Bei der Entscheidung, ob die Aktie eines Unternehmens eine gute Ergänzung Ihres Portfolios ist oder nicht, müssen Sie verschiedene Aspekte des Unternehmens analysieren. Ein Blick auf die Finanzlage des Unternehmens kann Ihnen helfen herauszufinden, ob eine Aktie wahrscheinlich ein guter Kauf für Ihr Portfolio ist oder nicht. Eine der zu berücksichtigenden Grundlagen ist die Gewinnspanne. Hier sind drei gängige Überlegungen zur Gewinnspanne, um hilfreiche Einblicke in ein Unternehmen zu geben.
1. Bruttogewinnspanne
Die Bruttogewinnmarge ist das, was das Unternehmen nach Berücksichtigung der Herstellungskosten erzielt. Die Formel zur Bestimmung der Bruttogewinnspanne besteht darin, die Kosten der verkauften Waren vom Umsatz abzuziehen und diese Zahl dann durch den Gesamtumsatz zu dividieren.
Wenn ein Unternehmen einen Umsatz von 10 Millionen US-Dollar erzielt hat und die Warenkosten 3 Millionen US-Dollar betragen, beträgt die Gewinnspanne:
10 Millionen Dollar – 3 Millionen Dollar = 7 Millionen Dollar. 7 Millionen $ / 10 Millionen $ = 0,70 oder 70 %.
Je höher die Rohertragsmarge, desto mehr Liquidität hat ein Unternehmen. Die Bruttogewinnmarge kann Ihnen helfen zu verstehen, wie gut das Unternehmen Rohstoffe und Arbeitskräfte in der Produktion einsetzt und wie viel Bargeld ein Unternehmen hat. Ein Unternehmen mit sinkender Gewinnspanne verfügt über weniger Barmittel und weniger Liquidität.
Sie möchten sicherstellen, dass die Bruttogewinnmarge eines Unternehmens mit dem Rest der Branche übereinstimmt.
2. Betriebsgewinnmarge
Anstatt nur einen Vergleich von Umsatz und Warenkosten zu betrachten, ist die Betriebsgewinnmarge ein Maß dafür, wie gut die Geschäftstätigkeit eines Unternehmens zu Gewinnen führt. Die Formel für die Betriebsgewinnmarge dividiert den Gewinn eines Unternehmens vor Zinsen und Steuern durch seinen Umsatz.
In unserem obigen Beispiel hat ein Unternehmen vielleicht einen Umsatz von 10 Millionen US-Dollar, aber es ist Verdienste könnte etwas anders sein. Vielleicht beträgt der Gewinn vor Steuern und Zinsen nur 4 Millionen Dollar.
Die Betriebsgewinnspanne berücksichtigt die Verwaltungs- und sonstigen Kosten sowie die Herstellungskosten. Um also die Betriebsgewinnmarge zu ermitteln, würden Sie 4 Millionen US-Dollar durch 10 Millionen US-Dollar dividieren, um 0,40 oder 40 % zu erhalten. Eine höhere Betriebsgewinnmarge weist darauf hin, dass das Unternehmen die Kosten effizient verwaltet, und das kann ein positives Zeichen sein.
3. Nettogewinnspanne
Bei der Berechnung der Nettogewinnspanne dividieren Sie den Nettogewinn durch den Umsatz des Unternehmens. Das Nettoeinkommen umfasst den Geldbetrag, der aus allen Quellen eingeht, und die Kosten, die ihn ausgleichen. In unserem Beispiel hat das Unternehmen möglicherweise nur einen Nettogewinn von 4,2 Millionen US-Dollar. Infolgedessen würde die Nettogewinnspanne 42 % betragen.
Die Nettogewinnmarge ist repräsentativ dafür, wie es Managern und Betrieben geht. Sie sollten die Zahlen mit anderen vergleichen Unternehmen der Branche, da es unfair ist, Unternehmen verschiedener Branchen zu genau zu vergleichen.
Die Gewinnspannen einiger Branchen sind naturgemäß kleiner als die anderer Branchen. Sie möchten Äpfel mit Äpfeln vergleichen, wenn Sie entscheiden, in welche Unternehmen Sie investieren möchten.
Endeffekt
Die Gewinnspanne eines Unternehmens gibt Aufschluss über seine Effizienz und wie es sein Geld und andere Ressourcen einsetzt. Sie sollten sich eine Reihe von Faktoren ansehen, vom Humankapital über den Umsatz bis hin zur Bilanz, wenn Sie sich für ein Unternehmen entscheiden, aber auch die Gewinnspanne ist ein guter Ort, um Einblicke zu gewinnen.