Peer-to-Peer-Kredite (häufig als P2P-Kredite bezeichnet) ist eine einzigartige alternative Anlageplattform, die es ermöglicht Kreditnehmer, einen Finanzintermediär wie eine Bank zu überspringen und Gelder von einer Einzelperson oder einem Peer zu leihen – daher die Name.
Diese einzigartige Anlageplattform ist noch relativ neu, sie begann 2005 im Vereinigten Königreich und kam 2006 ein Jahr später in die Vereinigten Staaten.
Nicht einmal ein Jahrzehnt alt, ist diese Plattform gewachsen und hat die Kreditlandschaft verändert, indem sie das Spielfeld für Kreditnehmer und Kreditgeber effektiv demokratisiert hat.
Peer-to-Peer-Kredite in den USA begannen mit der Einführung von Gedeihen, einem in San Francisco ansässigen P2P-Kreditmarktplatz, auf dem Kreditnehmer können Kredite beantragen von bis zu 35.000 US-Dollar und Kreditgeber können nur 25 US-Dollar investieren, um loszulegen. Seitdem wurden eine Reihe von Peer-to-Peer-Kreditplattformen wie Funding Circle, RateSetter und Zopa gestartet, die einen robusten Peer-to-Peer-Kreditmarktplatz geschaffen haben.
Die Federal Reserve Bank of Cleveland hat kürzlich einen Bericht veröffentlicht, in dem die positiven Aspekte der Branche und das Potenzial für mehr Wachstum hervorgehoben werden. Der Bericht zeigte, dass die Peer-to-Peer-Kreditvergabe in kurzer Zeit in allen Bereichen ein erhebliches Wachstum verzeichnet. Globale P2P-Kreditgeber hatte zusammen 3,5 Milliarden US-Dollar an ausstehenden Krediten im Jahr 2013, verglichen mit 1,2 Milliarden US-Dollar Ende 2012.
Warum wächst die P2P-Kreditvergabe so schnell? Zum einen sind die Peer-to-Peer-Kreditzinsen im Vergleich zu den Kreditkartenzinsen deutlich niedriger.
Darüber hinaus sind die Ausfallquoten bei P2P-Krediten im Vergleich zu herkömmlichen Verbraucherkrediten niedriger. Zwischen 2010 und 2014 waren durchschnittlich 3,2 % der P2P-Kredite überfällig, verglichen mit 3,7 % der traditionelleren Verbraucherkredite wie Kreditkarten.
Obwohl die P2P-Kreditvergabe wächst und sich als attraktive Alternative für Kreditnehmer und Kreditgeber erweist Ebenso sind einige Anleger hinsichtlich der Zukunft der Peer-to-Peer-Kreditvergabe und ihrer langfristigen Wirtschaftlichkeit skeptisch Einschlag.
Kürzlich hat Fitch Ratings, ein weltweit führender Anbieter von Kreditratings und -analysen, einen Bericht veröffentlicht einige Bedenken hinsichtlich der Peer-to-Peer-Kreditbranche und ihrer Zukunftsfähigkeit als Investitionsplattform zum Ausdruck bringen. Fitch Ratings ist eine der wichtigsten Ratingagenturen und dient der Vergabe von Kreditratings, die die Ausfallwahrscheinlichkeit und die fristgerechte Zahlung bewerten. Diese Ratings dienen der Information der Anleger und der Risikobewertung.
Es ist klar, dass Fitch der Ansicht ist, dass Peer-to-Peer-Kredite viel Potenzial haben, aber sie haben auch einige Bedenken hinsichtlich der P2P-Branche.
Ihre Hauptanliegen sind:
- Peer-to-Peer-Kredite haben eine begrenzte Geschichte, daher ist es schwierig, ihre langfristige Rentabilität zu bewerten
- Die meisten Kredite wurden zum Zwecke der Schuldenkonsolidierung erworben und bergen das Risiko steigender Zinsen, was sich sowohl auf Investoren als auch auf Kreditnehmer negativ auswirken könnte
- Erhöhtes regulatorisches Risiko – derzeit wird die P2P-Kreditvergabe intensiv geprüft
In dem Bericht stellt Fitch fest;
„P2P-Kreditgeber fungieren im Gegensatz zu traditionellen Banken in erster Linie als Vermittler, die Gebühren aus der Vermittlung von Krediten zwischen Kreditnehmern und Kreditgebern erheben. Die Unternehmen sind in der Regel schwach kapitalisiert und unterliegen einer hohen regulatorischen Kontrolle. Fitch sieht die erhöhten regulatorischen, gesetzlichen und rechtlichen Risiken sowie das Fehlen von Aufsichtsbehörden Regulierung (keine Mindestkapitalanforderungen) von P2P-Kreditgebern als Beschränkungen, die potenzielle P2P-Ratings begrenzen zu unter Investment Grade.”
Die Bedenken von Fitch stimmen auch mit vielen Bedenken der Anleger überein. Während die Peer-to-Peer-Kreditvergabe in den letzten Jahren zugenommen hat, wird es interessant sein zu sehen, wie sich der Trend weiter entwickelt und wächst. Da P2P-Kredite so neu sind, ist es schwierig, die langfristiger Nutzen und Erfolg davon, daher sollten Anleger ihre P2P-Kreditinvestitionen genau überwachen, um zu sehen, wo sie sich befinden.
Wie bei jeder Investition gibt es ein gewisses Risiko, das Teil des Pakets ist, also entscheiden Sie selbst, ob Peer-to-Peer-Kredite das Risiko für Sie wert sind.
Leser: Nehmen Sie an Peer-to-Peer-Krediten teil? Was ist das Ergebnis für Sie? Wenn nicht, was sind Ihre Bedenken?
Dieser Beitrag wurde mit Hilfe der Lektorin Melanie Lockert recherchiert und verfasst.