ETFs und Investmentfonds sind ein weiterer dieser Anlagebegriffe, die austauschbar erscheinen. Und obwohl sie häufig in derselben Diskussion auftauchen, handelt es sich tatsächlich um sehr unterschiedliche Investitionen. Beides sind Fonds, die aus Dutzenden oder Hunderten verschiedener Wertpapiere bestehen.
Aber wie sie verwaltet und in einem Anlageportfolio verwendet werden, kann stark variieren.
Lassen Sie uns die Unterschiede zwischen den ETFs vs. Investmentfonds.
Exchange Traded Funds (ETFs)
Was ist ein ETF?
Ein ETF ist ein Wertpapierkorb, der in einem Fonds gehalten wird, der einen zugrunde liegenden Index abbildet. Die Mischung der im Fonds gehaltenen Wertpapiere ist nicht willkürlich. Der Fonds ist so konfiguriert, dass er die Zusammensetzung des zugrunde liegenden Index widerspiegelt.
Der gängigste Index für ETFs ist beispielsweise der S&P 500-Index.
Ein ETF ist an diesen Index gebunden und hat proportionale Anteile an allen etwa 500 Aktien, aus denen dieser Index besteht.
Der Fonds soll die Bewegungen des S&P 500 nachbilden. Der Anleger kauft mit diesem ETF-Typ quasi die Wertentwicklung des S&P 500.
Im Gegensatz zu Investmentfonds werden ETFs wie Aktien gehandelt. Sie handeln sogar an den verschiedenen Börsen. Sie kaufen Aktien eines ETF genauso wie die Aktien eines einzelnen Unternehmens. Aus diesem Grund berechnen Maklerfirmen für den Kauf von ETFs in der Regel die gleiche Provision wie für Aktien.
Zum Beispiel könnte ein Broker eine Provision für den Kauf und Verkauf von 7 USD für Aktien und ETFs haben.
Wenn Sie Anteile an einem ETF besitzen, besitzen Sie nicht die im Fonds gehaltenen Wertpapiere. Diese gehören dem ETF selbst. Das Eigentum der Anleger an diesen Wertpapieren ist nur indirekt.
Die Anteilinhaber haben Anspruch auf einen Teil der Zinsen oder Dividenden, die von den zugrunde liegenden Wertpapieren gezahlt werden. Sie haben auch Anspruch auf einen anteiligen Restwert, falls der Fonds jemals liquidiert wird.
Da sie wie Aktien und an Börsen gehandelt werden, sind ETFs tendenziell liquider als Investmentfonds. Sie können wie Aktien gekauft und verkauft werden, ohne verschiedene Fondsfamilien und deren individuelle Rücknahmerichtlinien durchlaufen zu müssen.
„Passives“ Management
Da ETFs indexbasiert sind, gelten sie als passives Management. Im Gegensatz zu Investmentfonds, bei denen der Fondsmanager Wertpapiere nach Bedarf kauft und verkauft, handeln die ETFs nur mit Wertpapieren, wenn sich die Zusammensetzung des zugrunde liegenden Index ändert.
Da dies nicht sehr oft vorkommt, wird innerhalb des Fonds nur sehr wenig gekauft und verkauft. Wenn beispielsweise die ABC Company aus dem Index gestrichen und durch die XYZ Corporation ersetzt wird, führt der ETF nur dann Geschäfte aus. Sie tun dies, um die Konfiguration des Index beizubehalten.
Dies lässt im Laufe eines typischen Jahres sehr wenig Handel übrig. Tatsächlich erstellt der Fonds ein Portfolio, das dem zugrunde liegenden Index entspricht, und nimmt Änderungen nur dann vor, wenn der Index dies tut.
Aus diesem Grund erwirtschaften ETFs wenig Kapitalgewinne. Und wenn sie es tun, ist es nebensächlich.
