Momentum Trading ist eine Handelsstrategie, die darauf abzielt, die vorhandene Dynamik von Aktien in Ihrem Portfolio zu erfassen, um einen Gewinn zu erzielen. Momentum-Trader kaufen und verkaufen Aktien und andere Vermögenswerte basierend auf technischen Analysen, Mustern und Handelsvolumina, um zukünftige Aktienkursbewegungen vorherzusagen. Während Momentum-Investitionen eine aufregende Möglichkeit sein können, in die Märkte einzusteigen, weisen viele Kritiker darauf hin, dass Momentum-Trading keine Gewinne garantiert.
Die Kurzversion
- Momentum Investing ist eine Strategie des aktiven Kaufs und Verkaufens von Aktien basierend auf der technischen Analyse.
- Diese Strategie geht davon aus, dass eine steigende Aktie dem gleichen Momentum folgt.
- Es gilt als riskante Anlagestrategie, da Sie aktiv mit Nachrichten und Trends handeln und infolgedessen mehr Volatilität in Ihrem Portfolio feststellen können.
- Es gibt spezifische Strategien, die Momentum-Investoren verwenden, einschließlich preisbasierter Signale und längerfristiger gleitender Durchschnitte.
Was ist Momentum-Investitionen?
Momentum-Investitionen – treffender als Momentum-Trading bezeichnet – ist eine Aktienmarktstrategie von aktiv kaufen und verkaufen Aktien basierend auf technische Analyse. Die grundlegende Prämisse von Momentum-Investitionen ist, dass Aktien auf dem Weg nach oben wahrscheinlich weiter steigen werden und Aktien, die fallen, wahrscheinlich weiter sinken, vorausgesetzt, die Marktbedingungen ändern sich nicht.
Momentum-Trader betrachten Charts, die den vergangenen Kursverlauf zusammen mit Handelsvolumina und anderen Indikatoren zeigen, um die kurzfristige Zukunft eines Aktienkurses vorherzusagen. Wenn sie richtig raten (und handeln), können Händler von der Dynamik der Aktie profitieren. Allerdings läuft es nicht immer wie geplant.
Wie funktioniert Momentum-Trading?
Momentum-Handelsstrategien gehen davon aus, dass eine Aktie, die mit starker Nachfrage steigt, dem gleichen Momentum folgt. Momentum-Trader verwenden eine Kombination aus aktiven Handelstools und Nachrichtenquellen, um potenzielle Handelsmöglichkeiten zu identifizieren.
Das große Problem beim Momentum-Trading tritt auf, wenn die Vergangenheit die Zukunft nicht genau vorhersagt, was auf den Finanzmärkten regelmäßig der Fall ist. Wenn Sie eine Aktie auf dem Weg nach oben kaufen und auf dem Weg nach unten verkaufen, besteht eine gute Chance, dass Sie das Ziel verpassen, niedrig zu kaufen und hoch zu verkaufen. Wenn Sie immer den Märkten hinterherjagen, sagen Kritiker, ist es unwahrscheinlich, dass Sie große Gewinne erzielen.
Relevante technische Analysetools für Momentum Trading
Momentum-Trader verlassen sich normalerweise auf eine aktive Handelsplattform, die für Benutzer entwickelt wurde, die sich auf die technische Analyse konzentrieren. Dazu gehören unter anderem aktive Handelstools, erweiterte Charting-Funktionen und die Möglichkeit, komplexe Trades einzugeben.
Dies sind die wichtigsten Instrumente für Momentum-Investitionen:
- Aktive Handelsplattform: Praktisch alle Momentum-Trader verlassen sich auf eine aktive Handelsplattform. Beliebte Brokerfirmen für aktive Trader sind u.a. TD Ameritrade, Robin Hood, Öffentlich, Interaktive Broker und Handelsstation.
- Erweiterte Charting-Tools: Während Sie beim Betrachten eines einfachen Charts viel lernen können, bieten viele Broker erweiterte Charting-Funktionen, wie sowie die Möglichkeit, Dutzende von Overlays und Datenpunkten hinzuzufügen, um die beste und zeitgerechteste Investition zu tätigen Entscheidung.
- Erweiterte Auftragsarten: Erweiterte Orders führen automatisch einen Trade aus, wenn bestimmte Bedingungen auf den Märkten eintreten. Dies geht über Limit- und Stop-Loss-Orders hinaus. Zu den erweiterten Ordertypen gehören Once-Cancels-Other (OCO), Bracket-Orders, Stop-Limit-Orders, Trailing Stops und andere Multi-Condition-Orders.
- Handels-APIs: Die fortgeschrittensten Händler können mithilfe von Anwendungsprogrammschnittstellen (APIs) automatisierte Handelsregeln festlegen. Diese sind für Händler mit fortgeschrittenen Computerkenntnissen.
Was sind die Risikofaktoren von Momentum Investing?
Im Vergleich zu langfristigem, passivem Investieren auf der Grundlage der Fundamentalanalyse gilt Momentum-Investing im Allgemeinen als ziemlich riskant. Da Sie aktiv auf der Grundlage aktueller Nachrichten und Trends handeln, sehen Sie wahrscheinlich mehr Volatilität und ein höheres Verlustpotenzial als bei passiveren Anlagestilen.
Bei der Fundamentalanalyse kaufen und verkaufen Anleger Aktien basierend auf den Finanzdaten der zugrunde liegenden Aktie. Dies ist wahrscheinlich eine weniger riskante Anlagestrategie als eine, die auf der technischen Analyse der jüngsten Markttrends basiert.
