So investieren Sie Ihre ersten 1.000 US-Dollar

Wir alle fangen irgendwo an.

Ich erinnere mich an den Tag, an dem ich 1.000 Dollar hatte und dachte, es wäre eine gute Idee, sie an der Börse zu investieren.

Ich hatte eine 401(k) und ein Roth IRA, also war ich mit der Mechanik der Börse, Investmentfonds und Indexfonds vertraut und wie alles zusammenpasst. Ich habe mich von den öffentlichen Märkten in einem steuerpflichtigen Maklerkonto ferngehalten, weil ich mich nicht mit den Steuern befassen wollte (sie sind fast trivial, führen Sie nur Aufzeichnungen). Ich weiß nicht ob das der Grund ist so wenige Amerikaner besitzen Aktien aber ich weiß, dass es mich zurückgehalten hat.

Als ich bereit war, in den Markt einzutauchen, hatte ich ungefähr 3.500 US-Dollar und war mir nicht sicher, was ich als nächstes tun sollte.

Wenn ich meinem 20-jährigen Selbstratschlag geben würde, wie er vorgehen soll, würde ich ihm Folgendes sagen…

Ich bin kein Finanzberater, bitte behandeln Sie diesen Artikel wie eine E-Mail von einem Freund. Das ist nicht finanzieller Rat

, genau das, was ich tat und meinen Kindern sagen würde. Davon abgesehen hatte ich die Hilfe von Mike Piper von Oblivious Investor um sicherzustellen, dass dieser Artikel so genau wie möglich war. Er ist ein Experte und ein sehr kluger Kerl. 🙂

Lassen Sie sich nicht vom Finanzjargon abschrecken. Ich werde mein Bestes geben, um sie zu erklären, während wir gehen!

Inhaltsverzeichnis

1. Mein Anlageansatz
2. Leitprinzipien
3. Drei Optionen für angehende Anleger
1. Staatsanleihen
2. Einlagenzertifikate
3. Öffentliche Märkte
4. Welche Art von Brokerage-Konto benötige ich?
1. Direkte Aktienkaufpläne
2. Börsenhandel
3. Robo-Berater
5. DIY-Fonds vs. Robo-Berater
1. Mach es selbst mit Geld
2. Robo-Advisor verwenden
6. Was ist mit anderen Investitionen?
7. Wie sieht es mit der Investition in einzelne Aktien aus?
8. Was ist mit Strategie X, Y oder Z?

Mein Anlageansatz

Alles im Leben dreht sich um einen konsistenten, wiederholbaren Ansatz. Wenn ich die Philosophie und den Ansatz nicht erkläre, kann ich leicht verwirrt werden, wenn die Schritte nicht aufeinander abgestimmt sind.

Wenn Sie nicht viel investieren müssen, müssen Sie günstige und (zeit-)arme Wartungsinvestitionen finden. Sie wollen günstige Investitionen, deren Kauf oder Verkauf wenig oder gar nichts kostet, weil Sie sehr wenig Geld haben. Sie können es sich nicht leisten, auch nur 5 USD pro Trade zu bezahlen, da eine Hin- und Rückfahrt (Kaufen und Verkaufen) Sie 10 USD oder 1 % Ihres Vermögens kostet. Es ist wie eine andere Steuer, die auch dann erhoben wird, wenn Sie Geld verlieren.

Sie möchten geringe Wartungsinvestitionen, weil Sie einstellen und vergessen sollten. In dieser Phase ist Ihre Zeit besser gedient, um mehr Vermögenswerte anzuhäufen, um sie zu investieren, anstatt Ihre Investitionen zu „verwalten“. Zur Zeit, Immobilien überspringen, Steuerpfandrechte, Angel-Investitionen/Privatplatzierungen, Hartgelddarlehen und alle nicht-traditionellen Anlageoptionen.

Mit 1.000 US-Dollar lohnt es sich einfach nicht, in diese exotischeren Bereiche zu investieren. Dafür ist später noch genügend Zeit.

Bevor Sie einen Cent investieren, sollten Sie Ihre finanziellen Angelegenheiten in Ordnung bringen.