Wenn der Fonds beispielsweise die ABC Company zu einem höheren Preis aus seinem Portfolio streicht, als er gekauft wurde, erzielt der Fonds entweder einen Kapitalgewinn oder einen Kapitalverlust. Aber das ist ein ziemlich seltenes Ereignis.
Da sie an einen zugrunde liegenden Index gebunden sind, steigt und fällt der Wert jeder Aktie eines ETF mit diesem Index. Auf diese Weise funktionieren ETFs wie Aktien. Gewinne und Verluste mit einem ETF spiegeln sich im Preis des Fonds wider. Wie bei einer Aktie können Sie einen ETF halten, bis sich sein Wert verdoppelt oder verdreifacht hat, und ihn dann verkaufen, um Ihren Gewinn zu realisieren.
Steuerliche Auswirkungen des passiven Managements
Das passive Management von ETFs hat große Vorteile. Aktiv verwaltete Fonds – was viele Investmentfonds sind – erwirtschaften in der Regel Kapitalgewinne. Langfristige Kapitalgewinne haben günstigere Zinsen und wurden auf. begrenzt 0 %, 15 % und 20 % für 2018. (Die meisten Steuerzahler fallen in den 0%-Satz.)
Kurzfristige Kapitalgewinne unterliegen jedoch dem ordentlichen Einkommensteuersätze. Diese können bis zu 37 % betragen. Ein kurzfristiger Kapitalgewinn ist ein Gewinn, der aus einer Aktie oder einem Wertpapier realisiert wird, die nicht länger als ein Jahr zuvor erworben wurden.
Aktiv verwaltete Fonds erwirtschaften oft kurzfristige Kapitalgewinne sowie langfristige Kapitalgewinne.
Aus diesem Grund weisen Investmentfonds häufig sowohl langfristige als auch kurzfristige Kapitalgewinne sowie Dividenden zur Steuerzeit aus. Bei ETFs sind Dividenden in der Regel das primäre steuerpflichtige Einkommen.
Im Zusammenhang mit Veränderungen des zugrunde liegenden Index kann es zu geringfügigen langfristigen Kapitalgewinnen kommen. Kurzfristige Kapitalgewinne sind jedoch unwahrscheinlich, da ETFs nicht aktiv handeln.
Dies bedeutet, dass die Arbeit der ETF weitgehend auf Steuerstundung. Anstatt dass die einzelnen Wertpapiere innerhalb des Fonds Kapitalgewinne generieren, tut dies der ETF selbst. Diese Gewinne werden jedoch erst anerkannt, wenn Sie Ihre ETF-Position verkaufen. Nur dann haben Sie einen Kapitalgewinn, und dieser wird mit ziemlicher Sicherheit langfristig sein. Damit erhält es die niedrigeren langfristigen Kapitalertragsteuersätze.
Auf diese Weise haben Sie, wenn Sie einen ETF 20 oder 30 Jahre lang halten, keine nennenswerten Kapitalgewinne, bis Sie den Fonds verkaufen. Das gilt für die Zahlung von Steuern bis weit in die Zukunft. Das ist ähnlich wie a steuerbegünstigte Altersvorsorge, außer es gilt auch in einem steuerpflichtigen Konto.
ETF-Gebühren
ETF-Gebühren, so genannte 12b-1 Gebühren. Diese Gebühren bestehen aus zwei Teilen:
- Vertriebsgebühren. Hierbei handelt es sich um Gebühren, die für die Vermarktung und den Verkauf von Fondsanteilen gezahlt werden. Dazu gehören die Vergütung von Maklern und anderen, die Fondsanteile verkaufen, sowie Werbung, Druck und Versand von Prospekten an neue Anleger sowie Druck und Verteilung von Verkaufsunterlagen. Dieser Gebührenanteil ist jährlich auf 0,75% des Fondsguthabens begrenzt.
