Sådan bliver du en certificeret finansiel planlægger

Jeg bliver ret ofte spurgt om, hvad kravene er for at blive Certified Financial Planner ™, og hvad jeg gennemgik for at opnå betegnelsen. Da jeg vidste, at der er over 800.000 mennesker, der til en vis grad kan betragtes som "finansielle rådgivere", vidste jeg, at jeg var nødt til at differentiere mig. Men, det handlede ikke kun om at være anderledes; det handlede også om at have en dybere forståelse og forståelse for den økonomiske planlægningsproces.

Jeg vidste, at det at blive en CERTIFIED FINANCIAL PLANNER ™ professional (CFP®) var svaret på at forbedre min karriere. Jeg fandt det passende at ikke kun dele min erfaring, men også få et par andre CFP® -fagfolk til at kende med deres erfaringer.

Men før vi dykker ned i hvordan, lad os tage et skridt tilbage. Lad mig fortælle dig mere om, hvordan jeg blev inspireret til at blive en CFP. For dem af jer, der ikke allerede ved, her er hvad en CFP gør, og hvordan de er anderledes end andre finansielle planlæggere.

---

Jeg elsker mit job. Jeg kan ikke fortælle dig, hvor heldig og heldig jeg føler mig for sandfærdigt at kunne sige dette. Er mit job let?

H-E-Double-Hockey-Sticks nr! At være en finansiel rådgiver kræver et bestemt sæt færdigheder, som jeg ikke anede, at jeg havde, før jeg kom i gang med forretningen. Men jeg er ikke her for at fortælle dig, hvor succesrig jeg er. Hvad jeg vil gøre er at tage fat på det mest almindelige spørgsmål, jeg får fra potentielle rådgivere:

Jeg er interesseret i at blive finansiel rådgiver. Hvad synes du er den bedste måde at komme i gang i din branche på?

Puha. Det kan virke som et let spørgsmål at besvare, men SÅ meget har ændret sig siden jeg kom i branchen for over 15 år siden.

Sådan kom jeg i gang: Et kig tilbage i tiden

Ret hurtigt ville det være slut på et godt løb - eksamen nærmede sig. Jeg havde lige haft et af de bedste interviews i mit liv med AG Edwards og sønner (de blev købt af Wells Fargo). Det var så godt, faktisk følte jeg, at jeg havde sikret mig en stilling med deres virksomhedskontor i St. Louis, og jeg ville snart leve ud af drømmen om at køre virksomhedstigen til toppen.

Det hele så godt ud; derefter "Dot Com”Boblen sprængte. Ting ændrede sig. Og ikke til det bedre. EN. G. Edwards havde på det tidspunkt eksisteret i 117 år og havde aldrig nogen virksomhedsafskedigelser. Aldrig. Det vil sige, indtil jeg var ved at gøre mig klar til eksamen. Selvfølgelig, ikke? Min fremtid, der engang havde visioner om, at jeg boede i St. Louis, var væk. Hvad skal jeg nu gøre?

Um... Hvad med Plan B?

En del af mig fik muligheden for at få et godt interview, fordi jeg allerede var i praktik på det lokale A.G. Edwards kontor i min hjemby. Jeg landede praktikken som en slags desperat foranstaltning mellem mit junior- og seniorår.

Jeg havde et af de pucker -øjeblikke, hvor jeg indså, at der bortset fra min arbejdshistorie med lokale detailjob og min militære erfaring ikke var noget virkelig fremragende på mit CV. Det ramte mig, hvordan jeg ville blive færdiguddannet om et år, og jeg havde stadig brug for at stå op og gøre noget, og jeg havde brug for at gøre det nu.

Gennem en forbindelse forespurgte jeg om en sommerpraktik på den lokale afdeling af A.G. Edwards, og jeg var så heldig at få det. Det var som enhver anden praktikplads, du kunne forestille dig: arkivering, makulering af papir, alle de administrative opgaver, som ingen andre på kontoret ville udføre. Selvom opgaverne var afhjælpende, behandlede jeg praktikken som et rigtigt job. Jeg mødte op til tiden, klædte delen på, gjorde alt, hvad der blev spurgt om mig (og derover), og gjorde mange gode indtryk på personalet.

Utroligt hvad en lille indsats vil gøre

Undervejs blev jeg spurgt af en af ​​bistand fra de bedste producenter i filialen, om jeg kunne hjælpe med at arkivere nogle årsregnskaber, der havde hobet sig op på dem. Jeg er praktikant, selvfølgelig hjælper jeg. Da jeg begyndte at arkivere dem, indså jeg, at deres arkivsystem var en smule forældet.

Faktisk var det et rod. Så jeg tog mig selv til at genoprette deres filsystem, som jeg troede ville hjælpe dem i det lange løb. Det viste sig, at den lille ekstra indsats gjorde et meget godt indtryk. Som det viser sig, søgte topproducenten at ansætte nogen på deltid for at hjælpe sin assistent med deres daglige opgaver.

På dette tidspunkt var jeg ved at gøre mig klar til at blive senior på college. Jeg arbejdede allerede 15 til 20 timer om ugen på et indkøbscenter. Men jeg tænkte, at det var en god mulighed for at få foden ind af døren. Mit sidste år blev jeg ansat til at arbejde 8:00 - middag, mandag, onsdag og fredag ​​(de fleste af mine klasser var tirsdag og torsdag), og så ville jeg også arbejde på mit indkøbsjob om aftenen og weekender.

Jeg tænkte ikke meget over jobbet dengang, om hvad det kan blive til. Det viser sig, at det ville føre til meget, meget mere. Jeg fortsatte med at arbejde for dem og hjalp dem med bare deres daglige opgaver. Undervejs havde mægleren spurgt mig, om jeg ville være interesseret i at kalde efter ham.

jeg havde aldrig gjort noget af den slags, men jeg tænkte, åh, hvad pokker, vi vil prøve det. En gang imellem ringede jeg tilfældigt fra en liste, han havde købt over beboere i lokalsamfundet. Jeg ringede bare for at fastsætte aftaler for ham med et grundlæggende spil; og til både hans og min forbløffelse fik jeg ham et par aftaler.