Mindestens:

1. Finanzieren Sie Ihren Notfallfonds vollständig.
2. Zahle alle hochverzinslichen Schulden ab.
3. Tragen Sie zu einem Roth IRA und / oder 401 (k) mit einem Arbeitgeber-Match bei.
4. Sparen Sie für andere kurzfristige Sparziele (aber setzen Sie sie ein) sichere kurzfristige Investitionen).

#1 und #2 sind „defensive“ Züge. Sie brauchen einen Notfallfonds, um sich zu schützen, und die Rückzahlung hochverzinslicher Schulden ist die höchste risikofreie Rendite, die Sie jemals sehen werden.

Nr. 3 ist ein „anstößiger“ Schritt und beide Arten von Anlageinstrumenten bieten einen Vorteil, den Sie mit einer steuerpflichtigen Investition nicht erhalten. Mit der Roth IRA erhalten Sie steuerfreies Wachstum. Mit einem 401(k)- und Arbeitgeber-Match erhalten Sie eine sofortige risikofreie Beitragsrendite. Verwende beide.

#4 spricht für die Idee, dass investierbare Vermögenswerte für mindestens fünf Jahre in Ruhe gelassen werden sollten. Wenn Sie es in ein oder zwei Jahren brauchen, sollten Sie es nicht in riskante Dinge investieren.

Leitprinzipien

Meine Herangehensweise orientiert sich an diesen Leitsätzen:

1. Halten Sie die Kosten niedrig. Mit nur 1.000 US-Dollar zu investieren ist eine Herausforderung, da die Transaktionskosten teuer sein können. Heutzutage, Viele Broker bieten kostenlose Trades an. ich benutze Verbündeter Invest und sie sind jetzt kostenlos für US-Aktien, ETFs und Optionen. Wenn Sie 4,95 USD pro Trade bezahlen, kostet Sie jeder Kauf und Verkauf 9,90 USD. 9,90 USD auf 1.000 USD sind 0,99% Ihres Gesamtvermögens. Das bedeutet, dass jede Investition mindestens 0,99% an Wert gewinnen muss, bevor Sie die Gewinnschwelle erreichen und Sie zahlen 5 US-Dollar, um den Bestand aufzustocken. Hier sind Broker, die keine Verkaufsprovisionen berechnen.
2. Ihr größtes Kapital ist Ihre Zeit. Wenn Sie nicht viel zu investieren haben, sollten Sie Ihre Zeit nicht damit verbringen, nach Investitionen zu suchen. Sie sollten trotzdem versuchen, so viel wie möglich zu lernen, aber Sie sollten keine Gelegenheiten analysieren. Sie sollten mehr Geld verdienen, um zu investieren. Züchte dein Notgroschen.
3. Spielen Sie nicht, das ist ein langes Spiel. Wenn Sie ein wenig auf dem Markt sind, neigen Sie dazu, riskanter zu sein und mehr zu spielen. Bekämpfe diese Versuchung, denn dies ist ein Multi-Jahrzehnt Spiel. Ihr Geld für einen heißen Aktientipp zu verdoppeln, mag sich großartig anfühlen, aber wie oft können Sie das tun, bevor Sie zerquetscht werden? Für 40 Jahre wahrscheinlich nicht genug. Und denken Sie daran, die Konten bei Fidelity mit der besten Leistung waren diejenigen, die wurden vergessen!

Okay, Sie haben also 1.000 US-Dollar – was nun?

Drei Optionen für angehende Anleger

• Staatsanleihen – Bills, Notes, Bonds, TIPS – diese werden vom US-Finanzministerium angeboten und sind festverzinsliche Anlagen. Sie kaufen die Anleihen und sie zahlen Ihnen regelmäßig einen regelmäßigen Zinssatz. Sie werden durch das volle Vertrauen und die Anerkennung der Regierung der Vereinigten Staaten unterstützt.
• Einzahlungsscheine (CD) – Eine CD wird von Ihrer Bank angeboten. Es wird von Ihrer Bank und dem FDIC, bis zu 250.000 US-Dollar.
• Öffentliche Märkte – Im Wesentlichen „alles andere“, was von der Regierung reguliert wird, einschließlich Aktien, Anleihen usw.