- Servicegebühren für Aktionäre. Hierbei handelt es sich um Gebühren, die an Personen gezahlt werden, die auf Anlegeranfragen antworten und Anlegern Anlageinformationen zur Verfügung stellen. Dieser Gebührenanteil ist jährlich auf 0,25% des Fondsguthabens begrenzt.
Die Summe der beiden Teile der 12b-1-Gebühr beträgt 1,00%, was rechtlich der höchste Betrag ist, der erhoben werden kann. Aber viele ETFs haben viel niedrigere 12b-1-Gebühren.
Und es zählt:
Nehmen wir an, Sie haben die Wahl zwischen zwei ETFs, die beide auf dem S&P 500-Index basieren. Einer hat 12b-1 Gebühren von 1,00%, der andere 0,50%. Das ist der Unterschied von 0,50%. Es ist auch der Betrag, der die Nettoanlagerendite jedes Fonds reduziert.
Beide Fonds sollen eine nominale Rendite von 10 % pro Jahr erzielen. Aber wenn Sie die Gebühren von 12b-1 abziehen, hat der erste Fonds eine Nettorendite von 9 % und der zweite 9,5 %.
Wenn Sie 30 Jahre lang 10.000 US-Dollar in den ersten Fonds investieren, wächst Ihr Konto bei einer jährlichen Nettorendite von 9 % auf $132,684. Wenn Sie 30 Jahre lang 10.000 US-Dollar in den zweiten Fonds investieren, bei einer jährlichen Nettorendite von 9,5%, wächst Ihr Konto auf $152,200.
halbes Prozent pro Jahr mag nicht viel erscheinen, aber über 30 Jahre ist es fast 20.000 US-Dollar wert. Moral der Geschichte: 12b-1 Gebühren sind wichtig. Suchen Sie nach ETFs mit den niedrigsten Gebühren.
Maklerprovisionen
Diese Gebühren werden nicht von den ETFs selbst erhoben, sondern von den Anlagevermittlern, die sie verkaufen. Es ist normalerweise die gleiche Gebühr, die für den Kauf und Verkauf einzelner Aktien erhoben wird.
Die beliebtesten Brokerfirmen berechnen zwischen 5 und 10 USD pro Trade, unabhängig vom Dollarbetrag des gekauften Fonds.
Sofern Sie nicht planen, aktiv mit ETFs zu handeln, sind Maklerprovisionen nur ein geringer Aufwand.
Die Vorteile von ETFs
ETFs haben bestimmte Vorteile:
Niedrige Steuerpflicht. Da sie wenig langfristige Kapitalerträge und in der Regel keine kurzfristigen Kapitalerträge erwirtschaften, sind die steuerlichen Folgen von Jahr zu Jahr gering. Auch die ausgezahlten Dividenden sind häufig qualifizierte Dividenden die zu langfristigen Kapitalgewinnsätzen besteuert werden. Für die meisten Steuerzahler fällt keine Steuer auf die Dividenden an.
Verfolgung der Märkte. Wenn Ihr Hauptgrund für eine Anlage in Fonds darin besteht, der Wertentwicklung des Marktes zu entsprechen, sind ETFs das perfekte Vehikel. Sie werden den Markt nicht übertreffen, aber sie werden es auch nicht unterbieten. Das macht sie zu einer perfekten Vermögensallokation in a ausgewogenes Portfolio.
Da sie so viele Indizes abbilden, können Sie außerdem einen ETF für fast jedes Anlagesegment finden.
Dazu gehören Large-Cap-Aktien, Mid-Cap-Aktien, Small-Cap-Aktien, ausländische Aktien, Aktien aus Schwellenländern und verschiedene Industriesegmente wie Gesundheitswesen, Hightech und Wohnungsbau.
ETFs sind auch für Nicht-Aktienanlagen wie Anleihen, Staatspapiere, Gold und andere Rohstoffe sowie Immobilien erhältlich.