Det var da det begyndte at ske.

---

Mit første navneskilt - hvor spændende!

Da eksamen kom tættere på, viser det sig, at denne producent, som jeg havde hjulpet med hans ansøgning, søgte at ansætte en juniormægler. Han havde spurgt, om jeg var interesseret, men i første omgang afviste jeg ham, primært fordi jeg havde større drømme.

Jeg havde planlagt at arbejde i et virksomhedsjob oppe i St. Louis, og jeg følte også, at jeg var alt for ung til at håndtere folks penge. Jeg havde bemærket, at mange af de bedste klienter, der kom i filialen, var mindst to gange, hvis ikke tre gange min alder.

Jeg følte, at jeg ikke havde råd til dem om deres pensionistplanlægning. Så jeg blev ved med at tilslutte stikket og håbede på den næste større og bedre ting. Da eksamen nærmede sig, indså jeg, at det større og bedre ikke kom. Jeg ville ikke tage eksamen uden at have noget i kø, så jeg tog imod hans tilbud.

Jeg skulle være juniormægler.

Jeg havde ikke den samme ring som "virksomhedsleder"Eller"investeringsbankmand”, Men jeg var stadig spændt på udsigterne til, hvad der kunne komme. Næsten alt i livet, jeg nogensinde havde prøvet, eller endda forsøgt, havde jeg altid lykkedes; så naturligvis troede jeg, at dette ikke ville være anderledes.

Jeg vidste stadig ikke, om det var det, jeg ville gøre resten af ​​mit liv, men jeg var spændt på muligheden for at se, hvad der kunne ske. Og som de siger, "resten er historie."

Hvis du er på samme tidspunkt i dit liv, hvor du virkelig overvejer muligheden for at blive en CERTIFIED FINANCIAL PLANNER ™, du undrer dig måske over, hvordan processen præcist ser ud fra begyndelsen til ende. Nå, her er præcis, hvad der skal til.

De trin, du skal tage for at blive en CFP ™

1 | Udfyld uddannelseskravet

Inden du overhovedet kan ansøge om CFP® -programmet, skal du opfylde kravene til foruddannelse. På det tidspunkt i min karriere besluttede jeg at forfølge CFP® -certificeringen, jeg var mere end fem år fjernet fra college med min bachelor i finansiering, så jeg opfyldte let uddannelseskravet. I øjeblikket tillader CFP -bestyrelsen tre forskellige veje til at nå disse krav. Taget direkte fra CFP.net internet side:

Gennemfør et CFP bestyrelsesregistreret uddannelsesprogram

• Der er mere end 300 akademiske programmer på gymnasier og universiteter i hele landet, hvorfra man kan vælge.
• Disse programmer omfatter kredit- og ikke-kreditcertifikatprogrammer, bachelor- og kandidatuddannelser.
• De bruger forskellige leveringsformater og skemaer, herunder undervisning i klasseværelset, selvstudier og online levering.
• Mange af CFP Board's registrerede programmer tilbyder også interne uddannelsesprogrammer til individuelle virksomheder.

Akademiske grader og legitimationsoplysninger, der opfylder uddannelseskravene, omfatter:

• Certificeret revisor (CPA) - inaktiv licens acceptabel
• Licenseret advokat - inaktiv licens acceptabel
• Chartered Financial Analyst® (CFA®)
• Læge i Business Administration
• Chartered Financial Consultant (ChFC)
• Ph. D. inden for erhverv eller økonomi
• Chartered Life Underwriter (CLU)

Anmod om en gennemgang af afskriften

Visse brancheoplysninger, der er anerkendt af CFP Board, eller den vellykkede gennemførelse af college-kurser på øverste division, kan opfylde nogle eller alle de uddannelseskrav, der er fastsat af CFP Board.

Bacheloruddannelse

En bachelorgrad (eller højere) eller tilsvarende 1 i enhver disciplin fra et akkrediteret kollegium eller universitet2 er påkrævet for at opnå CFP® -certificering. Bacheloruddannelsen er en betingelse for indledende certificering; det er ikke et krav for at være berettiget til at tage CFP® -certificeringseksamen. Når du har bestået CFP® -certificeringseksamen, skal du fremlægge beviser (officiel udskrift fra den gradgivende institution) du har en kvalificeret bachelorgrad eller højere grad. Jim Blakenship, CFP® og forfatter til Få dine økonomiske ænder i træk, deler sin erfaring med at opnå CFP® -betegnelsen:

Jeg tog kurset American College Chartered Financial Consultant (ChFC), som opfyldte uddannelsesforudsætningen. ChFC -kurset blev leveret af min arbejdsgiver på det tidspunkt (et forsikringsselskab). Jeg fulgte dette op med et CFP-selvstudiekursus fra Dalton.

Derefter gik jeg til en to-weekend live anmeldelse fra Dalton. Dalton -kurserne var meget mere nyttige end American College -kurset, efter min erfaring.

2 | Bestå CFP® -certificeringseksamen

Wholey Moley, sikke en eksamen!

CFP® -certificeringseksamen var langt den mest udfordrende eksamen, jeg nogensinde har taget (og forhåbentlig nogensinde vil) tage.

Det to dage, 10 timers eksamen anvendt alle nøgleområderne i omfattende økonomisk planlægning. Selvom alle spørgsmål er multiple choice, er de arrangeret på en måde, hvor hvert spørgsmål “næsten”Lyder rigtigt. Det er det, der gør testen så udfordrende.

