"Buy, Borrow, Die" Nachlassplanungsstrategie

Wenn es sich anfühlt, als würden die Reichen nach anderen Regeln spielen, liegt es daran, dass sie es tun.

Ich habe vor kurzem etwas über das Konzept von „Buy, Borrow, Die“ erfahren und es ist faszinierend. Ich bin kein Experte für Nachlassplanung oder Steuern oder bin (noch!) reich genug, um dies zu tun, aber es zeigt, wie verschiedene Teile des Steuerrechts zu etwas (wahrscheinlich) unbeabsichtigt zusammenlaufen können.

Soweit ich das beurteilen kann, stammt der Ursprung dieses Frameworks (oder zumindest der lustige Name) aus Professor Edward McCaffery von der Gould School of Law der University of Southern California. Es ist auf seiner Website beschrieben Volkssteuerseite zur Steuerplanung 101: Buy, Borrow, Die.

Diese Strategie besteht aus drei Teilen – kaufen, leihen und sterben.

Wenn Sie einen Nachlassplan erstellen müssen, bedenken Sie Vertrauen & Wille. Sie können Ihnen bei der Erstellung eines Nachlassplans helfen, der einen Bruchteil der Kosten für die Beauftragung eines Anwalts für die Erstellung eines Testaments ausmacht. Es ist auf jeden Fall einen Blick wert, wenn Sie dies noch nicht eingerichtet haben.

Es gibt auch mehrere kostenlose online willenmacher Sie können stattdessen verwenden.

Inhaltsverzeichnis

1. 1. Besorgen
2. 2. Ausleihen
1. Dies ist KEIN 401(k)-Darlehen
3. 3. sterben
4. Gibt es einen Haken?
5. Das ist keine so verrückte Idee

1. Besorgen

Zuerst kauft man etwas.

Sie haben einen großen Geldbeutel und möchten ihn in Wertsteigerungen investieren, damit Sie für immer in Rente gehen können. Es ist auch wichtig, dass diejenigen, die Vermögenswerte schätzen, dies steuerfrei (oder genauer gesagt, steuerbegünstigt) tun.

Sie sollten dieses Geld in den Aktienmarkt, in Immobilien oder in eine andere Anlageklasse investieren, die aufwertet. Ein Auto zu kaufen wäre dafür eine schlechte Idee, da der Wert eines Autos mit der Zeit sinkt. Es ist auch besser, wenn Sie eine Anlageklasse auswählen, die den Rückenwind der Inflation genießt, die ihren Nominalwert in die Höhe treibt.

Immobilien sind dafür fast perfekt, denn:

• sein Wert steigt tendenziell,
• es ist nicht flüchtig
• Sie können es abschreiben, was Ihre Einkommensteuer reduziert
• es wird leicht als Sicherheit akzeptiert.

Und die Sicherheiten sind für den zweiten Schritt wichtig. Sie möchten einen Vermögenswert auswählen, der als Sicherheit für ein Darlehen verwendet werden kann. In das Geschäft deines Freundes zu investieren, ist dafür schlecht. In ein eigenes Geschäft zu investieren wäre besser, aber nicht so gut wie in Immobilien.

Eine Bank möchte Ihr Geschäft vielleicht nicht als Sicherheit verwenden, aber sie alle nehmen Immobilien.

2. Ausleihen

Als nächstes leihen Sie sich gegen Ihr Vermögen.

Wenn Sie reich an Vermögenswerten und arm an Bargeld sind, können Sie in der Regel einen Teil Ihrer Vermögenswerte verkaufen, um Bargeld zum Leben zu erhalten. Wenn Sie dies tun, löst es Kapitalgewinne aus.

Um dies zu vermeiden, verkaufen Sie Ihre Vermögenswerte nicht, um Bargeld zu erhalten. Holen Sie sich stattdessen einen Kredit von der Bank mit Ihrem Vermögen als Sicherheit. Indem Sie die Vermögenswerte so belassen, wie sie sind, wo sie weiter an Wert gewinnen, lösen Sie kein steuerpflichtiges Ereignis aus. Sie erhalten immer noch Bargeld, es ist nur ein Darlehen.

Das Beste daran ist, dass ein Kredit nicht als Einkommen gilt. Da Sie Kredite gegen einen Vermögenswert aufnehmen, haben Sie Bargeld erhalten, halten aber auch ein Darlehen, das Sie zurückzahlen müssen.

Verwenden Sie einen Teil des Darlehenserlöses, um die Darlehenszahlungen zu leisten.

Dies ist KEIN 401(k)-Darlehen

Wenn dies ein wenig nach einem Kredit von Ihrem 401(k) klingt, ist es nicht dasselbe. Wenn Sie einen Kredit von Ihrem 401(k) aufnehmen, reduzieren Sie den Wert des Kontos um den Kreditbetrag. Sie zahlen Zinsen an sich selbst, was nett ist, aber Sie verpassen alle Gewinne (oder Verluste), die auftreten, wenn das Geld nicht mehr in Ihrem 401 (k) ist.

Wir vermeiden Kapitalertragsteuern aufgrund des steueraufgeschobenen Status des 401(k).

Bei der Buy Borrow Die-Strategie werden Ihre Vermögenswerte als Sicherheiten verwendet und niemals angerührt. Es kann weiter schätzen.

Du bekommst deinen Kuchen und isst ihn auch! (allerdings muss man ein kleines Stück an die Bank als Zinsen abschneiden – es gibt also kein kostenloses Mittagessen)

3. sterben

Jeder gute Plan erfordert eine gute Ausstiegsstrategie und dieser beruht auf der ultimativen Ausstiegsstrategie – dem Tod.