Niedrige Gebühren. Da sie keine Ladegebühren erheben, können sie ohne Rücksicht auf Transaktionsgebühren gekauft und verkauft werden – abgesehen von Maklerprovisionen.
Und die 12b-1-Gebühren können, obwohl sie jährlich und zugegebenermaßen ärgerlich sind, bei bestimmten Fonds extrem niedrig sein. Es gibt eine große Anzahl von ETFs, bei denen die Gebühren unter 0,20% liegen. Das sind diejenigen, die Sie bevorzugen sollten.
Wie und wo man in ETFs investiert
Wenn Sie einen ETF kaufen, ist es ähnlich wie beim Kauf einer Aktie. Sie können einen ETF entweder in Form von Aktien oder in Form eines Pauschalbetrags in US-Dollar kaufen. Die Fonds haben in der Regel kein Anlageminimum, was sie für Neu- und Kleinanleger besonders attraktiv macht.
Sie können in ETFs über große Investment-Broker-Unternehmen wie. investieren Verbündeter Invest, E*TRADE oder TD Ameritrade. Jeder bietet eine große Auswahl an ETFs und hat angemessene Handelskommissionen.
Aber es gibt noch eine andere Möglichkeit, ETFs zu halten, wenn auch nur indirekt.
Robo-Advisor halten normalerweise hauptsächlich ETFs in den Portfolios, die sie für Sie erstellen.
Seit der Moderne Portfoliotheorie Sie investieren, wird von der Vermögensallokation dominiert, ETFs sind der perfekte Weg, um die gewünschte Diversifikation zu erreichen.
Ein typischer Robo-Advisor erstellt Ihr Portfolio aus sechs bis zwölf verschiedenen ETFs. Jeder repräsentiert eine bestimmte Anlageklasse. Dies umfasst in der Regel ausländische und inländische Aktien, Aktien aus Schwellenländern, inländische und internationale Anleihen und manchmal auch Rohstoffe und/oder Immobilien.
Zu den beliebtesten Robo-Advisors gehören Verbesserung, Reichtum und Verbündeter Invest. Sie sind perfekte Plattformen, um in ETFs zu investieren, insbesondere wenn Sie nicht wissen, welche Fonds Sie halten möchten.
Investmentfonds
Was ist ein Investmentfonds?
Ähnlich wie ein ETF ist ein Investmentfonds ein Korb von Wertpapieren, die in einem Fonds gehalten werden. Aber wie es in der Praxis funktioniert, unterscheidet sich stark von einem ETF.
Investmentfonds basieren im Allgemeinen nicht auf Anlageindizes. (Obwohl sie die Performance oft an ihnen messen.) Sie neigen dazu, freier zu sein und bieten fast unbegrenzte Anlageverwaltungsstrategien.
Ein Investmentfonds kann beispielsweise nur in 20 oder 30 Aktien investieren, um von bestimmten Trends in Branchen oder bei ganz bestimmten Unternehmen zu profitieren.
Auch Investmentfonds haben nahezu unbegrenzte Anlageklassen. Ähnlich wie ETFs können sie in Aktien, Anleihen, ausländische Aktien und Anleihen, Schwellenländer und eine nahezu unbegrenzte Vielfalt von Marktbranchen investieren.
Im Gegensatz zu ETFs versuchen Investmentfonds, Kapitalgewinne zu maximieren.
Die Anlageziele des Fonds sind in seinem Prospekt aufgeführt. Anleger können einen Investmentfonds nach dem Ziel und dem Erfolg des Fonds bei der Erreichung dieser Ziele auswählen.
Als Anleger eines Investmentfonds erhalten Sie am Jahresende in der Regel Steuerinformationen, die Einnahmen aus drei Quellen zeigen: Dividenden, kurzfristige Kapitalgewinne und langfristige Kapitalgewinne.
„Aktives“ Management
Dies ist einer der grundlegenden Unterschiede zwischen ETFs und Investmentfonds. Während ETFs passiv investierte Indexfonds sind, haben Investmentfonds ein aktives Management.