Eksamen administreres tre gange om året - generelt den tredje fredag ​​og lørdag i marts, juli og november på omkring 50 hjemlige steder.

Jeg tog min på University of Missouri-St. Louis i november 2007. Ansøgningsfristen er cirka syv uger før hver eksamensdato (f.eks. 1. februar, 1. juni og 1. oktober).

For at ansøge om at tage eksamen skal du udfylde online-applikationen, downloade en ansøgning eller ringe til 800-487-1497 for at få en sendt til dig. Udfyldte ansøgninger, herunder betaling af $ 595 gebyr, skal være modtaget inden for de frister, der er trykt på ansøgningerne - der er ingen undtagelser.

Hvordan jeg forberedte mig til eksamen

Mit tidligere firma havde en aftale med Kaplan Universitet som tilbød en "boot camp" -klasse. En gang om måneden, i ni måneder, rejste jeg til St. Louis for at sidde i et fire-dages (8:00-18:00) foredrag. Jeg har aldrig drukket mere kostkoks og kaffe i mit liv!

Vores instruktør var sindssygt smart og hjalp os med at traske os igennem alle begreberne. Forestil dig at lære om ejendomsplanlægning i 9+ timer om dagen. Er du jaloux endnu? Efter alle sessionerne havde vi derefter en sidste opsummering med en anden instruktør en måned før selve eksamen. Hvis du ikke kan gøre dette, er der andre muligheder for CFP -forberedelseskurser at komme igennem.

Når jeg tænker tilbage, kender jeg virkelig ikke en anden måde, jeg kunne have absorberet så meget information på så kort tid. Hvis jeg skulle lave CFP -programmet ved selvstudium, ville jeg nok stadig være uden betegnelsen (ingen spøg). Richard T. Freight, CFP®, der også forfatter bloggen Tænk ud over tallene, bekræfter mine mistanke ved at dele sin erfaring med CFP-selvstudieprogrammet:

“Efter at have undladt at disciplinere mig selv med selvstudier, tog jeg i løbet af 3 år de enkelte kurser (5 in 1998) på 3 forskellige community college og universiteter, der ofte rejser en time hver vej, to gange om ugen, for at passere eksamener. Derefter tog jeg Ken Zahns "blitz" 3-dages kursus for at bestå den samlede eksamen.

Jeg ved, at det lyder som den gamle, der gik op ad bakke begge veje til skole i sneen, men det var på ingen måde en cakewalk. Min samlede eksamen havde en beståelsesprocent på 49% i USA det år. ”

Test resultater

Jeg sad til eksamen i november 2007 og modtog først mine testresultater i begyndelsen af ​​januar. Tal om spænding. Jeg var tilfældigvis hjemme den dag, posten kom.

Jeg husker, at jeg så den tynde, lille hvide konvolut fra CFP -bestyrelsen, og mit hjerte sank. Hvorfor var konvolutten så tynd? Var det et dårligt tegn? Jeg gik nervøst ind og flippede til sidst bare konvolutten op….Tillykke du bestod.

Jeg skreg af spænding og ringede derefter til min kone for at dele den gode nyhed. Typisk har hver testperiode omkring 50% bestået, og det var omtrent det samme med min gruppe. Det var derfor, jeg var så taknemmelig, at jeg bestod. Når du modtager en meddelelse, du har bestået, skal du derefter opfylder de resterende krav.

3 | Opfyld erfaringskravet

I marts 2007 begyndte jeg på Kaplan University CFP® -kurset. På det tidspunkt havde jeg været finansiel rådgiver i allerede fem år, hvilket opfyldte erfaringskravet. CFP -bestyrelsen kræver, at du har mindst tre års kvalificeret fuldtidsbeskæftigelse. Ifølge webstedet kan oplevelsen opnås på en række måder, herunder:

• levering af hele eller en del af den personlige økonomiske planlægningsproces til en klient.
• direkte støtte eller tilsyn med personer, der leverer hele eller enhver del af den personlige økonomiske planlægningsproces til en klient.
• undervisning i hele eller enhver del af den personlige økonomiske planlægningsproces.

Joe Pitzl, CFP® deler, hvordan han fik et forspring i at fuldføre sit erfaringskrav:

”For at få et forspring i at opfylde mine erfaringskrav havde jeg tre praktikopgaver inden for finansiel planlægning og indgav selvangivelser til et skattefirma i to år, mens de var i skole (det tællede i cirka et år samlet). Jeg arbejdede derefter i et år som en fuldtids finansiel planlægger, inden jeg tog og bestod eksamen. Seks måneder senere havde jeg officielt opfyldt det 3-årige krav og blev CFP®. ”

4 | Baggrundstjek... Består du?

Ansøgere til CFP® -certificering skal bestå CFP Board's Candidate Fitness Standards, som beskriver adfærd, der kan forhindre en person i at blive certificeret. Dette er et af de aspekter, der gør det at være CFP® -professionel så meget mere fremtrædende; vi holder en højere standard end dine typiske finansielle rådgivere.

Bestyrelsen foretager en baggrundstjek, når du forpligter dig til at overholde CFP -bestyrelsen Etiske regler og fagligt ansvar og Standarder for finansiel planlægning. Brian Plain, CFP® deler en lignende accelereret tilgang til at nå sin betegnelse:

”Tilsyneladende er jeg en frosser for straf, da jeg opfyldte mit uddannelseskrav gennem accelereret 9-måneders program på Northwestern og lavede derefter et 4-dages live review-kursus, inden jeg tog min eksamen... for det første tid.

