Mein erstes Bankkonto war nicht bei einer Bank. Es war bei einer Kreditgenossenschaft.
Im zarten Alter von 16 Jahren gingen meine Mutter und ich in eine Filiale der Teachers Federal Credit Union und eröffneten ein gemeinsames Konto. Sie druckten eine kleine Karte aus, laminierten sie und reichten sie mir. Ich steckte die kleine bläulich-grüne Karte in mein Klett-Portemonnaie und fühlte mich, als wäre ich noch ein bisschen älter.
Ich wusste damals nicht viel über Geld. Ich wusste, dass ich ein Bankkonto hatte und konnte mich von Zeit zu Zeit auf einer Website einloggen und sehen, wie viel ich gespart hatte.
Als ich in Pittsburgh aufs College ging, eröffnete ich ein Studenten-Girokonto bei der PNC Bank, weil es Geldautomaten auf dem Campus und eine Filiale gleich die Straße runter gab. Das Studenten-Girokonto war das perfekte Produkt für einen armen Studenten. Die PNC Bank war meines Wissens mein erstes kommerzielles Bankkonto.
Damals kannte ich den Unterschied nicht. Beide waren Finanzinstitute. Beide hatten Geldautomaten. Für alle praktischen Zwecke waren sie gleich.
Erst als ich älter wurde, habe ich erfahren, dass sie nicht gleich sind. Ähnlich, aber nicht gleich.
Inhaltsverzeichnis
- Der Hauptunterschied
- Teilnahmevoraussetzungen
- Geografischer Fußabdruck
- FDIC vs. NCUA Einlagenversicherung
- Zinsen
- Welches ist besser?
- Was ist mit lokalen Banken vs. Kreditgenossenschaften?
Der Hauptunterschied
Es gibt wirklich sehr wenig praktischen Unterschied zwischen einer Geschäftsbank und einer Kreditgenossenschaft.
Strukturell, und ich wage es philosophisch zu sagen, sind sie sehr unterschiedlich. Eine Kreditgenossenschaft ist eine Finanzgenossenschaft, die den Mitgliedern gehört, die Einlagen bei der Bank haben. Eine Kreditgenossenschaft wird zum Nutzen ihrer Mitglieder gegründet. Alle Einleger sind Eigentümer, unabhängig von ihrem Kontostand, und haben eine Stimme bei Vorstandswahlen.
Eine Geschäftsbank ist eine gewinnorientierte Institution, die oft an der Börse gehandelt wird. Sie befinden sich im Besitz von Aktionären und streben danach, für diese Aktionäre einen Gewinn zu erzielen. Ein Einleger ist lediglich jemand, der sein Geld bei der Bank einzahlt. Ziel der Bank ist es, mit diesen Einlagen einen möglichst hohen Ertrag zu erzielen.
Es mag eine Tendenz zu der Annahme geben, dass Kreditgenossenschaften „gut“ und Geschäftsbanken „böse“ sind, aber das ist nuancierter. Es geht um ihre Verantwortung. Beide sind ihren Aktionären gegenüber verantwortlich. Der Unterschied besteht darin, wer bei jedem Institut Aktionär ist. Ein Einleger ist ein Aktionär bei einer Kreditgenossenschaft. Ein Einleger ist kein Aktionär bei einer Geschäftsbank, die Leute, die Aktien besitzen, sind die Aktionäre.
Wir fragten Professor David Kass, Klinischer Professor für Finanzen an der Robert H. Smith School of Business an der University of Maryland für seinen Rat bei der Wahl zwischen den beiden und sagte: „mein Rat für Leute, die eine Bank für einen Kredit, ein Girokonto, ein Sparkonto usw. wählen. wäre, mehrere Banken in der Nähe ihres Wohnortes oder Büros aufzusuchen, um die Konditionen (Zinssätze usw.) zu vergleichen und das beste Leistungspaket für sie zu finden. Ebenso würde ich ähnliche Vergleiche mit Kreditgenossenschaften anstellen, denen sie beitreten können. Wenn jemand den höchsten Zinssatz für a. sucht Einzahlungsschein (mit Ablaufdatum von 6 Monaten, 1 Jahr etc.) sollten auch Online-Banken in Betracht gezogen werden. Sowohl Banken als auch Kreditgenossenschaften versichern ihre Einlagen bis zu 250.000 US-Dollar.”
Das Verständnis dieses Hauptunterschieds kann die anderen Unterschiede beeinflussen.
Teilnahmevoraussetzungen
Eine Geschäftsbank hat keine Zulassungsvoraussetzungen.
