„Crowdfunding“ bezieht sich auf die Beschaffung von Geld von öffentlichen Investoren – der „Menge“ – über Online-Plattformen. Vor dem Crowdfunding sammelten Geschäftsinhaber Geld über Freunde, beantragten einen Bankkredit oder gingen zu einer Private-Equity-Firma.
Crowdfunding bietet eine neue Finanzierungsquelle für Unternehmen und einen neuen Einstiegspunkt für Privatanleger. Sie müssen nicht mehr über genügend Mittel verfügen, um einen ganzen Immobiliendeal selbst zu finanzieren – sondern Sie machen mit andere gleichgesinnte Investoren, die „Crowd“, um Zugang zu Deals zu erhalten, die früher nur den superreich.
Immobilien-Crowdfunding hat bei Anbietern und Investoren gleichermaßen an Popularität gewonnen, und es gibt viele Unternehmen, die sind auf verschiedene Bereiche von Immobilienplattformen spezialisiert und bieten eine Vielzahl von Funktionen, die für ihr Angebot einzigartig sind. Unser Lieblings-Crowdfunding-Service ist CrowdStreet, das ist ein gewerbliches Immobilienunternehmen, das direkten Zugang zu bestimmten Immobilieninvestitionsmöglichkeiten bietet, und vor allem - alle Gebühren gehen zu Lasten der Sponsoren, nicht des Investors.
Die meisten Immobilien-Crowdfunding-Plattformen lassen Anlegern die Wahl zwischen beiden Schuld oder Eigenkapital (Sie können sicherlich eine Mischung aus beidem in Ihr Portfolio aufnehmen). Hier sind die Unterschiede, die Ihnen dabei helfen, herauszufinden, welcher – Fremd- oder Eigenkapital – am besten zu Ihren Anlagezielen und Ihrer Risikobereitschaft passt. (Sie finden eine detaillierte Vergleich von Immobilien-Crowdfunding-Plattformen hier.)
Was sind Investitionen in Immobilienschulden?
Wenn Sie in Schuldtitel investieren, agieren Sie als Kreditgeber des Immobilieneigentümers oder des Deal-Sponsors. Abhängig von der Struktur – die je nach Immobilien-Crowdfunding-Plattform unterschiedlich ist – wird das Darlehen entweder durch (1) die Immobilie selbst oder (2) einen Schuldschein besichert, der von der LLC, die die Immobilie hält, besichert ist.
Vorteile von Fremdkapitalanlagen
Zuerst bezahlt werden — Als Fremdkapitalgeber ist Ihre Investition durch die Immobilie selbst oder durch einen Schuldschein der LLC abgesichert. In jedem Fall sind Sie in der ersten Position der Gläubiger, die bezahlt werden, wenn das Darlehen in Zahlungsverzug geraten sollte. Der Kreditausfallprozess variiert je nach Plattform, daher müssen Sie Ihre Due Diligence durchführen. Manchmal müssen Investoren einen Teil der Zwangsvollstreckungskosten tragen, wenn der Immobilienkredit nicht zurückgezahlt werden kann und die Immobilie beschlagnahmt wird.
Kürzere Haltedauer — Schuldtitel haben ein voreingestelltes Rückzahlungsdatum, in der Regel zwischen 6 und 24 Monaten.
Regelmäßige monatliche oder vierteljährliche Ausschüttungen — Wie bei Krediten üblich, gibt es einen regelmäßigen monatlichen Tilgungsplan (manchmal vierteljährlich statt monatlich). Sie wissen, was Sie wann bezahlt bekommen.
Nachteile von Fremdkapitalanlagen
Gebühren — Die Gebühren sind bei Schuldtiteln in der Regel höher als bei Aktienanlagen.
Rücksendungen sind begrenzt — Bei Fremdkapitalanlagen sind Sie Hypothekengläubiger eines durch eine bestimmte Immobilie gesicherten Darlehens. Ihre Rendite ist auf die Zinsen beschränkt, die auf das Geld, das Sie dem Kreditnehmer geliehen haben, aufgelaufen sind – Sie nehmen nicht an den bei der Transaktion erzielten Gewinnen teil.