At få "mislykkedes" -brevet med posten var deflaterende, men det fik mig også til at værdsætte oplevelsen så meget mere, da jeg modtog mit "bestå" -brev næste gang, jeg sad til eksamen. Det er overflødigt at sige, at jeg stadig har brevet! ”

5 | Tid til at betale dine kontingenter

Når du har bekræftet disse tre trin, er det tid til at betale op (ja, gebyret på $ 595 fra før var bare at anvende). Du bliver nødt til at betale et engangsgebyr, der ikke kan refunderes, til et initialt ansøgningsgebyr på $ 100 for baggrundstjekket. Derudover vil du være ansvarlig for en toårig certificeringsgebyr på $ 360.

For mig er denne pris minimal, i forhold til den mængde viden, jeg har opnået gennem hele processen. Jason McGarraugh, CFP® giver en detaljeret redegørelse for hans vej til at blive licenseret:

“Jeg gik på Grad Plan -ruten. Efter at have brugt 4 år på at få en BBA i Corporate Finance hos Texas Tech tog jeg eksamen uden nogen af ​​de finansielle planlægningsviden, som jeg ønskede. Cirka 2000 opdagede jeg, at Texas Tech faktisk havde et kandidatuddannelse i finansiel planlægning.

Jeg brugte 2 1/2 år på at arbejde på min Master of Science in Personal Financial Planning, som omfattede de nødvendige CFP® -kurser med yderligere klasser for at afrunde uddannelsen. Efter eksamen brugte jeg et semester på en privatskole i Singapore, der underviste i CFP® -kurser der.

Jeg flyttede tilbage til Lubbock i maj 2003 og begyndte den to måneders live anmeldelse med professorerne på Tech for at forberede eksamen i juli. Jeg tjente nok penge i Singapore til at betale for anmeldelsen og et par måneders husleje med nogle venner, der også tog anmeldelsen. Jeg studerede 6 dage om ugen i to måneder og bestod eksamen på den første runde.

Jeg lagde sandsynligvis omkring 250 timers studie- og klassetid. Jeg gjorde det til et punkt at tage en tilfældig fridag om ugen for at slappe af. Det tog cirka en måned at få resultaterne tilbage, og i løbet af denne tid interviewede jeg til job.

I begyndelsen af ​​oktober 2003 havde jeg fuld licens til forsikring og værdipapirer og arbejdede med Waddell & Reed i Fort Worth, TX (plan B). Jeg nåede mine 3 år i oktober 2005 takket være 12 måneders erfaring som peer -finansrådgiver med Tech’s Red to Black -program. ”

6 | Tillykke! Du er officielt en CERTIFICERET FINANCIAL PLANNER ™ -professionel

Når alt er færdigt, får du en meddelelse om, at du officielt er en CFP®, og du kan omtale dig selv som en. Efter at have nået så langt, fortjener du det.

Nu er det tid til at bestille nye visitkort og foretage de relevante opdateringer til dit websted. Jeg havde aldrig troet, at jeg ville blive så begejstret for “tre små bogstaver”Men al den tid, der er investeret i at opnå disse bogstaver, gør dem ekstra specielle.

7 | Krav til efteruddannelse til en CFP®

Når du har bestået eksamen, er du dog ikke færdig. Hvert andet år du bliver nødt til at opfylde efteruddannelseskravene for at beholde dine CFP® -legitimationsoplysninger. CE -kravene består af:

• 2 timer fra et CFP Board-godkendt program om CFP Board's Standards of Professional Conduct.
• 28 timer fra et eller flere af de accepterede fagemner.

Det er op til dig, hvor og hvordan du gennemfører CE-kravene, du skal bare sikre dig, at det er et forhåndsgodkendt program af CFP-bestyrelsen. Der er masser af ressourcer i dag til at gøre dette. En af mine favoritter er mini -quizzer fundet i fagblade som Financial Advisor Magazine og Journal of Financial Planning. Det er altid rart at lære noget nyt og også få æren for det!

Overvejer du stadig at blive en økonomisk planlægger? Tror du er parat? Bliv ved med at læse.

Going Solo - De sande omkostninger ved at starte dit eget finansielle planlægningsfirma

I 2011 gik jeg i gang med en af ​​de mest spændende forretningsovergange i mit liv - jeg dannede mit eget registrerede investeringsrådgivningsfirma. Jeg får mange spørgsmål fra rådgivere, der ønsker at vide om processen.

• Hvordan virker det?
• Hvor meget koster det?
• Er det det værd?

Derudover har jeg venner og bloggingvenner, der også er nysgerrige og gerne vil kigge bag kulisserne for at starte en finansiel planlægningsvirksomhed. Da jeg har over 5 år under mit bælte med at starte mit eget firma, tænkte jeg, at jeg ville dele lidt om, hvordan det hele gik til.

Jeg prøver også at få en fornemmelse af, hvor meget jeg har brugt det sidste år på at gøre det... gudskelov for min CPA! Før jeg begynder, lad os først starte med et spring tilbage til min historie, så du kan forstå præcis, hvad der var sket, siden jeg fik min "tre små bogstaver" godkendt.

Det første skridt

I 2007 forlod tre andre rådgivere og jeg A.G. Edwards and Sons, som for nylig var blevet købt af Wachovia (nu Wells Fargo) og startede Alliance Investment Planning Group. Vi var et uafhængigt finansielt planlægningsfirma under den uafhængige mæglerforhandler, LPL Financial.

LPL Financial var det største uafhængige mæglerfirma og den store forskel mellem dem og en Edward Jones eller en Merrill Lynch (eller et hvilket som helst større mæglerfirma), i det mindste fra rådgiverens synspunkt, tillader de dig til oprette din egen virksomhed på lokalt plan.

Derfor opererede vi som en DBA (gør forretninger som) Alliance Investment Planning Group. I det væsentlige var jeg i forholdet en uafhængig entreprenør, der udnyttede deres tjenester, og derefter havde LPL mine licenser: min serie 7 og mine forsikringslicenser.