Eine Nachrichtenmeldung, ein Finanzbericht oder ein Wirtschaftsindikator kann eine Momentum-Handelsstrategie schnell ruinieren. Dies ist bei langfristigen Investitionen auf der Grundlage der Fundamentaldaten eines Unternehmens nicht der Fall.
So timen Sie Ihren Ein- und Ausstieg
Jeder Trader entwickelt seine eigenen Präferenzen und Strategien, um genau zu kaufen und zu verkaufen. Betrachten Sie zu Beginn die Trendlinie der Aktie über einen bestimmten Zeitraum. Dies sind einige der gängigsten technischen Indikatoren, die von Momentum-Investoren verwendet werden:
- Gleitender Durchschnitt: Ein gleitender Durchschnitt ist eine Trendlinie, die den Kurs einer Aktie über einen bestimmten Zeitraum zeigt. Möglicherweise möchten Sie Trendlinien über mehrere sich überschneidende Zeiträume hinweg messen, um die Dynamik der Aktie über verschiedene Zeitspannen zu verstehen.
- Überlagerungen: Overlays sind Linien und Markierungen, die über dem Aktienchart platziert werden. Bollinger-Bänder zum Beispiel betrachten eine Ober- und Untergrenze basierend auf einer Standardabweichung des gleitenden 20-Tage-Durchschnitts der Aktie.
- Oszillatoren: Indikatoren wie die Moving Average Convergence Divergenz (MACD) helfen Anlegern, den Kurs und die Handelsdynamik der Aktie zu verstehen, neben anderen wichtigen Informationen für bestimmte Handelsstrategien.
Momentum-Investitionsstrategien
Es gibt mehrere beliebte Momentum-Investitionsstrategien, die Ihnen den Einstieg erleichtern:
Längerfristig Gleitender Durchschnitt (MAs)
Beschränken Sie sich nicht auf einen gleitenden 10-Tage- oder 20-Tage-Durchschnitt. Überprüfen Sie stattdessen bei Handelsentscheidungen längerfristige gleitende Durchschnitte, wie den gleitenden 200-Tage- oder 100-Tage-Durchschnitt.
Preisbasierte Signale
Anhand von Chartmustern und technischen Indikatoren suchen Anleger nach preisbasierten Kauf- und Verkaufssignalen. Zum Beispiel sind das Goldene Kreuz und das Todeskreuz beliebte Kauf- und Verkaufssignale, wenn sich der 50-Tage- und der 200-Tage-Durchschnitt auf einem Chart schneiden und eine zukünftige Preisbewegung nach oben oder unten signalisieren.
Assetübergreifende Analyse
Erfahrene Trader können zwei verschiedene Aktien, Benchmarks oder Indizes überlagern und vergleichen. Steigen beispielsweise mehrere Aktien eines Sektors, könnte man davon ausgehen, dass verwandte Aktien bald mit der gleichen Dynamik folgen werden.
KANN SLIM
CAN SLIM ist ein Akronym für eine Anlagestrategie, die Fundamentalanalyse und technische Analyse kombiniert, um Anlageentscheidungen zu treffen.
Vorteile und Risiken von Momentum Investing
Momentum Investing ist eine spannende Art zu investieren. Wenn Sie es richtig treffen, könnten Sie mit erheblichen kurzfristigen Gewinnen davonkommen. Während kurzfristige Investitionen höher besteuert werden, ist ein Gewinn ein Gewinn, und es ist definitiv besser, Geld zu verdienen und Steuern zahlen als gar kein Geld zu verdienen.
Auch wenn Sie eine gewinnbringende Strategie finden können, ist Momentum-Investing eine Form des aktiven Investierens, die in Betracht gezogen wird riskanter als passives, langfristiges Investieren. Wenn Sie weniger Zeit für Ihre Investitionen aufwenden oder weniger Risiken eingehen möchten, sollten Sie Folgendes in Betracht ziehen Value Investing als Alternative.
Ist Momentum Investing das Richtige für Sie?
Momentum-Investitionen sind nicht für jeden geeignet. Die meisten Anleger sind mit einer passiven Anlagestrategie, die sich auf Indexfonds mit niedrigen Gebühren konzentriert, besser dran. Wer jedoch einen aktiven, praktischen Ansatz verfolgen möchte, kann Momentum-Investitionen attraktiv finden.
Wenn Sie sich entscheiden, den technischen Handel voranzutreiben, denken Sie daran, langsam zu beginnen. Ziehen Sie den Papierhandel oder einen Börsensimulator in Betracht, bevor Sie echte Dollars investieren. Sobald Sie die Momentum-Trading-Strategien gut verstehen, können Sie ins Wasser waten und mit Ihren ersten Trades vorankommen.
Eric Rosenberg ist ein Finanz-, Reise- und Technologiejournalist in Ventura, Kalifornien. Er ist ein ehemaliger Bankmanager und Corporate Finance- und Accounting-Experte, der 2016 seinen Hauptjob aufgab, um sich Vollzeit seiner Online-Nebentätigkeit zu widmen. Er hat umfassende Erfahrung mit dem Schreiben über Banking, Kreditkarten, Investitionen und andere Finanzthemen und ist ein begeisterter Reise-Hacker. Wenn er nicht am Keyboard sitzt, erkundet Eric gerne die Welt, fliegt kleine Flugzeuge, entdeckt neue Craft-Biere und verbringt Zeit mit seiner Frau und seinen kleinen Mädchen.