Eine Kreditgenossenschaft muss per Gesetz eine Beschränkung aufgrund der Zugehörigkeit (Mitgliedschaft zu einer Organisation), der geografischen Lage oder einer anderen Zugehörigkeit haben. Sobald Sie sich qualifiziert haben, qualifizieren Sie sich lebenslang, auch wenn sich die Zugehörigkeit ändert.
Mein erstes Bankkonto war zum Beispiel bei der Teachers Federal Credit Union auf Long Island, New York. Hier sind die Zulassungsregeln: „Personen, die in Unternehmen leben, arbeiten (oder regelmäßig Geschäfte machen), Gottesdienste feiern oder eine Schule besuchen und andere juristische Personen mit Sitz in Nassau County, New York, oder den folgenden Teilen von Suffolk County, New York können der TFCU beitreten: Stadt Huntington; Stadt Babylon; Stadt Smithtown; Stadt Islip; Stadt Brookhaven; das Poospatuck-Reservat; Stadt Riverhead; oder Stadt Southold”
Meine Mutter arbeitete für den Three Village Central School District in Suffolk County, und ich qualifizierte mich als ihr Kind (technisch gesehen haben wir ein Gemeinschaftskonto eröffnet, als ich minderjährig war, also war es wirklich immer noch ihr Konto auch). Es hieß Teachers Federal Credit Union, aber Sie mussten kein Erzieher sein oder im Schulsystem arbeiten.
Im Vergleich dazu kann fast jeder in ein Bank of America und ein Konto eröffnen.
(Ich sage „fast jeder“, denn um ein Konto zu eröffnen, müssen Sie möglicherweise zwei Ausweise und eine Sozialversicherungsnummer angeben – wenn Sie diese nicht haben, kann es schwierig sein, ein Bankkonto zu eröffnen.)
Kreditgenossenschaften haben im Allgemeinen eine viel kleinere geografische Präsenz. Sie können dies manchmal umgehen, indem sie sich an Geldautomatennetzen anschließen, sodass ihre Reichweite viel größer ist. Tower Federal Credit Union hat nur 12 Filialen in Maryland, aber sie füllen die Lücken mit Dutzenden von Geldautomaten. Sie haben jedoch keine Präsenz außerhalb der Region. Einige Kreditgenossenschaften, die ihre begrenzte geografische Reichweite anerkennen, bieten Geldautomatenrabatte/-erstattungen an, um diese Einschränkung zu überwinden.
Nicht alle Kreditgenossenschaften haben eine begrenzte geografische Präsenz. Navy Federal Credit Union hat fast 300 Filialen in 199 Städten und dreißig Bundesstaaten. Sie sind Teil des CO-OP-Netzwerks Geldautomaten (30.000), CashPoints-Geldautomaten (1.100) sowie 2 Millionen Visa? PLUS-System-Geldautomaten. Wie Sie sehen können, haben sie einen ziemlich großen geografischen Fußabdruck für eine Kreditgenossenschaft.
Sie können jedoch im Vergleich zu einer Geschäftsbank noch relativ klein sein. Wells Fargo hat über sechstausend Filialen. Die Bank of America hat über fünftausend.
Online-Banken, die keine physischen Filialen haben, wie die Ally Bank, haben sich mit großen Geldautomatennetzwerken wie Allpoint (55.000 Geldautomaten) zusammengetan. und Sie bieten Geldautomatengebührenerstattungen an. Die Ally Bank erstattet außerdem bis zu 10 US-Dollar am Ende jedes Abrechnungszyklus für Geldautomatengebühren.
FDIC vs. NCUA Einlagenversicherung
Beide sind durch eine Einlagensicherung abgesichert, jedoch von zwei verschiedenen Organisationen.
Kreditgenossenschaften sind von der National Credit Union Administration (NCUA) bis zu 250.000 US-Dollar staatlich versichert. Geschäftsbanken sind von der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) bis zu 250.000 US-Dollar staatlich versichert. Sowohl NCUA als auch FDIC werden durch das volle Vertrauen und die Anerkennung der Regierung der Vereinigten Staaten unterstützt.
Sie können die Abdeckung der Institution bestätigen, indem Sie mit dem NCUA-Suchtool oder der FDIC BankFind-Tool.
Für alle praktischen Zwecke ist die NCUA- und FDIC-Abdeckung gleich. Sie sind separate Organisationen, aber sie werden auf ähnliche Weise finanziert.
Zinsen
Da die Kreditgenossenschaft im Besitz der Einleger ist, zahlen diese tendenziell höhere Zinssätze für Einlagen und verlangen niedrigere Zinssätze für Kredite.