ETFs sind nicht etabliert, um den Markt zu schlagen, und sie werden ihn auch nicht unterschreiten. Der typische Zweck von Investmentfonds besteht jedoch darin, den Markt zu übertreffen.
Dies ist der Kern des aktiven Managements. Der Fondsmanager versucht, den Fonds mit leistungsstarken Aktien beim Ausverkauf von Nachzüglern.
Dies ist der Grund, warum Investmentfonds Kapitalgewinne erzielen. Der Kauf und Verkauf von Wertpapieren erfolgt, wenn es bei jedem Wertpapier für notwendig erachtet wird. Das führt entweder zu Kapitalgewinnen oder -verlusten.
Der Umfang der Handelsaktivität in einem Investmentfonds wird gemessen an der Portfolioumschlagsquote. Das ist der Prozentsatz der Aktien in einem Fonds, der in einem typischen Jahr umschlägt.
Bei einem indexbasierten ETF wird diese Quote deutlich unter 10 % liegen. Bei Investmentfonds, insbesondere bei sehr aktiv gehandelten Fonds, kann die Quote jedoch über 100 % betragen.
Das heißt, wenn der Investmentfonds normalerweise 100 Aktien im Fonds hält, werden im Laufe eines typischen Jahres mindestens 100 Trades getätigt.
Steuerliche Auswirkungen des aktiven Managements
Da die meisten Investmentfonds aktiv verwaltet werden – manche mehr als andere –, erzielen sie tendenziell Kapitalgewinne. Langfristige Veräußerungsgewinne werden steuerlich begünstigt. Auch hier sind langfristige Gewinne je nach Steuerklasse entweder mit 0 %, 15 % oder 20 % steuerpflichtig.
Kurzfristige Kapitalgewinne sind jedoch zu Ihrem normalen Grenzsteuersatz steuerpflichtig. Wenn das 22% sind, dann zahlen Sie das für kurzfristige Kapitalgewinne.
Bei einem besonders aktiv gehandelten Investmentfonds kann es zu erheblichen kurzfristigen Kapitalgewinnen kommen.
Aufgrund des Potenzials für steuerpflichtige Kapitalgewinne – sowie steuerpflichtige Dividenden – sind Investmentfonds oft am besten für steuerbegünstigte Altersvorsorgepläne geeignet. Dadurch wird die Steuerbelastung vermieden, die sie insbesondere für Steuerzahler mit hohem Einkommen schaffen können.
Gebühren für Investmentfonds
Bei Investmentfonds fallen zwei unterschiedliche Gebühren an: Ausgabeaufschläge und Kostenquoten.
Ausgabeaufschläge, oft auch als Aktionärsgebühren bezeichnet, sind grundsätzlich Aufladegebühren. Sie werden als Prozentsatz des Dollarbetrags des gekauften Fonds ausgedrückt. Wenn Sie beispielsweise 5.000 USD in einen Fonds investieren und die Aufladegebühr 2 % beträgt, beträgt die Aufladung 100 USD.
Die Ladegebühren variieren von einem Investmentfonds zum anderen und überschreiten im Allgemeinen nicht 3%. Sie können jedoch als Front-End- oder Back-End-Last aufgeladen werden. Das Front-End ist eine Belastung, die beim Kauf eines Investmentfonds erhoben wird. Das Backend, manchmal auch als a. bezeichnet Rücknahmegebühr, wird beim Verkauf berechnet.
Ein Fonds kann das eine oder das andere haben und manchmal auch beides. Eine übliche Vereinbarung könnte beispielsweise eine Belastung von 2 % beim Kauf und 1 % beim Verkauf beinhalten.
In vielen Fällen wird die Rücknahmegebühr reduziert oder gesenkt, wenn Sie Ihre Fondsposition für eine bestimmte Zeit halten. Ein Rücknahmeabschlag von 1 % kann beispielsweise nur anfallen, wenn Sie den Fonds innerhalb von zwei Jahren verkaufen. Danach verschwindet es.
