In seiner Essenz stellt der Spruch den Kern dessen dar, was es heißt, ein konträrer Investor zu sein. Es ist eine Frage der zigging wenn alle anderen sind Zacken, und Zacken wenn alle anderen sind Zickzack.
Das ist eine ganz eigene disziplinierte Strategie, die nur sehr wenige Anleger beherrschen. Wenn dieser Rat also so kontraintuitiv ist, warum sollten wir ihn dann überhaupt beherrschen?
Der unerbittliche emotionale „X“-Faktor des Investierens
Emotion ist ein stark unterschätzter Investitionsfaktor. Aber der Aktienmarkt wird tatsächlich von den beiden Emotionen von gesteuert Furcht und Gier.
Gier ist hauptsächlich das, was Bullenmärkte antreibt, während Angst hauptsächlich die Bärenmärkte antreibt.
Die Intensität beider Emotionen wird in den extremsten Beispielen eines Bullen- oder Bärenmarktes verstärkt.Angesichts der Tatsache, dass die beiden Emotionen so wichtige Markttreiber sind, erfordert erfolgreiches Investieren, dass wir die Kontrolle über beide beherrschen. Der Markt insgesamt wird sowohl Gier als auch Angst erleben – Aber das Wichtigste ist, dass wir beidem niemals nachgeben.
Erfolgreiches Investieren erfordert die absolute Kontrolle über unsere eigenen Emotionen, egal was im Gesamtbild passiert.
Seien Sie ängstlich, wenn andere gierig sind…
Wie bereits erwähnt, ist Gier ein wichtiger Bestandteil von Haussenmärkten. Die Leute strömen auf den Markt – mit immer größeren Geldbeträgen aus welcher Quelle auch immer – in der Hoffnung, reich zu werden. Im stärksten aller Märkte, es kann oft so aussehen, als hätte die Angst Urlaub gemacht.
In der Tat, wenn überhaupt eine Angst auf dem Markt vorhanden ist, dann ist es die Angst, das nächste Bein des Marktes zu verpassen. Kaufen Sie bei den Dips, jede Nachricht ist eine gute Nachricht, ignorieren Sie die Neinsager – kaufen Sie einfach, kaufen Sie, kaufen Sie!
Aber die erste Hälfte von Buffets Aussage impliziert, dass ein solcher Markt genau der Typ ist, den wir brauchen, um auszusitzen. Der gesunde Menschenverstand hat das Gebäude verlassen und die Gier hat die Oberhand gewonnen – das ist Ihr Stichwort, um zu gehen.
Andere sind gierig, und das bedeutet, dass wir Angst haben, aufhören müssen zu kaufen und unsere aktuellen Bestände zurückfahren. Dies ist die Zeit zu sein Bargeld sammeln.
Sie werden das Geld brauchen, wenn die Angst überhand nimmt.
… gierig sein, wenn andere Angst haben
Die zweite Hälfte des Zitat von Warren Buffett ist diejenige, die im Allgemeinen schwieriger zu meistern ist. Aber wenn alle anderen Angst haben, ist es an der Zeit, optimistisch zu sein, bereit zu sein – mit Bargeld – die Investitionen aufzukaufen, die andere wegwerfen.
Das Vertrauen der Anleger schwindet, und selbst die Talking-Head-Experten haben Schwierigkeiten, etwas Gutes über den Markt zu sagen.
In einer solchen Umgebung – in der die Angst den Tag regiert – sind Investitionen aller Art gehen „in den Verkauf“. Es ist der perfekte Zeitpunkt, um Schnäppchen zu kaufen, die die größte potenzielle Gewinne möglich.
Aber der Grund, warum so wenige Menschen so erfolgreich und wohlhabend sind wie Warren Buffett, liegt in der Unfähigkeit, Angst zu vertreiben und zu einer Zeit voranzukommen, in der alle anderen in Panik geraten.
Der typische Anleger kauft stark zu Markthochs und verkauft dann bei oder in der Nähe von Markttiefs. Dies ist das perfekte Rezept, um eine Katastrophe zu investieren.
Sie kaufen Aktien zu Spitzenpreisen – einfach weil die Herde dies tut – und dann werfen Sie sie unten ab und sichern Ihre Verluste für immer.
Wie viel erfolgreicher könnten Sie als Investor sein, wenn Sie der Versuchung widerstehen könnten, zu kaufen, wenn alle anderen kaufen, und zu verkaufen, wenn alle anderen verkaufen? Theoretisch scheint es einfach zu sein, aber in Wirklichkeit kann es Nerven aus Stahl kosten.
Hast du sie?
Umgang mit Trends und News-Wirrwarr
Buffetts Anlagephilosophie umzusetzen wäre schon schwierig genug, wenn es nur darum ginge, die eigenen Emotionen zu beherrschen. Aber unsere Emotionen bekommen eine große Unterstützung vom Markt im Allgemeinen, sowie aus den Medien.
In steigenden Märkten kauft die Herde. Die Medien empfehlen den Kauf, und eine konträre Stimme wird völlig ignoriert. Tatsächlich ziehen es sowohl Investoren als auch die Medien vor, dass solche Typen stillschweigend verschwinden. In dieser Art von Markt kann Ihnen das Aussitzen (oder Ausverkaufen) das deutliche Gefühl geben, dass Sie die Party verpassen.
In fallenden Märkten – insbesondere solchen, die in epischen Ausmaßen fallen – gibt es keinen Optimisten. Investoren strömen massenhaft zu den Ausgängen, und die Nachrichtenmedien verkünden Untergang und Finsternis. Der Donner der Negativität kann dazu führen, dass Sie an Ihren eigenen Instinkten zweifeln.
Wenn Sie die Anlageempfehlungen von Warren Buffett in die Praxis umsetzen möchten, müssen Sie einen Weg finden, alle Hintergrundgeräusche auszublenden. Als Menschen haben wir diesen Herdeninstinkt, der für erfolgreiches Investieren absolut giftig ist.
Sind Sie bereit, die Anlageempfehlungen von Warren Buffett in die Praxis umzusetzen?