Höhere Zinsen für Einlagen. Dies ist häufig der Fall, wenn Sie stationäre Geschäftsbanken mit stationären Kreditgenossenschaften vergleichen. Wenn Sie Online-Banken in den Vergleich einbeziehen, haben Hochzinssparkonten höhere Zinsen als beide. Dies gilt auch für Geldmarktkonten.
Anfang April 2018 verglich ich die Zinssätze dieser drei Kategorien und stellte fest, dass Geschäftsbanken aus dem stationären Handel die am wenigsten (oft 0,01 % APY!), Kreditgenossenschaften lagen mit rund 0,50 % APY im Mittelfeld und Online-Banken bei rund 1,50 % – 1,70 % APY. Heutzutage ist es etwas niedriger, aber der Punkt ist immer noch wahr.
Kreditgenossenschaften schlagen normale Banken, können aber immer noch nicht mit der Wirtschaftlichkeit von Online-Banken konkurrieren.
Niedrigere Zinsen für Kredite. Ich habe Autokredite bei der Tower Federal Credit Union (einer lokalen CU, wo ich jetzt in Howard County, Maryland lebe) mit der Bank of America verglichen und einen großen Unterschied festgestellt.
- Der Zinssatz für einen 60-monatigen Kredit für ein neues Auto bei der Tower Federal Credit Union beträgt 2,24%.
- Der Zinssatz für einen 60-monatigen Kredit für ein neues Auto bei der Bank of America beträgt 2,99 %.
Ihr tatsächlicher Zinssatz hängt von Faktoren wie der Kreditwürdigkeit ab, aber selbst die Blindrate unterscheidet sich um 75 Basispunkte.
Wie Sie sehen, maximiert die Institution den finanziellen Nutzen für alle, die ihr Aktionär sind. Kreditgenossenschaften haben höhere Einlagenzinsen und niedrigere Kreditzinsen, weil sie versuchen, den finanziellen Nutzen für die Einleger zu maximieren. Geschäftsbanken machen das Gegenteil, weil sie versuchen, den Gewinn für die Aktionäre zu maximieren.
Welches ist besser?
Kreditgenossenschaften bieten ein besseres Finanzprodukt als stationäre Geschäftsbanken, sind jedoch in ihrer Größe und geografischen Präsenz begrenzt. Wenn Sie die unmittelbare Umgebung verlassen, wird Ihr finanzielles Leben etwas umständlicher und erfordert ein wenig Vorausplanung.
Es ist jedoch schwer, gegen reine Online-Banken zu argumentieren. Die Wirtschaftlichkeit einer Bank ohne physische Filialen verschafft ihr einen Vorteil, da ihre Kosten weitaus niedriger sind. Sie haben höhere Zinsen für Einlagen und niedrigere Zinsen für Kredite, weil sie es sich leisten können. Sie haben keinen geografischen Fußabdruck und arbeiten daher mit Geldautomatennetzwerken zusammen, um die Lücke zu schließen.
Das heißt, es gibt eine Kreditgenossenschaft auf unserer Liste der besten Hochzinssparkonten. Alliant Kreditgenossenschaft ist eine Kreditgenossenschaft mit Sitz in Chicago, die über ein hochverzinsliches Sparkonto, ein großes Geldautomatennetz und ein relativ großes Partnernetzwerk verfügt.
Persönlich habe ich keine Kreditgenossenschaft, weil ich nicht festgestellt habe, dass das besser ist als eine Online-Bank.
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Die beste Option für Sie hängt von Ihren Bedürfnissen ab.
Was ist mit lokalen Banken vs. Kreditgenossenschaften?
Wenn einer der größten Nachteile größerer Banken darin besteht, dass sie unpersönlich sind, wäre dann eine lokale Bank besser?
Vielleicht. Lokale Banken sind immer noch Geschäftsbanken, daher besteht die finanzielle Verantwortung der Bank darin, Geld für ihre Aktionäre zu verdienen. Lokale Banken sind aufgrund von Skaleneffekten möglicherweise auch nicht in der Lage, mit nationalen Banken finanziell zu konkurrieren. Aber eine Sache, die sie haben, ist Flexibilität und der Aufbau einer Beziehung zu Filialleitern und Kreditsachbearbeitern kann einen kleinen Teil des Entscheidungsprozesses beeinflussen.
Zu guter Letzt, und das könnte bei Ihrer nächsten Quiznacht nützlich sein, aber Steuergelder wurden noch nie verwendet, um eine Kreditgenossenschaft zu retten. 🙂