Husk, at mange rådgivere ikke tager dette trin, selvom det bliver mere populært. Fra et udbetalingssynspunkt kan det helt sikkert betale sig at tage nogle risici. Lad mig forklare…

Med A.G. Edwards var min udbetaling 40%.

Det betød for hver provision eller gebyr, jeg optjente, jeg ville give virksomheden 60% af hver dollar. Det var min pris for at have firmanavnet bag mig, backofficesupport, mit fuldt møblerede kontor (telefon, computer, skrivebord osv.), En receptionist og alt andet, du skulle bruge for at drive et kontor.

For mange fjerner det alt det ekstra pres ved at drive virksomhed, så du bare kan fokusere på dine eksisterende kunder (og også erhverve flere).

Desværre, hvis du er en besat iværksætter som mig selv; det var bare ikke helt nok.

At flytte til LPL betød, at vi nu blev sande virksomhedsejere. Vi måtte finde vores egen kontorbygning, købe vores egne computere, skriveborde, printere, arkivskabe, telefonsystemer, 47 ″ tv’er (jeg vil argumentere den dag i dag, at det er en nødvendighed!), Receptionist osv. Hvorfor ville nogen have lyst til at håndtere det?

Fordi udbetalingen steg fra 40% til 90%. Ja, det er en ret høj forhøjelse. Hvad der gjorde det endnu mere væsentligt er, at vi var i stand til at opdele omkostninger på 4 måder. (Vi tilføjede til sidst 3 flere rådgivere, så alt blev delt på 7 måder.)

Dette betød flere penge i min lomme! Min omsætning steg dramatisk på grund af dette. Faktisk er det steget 4-5 gange mere, hvor jeg var, da jeg forlod A.G. Edwards i 2007.

Fanget i en kasse

Min praksis fortsatte med at vokse, og ærligt talt havde jeg ingen grund til at ændre. Ingen grund overhovedet. Der var imidlertid denne ene lille ting, der skete, som til sidst fik mig til at indse, at forandring ikke kun kom, den var uundgåelig.

Den "forekomst" var denne blog. Da min blog fortsatte med at tage fart, og jeg blev træt af hindringer for overholdelse, Jeg vidste, at jeg var nødt til at foretage en ændring. Hvis du har en serie 7-licens, kommer alt, hvad du gør online, med stor kontrol og alt, jeg mener ALT, skal forhåndsgodkendes først.

Bemærk til dem, der ikke kender denne branche: Hvis du har en serie 7, har du mulighed for at sælge et værdipapir (aktie, ETF, investeringsforening, variabel livrente) og optjene en provision. Hvis du kan tjene en provision, har FINRA temmelig strenge regler for, hvordan du diskuterer disse typer værdipapirer. Det er det, der gør blogging til en sådan udfordring for rådgivere med deres 7.

Forhåndsgodkendelse er meget tidskrævende, men det var ikke den mest frustrerende del. Jeg var også begrænset til hvad jeg kunne sige og hvordan jeg kunne sige det. Som et eksempel, mit indlæg 7 finansielle rådgivere, jeg gerne vil slå i ansigtet ville aldrig være blevet godkendt. Aldrig! Og derfor nød jeg så meget mere at skrive det.

Fælder 7

For at få den frihed, jeg ønskede, krævede det, at jeg droppede min serie 7 og derefter dannede mit eget RIA (registreret investeringsrådgivningsfirma) med staten Illinois. Der var mange forhindringer på min måde, fordi jeg ikke vidste, hvordan det hele fungerede.

• Jeg vidste ikke, om jeg kunne blive hos LPL Financial.
• Jeg vidste ikke, om jeg stadig kunne være i samme kontorbygning med mine nuværende partnere.
• Jeg vidste ikke engang, hvordan jeg skulle begynde.

Jeg havde meget fakta at finde ud af. Takket være nogle gode kontakter lærte jeg, at det var muligt at operere på samme kontor som mine andre partnere, jeg ville bare oprette en separat enhed, ergo, Alliance Wealth Management, LLC, blev født.

Jeg var nødt til at få et nyt telefonnummer, bestille nye visitkort og ændre min litteratur for også at afspejle disse ændringer. Nu var spørgsmålet, hvem der skulle være min forældremyndighed. Depotmottageren er udbyderen, der blandt andet tilbyder erklæringer, en handelsplatform til køb og salg af investeringer.

LPL Financial har en RIA -platform, jeg vidste bare ikke, om det hele ville fungere. Sikkert nok, det gjorde det. Dette var en let overgang for mange af mine klienter, da de fortsat ville få de samme udsagn, og de fleste ville beholde de samme kontonumre.

Endnu en note: dette var nok den mest forvirrende del om hele processen, hvilket var svært for mine klienter at forstå fuldt ud, især da det stadig var med LPL. Den nemmeste måde, jeg forklarer det på, er, at jeg lige har skiftet afdeling inden for LPL’s forretningsstruktur. Før jeg var en uafhængig agent/entreprenør hos dem. Nu er mit firma, Alliance Wealth Management, LLC., En klient, der udnytter deres depotydelser. LPL havde ikke længere nogen af ​​mine licenser, og de er ikke ansvarlige for mig. I stedet er staten Illinois nu ansvarlig for mig. Klar som mudder? Godt. 🙂

Så da jeg fandt ud af, at jeg kunne være på samme kontor, og jeg kunne blive ved med LPL som min depotmand, var det tid til at starte processen. Det var da jeg kontaktede en compliance -advokat, der ville oprette alle de dokumenter, jeg skulle bruge og hjælpe mig med at blive registreret hos staten.

Jeg havde også brug for at oprette en ny LLC., Og kontaktede derefter min CPA, som hjalp mig gennem processen. I maj 2011 var overgangen klar til at begynde.