Die ersten beiden sind konservativ, risikolose Geldanlage, aber sie bringen Ihr Geld in etwas hinein, während Sie mehr Kapital anhäufen. Im aktuellen Zinsumfeld (Dezember 2015) werden sie Ihnen nicht viel bringen.

Das dritte ist, wo wir die meiste Zeit unserer Diskussion verbringen werden.

Staatsanleihen

Dies sind Treasury Bills, Notes, Bonds und Treasury Inflation Protected Securities (TIPS). Sie sind alle Schuldtitel, die durch den „vollen Glauben und Kredit“ der Vereinigten Staaten gedeckt sind. Sie werden Ihnen auch sehr wenig Interesse geben.

Irgendwann in der Zukunft, wenn die Zinsen besser sind, schauen Sie sich die Anleihen der Serie I an. Anleihen der Serie I sind 30-jährige Anleihen, deren Zinssatz durch einen festen und einen variablen Zinssatz bestimmt wird. Der Festzins wird beim Kauf der Anleihe festgelegt und der variable Zinssatz ändert sich alle sechs Monate basierend auf Inflationsdaten (CPI-U). Die Gleichung sind öffentliche Informationen, aber ich wende mich immer an Jonathan von MyMoneyBlog für seine halbjährlichen Updates zu den Zinssätzen für Anleihen der Serie I.

Sie kaufen diese über die Website des Finanzministeriums – Treasury Direkt.

Einlagenzertifikate

Diese erhalten Sie bei Ihrer Bank. Wenn Sie sich für diese Route entschieden haben, besorgen Sie sich einfach eine bei Ihrer Bank. Obwohl es im Allgemeinen ratsam ist, Preise für Recherche-CDs, der Unterschied für dieses kleine Guthaben spielt keine Rolle. Du solltest diese Zeit besser anderweitig nutzen.

Öffentliche Märkte

Jetzt kommen wir zur Soße.

Um in die öffentlichen Märkte zu investieren, haben Sie drei Möglichkeiten. Sie können direkt bei einem einzigen Unternehmen investieren, mit einem Makler zusammenarbeiten oder einen „Robo-Advisor“ verwenden.

Eine einfache 30-sekündige Einführung in Aktien, Investmentfonds und börsengehandelte Fonds. Eine Aktie ist eine Beteiligung an einem Unternehmen und Sie können diese Aktien an der Börse kaufen und verkaufen. Ein Investmentfonds ist ein professionell verwalteter Fonds, der mit einer Vielzahl von Anlagewerten, einschließlich Aktien und Anleihen, handelt. Ein börsengehandelter Fonds ist wie ein Investmentfonds, außer dass er selbst auf dem Markt gehandelt wird. Investmentfonds werden von der Gesellschaft gekauft und verkauft, die sie betreibt. Dies ist eine Vereinfachung, deckt aber die Grundlagen gut genug ab. (hier ist ein längerer Artikel über die Unterschiede zwischen einem ETF und einem Investmentfonds)

Welche Art von Brokerage-Konto benötige ich?

Sie wissen vielleicht, dass Sie in den „Aktienmarkt“ investieren möchten, aber es gibt verschiedene Möglichkeiten, dies zu tun:

Direkte Aktienkaufpläne

Direkte Aktienkaufpläne sind genau das, wonach sie klingen – Sie kaufen Aktien eines Unternehmens vom Unternehmen. Nicht jedes Unternehmen bietet dies an, aber diejenigen, die dies oft durchmachen Computershare Treuhandgesellschaft.

Unter diesen ist beispielsweise Coca-Cola erhältlich Bedingungen. Einmalige Käufe haben ein Minimum von 500 $, aber laufende automatische Investitionen können nur 50 $ betragen. Die Gebühren sind niedriger als bei einer Brokerage und bringen Sie in einzelne Aktienpositionen, daher ist es oft besser als bei einer Brokerage, wenn Sie eine bestimmte Aktie im Auge haben.