Es gibt auch viele Investmentfonds, die keine Gebühr erheben, und sie werden als "Non-Load-Fonds" bezeichnet.
No-Load-Fonds sollten im Allgemeinen bevorzugt werden, insbesondere wenn Sie häufig Fondspositionen handeln.
Die Kostenquote stellt die Kosten dar, die für den Betrieb des Fonds erforderlich sind. Die Höhe dieser Ausgaben variiert stark von einem Fonds zum anderen.
Die Kostenquote kann 12b-1-Gebühren sowie Aufzeichnungen, Verwahrungsdienste, Steuern, Rechtskosten sowie Buchhaltungs- und Prüfungsgebühren umfassen. Die größte Einzelkomponente der Kostenquote ist jedoch in der Regel die an den Fondsmanager oder Berater gezahlte Gebühr.
Aufgrund der zusätzlichen Ausgaben hat ein Investmentfonds normalerweise höhere jährliche Ausgaben als ein ETF. Das ist zusätzlich zu den Ladegebühren, wo sie erhoben werden.
Die Vorteile von Investmentfonds
Der größte Vorteil der Investition in einen Investmentfonds – im Gegensatz zu einem ETF – besteht darin, dass er versucht, den Markt zu übertreffen. ETFs passen nur dazu.
Erneut versucht der Investmentfondsmanager, den Fonds mit Titeln mit hoher Performance zu bestücken, während er Underperformer verkauft.
Eines der besten Beispiele ist das sogenannte Wert Fonds. Diese Fonds streben an, in fundamental starke Unternehmen zu investieren, die hinter dem Markt zurückgeblieben sind.
Zum Beispiel könnte ein Unternehmen von einem größeren Rechtsstreit getroffen worden sein, wodurch sein Aktienkurs eingebrochen ist. Aber nachdem die Klage beigelegt ist und das Unternehmen seinen normalen Geschäftsbetrieb wieder aufnimmt, liegt seine Aktie deutlich unter der seiner Konkurrenten.
Ein Value-Fonds investiert in solche Unternehmen und hat sich langfristig als eine der erfolgreichsten Anlagestrategien erwiesen.
Warnung: Die überwiegende Mehrheit der Investmentfonds Scheitern um ihren zugrunde liegenden Index zu übertreffen. Tatsächlich schneiden nur etwa 22 % der Investmentfonds über einen Zeitraum von fünf Jahren ab. Es ist nicht anders als bei der Suche nach einer Aktie, die den Markt übertrifft.
Sie müssen sich die Performance des Fondsmanagers in den letzten fünf oder zehn Jahren sehr genau ansehen, um die Wahrscheinlichkeit einer Outperformance einzuschätzen. Aber selbst dann gibt es keine Garantie. Ein Fonds, der in den letzten fünf Jahren den Markt übertroffen hat, könnte in den nächsten fünf Jahren unterdurchschnittlich abschneiden.
Was ist diese beliebte Warnung: Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.
Ja, das.
Wie und wo man in Investmentfonds investiert
Investmentfonds sind in der Regel nicht über Robo-Advisors erhältlich. Sie können jedoch über große Investmentmaklerfirmen erworben werden, wie z Verbündeter Invest, E*TRADE oder TD Ameritrade.
Jeder bietet eine große Anzahl von Investmentfonds zu sehr niedrigen Handelsgebühren an. Tatsächlich berechnen sie normalerweise keine Provision, wenn ein Investmentfonds eine Aufladegebühr hat.
Eine andere Möglichkeit, Investmentfonds zu kaufen, ist eine Investmentfondsfamilie. Dies sind Unternehmen, die eine große Anzahl von Investmentfonds in praktisch jeder Anlagenische haben.
Die größeren haben Hunderte von verschiedenen Fonds. Zwei der größten Investmentfondsfamilien sind Treue und Vorhut.