Opsætning af butik

Som nævnt ovenfor endte jeg med at blive ved med LPL Financial som min RIA -depot. Så i den forbindelse var der ingen omkostninger ved at skifte. Et par andre jeg kiggede på var Schwab, TD Ameritrade, E*Handelog Fidelity. Den største grund til, at jeg holdt mig til LPL var:

1. Mindre papirarbejde. Det var stadig MEGET, men mindre hvis jeg helt ville skifte.
2. Lettere historie for mine klienter. Jeg havde forladt A.G. Edwards i 2007 og gennemgik en anden ændring, som jeg tænkte kunne være for meget.
3. Bekvemmelighed ved fakturering. (se nedenunder)

Med størstedelen af ​​min omsætning fra aktiver under forvaltning (jeg tjener en % af mine kunders aktiver investeret med mig), LPL sørger for at beregne gebyret, trække gebyret fra og derefter sende mig den relevante betaling.

Da jeg undersøgte et par andre forvaltere, lærte jeg, at dette var noget, jeg var nødt til at gøre på egen hånd, og det ærligt talt ophidsede mig slet ikke; så hvad angår omkostninger forbundet med at være hos LPL, er det for det meste bare billetafgifter.

Gensidige fonde blev rangeret alt fra $ 5 til $ 26,50; aktiehandler er cirka $ 15, og andre investeringer såsom obligationer eller UIT'er er et sted i intervallet $ 50. Bemærk, at jeg ikke laver mange af disse handler, så jeg kender ikke den nøjagtige pris. De fleste af mine handelsomkostninger involverer investeringsforeninger, aktier og ETF'er.

De store udgifter

Overholdelse

Den første store udgift var overholdelse. Jeg var nødt til at finde nogen til at oprette min ADV (klientbrochure) og begynde processen med at oprette mit rådgivningsfirma med staten Illinois. LPL havde et par leverandører, som de henviste mig til, og jeg forsøgte at ringe til et par af dem, men deres tidslinjer passede ikke med mine.

Deres omkostninger varierede alt fra $2000 til $5000, mest afhængig af hvilken tilstand de befandt sig. Dem i New York syntes at opkræve mest. Gennem min blog havde jeg mødt en anden rådgiver, der var gået i RIA -retning, og han henviste mig til sin compliance -fyr, som han havde brugt.

Opstillingsgebyret var $ 3.000, og han tog sig af hele processen; og lad mig fortælle dig, at $ 3.000 var det er det hele værd. Samlet pris: $ 3.000,00. Tilbagevendende omkostninger: $ 2.000 om året.

LLC Opsætning

Den anden store udgift var at få LLC oprettet; heldigvis boede jeg i staten Illinois, hvor det bare er at oprette en LLC, der driver dig omkring $ 450 til $ 500 (bemærk: kraftig sarkasme). Jeg kunne have konfigureret det selv, men jeg følte mig ærligt talt ikke godt tilpas, så min CPA hjalp i processen. De samlede omkostninger var $ 850. Samlede omkostninger: $ 850. Tilbagevendende omkostninger: $ 250 om året.

Forretning tabt

Den anden store pris for mig var den forretning, jeg mistede. Jeg havde en anstændig mængde penge bundet til variable livrenter og nogle 529 og 403 (b) konti, jeg ikke ville være i stand til at overføre. Derudover havde jeg et forhold til en lokal kreditforening, hvor jeg var deres valgrådgiver, som de ville henvise hele deres investeringsforretning til mig.

Dette var et andet forhold, jeg måtte opgive, hvis jeg skulle starte mit eget firma. Selvom det er svært at fortælle de nøjagtige tal; Det vurderer jeg Jeg opgav cirka $ 36.000 hvert år med tilbagevendende indkomst at gå RIA -retningen. Samlet tabt omsætning: cirka $ 36.000 om året.

Forsikring

Åh, glæden ved at have din egen virksomhed. Med mit erhverv har du brug for både ansvarsforsikring og erhvervsansvarsforsikring (E&O). Forretningsansvaret løber os $ 1.470 om året (dette inkluderer også arbejdstagerstatning for min nye medarbejder) og $ 3.654 om året for E&O.

E&O er omkring $ 1.000 mere om året, end jeg betalte med LPL, men jeg besluttede at gå med en transportør, der har specialiseret sig i investeringsrådgivere. Samlede omkostninger: $ 5,124 om året. Tilbagevendende: samme.

Kontorudgifter

Da kontoret allerede var oprettet, havde vi allerede telefonsystemer intakte, og den måde, det fungerede på før, var, at vi alle lige delte telefonregningen på lige måder med mine andre partnere. Nu hvor jeg skulle have min egen dedikerede telefonlinje, måtte jeg tilføje to fulde lokalnumre og en faxlinje til mit nye kontor.

Heldigvis kunne vi programmere de nye linjer på de eksisterende telefonsystemer, så der var ikke omkostninger ved at skulle købe nye telefoner.

Desuden har en af ​​mine partnere på kontoret en god ven, der arbejder for det lokale telefonfirma, så jeg kunne få installationsomkostningerne afstået, hvilket var en stor kilde til besparelser, men at skulle få mine nye telefonsystemer stadig tilføjet på yderligere $ 140 om måneden for at få min egen telefon system. Samlede omkostninger: $ 140 pr. Måned. Tilbagevendende: samme.

Ny faxlinje

Et område, hvor jeg kunne reducere omkostningerne, var faxlinjen. Jeg regnede med, at jeg betalte cirka $ 30 om måneden bare for at have en åben faxlinje, og det var uden at sende nogen faxer. Jeg kiggede på nogle online -udbydere, og den, jeg slog mig til, var Nextiva.

For $ 60 for hele året - $ 5 om måneden - kunne jeg få en faxlinje, der fungerer direkte med mit e -mail -system. Det var meget pålideligt, og jeg vil helt sikkert anbefale det til ethvert lille kontor, der har brug for en faxlinje, men ikke sender hundredvis af faxmeddelelser om måneden. Samlede omkostninger: $ 60 om året. Tilbagevendende: samme.