Börsenhandel

Ein traditionelles Börsenmaklerkonto kann aufgrund der Provisionen mit 1.000 US-Dollar eine Herausforderung darstellen (finden Sie eines mit provisionsfreien Trades und es ist viel einfacher). Jeder Einkauf (Lernen Sie die verschiedenen Auftragsarten kennen) wird im Verhältnis zu Ihrem Vermögen mit nicht unerheblichen Kosten verbunden sein. Am Anfang empfehle ich, einzelne Aktien zu überspringen und auf Fonds zu setzen. An einzelnen Aktien ist nichts auszusetzen, ich halte viele Dividendenaktien, aber die Kosten sind an dieser Stelle zu hoch. Ich würde mich an eine Investmentfondsgesellschaft wenden, die mir keine Gebühren dafür erhebt, mehr Anteile an ihren Fonds anzuhäufen.

Wenn Sie ein Konto bei einer großen Investmentfondsgesellschaft wie Vanguard eröffnen oder Treue, erhalten Sie einen provisionsfreien Zugang zu ihren ETFs. Alle Kontoinhaber bei Vanguard können Vanguard-ETFs absolut kostenlos kaufen und verkaufen. Fidelity-Kontoinhaber können viele iShares-ETFs und Fidelity-ETFs kostenlos kaufen und verkaufen.

Es gibt mittlerweile viele Broker, die Ihnen den kostenlosen Handel mit Aktien, ETFs und anderen Wertpapieren ermöglichen. Diese „kein Provisionshandel“-Brokerage haben wirklich verändert, wie viel Anleger zahlen, um in den Markt zu investieren.

Wenn Sie kostenlose Trades wünschen und nicht nur ein Smartphone-Brokerage verwenden möchten, sollten Sie Folgendes in Betracht ziehen Verbündeter Invest. Ich habe ein Konto bei ihnen und bin schon lange ein Fan. Kostenlose Trades ohne Mindestbeträge und eine Reihe nützlicher Tools. Wenn Sie in Aktienoptionen einsteigen möchten (nicht empfohlen, wenn Sie nur 1.000 US-Dollar haben), sind sie auch dafür ein guter Broker.

(hier ist unser vollständige Überprüfung von Ally Invest)

Robo-Berater

Ein „Robo-Advisor“ ist eine relativ neue Kreation der letzten Jahre. Sie fungieren als computergestützter Finanzberater und bestimmen Ihre Vermögensallokation mithilfe eines Algorithmus. Sie hinterlegen Ihr Geld bei einer Robo-Advisor-Firma und diese investieren es, wobei Ihnen eine kleine Beratungsgebühr zusätzlich zu den zugrunde liegenden Fonds-/ETF-Gebühren berechnet wird.

Wir werden ausführlicher auf die Anlage durch Fonds/ETFs und Roboadvisors eingehen.

DIY-Fonds vs. Robo-Berater

Bei der Entscheidung, in was Sie investieren möchten, können Sie es „selbst tun“, indem Sie eine Sammlung von Geldern auswählen oder sie einem Robo-Berater geben, der Ihre Zuteilung für Sie festlegt.

Mach es selbst mit Geld

Wenn Sie es selbst tun möchten, gehen Sie zu einer großen Investmentfondsgesellschaft wie Vanguard oder Fidelity. Vanguard hat keine Kontogebühr, wenn Sie sich für elektronische Kontoauszüge entscheiden, und hat einen Mindestbetrag von 1.000 USD, wenn Sie ihre Ziel-Pensionsfonds oder ihren STAR-Fonds verwenden (andernfalls mindestens 3.000 USD). Fidelity berechnet Ihnen keine Kontogebühr und hat ein Minimum von 2.500 USD. Wenn Sie nur tausend Dollar haben, ist Vanguard hier die beste Option.

Bei Vanguard zahlen Sie weiterhin Gebühren in den Fonds selbst, ausgedrückt als Aufwandsquote. Das Ziel Rentenfonds 2050 hat eine Kostenquote von 0,15% und die Vanguard STAR-Fonds hat eine Kostenquote von 0,31%. Beide sind höher als die Indexfonds von Vanguard (die 500 Indexfonds hat eine Quote von 0,04%), aber diese beiden Fonds haben niedrige Mindestbeträge.

Wenn Sie 3.000 US-Dollar haben, würde ich einen Indexfonds wählen und mein Geld ist drin Vanguard-Fonds.