Kein Steuervorteil — Einer der Vorteile von Immobilieninvestitionen besteht darin, dass Immobilienbesitzer die Abschreibungen abziehen können. Als Fremdkapitalgeber leihen Sie dem Eigentümer der Immobilie Geld und nicht dem Eigentümer selbst, sodass Sie die Wertminderung der Immobilie nicht abziehen können.
Was sind Immobilienbeteiligungen?
Mit Equity Real Estate Investing erhalten Sie einen anteiligen Anteil des Eigenkapitals an einer bestimmten Immobilie oder Immobilienportfolio und Beteiligung an den Gewinnen, wenn die Immobilie entwickelt und verkauft oder zur Vermietung verwaltet wird Einkommen.
Vorteile von Aktienanlagen
Zugang zu bisher nicht verfügbaren Angeboten — Dank der Einfachheit, Effizienz und Skalierbarkeit von Online-Plattformen (wo alle relevanten Dokumente online gestellt werden können, können Deals in niedrige Mindestinvestitionsanteile und Gelder können elektronisch hin und her fließen), Aktiengeschäfte, die bisher Einzelinvestoren nicht zugänglich waren, sind jetzt nur noch Maus Klicks weg.
Potenzial für höhere Renditen — Als Eigenkapitalinvestor kaufen Sie Aktien des Unternehmens und verleihen nicht nur Geld, um den Deal zu finanzieren. Als solche haben Sie Anspruch auf eine Beteiligung am Nettogewinn.
Niedrigere Gebühren — Im Allgemeinen fallen bei Beteiligungsgeschäften niedrigere Investitionsgebühren an als bei Fremdkapital.
Mögliche Steuervorteile, die an Anleger weitergegeben werden — Als Eigenkapitalinvestor besitzen Sie ein Teil der Immobilie und haben je nach Plattform möglicherweise Anspruch auf Abschreibungsabzüge, um die Steuern auf Ihren Gewinn zu senken.
Höhere Anlegerzufriedenheit — Investitionen in spezifische Geschäfte, die durch Einsicht in die entsprechenden Dokumente sehr gründlich überprüft werden können online, kann ein größeres Gefühl der Kontrolle und Zufriedenheit vermitteln als der Kauf von Aktien in einem großen Gesellschaft.
Nachteile von Aktienanlagen
Ausfallrisiko — Aktienanlagen haben ein höheres Risiko als Schuldtitel. Deal-Sponsoren fehlen möglicherweise die Erfahrung und die Anleitung erfahrener Immobilienprofis. Die Finanzierung eines Immobilienprojekts ist nur der erste Schritt. Ohne einen adäquaten Businessplan und eine Unterstützungsstruktur können auch sehr vielversprechende Möglichkeiten scheitern.
Langzeit Investition — Während die Auszahlung in der Regel höher ist, dauert es länger, bis Aktieninvestitionen getätigt werden als Investitionen in Fremdkapital. Es gibt Opportunitätskosten, wenn Sie Ihre Investitionssumme in langfristige Investitionen binden, die gegen die erwartete Rendite und ihre Wahrscheinlichkeit abgewogen werden müssen.
Ungesichert — Aktienanlagen bergen ein höheres Risiko, teilweise weil Ihre Anlage als unsicher gilt. Sie sind nicht der Erste, der Ihre Investition zurückbekommt, sollte das Geschäft scheitern. Sie besitzen Immobilien, die höchstwahrscheinlich durch Kredite besichert sind, die im Falle eines Zahlungsausfalls zuerst zurückgezahlt werden.
