Bitcoin explodiert im Wert, aber es ist immer noch wahnsinnig volatil mit einer sehr ungewissen Zukunft. Eigentlich, Der Wert von Bitcoin ist im letzten Jahr von etwa 10.000 $ auf 30.000 $ gestiegen.
Aber es gibt viele wilde Schwankungen, bei denen die Preise überall springen. Also wirHier ist der Sweetspot? Welchen Prozentsatz Ihres Portfolios sollten Sie der Kryptowährung widmen?
Um das herauszufinden, habe ich mit zwei Finanzexperten von Atlantas CPC Advisors und Raymond James Financial Services gesprochen. Varun Marneni, CFP® hilft Kunden, die Komplexität ihrer Finanzen zu bewältigen, und David Hunter, CFA, ist der Direktor für Forschung und Investitionen des Unternehmens. Natürlich haben sich beide viele Fragen zu Krypto gestellt.
Was ist Kryptowährung? Eine kurze Zusammenfassung
EINKryptowährung oder „Krypto“, ist eine Form der digitalen Währung. Die ursprüngliche Idee, die der Schöpfer Satoshi Nakamoto in seinem 2008 erschienenen Papier „Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System“ skizziert hat, bestand darin, Internetnutzern eine Währung zur Verfügung zu stellen, die sie sicher umtauschen konnten, ohne dass ein Dritter wie eine Bank oder PayPal.
Bitcoin (und andere Kryptowährungen) laufen vollständig durch die Blockchain. Eine Blockchain ist wie ein riesiges virtuelles Hauptbuch, das Kryptowährungstransaktionen aufzeichnet. Wenn ich Ihnen Bitcoin verkaufe, entsteht ein Teil eines „Blocks“, der eine detaillierte Aufzeichnung unserer Transaktion enthält. Blöcke von Kryptowährungstransaktionen sind in einer „Kette“ miteinander verbunden, daher der Begriff Blockchain.
Im Gegensatz zu Papierwährungen ist Bitcoin also äußerst nachvollziehbar. „Stellen Sie sich vor, jeder Dollar in Ihrer Brieftasche hätte eine detaillierte Liste aller, die ihn jemals hatten – das ist Bitcoin“, sagte Hunter.
Warum professionelle Vermögensaufbauer (noch) keine Fans von Krypto sind
Wenn Der Preis von Bitcoin steigt weiter, und es ist schon tonnenweise gedrehtjunge Investoren in Millionäre, warum sollten zwei erfahrene Finanzprofis davon abraten?
Nun, sobald Sie anfangen, mit Anlageexperten mit Buchstaben nach ihrem Namen zu sprechen, werden Sie feststellen, dass die Schönheit von Bitcoin nur oberflächlich ist.
Als ich Hunter und Marneni fragte, wie viel sie denken Leute sollten in Krypto investieren, sie gaben jeweils genaue numerische Antworten.
Hier sind vier Gründe, warum sie keine großen Fans von Krypto sind.
1. Der Wert von Krypto ist „100% Spekulation“
Betrachtet man ein traditionelles Anlagevermögen wie aLager oderein stück immobilien, gibt es Faktoren, die Sie betrachten können, um den zukünftigen Wert vorherzusagen.
Zu den recherchierbaren Faktoren, die den Wert einer Aktie bestimmen können, gehören beispielsweise die Welt- und Binnenwirtschaft, Gewinnberichte, die Anlegerstimmung, Managementumbrüche und mehr.
Bei einer anderen Anlageklasse wie Immobilien können diese Faktoren Dinge wie Zinssätze, Inventar umfassen Verfügbarkeit, demografische Veränderungen, Nachfrage, Gesamtmärkte, Verfügbarkeit staatlicher Subventionen usw An.
Im Vergleich dazu gibt es nur drei Faktoren, die den Preis einer einzelnen Bitcoin bestimmen:
- Angebot und Nachfrage
- Zugang und Bildung
- Verordnung
Diese Liste ist nicht nur kürzer – sie besteht aus Faktoren, die äußerst schwer zu messen. Als Direktor für Forschung und Investitionen besteht ein Teil von Hunters Aufgabe darin, Informationen über Kryptowährung als potenzielle Investition zu suchen. Sein Fazit bisher?
„Es gibt nicht viele Informationen über den Wert von Bitcoin. Das macht mir Angst – ich weiß nicht, was der wahre Wert dieser Währung ist.“
2. Krypto ist unberechenbar und kaum vorhersehbar
Hier ist mein Beitrag zu den Understatement of the Year Awards 2021: Der Wert von Bitcoin ist schwer vorherzusagen.
Um zu zeigen, Hier ist der Wert einer Blue Chip-Aktie, GOOGL, in den letzten Jahren:
Und hier ist der Wert von BTC über einen ähnlichen Zeitraum:
Die erste Grafik zeigt, warum Finanzplaner wie Hunter und Marneni lieber das Geld ihrer Kunden in Blue-Chip-Aktien investieren. Aber Bitcoin geht viel höher! Du denkst vielleicht. Wahr! Der Wert eines einzelnen Bitcoins hat objektiv um einiges gestiegen.