Die Fonds Target Retirement und STAR sind aus Diversifikationsgründen nicht mit einem S&P500-Indexfonds austauschbar. Target Retirement Funds sind eine Mischung aus Aktien- und Rentenfonds, die sich im Laufe der Jahre mit Blick auf ein angestrebtes Rentendatum anpassen. Der STAR-Fonds ist als festgelegter 60/40-Aktien-/Anleihen-Mix konzipiert.

Vanguard bietet auch einen persönlichen Beraterservice an wo Sie mit einem Berater sprechen können, um eine Vermögensallokation zu erstellen, die Ihnen hilft, Ihre finanziellen Ziele zu verwirklichen. Es ist ein erschwinglicher Service, der nur 0,30% zusätzlich zu den zugrunde liegenden Vanguard-Fondsgebühren kostet. Da ist ein Digitaler Beratungsdienst auch und das hat ein Minimum von $3.000.

Robo-Advisor verwenden

Die drei bekanntesten Berater sind Future Advisor, Reichtum, und Verbesserung. (siehe einen Kopf-an-Kopf-Vergleich zwischen Betterment und Wealthfront) Wie immer sind Gebühren wichtig und diese Unternehmen berechnen eine Beratungsgebühr zusätzlich zu den Investitionen, in die sie Sie investieren. In allen Fällen sind sie billiger als ein menschlicher Berater.

So gliedern sie sich gebührenmäßig mit nur 1.000 US-Dollar auf:

• Verbesserung: Sie bieten zwei Pläne mit der niedrigsten Stufe („Digital“) mit einem Mindestguthaben von 0 USD an. Diese Stufe kostet nur 0,25 % pro Jahr und bietet Ihnen Zugriff auf alle ihre digitalen Tools (die Premium-Gebühr kostet 0,40 % und bietet zusätzlichen Support durch zertifizierte Finanzplaner). Null Handelsgebühren, Transaktionsgebühren und Rebalancing-Gebühren. (Preisseite)
• Reichtum: Sie berechnen pauschal 0,25% jährlich. Dies ist eine Beratungsgebühr zusätzlich zu den Gebühren der zugrunde liegenden ETFs, die angeblich zwischen 0,06 und 0,13% liegen. Auch keine Transaktions- oder Handelsgebühren. (siehe unseren Wealthfront Review)

Sollten Sie einen Robo-Advisor verwenden? Das liegt an dir. Diese gab es noch nicht, als ich anfing zu investieren, also entschied ich mich für Vanguard und ihr niedriges Minimum von 1.000 USD. Ich bin dabei geblieben, obwohl ich während des Marktcrashs einige Dividendenaktien bei Vanguard eingemischt habe.

Das sind unglaublich günstige Dienste. Reichtum beträgt nur 0,25%. Selbst wenn Sie sich für Betterment entschieden und 0,25 % bezahlt haben, sind das bei einem Guthaben von 10.000 US-Dollar nur 25 US-Dollar pro Jahr. $25 für einen Algorithmus, der Ihnen den Stress und die Kopfschmerzen bei der Auswahl Ihrer Vermögensallokation (und der Steuerverluste für Sie) nimmt, könnten es wert sein.

Wenn ich es wäre, würde ich bei etwas Einfachem bleiben und mich darauf konzentrieren, mehr Vermögenswerte anzuhäufen. Einfache Mittel gehen mit einem Robo-Advisor oder einem Ziel-Pensionsfonds von Vanguard/Fidelity. Als ich 10.000 US-Dollar an investierbaren Vermögenswerten erreicht hatte, überlegte ich neu, wie ich investieren möchte. Das Ziel wäre, ein Konto bei einer der großen Investmentfondsgesellschaften zu haben und in Fonds mit niedrigen Gebühren/ETFs zu investieren.

Ich fragte Mike Piper von Oblivious Investor für seine Einnahme und er würde aufgrund der geringeren Kosten eher einen Zielrentenfonds von Vanguard als einen Robo Advisor verwenden. Er war der Meinung, dass einige der Robo Advisor eher an etwas kostengünstigeren aktiv verwalteten Fonds als an einem passives Portfolio, was sie oft vorgeben, und dass einige von ihnen zu viel gedreht haben. Wenn Sie wirklich einen etwas kostengünstigeren aktiv verwalteten Fonds wünschen, sind Sie mit einem Vanguard’s Wellington oder. besser dran Wellesley-Fonds, da sie niedrigere Kosten (sobald Sie zu Admiral-Aktien kommen) und eine viel längere und stabilere Strecke haben aufzeichnen.

