Indånde.
Lugte det?
Det er stanken af en variabel livrente.
Hvis du bare kastede lidt op i munden, bebrejder jeg dig ikke.
Hvis du ikke gjorde det, ved du sandsynligvis ikke nok om variable livrenter.
Hvad er en variabel livrente?
Det er en kontrakt mellem en ejer og en udsteder, hvorved ejeren accepterer at give udstederen hovedstol, og til gengæld garanterer udstederen ejeren variable betalinger over tid.
Det lyder uskyldigt nok, men er de det?
Variable livrenter er et af de produkter, som jeg stort set kan komme med et tæppe på og sige de er forfærdelige.
"Hvorfor er de forfærdelige, Jeff?"
Jeg troede, du aldrig ville spørge. Lad mig tælle måderne!
1. Du betaler høje gebyrer
Variable livrenter har ekstremt høje gebyrer. Forestil dig en tasmansk djævel, der sluger dine penge. Billede smider kontanter i et bål. Billede... godt, du får ideen.
Landsgennemsnittet for variable livrentegebyrer er 3,61%. Av! Husk, det er bare gennemsnittet. Gebyrer kan gå over 5%, og du er måske ikke engang klar over det, når det sker for dig.
Og i øvrigt er jeg ikke den eneste, der taler imod disse skandaløse gebyrer.
Her er hvad Michael Gauthier, CERTIFIED FINANCIAL PLANNER ™ fra Strategisk indkomstgruppe siger om variable livrenter:
Variable livrenter er et af de mest oversolgte produkter i finanssektoren. Især for mennesker, der er i Akkumulerende velstandsfase i deres liv har disse investeringskøretøjer en tendens til at bremse processen med faktisk at akkumulere formue på grund af de høje gebyrer, der er forbundet med disse produkter. De fleste investorer ville have det bedre med at eje lavere omkostningsmuligheder i ETF'er og/eller passende investeringsforeninger.
Tak Michael. Jeg er enig.
Høje gebyrer kan gøre en kæmpe indhug i din potentielle indtjening. Selvom du forventer at give et 7% afkast med en livrente, vil disse gebyrer få det tal til at se meget mindre attraktivt ud.
Variable livrentegebyrer
Er du nysgerrig efter, hvilke typer gebyrer du kan forvente at betale? Her er en oversigt over, hvad der potentielt kan tære på dit afkast (citater via SEC):
- Dødelighed og omkostningsrisikogebyr: “Denne afgift svarer til en vis procentdel af din kontoværdi, typisk i intervallet 1,25% om året. Denne afgift kompenserer forsikringsselskabet for forsikringsrisici, det påtager sig i henhold til livrenteaftalen. Fortjeneste fra dødeligheds- og omkostningsrisikogebyret bruges undertiden til at betale forsikringsselskabets omkostninger ved salg af variabel livrente, f.eks. en provision, der er betalt til din finansielle fagperson for at sælge variablen livrente til du."
- Administrationsgebyrer: ”Forsikringsselskabet kan fradrage gebyrer til dækning af journalføring og andre administrationsudgifter. Dette kan blive opkrævet som et fast konto vedligeholdelsesgebyr (måske $ 25 eller $ 30 pr. År) eller som en procentdel af din kontos værdi (typisk i intervallet 0,15% om året). "
- Underliggende fondsudgifter (underkonti): "Du vil også indirekte betale gebyrer og udgifter pålagt af investeringsforeningerne, der er de underliggende investeringsmuligheder for din variable livrente."
- Yderligere ryttere: "Særlige egenskaber, der tilbydes af nogle variable livrenter, såsom en forstærket dødsydelse, en garanteret minimumsindkomstydelse eller langtidsplejeforsikring, bærer ofte ekstra gebyrer og gebyrer."
- Afgivelsesgebyrer: “Hvis du hæver penge fra en variabel livrente inden for en bestemt periode efter en købsbetaling (typisk inden for seks til otte år, men nogle gange så længe som ti år), vil forsikringsselskabet normalt vurdere et "overgivelsesgebyr", som er en form for salg oplade. Denne afgift bruges til at betale din finansielle professionel en provision for at sælge den variable livrente til dig. Generelt er overgivelsesgebyret en procentdel af det tilbagetrukne beløb og falder gradvist over en periode på flere år, kendt som "overgivelsesperioden".