Aber die Kryptos Zukunft Verhalten ist immer noch zu schwer vorherzusagen. Da der Wert von Bitcoin auf ebenso geringen wie vorübergehenden Faktoren basiert, kann niemand mit Sicherheit sagen, was BTC in Zukunft wert sein wird. Für jede starke Vorhersage, dieBitcoin wird weiter steigen, da ist noch einervorhersagen, dass es sinken wird.
Krypto-Evangelisten sagen, dass es 1.000.000 US-Dollar erreichen wird – unzählige andere sagenes ist eine Blase und kann auf einstellige Werte sinken. Das Verrückte ist, Bitcoins Verhalten in der Vergangenheit unterstützt beide Theorien; Die weltweit beliebteste Kryptowährung hat seit ihrer Gründung jedes Jahr 25 % ihres Wertes verloren, ist aber jedes Mal wieder gestiegen.
Könnte Krypto eine Million erreichen oder sogar zehn Millionen zu unseren Lebzeiten? Es könnte sehr gut. Soweit ich weiß, lesen Sie dies aus der Zukunft und kichern, seit BTC heute Morgen 181.255.861 US-Dollar erreicht hat, und jetzt ist Ihr Kiffer-Freund von der High School wieder Yacht-Shopping.
Aber die Marktkapitalisierung von Krypto ist für einen professionellen Finanzplaner nicht das Wichtigste. Hunter- und Marneni-Wert Vorhersagbarkeit. Krypto ist im Moment einfach zu volatil, deshalb:
3. Krypto passt nicht in ein asymmetrisches Risikoprofil
Marneni und Hunter haben zwar unterschiedliche Berufsbezeichnungen bei CPC Advisors, aber sie haben ein gemeinsames Ziel: Kunden zu helfen, die Komplexität ihrer Finanzen zu bewältigen und ihr Vermögen im Laufe der Zeit aufzubauen.
Ein Teil dieser Mission besteht darin, das Geld ihrer Kunden sicher so anzulegen, dass maximale Renditen bei minimalem Risiko erzielt werden. Um dieses Ziel zu erreichen, bauen Berater Portfolios zu einem sogenannten asymmetrischen Risikoprofil zusammen – eine „Wette“, bei der die Chancen stehen sehr zu ihren Gunsten.
„Du hast habe dieses asymmetrische Risikoprofil zu haben. Sie möchten die Chancen wirklich, wirklich zu Ihren Gunsten haben, um langfristig zu gewinnen.“
Ein großartiges Beispiel für ein asymmetrisches Risikoprofil in Aktion ist ein Casino. „Das Haus gewinnt immer“ ist meistens wahr – das Haus gewinnt mindestens 70% der Zeit und nie einen Prozentpunkt weniger. Um diese Zahl zu schützen und sicherzustellen, dass die Gewinnchancen immer zu ihren Gunsten stehen, werden Casinospiele mit enorm Forschung, Daten und Pflege.
In der Anlagewelt müssen die Risikoprofile ausgeglichen sein mehr asymmetrisch, bei dem das Haus (oder die Vermögensberatungsfirma) 90% oder mehr der Zeit gewinnt. Um solche Quoten an der Börse zu erzielen, benötigen Sie natürlich jede Menge Finanzmodelle, Algorithmen und Datentrendanalysen.
Wenn Sie sich jemals gefragt haben, warum die Rendite von Ruhestandskonten nur 7% beträgt, während Bitcoin 700% beträgt, dann ist das der Grund; der erstere hat einige Sicherheit darin eingebaut.
Derzeit hat Kryptowährung Nein Sicherheit eingebaut; Daher gehört es einfach nicht in ein asymmetrisches Risikoprofil.Das Risiko, auf Bitcoin zu wetten, beträgt fast 100%, und es gibt nicht genug Daten, um etwas anderes zu sagen.
Die Investition in Bitcoin als Frühpensionierungsstrategie ist also, als würde man einem Pferd LSD geben und erwarten, dass es Sie zur Arbeit bringt.
Krypto kann auf vorübergehenden Daten basieren, unmöglich vorherzusagen und haben keinen Platz in einer sicheren Anlage Strategie, aber keiner dieser Nachteile ist der Hauptgrund, warum Marneni und Hunter wenig Interesse daran haben es. Nummer vier, sagen sie, ist die wichtigste:
"Es ist einfach nicht nötig."
4. Krypto ist nicht notwendig
Im Laufe der Jahre hat CPC Advisors Tonnen von Fragen zu Bitcoin. Aber ein Cluster von Kunden ist merklich stumm geblieben.
„Wir bekommen keine Fragen zu Krypto von unseren erfolgreichsten, erfahrensten Kunden.“
Laut Hunter und Marneni sind die älteren, erfahreneren Kunden von CPC aus zwei Gründen einfach nicht so an Krypto interessiert:
- Sie überlebten mehrere Bubble Pops.