Was ist mit anderen Investitionen?

Ich bin sicher, Sie haben andere in Betracht gezogen alternative Investitionen Aber ich warne vor ihnen, besonders am Anfang, weil sie eine Ablenkung sein können. Mit nur ein paar tausend Dollar werden Sie nicht viel erreichen, wenn Sie sich an Alternativen wenden.

Wenn Sie etwas erfahrener sind, hier sind die, die ich gemacht habe und meine Gedanken dazu:

• Engel investieren: Es ist Glücksspiel. Sie werden wahrscheinlich Ihr Geld verlieren. Investieren Sie nicht in Ihre Freunde, es sei denn, Sie sind bereit, sie zu verlieren (und denken, dass es Ihre Beziehung nicht beeinträchtigt). Mein Freund sagte mir einmal, er habe in die Gesellschaft seines Freundes investiert, um seinen eigenen Neid abzusichern – wenn es seinem Freund gut ginge, würde er daran teilhaben und nicht neidisch sein. Wenn es stank, nun, sein Freund hätte seine Firma verloren und er hätte nur ein wenig Geld verloren, kann über die relativen Ergebnisse nicht wirklich irritiert sein. Keine schlechte Art, darüber nachzudenken.
• Kredite für hartes Geld: Riskant, kann aber ziemlich lukrativ sein, es ist schwer, gute Leute zu finden, an die man sich ausleihen kann, daher ist es schwieriger, sie zu skalieren.
• Grundeigentum: Nicht wartungsarm und es gibt eine steile Lernkurve. Guter Weg, um Vermögen aufzubauen, aber nicht, wenn Sie nur 1.000 US-Dollar haben. Es gibt viele Ressourcen, die Ihnen beibringen, wie Sie ohne Geld in Immobilien investieren können oder Häuser umdrehen, aber wenn du nicht vorhast, in diese Arena zu gehen, würde ich an etwas anderem arbeiten. (eine Ausnahme hiervon könnte sein Crowdfunding-Immobilienseiten, aber selbst davon würde ich anfangs fernbleiben)
• Steuerpfandrechte: Ich habe nur nach Steuerpfandrechten recherchiert, ich habe nie an Auktionen teilgenommen oder den Prozess selbst durchlaufen. Die Rendite scheint gut zu sein, aber es gibt etwas an der potentiell negativen karmischen Energie, die beteiligt ist, wenn Sie jemanden vertreiben müssen.

Bleiben Sie vorerst bei den öffentlichen Märkten, akkumulieren Sie mehr Vermögenswerte und bewerten Sie sie dann neu.

Wie sieht es mit der Investition in einzelne Aktien aus?

Ich möchte nicht, dass Sie diesen Artikel verlassen und denken, dass es gut oder schlecht ist, in einzelne Aktien zu investieren – es gibt keine absoluten Werte im Leben und schon gar nicht beim Investieren.

Ich warne davor, auf den Zug aufzuspringen und zu denken, dass Sie den Markt (oder genauer gesagt, alle Leute darin überlisten können). Im Januar 2021 sahen wir, wie Gamestop-Aktien absolut verrückt wurden, als sie einen Short Squeeze erlebten, der fast einen Hedgefonds zu Fall gebracht hätte.

Hätten Sie in Gamestop investieren sollen? Aufgrund der Nachrichten und der damit verbundenen Stimmung schien es eine sichere Sache zu sein, auch wenn die Fundamentaldaten keine Chance hatten, einen so hohen Preis zu stützen. Dafür habe ich mich an. gewandt Professor Tomas Jandik. Er ist Professor für Finanzen und Dillards Chair in Corporate Finance an der Sam M. Walton College of Business an der University of Arkansas:

Q. Professor Jandik, Nachrichten über den kometenhaften Anstieg des Aktienkurses von GameStop und in letzter Zeit von Bitcoin sind aufgrund ihrer Sensation kaum zu ignorieren. Welchen Rat würden Sie neueren Anlegern geben, um diese Geschichten zu interpretieren?