Nyt brevpapir og visitkort

Da jeg havde et nyt firmanavn, nyt telefonnummer og ny e -mail -adresse, måtte jeg få en ny stationær. Jeg ændrede ikke logoet særlig meget, så vores logografiker kunne nemt foretage ændringer. Samlet set tror jeg, at jeg var nødt til at betale omkring $ 200 for at få nye stationære og visitkort, hvilket ikke var så slemt. Samlet pris: $ 200. Tilbagevendende: ingen.

Nyt websted

Nu da jeg havde en ny virksomhed, vidste jeg, at jeg var nødt til at have et nyt websted, især et, der ser glat ud, men jeg var ikke vild med at skulle betale $ 300-$ 500 for at oprette dette.

Jeg var heldig, idet en af ​​mine venner tilbød at i det væsentlige oprette det gratis. Jeg har allerede købt domænet for $ 10, og jeg fik et sjovt udseende websted. Intet som at spare en lille smule penge! Samlet pris: $ 10. Tilbagevendende: $ 10 om året.

Bankomkostninger

Det andet mest irriterende gebyr er hos vores lokale bank. Vi har i øjeblikket gratis kontrol med komplet online adgang, og min kone er en stor fan af at kunne betale ting online; men nu, i stedet for at blive betalt som individ, får jeg betalt ind på min virksomhedskonto, Alliance Wealth Management LLC.

LLC har sit eget separate skatte -id -nummer, og min bank tillader ikke at foretage onlineoverførsler, når du har to skatte -id -numre.

(Sidebemærkning - jeg har også en anden LLC oprettet til min online forretning.) For at kunne overføre penge mellem de tre forskellige skatte -id -numre opkræver banken os $ 35 om måneden for at gøre det.

Lige nu betaler vi det, da det er en bekvemmelighed, og vi har været i denne bank siden jeg var seksten år gammel. Jeg vil sige, at vi undersøger andre muligheder. Tilbagevendende omkostninger: $ 35 pr. Måned.

Den nuværende Leje

Inden overgangen begyndte, var min samlede omkostning $ 1.075 pr. Måned. Jeg er sikker på, at mange mennesker ville se på det og grine. Ja, jeg boede i Midtvesten, hvor tingene er billige. Da jeg stadig befinder mig på det samme kontor, har jeg den samme printer, samme skrivebord, computer, reolen, som jeg havde før, og der var derfor ingen større udgifter i den ende.

Vi havde en 3500 kvadratmeter stor bygning, som vi betaler næsten en dollar kvadratmeter om måneden for husleje. Vi havde også en assistent og alle de typiske udgifter, du ville have på et professionelt kontor. Alle disse udgifter er delt på syv måder, hvilket gør min andel latterligt billig.

Disse omkostninger inkluderer det andet telefonsystem, porto, Direkte TV-det er til mit 47-tommer fjernsyn på mit kontor-varme og aircondition, elektricitet, afgifter og forsikring. Tilbagevendende omkostninger: $ 1075 pr. Måned.

Andre omkostninger ved at drive en finansiel planlægningspraksis

Det, jeg stort set har skitseret ovenfor, er de væsentlige omkostninger, jeg skal have for at drive forretningen. Disse andre er tilføjelser, hvilket betyder, at jeg sandsynligvis kunne klare mig uden dem, men de gør helt sikkert det meget lettere at køre en øvelse:

• Blåt blad: Blue Leaf er et online kontosamlingsprogram, som jeg tester. Det giver mine klienter mulighed for at logge ind og synkronisere alle deres konti sammen, uanset om de er hos mig, deres eksisterende 401 (k) eller eventuelle erklæringer, der findes andre steder. Omkostninger: $ 250 pr. Måned. Prøv Blueleaf gratis. Du kan prøvekøre deres service, og hvis du beslutter dig for at tilmelde dig dem, skal du nævne mig, og du får 2 måneder gratis.
• Marketingbibliotek: Dette er en artikelskriverudbyder, der driver mig $ 20 pr. Måned. Jeg bruger dette til nyhedsbreve til eksisterende kunder samt til at få artikelidéer til bloggen. Omkostninger: $ 20 pr. Måned (annulleret fra 06/06/2013)
• Morgen stjerne: Med dette Morningstar -abonnement er jeg i stand til at lave detaljerede analyser af eksisterende kundeporteføljer samt nedbryde potentielle nye kundeporteføljer. Omkostninger: $ 160 pr. Måned (annulleret fra 06/06/2013)
• Erado: Erado er mit e -mailarkiveringsfirma, der huser alle mine e -mails med henblik på overholdelse. Omkostninger: 375 dollar om året
• Arkovi: Arkovi er et arkiveringsfirma på sociale medier. De fører en log over alle mine sociale medieindsatser mellem via RSS -feed, Facebook, YouTube, LinkedIn og alt andet. Omkostninger: $ 40 pr. Måned
• Fødselsdagsfirmaet: Dette er en service, som jeg bruger til at sende fødselsdagskort til eksisterende klienter. Det er en automatiseret proces, jeg nyder, og jeg får positiv feedback fra alle mine kunder. Omkostninger: Cirka $ 15-$ 20 om måneden

Foreningsomkostninger

Som CERTIFIERET FINANCIAL PLANNER ™ -professionel har jeg også de afgifter, jeg skal betale. Samlede omkostninger: $ 325 hvert andet år Jeg er også medlem af Finansplanlægningsforeningen.

FPA er den største medlemsorganisation for eksperter i personlig finansiel planlægning i USA og omfatter fagfolk fra alle baggrunde og forretningsmodeller. Samlede omkostninger er $ 395 om året Endelig har jeg holdt min forsikringstilladelse åben, og det koster mig nogenlunde $ 180 hvert andet år.