Du stirbst.

Wenn Sie sterben, geht Ihr Nachlass an Ihre Erben. Die Kredite werden mit dem Vermögen abbezahlt und dann bekommt das Vermögen ein Step-up auf (Kosten-)Basis wenn sie an deine Erben übergehen. Wenn Ihre Begünstigten diese Vermögenswerte erhalten, ist ihre aktuelle Kostenbasis in diesem Vermögenswert der aktuelle Marktpreis (zum Zeitpunkt Ihres Todes). Diese Aufstockung kann Ihren Erben eine Menge Steuern sparen.

Wenn ich zum Beispiel 2011 Apple-Aktien für 15 US-Dollar gekauft habe und heute gestorben bin (mit einem Preis von ~ 126 US-Dollar), erhalten meine Begünstigten die Kostenerhöhung. Wenn sie diese Aktien heute für 126 US-Dollar verkaufen, werden sie zahlen Nein Kapitalertragsteuer, weil sie keine Gewinne hatten. (Sie müssen vielleicht Erbschaftssteuer zahlen als Ergebnis des Erhaltens dieser Anteile.)

Was ist mit dem Darlehen? Sie bezahlen es mit dem Verkaufserlös.

Gibt es einen Haken?

Kein Haken.

Nun, der Haken ist, dass Ihr Vermögen weiterhin geschätzt werden muss. Und Sie müssen sterben, aber wir alle tun es irgendwann und dieser Teil ist im Namen der Strategie, also gibt es keine Überraschungen.

Der Vorteil dieser Strategie besteht darin, dass Sie sich bei der Bank Geld leihen, anstatt es zu verkaufen Vermögenswerte für das Bargeld, Sie zahlen der Bank einige Zinsen und der Staat erhält seine Kapitalgewinne nicht MwSt. Wegen des Darlehens müssen Sie noch ein paar Reifen durchgehen. Der Verkauf eines Vermögenswerts und die Meldung des Verkaufs in Ihrer Steuererklärung ist einfach und erfordert keinen Antrag – aber Sie zahlen Steuern.

Die andere Überlegung ist, dass dies möglicherweise nicht der effizienteste Weg ist, um einen Vermögenswert von vornherein zu erwerben. In der Regel können Sie eine Immobilie besitzen, indem Sie einen Bruchteil der Anschaffungskosten bezahlen. Gegen eine Anzahlung von 20 % (manchmal auch weniger) erhalten Sie ein Grundstück.

Schließlich funktioniert diese Strategie so gut, weil die in der Basis "Schlupfloch" verstärkt. Wenn dies nicht existiert, ist dieser Plan nicht so effektiv (aber aus steuerplanerischer Sicht immer noch hilfreich). Durch die Aufstockung der Basis wird ein potenziell großer Teil der Steuergewinne abgezogen.

Wenn die Step-up-Basis entfernt würde, profitieren Sie immer noch ein wenig, da Sie immer noch Bargeld erhalten, während Sie den Vermögenswert behalten, damit er aufwerten kann. Sie müssen in der Zwischenzeit nur den Zinssatz des Darlehens zahlen, damit der Vermögenswert mehr an Wert gewinnt als der Zinssatz des Darlehens. Es ist wirklich nicht anders, als sich Geld zu leihen, um zu investieren, was nicht ungewöhnlich ist, aber Sie tun es auf eine Weise, die Kapitalgewinne vermeidet.

Das ist keine so verrückte Idee

Wenn die Strategie nach einer wirklich verrückten Idee klingt, ist sie es nicht – wir machen das tatsächlich schon mit unseren Häusern.

Sie kaufen ein Eigenheim, das in der Regel eine Wertsteigerung darstellt, und Sie können ein Darlehen gegen den Wert des Eigenheims erhalten (Home-Equity-Darlehen). Wenn Sie verkaufen möchten, können Sie 250.000 US-Dollar an Gewinnen ignorieren, solange es Ihr Hauptwohnsitz war (ähnlich der Aufstockungsbasis). Wenn das Darlehen beim Verkauf noch aussteht, können Sie das Eigenheimdarlehen mit dem Erlös zurückzahlen und die Kostenbasis Ihres Eigenheims wird dadurch nicht beeinflusst.

Haben Sie das Darlehen für Ihr Eigenheim jemals refinanziert, nachdem es geschätzt wurde? Refi auszahlen lassen? Es ist im Grunde dieselbe Strategie.

Das einzige, was fehlt, ist, dass Sie den Wert Ihres Hauses nicht abschreiben und damit Ihr Einkommen ausgleichen können. 🙂

Laut der Federal Reserve gibt es über 263 Milliarden US-Dollar revolvierende Eigenheimkredite (Daten vom 9. Juli 2021):

Eigenheimdarlehen sind einfache Darlehen, die gegen das Eigenkapital in Ihrem Haus aufgenommen werden. Buy Borrow Die ist nur ein Riff dieser sehr beliebten Idee.

Der einzige Nachteil ist, dass die meisten Menschen keine Eigenheimkredite für alltägliches Taschengeld aufnehmen – sie tun es normalerweise für größere Anschaffungen, aber Geld ist fungibel. Es spielt keine Rolle, wofür Sie es verwenden.

Möchten Sie dies mit Ihrem Aktienportfolio tun? Einige, aber nicht alle Broker bieten dies an. Schwab nennt es zum Beispiel a Verpfändete Anlagelinie.

Jetzt kennen Sie die Buy Borrow Die Strategie!

Beeindrucken Sie Ihre Freunde im Country Club. 🙂