Ich würde die Auswirkungen der Gamestop-Geschichte nicht überdramatisieren. Es zeigt einfach, dass mit vereinten Kräften alles „zerstörbar“ ist. Aber das wussten wir schon! Wollen Sie eine gesunde Bank zerstören? Erfinde ein Gerücht und verursache einen Bank Run. Sie wollen eine Brücke einstürzen lassen? Sagen Sie den Soldaten, sie sollen im Gleichschritt darauf marschieren.

„Kurze Quetschungen“ sind ein altes und bekanntes Phänomen. Jeder weiß, dass Unternehmen mit vielen kurzen Zinsen anfällig sind, und mit konzertierter Anstrengung…

Für mich gibt es 3 Lektionen zu lernen:

(1) Soziale Medien erleichtern heutzutage eindeutig die Schaffung aller Arten von „konzertierten Bemühungen“, insbesondere wenn regelmäßige Medien dazu beitragen, diese weiter zu verstärken.

(2) Aktienauswahl die ausschließlich auf Momentum- oder konträren Strategien basieren, kann gefährlich sein – Sie können sich leicht in eine irrational induzierte Bewegung einkaufen. Lernen Sie die Unternehmen kennen, in die Sie investieren!

(3) Die Leute mögen Ponzi-Schemata wirklich sehr. Jeder versteht, dass dies spektakulär abstürzen wird. Aber alle hoffen – nachdem ich hoch verkauft habe.

Q. Wenn jemand mehr investieren möchte, aber der Kauf eines Indexfonds langweilig ist, was würden Sie ihm vorschlagen? (oder nicht?)

Das würde ich tun: jede Periode – teilen Sie Ihre Investition in „Serious Fund“ und „Fun Fund“ auf. Investieren Sie den „Serious Fund“ in Indexfonds – legen Sie die Gewichte fest und vergessen Sie es für längere Zeit. Indexfonds sind nicht langweilig – ermöglichen Sie ein reiches Leben, wenn Sie klug sind!

Bringen Sie das Geld des „Spaßfonds“ zu einer der Anlageplattformen, die es Ihnen ermöglichen, Fundamentaldaten, technische Trends, Filter setzen… Investieren Sie in über-/unterbewertete Aktien, bei denen Sie ein angemessenes Vertrauen haben, dass sie für a. über-/unterbewertet sind Grund. Bilde dich dabei langsam weiter. Vielleicht nehmen Sie an einem Bewertungskurs teil… Sie werden nicht immer gewinnen, und Kenntnisse zu erlangen braucht Zeit – aber das Gewinnpotenzial ist enorm (und wird Ihnen letztendlich helfen, sogar Ihren „ernsthaften Fonds“ zu verwalten) besser)

Q. Wenn Sie jemandem, der eine Aktie hält, die kurzfristig einen massiven Gewinn verzeichnet hat, einen oder zwei Ratschläge geben könnten, welcher wäre das?

Es scheint mir, dass das Halten solcher Aktien für einen weiteren Tag einer wiederholten Wette auf „Verdoppeln oder nichts“ gleichkommt. Fragen Sie sich also – ab wann ist die Gefahr, ins „Nichts“ zu gehen, zu groß? Und an diesem Punkt – verkaufen! Es ist mir egal, ob der fundamentale „Zielpreis“ für Gamestop bei $1, $10 oder etwas höher liegt.

Es ist eindeutig nicht annähernd das Niveau, das die Aktie heute gehandelt hat. Gamestop – und ähnliche Aktien, die aufgrund des Short Squeeze zugelegt haben – werden schließlich stark fallen. Die Frage ist nur, wie schnell?

Ich genieße die Idee, einen „Serious Fund“ und einen „Fun Fund“ zu haben – das mache ich in gewisser Weise mit meinem Dividendenportfolio. Es lässt mich meinen eigenen Juckreiz auf verantwortungsvolle Weise kratzen.

Was ist mit Strategie X, Y oder Z?

Wenn Sie genug Finanzliteratur lesen, haben Sie wahrscheinlich eine Vielzahl von Strategien gesehen. Einige von ihnen basieren auf der Suche nach Frühindikatoren, andere erfordern, dass Sie versuchen, dem Momentum zu folgen oder andere technische Indikatoren zu verwenden – sollten Sie aufpassen?