Selv SEC advarer mod de høje gebyrer, som variable livrenter har:
Det, der gør variable livrenter så luskede, er, at gebyrerne er skjult. Bogstaveligt talt.
Du vil næsten aldrig se gebyrer på dit kontoudtog. Hvis du virkelig vil finde ud af, hvor meget du betaler, skal du læse prospektet. Du ved det 47 -siderede hæfte, der ligner noget, kun en 3. års jurastuderende ville være interesseret i at læse?
Jeg joker ofte med mine klienter om, at de lægger et livrenteprospekt på deres natbord, hvis de lider af søvnløshed. At læse prospektet vil helbrede alles søvnløshed på få minutter! 🙂
Og i øvrigt er det ikke den eneste faktor, der kan skade dig... .
2. Du har begrænsede investeringsmuligheder
Variable livrenter har noget, der kaldes underkonti, som dybest set er kloner af forskellige investeringsforeninger.
Nu, når du sætter dig ned med en forsikringssælger - og endda nogle investeringsrådgivere - og de fortæller dig det at du kan vælge mellem en række investeringsmuligheder inden for din variable livrente, fortæller de sandhed. Men det, de ikke fortæller dig, er, at du ikke kan vælge imellem nogen investeringsforening-du skal vælge fra deres forudbestemte liste over underkonti.
Jeg ved ikke om dig, men jeg elsker at have valg. Valg er en god ting, især når det kommer til at investere.
Hvad der er endnu mere frustrerende, er at forsøge at undersøge underkonti inden for variable livrenter. Selvom der er nogle, der er modelleret direkte efter åbne fonde, er der 1.000’er, der er ekstremt vanskelige at finde nogen data om overhovedet.
Jeg har personligt brugt timer på at forske i at undersøge flere underkonti med variabel livrente ved hjælp af både Morningstar og Thomson Reuters forskningsværktøjer kun til at finde mig selv slå mit hoved mod mit skrivebord efter at have ramt blindgyde efter død ende. Hvis det er svært for mig at undersøge underkonti, så tænk på, hvor svært det må være for investoren, der ikke er fortrolig med alle de betalte forskningsværktøjer, som jeg og andre rådgivere har.
Så selvom virksomheder, der sælger variable livrenter, kan prale af, hvor mange muligheder du har inde i en variabel livrente (siger omkring 80 til 300 investeringsforeninger), har du mange flere muligheder, hvis du bare åbne en TD Ameritrade -konto, og det vil være MEGET mindre hovedpine at forsøge at undersøge dem.
3. Garanteret døds- og indkomstkonti er ikke altid her for at blive
Du læste det rigtigt.
Virksomheder behøver ikke at være i økonomiske problemer for at fjerne dødsydelsen eller indkomstrytterne til nye politikker, og nogle gange forsøger de at ændre eksisterende politikker, når det er muligt. Et selskab tilbød et engangsbeløb at friste folk til at slippe af med garantier.
En anden krævede visse ændringer eller rytterne ville blive elimineret. Her er et eksempel på, hvad det selskab krævede, at deres aktionærer skulle gøre:
Derfor er det vigtigt at forstå, at ændringer i en virksomheds politik kan påvirke din evne eller vilje til at opretholde disse fordele.
Sammenfattende kan garanterede dødsydelser og indkomstkonti have en masse med småt, du bør forstå, før du skriver under på den stiplede linje.
4. Din variable livrente kan være en tidsbombe
Klip den røde ledning! Nej vent, den blå ledning! Ja, den blå ledning!
Bang.
Nå, du har lige mistet dine penge. Og gæt hvad? Du havde virkelig ikke noget valg alligevel.
Dette kan ske for dig. Som Mike Lester på Fortune.com forklarer hvordan, og jeg bryder det ned for dig her.
Lester viser, hvordan der er visse begrænsninger, der følger med nogle variable livrenter på grund af en sammenhæng mellem en vis indkomst og dødsydelsesryttere, der er blevet solgt med variable livrenter i nyere historie, og begrænsninger, der ledsager dem ryttere.
Hvad er disse begrænsninger? Godt, vi dækkede allerede, hvordan døds- og indkomstkonti ikke rigtig er garanteret. Men nogle gange er der flere begrænsninger.