Hier ist eine Tabelle, die die wichtigsten Unterschiede zwischen Crowdfunding-Investitionen in Equity und Debt zusammenfasst:
| Schulden | Eigenkapital | |
|---|---|---|
| Art der Investition | Kreditgeber an Immobilienbesitzer | Grundstückseigentümer (Aktionär) |
| Zurückkehren | Zinsen (fest) | Anteil am Nettogewinn (variiert) |
| Renditepotenzial | Gedeckelt, begrenzt auf den Kreditzinssatz | Unbegrenzt, kann zweistellig sein |
| Risiko | Untere | Höher |
| Gesichert durch | Die Rückzahlung des Darlehens ist entweder (1) durch die Immobilie besichert oder (2) ungesicherter Schuldschein | Ungesichert – Sie besitzen den Immobilienwert nach der Verschuldung |
| Dienstalter Standard | Erster, um eine Auszahlung zu erhalten, aber Sie müssen möglicherweise einen Teil der Zwangsvollstreckungskosten bezahlen, wenn das Darlehen in Zahlungsverzug gerät | 2., um eine Auszahlung zu erhalten |
| Ausschüttungen | Ja, monatliche oder vierteljährliche Zinsauszahlungen | Variiert, manchmal werden vierteljährliche Ausschüttungen gezahlt |
| Gebühren | Typischerweise 2% + mögliche Kreditvergabegebühr | Normalerweise 1%–2%, keine Vorab- oder Servicegebühren |
| Haltedauer | Variiert: 6–24 Monate | Variiert: 1–10 Jahre |
| Steuervorteile | Nein | Ja, Anleger können den Abschreibungsabzug in der Regel in Anspruch nehmen, ohne die Immobilie direkt zu besitzen |
Bei Kredit- oder Beteiligungsgeschäften, die über Crowdfunding angeboten werden, gibt es zwei zusätzliche Risiken, die Sie verstehen müssen:
Möglicher Betrug — Die gleiche Funktion – Online-Skalierbarkeit –, die Immobilien-Crowdfunding für Kleinanleger verfügbar macht, macht es auch anfällig für Betrug. Aus diesem Grund stehen die meisten dieser Investitionen nur akkreditierten Anlegern zur Verfügung, die sich mit Due Diligence auskennen und über das Kapital verfügen, um ihre gesamte Investition zu riskieren.
Mögliche Sicherheitsverletzungen — Es wird immer häufiger, dass führende Einzelhändler und Unternehmen, die Ihre persönlichen Daten speichern, gehackt werden. Selbst mit hochmodernen Sicherheitswänden sind Crowdfunding-Sites Hacking-Risiken ausgesetzt.
Schulden oder Eigenkapital? Die Hauptakteure sind…
Jede der Immobilien-Crowdfunding-Plattformen ist etwas anders und bedient normalerweise eine bestimmte Nische, aber sie sind alle konzeptionell gleich – Bereitstellung einer Online-Technologieplattform, die eine Abstimmung zwischen Immobilienbetreibern auf der Suche nach Kapitalbeschaffung und akkreditierte Investoren, die direkt in bestimmte stationäre Immobilienprojekte investieren möchten, durch Cashflow-Kredite.
Die meisten Crowdfunding-Sites haben eine Mindestinvestition von 5.000 USD und Sie müssen ein akkreditierter Investor sein. Unter diesen, Immobilienmogul verfügt über Wohn- und Gewerbebeteiligungen. Echte Menge bietet Handelsgeschäfte an, sowohl Eigenkapital als auch Fremdkapital. Stück Land ist spezialisiert auf Kreditprojekte, sowohl im gewerblichen als auch im privaten Bereich.
Für eine größere Mindestinvestition können Sie gewerbliche Anleihen und Beteiligungen wählen aus CrowdStreet mit 10.000 $ und KrediteHome bietet Investitionen in Wohnimmobilien mit einer Mindestinvestition von 50.000 USD an.
DachstockDas einzigartige Angebot von bietet Investoren die Möglichkeit, ein bestimmtes Wohn-Mietobjekt zu kaufen mit bestehenden Mietern – natürlich variieren die Eintrittspreise, da Sie das Ganze persönlich kaufen Eigentum.
Die Quintessenz
Alle Anlagen sind mit Risiken verbunden und Immobilien haben andere Risiken als Aktienanlagen. Schuldinstrumente bieten ein geringeres Risiko als Aktienanlagen. Ihre Anlageziele können Aktienanlagen begünstigen, wenn Sie ein markantes Wachstums- oder Gewinnpotenzial suchen. Umgekehrt können Sie sich auf Schuldenanlagen konzentrieren, wenn Sie ein konstantes Einkommen und ein geringeres Risiko bevorzugen.
Es kommt wirklich darauf an, Ihre Anlageaktionen an Ihre Ziele und Risikotoleranz anzupassen – und die Due Diligence bei jeder Crowdfunding-Plattform und dem spezifischen Deal durchzuführen.