Ich wollte das Fachwissen von jemandem bekommen, der mehr wusste, also wandte ich mich an Professorin Sina Ehsani, Assistant Professor of Finance am College of Business der Northern Illinois University. Er hat zusammen mit Juhani Linnainmaa, Professor für Finanzen und Betriebswirtschaftslehre an der USC Marshall’s School of Business, einen Artikel mit dem Titel „Faktor Momentum und der Momentum-Faktor“, das den Momentum-Faktor untersuchte.

1. Die meisten Experten schlagen vor, dass Anleger ihr Geld in eine einfache Mischung aus kostengünstigen Indexfonds investieren, aber können einzelne Anleger besser abschneiden, indem sie ihre Strategie angesichts Ihrer Recherchen anpassen?

Vielen Dank für Ihr Interesse an unserer Forschung! Wir sehen unsere Ergebnisse nicht als Ersatz für den „Mix aus Low-Cost-ETFs“. Low-Cost-ETFs sind vielleicht der beste Ratschlag für den einzelnen Anleger. Faktormomentum kann ein Teil des (diversifizierten) Portfolios für den erfahrenen Anleger werden, der bereits mit Faktoren handelt. Für diesen Anleger ist unser wichtigster Ratschlag, mehr in Gewinnerfaktoren zu investieren, da Gewinnerfaktoren in naher Zukunft tendenziell besser abschneiden als andere Faktoren. Wir zeigen auch, dass das Investieren in Gewinnerfaktoren risikobereinigt viel besser ist als in Gewinneraktien investieren.

2. Welche Tools kann eine Person verwenden, um bestimmte Bereiche mit Chancen zu identifizieren?

Ich denke, Ihre Frage hier bezieht sich auf die Implementierung des Faktormomentums. Invesco erstellt jeden Monat einen „Faktor-Snapshot“-Bericht. Möglicherweise gibt es andere Ressourcen, die mir nicht bekannt sind.

(Ausgabe April 2019)

Auf Seite 4 dieser Datei wird ein Diagramm angezeigt, das einige ausgewählte Faktoren basierend auf der Leistung des letzten Jahres einordnet. So waren zum Zeitpunkt des Berichts beispielsweise geringes Volumen und Qualität die überragenden Faktoren des vergangenen Jahres. Wir gehen davon aus, dass die Gewinnerfaktoren (in diesem Fall geringe Volatilität und Qualität) im Durchschnitt andere in naher Zukunft übertreffen werden. Ich denke, es gibt ETFs für alle Faktoren des Charts. Klein (IWM) vs. groß (SPY, IVV,…), Wert (IVE) vs. Wachstum (IVW), geringe Volatilität (SPLV) und Qualität (SPHQ). Der aktive Teil des Portfolios kann mehr ETFs zuteilen, die die Gewinnerfaktoren abbilden.

Besteht ein Risiko, der Herde zu folgen? Der Anstieg der ETFs hat die Volatilität ihrer zugrunde liegenden Aktien erhöht, wie Sie in Ihrem Papier von 2014 festgestellt haben. Erhöht eine Investition in sie also das Risiko?

Auch hier gilt dieser Rat für aktive Portfolios, die häufig gehandelt werden. Der „Buy and Hold Low-Cost-ETFs“ ist immer noch der beste Ratschlag für Privatanleger.

Es ist interessant festzustellen, dass die Experten immer noch günstige ETFs empfehlen, aber es gibt Faktoren, die dazu beitragen können, Ihre Renditen zu verbessern, wenn Sie bereit sind, an der Studie teilzunehmen. Faktoren, die im vergangenen Jahr eine Outperformance erzielt haben, werden sich in diesem Jahr wahrscheinlich besser entwickeln. Die Auswahl der Gewinnerfaktoren ist eine bessere Strategie als der Versuch, die Gewinneraktien auszuwählen – eine starke Erkenntnis.

Das heißt, es zeigt Ihnen auch den Detaillierungsgrad, den die Experten verwenden. Wenn Sie nicht bereit sind, so tief zu gehen, bleiben Sie am besten bei kostengünstigen Fonds!