Einer der Nachteile beim Kauf von Investmentfonds ist, dass sie normalerweise minimale Investitionen erfordern. Am unteren Ende finden Sie manchmal Fonds mit einem Minimum von 500 USD.
Aber andere können $3.000 oder mehr sein. Auf diese Mindestbeträge wird jedoch oft verzichtet IRA-Konten wenn Sie sich für automatische monatliche Beiträge anmelden.
Die Unterschiede zwischen ETFs vs. Investmentfonds – ist einer besser als der andere?
ETFs werden immer beliebter. Das bedeutet jedoch nicht, dass Investmentfonds keinen Platz in Ihrem Portfolio haben.
ETFs sind bei steuerpflichtigen Anlagekonten durchaus sinnvoll. Da sie wenig steuerpflichtiges Einkommen generieren, können sie im Laufe der Zeit an Wert gewinnen und werden erst steuerpflichtig, wenn Sie mit der Liquidation beginnen, um Abhebungen vorzunehmen.
Auf diese Weise sind ETFs so etwas wie ein informeller Ruhestandsplan. Sie können damit für die Altersvorsorge sparen, ohne sie in einer steuerbegünstigten Altersvorsorge unterzubringen.
Sie sind auch die perfekte Investition, wenn Sie nach einem im Allgemeinen passiven Anlageportfolio suchen. In diesem Fall ist Ihre einzige wirkliche Sorge die richtige Vermögensallokation. Da sie gebührenarm und indexbasiert sind, eignen sie sich perfekt für die Portfolioallokation.
ETFs können auch perfekt für Timing-Strategien sein. Wenn Sie Markttrends verfolgen möchten, ist es einfacher, in ETFs ein- und auszusteigen.
Sie wetten auf den Markt und nicht auf bestimmte Aktien im Index. Und wenn sich der Trend ändert, können Sie aus einem ETF aussteigen und in eine andere Anlageklasse oder Bargeld wechseln.
Aber das Potenzial, den Markt mit Investmentfonds zu schlagen, ist allein schon wertvoll.
Dies gilt insbesondere dann, wenn Sie in Aktien investieren möchten, die nicht gerade beliebt sind. Das ist tatsächlich eine riskante Anlagestrategie, wenn Sie versuchen würden, es auf eigene Faust zu tun.
Aber als Teil eines Investmentfonds, der von einem professionellen Investmentmanager verwaltet wird, können Sie in ein Portfolio von Aktien investieren, die nicht beliebt sind. Das wird die Chancen auf große Gewinne auf lange Sicht verbessern.
Sie können eine Strategie wählen, bei der Sie hauptsächlich Investmentfonds in steuerbegünstigten Altersvorsorgeplänen halten, um die Steuer auf Kapitalgewinne zu beseitigen. Sie können dann ETFs auf steuerpflichtigen Konten halten, da die ETFs wenig Kapitalgewinne generieren.
Abschließende Gedanken zu den Unterschieden zwischen ETFs vs. Investmentfonds
Obwohl es in der Anlagewelt viele Entweder-Oder-Debatten gibt, sind nicht alle vollständig gültig. Es gibt verschiedene Anlagen – und Anlagevehikel – die unterschiedlichen Zwecken dienen. Eine echte Diversifikation liegt darin, Ihr Geld auf die vielen verschiedenen Anlagemöglichkeiten aufzuteilen.
Obwohl es bequem sein mag, der Herde zu folgen und ausschließlich in ETFs zu investieren, müssen wir auch zugeben, dass das Denken von einem Aktienmarkt erzeugt wurde, der in den letzten neun Jahren steil nach oben gegangen ist. Sollte sich dies ändern, könnten Investmentfonds wieder beliebt werden, da Anleger nach einer Möglichkeit suchen, in einem weniger vorhersehbaren Markt Gewinne zu erzielen.