- Sie finden es nicht notwendig.
Der zweite Grund ist der große; Nachdem sie gesehen haben, was Zinseszinsen für ihre Portfolios bewirken können, sehen sie einfach nicht die Notwendigkeit, in Kryptowährung zu investieren.
„Wenn Sie 5.000 US-Dollar in eine Roth IRA oder einige Bluechips investieren und nur verdienen Durchschnitt Renditen, mindern Sie Ihr Risiko und still Millionär werden“, sagte Marneni.
Sicher, es wird länger dauern, und eine Investition von 10.000 US-Dollar in BTC kann in einem Jahr 80.000 US-Dollar wert sein … aber die Risiko ist viel weniger.
„Auf Ihre finanzielle Zukunft sollten Sie nicht auf Rot setzen.“
Hunter und Marneni bestätigen das natürlich alle Anlageformen sind mit einem gewissen Risiko verbunden. Sogar401(k) s ab und zu eintauchen. Aber das übergeordnete Ziel der Finanzplanung, sagt Marneni, ist es, „im Laufe der Zeit zu gewinnen, indem man weniger verliert“.
Wie viel Krypto sollten Sie also in Ihrem Anlageportfolio haben?
Um Punkt Nummer vier oben zu wiederholen, das tust du wirklich nicht brauchen jede Krypto in Ihrem Portfolio. Sie können ganz einfach Millionär werden, indem Sie konsequent 20 % Ihres Einkommens in a. investierenMensch–oder Robo-Berater.
Aber was ist, wenn ich Ja wirklich Willst du diesen Soßenzug nicht verpassen, Jungs?
„FOMO ist keine Anlagestrategie.“ Sie sagten.
OK, fair genug, guter Punkt. Lassen Sie mich anders fragen; Wenn man alles bedenkt, worüber wir gesprochen haben, wie viel ist es? sicher investieren?
Interessanterweise gaben Hunter und Marneni unterschiedliche Antworten. Beide, wohlgemerkt, waren kurz. Aufgrund der Volatilität von Krypto und selbst der Unfähigkeit des erfahrensten Profis, sein Verhalten vorherzusagen, könnten die beiden Profis kaum mehr als ein Bauchgefühl bieten.
Sie haben keine Zahlen aus dem Nichts ausgewählt – ihre Entscheidungen sind sinnvoll – aber erwarten Sie in diesem Abschnitt keine Diagramme oder harten Daten (weil sie nicht existieren).
„Vielleicht 10 %, aber ich würde es trotzdem nicht empfehlen“
Hunter, der es geschafft hat Menge der Due Diligence bei Krypto-Investitionen hält zwischen 0% und 10% einen sicheren Bereich. Er empfiehlt immer noch 0 %, aber wenn Sie sich gut fühlen, sind 10 % definitiv das Maximum.
Warum nur 10 %?
"Selbst wenn es tankt, kannst du immer noch in Rente gehen."
„Erhalte 100.000 US-Dollar in sicher Investitionen zuerst“
Anstelle eines Prozentsatzes bietet Marneni eine Benchmark. Er empfiehlt, dass Sie 100.000 US-Dollar in sichere Anlagen investieren Erste, und nur dann eine Krypto-Investition in Betracht ziehen.
Der Grund dafür ist, dass Sie, wenn Sie bis zum Alter von 35 Jahren 100.000 US-Dollar an sicheren Investitionen haben und weitere 100 US-Dollar pro Monat einzahlen, als Millionär in den Ruhestand gehen.
Was versteht er unter „sicheren“ Anlagen? Grundsätzlich die Bausteine eines asymmetrischen Risikoprofils. „Breit angelegte Markt-ETFs, Bluechips usw.“
„Du solltest dich abfedern – dann Sie können sicher Krypto im Wert von 5.000 USD kaufen.“
Endeffekt
Der explosive Anstieg der Kryptowährung ist äußerst unterhaltsam zu beobachten, und es ist natürlich, sich zu fragen, ob Sie weitermachen und investieren sollten, bevor es zu spät ist. Der Kauf von Bitcoin hat ein enormes Potenzial, und dank Marktplätze wie Coinbase, es war noch nie so einfach.
Es gibt jedoch völlig triftige Gründe, warum erfahrene Profis wie Hunter und Marneni nicht einkaufen. Krypto ist zu volatil. Ihr Wert basiert auf reiner Spekulation, und ihre Zukunft ist ungewiss. Die Blase kann platzen oder nicht, aber Verordnung ist bestimmt Kommen. Schließlich braucht man es nicht, um reich zu werden. Compound Investing ist Ihr Freund.
Sollten Sie Krypto ganz vermeiden? Nein, es ist in Ordnung, ein wenig Krypto zu kaufen. Versuchen Sie einfach, zuerst ein Kissen von 100.000 US-Dollar an sicheren Investitionen aufzubauen, damit Ihre finanzielle Zukunft gesichert ist.