Denne særlige "tidsbombe" -begrænsning har at gøre med indkomst- eller dødsydelsesryttere, der begrænser investeringsmuligheder til porteføljer, der kræver en minimumsprocent af obligationer til enhver tid i konto.
Hvorfor er dette et problem? Nå, mange gange tilbyder disse forsikringsselskaber, der tilbyder variable livrenter, ikke en fast rente eller pengemarkedsindstilling på kontoen. Dette skaber en situation, hvor dine penge hele tiden skal investeres 100% på markedet.
Tanken om at bruge aktier og obligationer til at skabe en afbalanceret portefølje er nu ikke ny, og det er bestemt ikke dårlig praksis. Men hvis du er tvunget til at blive på markedet på grund af begrænsningerne i din variable livrente, kan du være det også tvunget til at se din konto miste penge, mens renterne stiger og afslutte markeder er korrigere.
Fordi de midler, der er investeret i en variabel livrente, er på markedet, kan du potentielt miste dine penge. Åh, og bare fordi du læser ordet "garanteret", betyder det ikke, at du nødvendigvis får et garanteret afkast. Læs prospektet!
Hvis du ønsker en måde at spare dine penge og gøre lidt interesse, kan du prøve en højrente opsparingskonto.
5. Du betaler høje gebyrer
Ja, jeg ved, at jeg gentager mig selv. Men jeg gør det af en meget god grund.
Hør, det sidste du vil gøre er at betale skandaløse gebyrer. For mange variable livrentepolitikker har disse urimelige gebyrer, og de vil spise dine penge.
Her er hvad Todd Tressider ved FinancialMentor.comsiger om variable livrenter:
... forbrugerforkæmpere argumenterer for, at nogle variable livrentegebyrer er så stejle, at det kan tage mere end et årti at overgå mere ligetil investeringer, fordelene er forkert fremstillet, og de restriktive funktioner og sanktioner er ikke tilstrækkeligt forstået.
Nu spørger du måske: "Okay Jeff, så hvordan investerer jeg uden at betale de høje gebyrer?"
En god mulighed er at investere i aktiemarkedet med AssetLock ™. AssetLock ™ er proprietær software, der kun er tilgængelig via en udvalgt gruppe af rådgivere. Softwaren er designet til at overvåge dine aktiemarkedskonti hver eneste dag.
Jeg er en AssetLock ™ -godkendt rådgiver. Jeg vil med glæde vise dig, hvordan AssetLock ™ fungerer og forklare, hvorfor det er et godt alternativ til variable livrenter. Tag mig op på dette tilbud!
Åh, og husk hvad Todd sagde om variable livrenter - at fordelene ofte er forkert fremstillet? Selvom du synes, at gebyrerne er fordelene værd, kan du senere finde ud af, at fordelene ikke var helt, hvad du oprindeligt troede.
Lad os opsummere!
Bundlinjen er, at variable livrenter stinker. Jeg mener, virkelig.
Men lad os opsummere vores nøglepunkter her!
For det første har du de skandaløse gebyrer. Derefter vil disse variable livrente -virksomheder begrænse dine investeringsmuligheder. Du kan heller ikke være for sikker på, at disse virksomheder vil beholde dine dødsydelser og indkomstkontofordele. Og skræmmende af alt kan du miste alle dine penge, fordi du investerer på aktiemarkedet uden nogen form for overvågning, som AssetLock ™ giver.
Og husk, fordelene kan være virkelig forvirrende. Her er hvad Alan Moore, CERTIFIED FINANCIAL PLANNER ™ hos Serenity Financial Consulting siger om fordele:
Variable livrenter er utroligt komplekse og er vanskelige for de fleste finansielle rådgivere at forstå, så jeg forventer ikke, at langt de fleste forbrugere virkelig forstår, hvordan de fungerer.
Han fortsatte også med at sige:
Der er masser af rådgivere, der ikke tjener provision, så forbrugere bør være sikre på, at deres rådgiver arbejder i deres bedste interesse.
Jeg er enig. Lær, hvordan gebyrer og provisioner fungerer, og forhåbentlig forstår du, hvorfor det er vigtigt at sige nej til variable livrenter!
Dette indlæg dukkede oprindeligt op Forbes.com.