Samlede omkostninger

Som du kan se, er det ikke billigt at starte dit eget finansielle planlægningsfirma, men jeg kan sige, at det absolut er det værd. Jeg er præcis der, hvor jeg skulle være for at dyrke min praksis og min blog på mine præmisser.

Den ene pris, jeg ikke har nævnt endnu, er at ansætte yderligere medarbejdere efter at have startet min egen RIA. Det har medført en helt ny opsætning af udfordringer, men igen har været det værd.

Nu da jeg var klar, kom succesen bare til at banke på min dør... ret? Ret? Ikke så hurtigt. Lad os tale om, hvad det kræver at gå fra opsætning til succes.

GF ¢ 056: De 7 regler om, hvordan man bliver (og bliver) en succesrig finansiel rådgiver

Podcast: De 7 regler om, hvordan man bliver (og bliver) en succesfuld finansiel rådgiver

Først, hvordan gør man du definere succes?

Succes kan komme fra mange aspekter: liv, karriere, familie. Ofte bliver jeg spurgt, hvordan jeg blev finansiel rådgiver, og hvad der har ført til min succes. Når nogen ser mig som en succes, er jeg altid smigret. Selvom jeg betragter mig selv som succesrig, er jeg også meget ydmyg.

Efter branchestandarder er jeg bare en ært. Jeg er ikke en regnmager, ikke en millionproducent, ikke en af ​​Forbes Top 100 finansielle rådgivere. Jeg har ikke hundredvis af millioner under ledelse.

De fleste store producenter ville sandsynligvis grine, hvis de vidste størrelsen på min bog med klienter. Så hvorfor anser andre og mig selv for at være en succes? Fordi jeg elsker det, jeg laver (og det viser) og jeg får meget godt betalt for at hjælpe mennesker hver dag.

At være finansiel rådgiver er ikke let. Det var noget, jeg virkelig ikke vidste, da jeg startede i forretningen, fordi min naivitet og uerfaring - men hurtigt fandt ud af det.

Hvor svært er det at komme i gang?

Da jeg begyndte min karriere hos A.G. Edwards & Sons i 2002, var jeg i en træningsklasse på omkring 55 personer. Min klasse varierede fra 23-årige, som jeg selv, startede deres karriere til 50+-årige, der forsøgte en tredje karriere. Efter at have afsluttet uddannelsen og været "i produktion”(Bedre kendt som licenseret til at sælge) i et år var vores klasse på 55 blevet reduceret til mindre end halvdelen.

Ved mit fem-års jubilæum var der kun 5 af os tilbage. Hvis du er en tal -nørd, og du bruger min klasse som et eksempel på dine chancer for at overleve, har du en 91% chance for at mislykkes, hvis du beslutter dig for at blive finansiel rådgiver.

Hvordan kan du lide dine odds? Når jeg reflekterer over min karriere, er jeg virkelig taknemmelig for mange velsignelser, der er skænket mig. Der har været mange følelsesmæssige rutsjebaner undervejs, men jeg ved, at de følgende grundlæggende principper har været grundlaget for min succes.

Så du troede ikke, at jeg blæste røg, jeg rekrutterede to andre succesrige finansielle rådgivere, Russ Thornton og Brian Plain, for at give deres mening det, der skal til for virkelig at lykkes i vores forretning.

1. Overhold den gyldne regel

En af nøglerne til min succes har meget at gøre med, hvordan jeg blev opvokset. Min familie har altid lært mig at leve efter den gyldne regel:

Behandl andre på den måde, som jeg gerne vil behandles.

Det er så enkle råd, der er rigtigt i enhver situation. Jeg anvender dette grundlæggende princip i livet og vigtigst af alt i min karriere. Hvis en klient ringer til mig, mens jeg er i telefonen, vil jeg helt sikkert ringe tilbage til dem, så snart jeg kan. Hvorfor? Fordi jeg hader at skulle vente på, at nogen ringer til mig, og jeg ikke vil have, at min klient skal vente. Det samme med e -mails og udsendelse af papirarbejde. Brian er enig,

Gør altid det rigtige for din klient. Dette vil ofte betyde at opgive kortsigtet økonomisk gevinst. Gør det rigtige for din klient, fordi det er den RIGTIGE ting at gøre. Gør det tidligt og ofte, og du vil se det komme tilbage til dig i spar.

2. Giv 110% (og derefter nogle)

Denne forretning er ikke for alle. Jeg har set mange mennesker komme i gang og tænke ved sig selv, at de har det, der skal til, kun for at se dem svirre ud på under et år.

Hvad gjorde mig anderledes?Fordi jeg ville det. Mit første år brugte jeg hele dagen og 2-3 nætter, Per uge, kolde kald. Ja, jeg var den irriterende fyr, der ville afbryde dit yndlings -tv -program ved at spørge dig følgende:

Hej, Mr. So and So. Mit navn er Jeff Rose, og jeg ringer fra A.G. Edwards her i Carbondale. Jeg ringer bare til dig i dag for at se, om du er en investor, og om du af og til er åben for nye investeringsideer.

Det var det. Det var mit magiske spil. Forestil dig at sige det 100-200 gange om dagen.

Hvis du ikke var jaloux på mig endnu, så er jeg sikker på, at du er jaloux nu. Efter forkaldelse begyndte jeg at afholde frokost- og aftenseminarer. Jeg plejede at tigge/invitere potentielle kunder til et gratis måltid, så de kunne høre mig tale om et generelt investeringsbudskab.

Jeg plejede at lave en af ​​disse hver 6. uge eller deromkring for at få mit navn derude. Derudover ville jeg ofre weekender med at oprette boder på messer. Jeg ville og har kørt over 2 timer for at mødes med nogen i håb om, at de ville handle med mig. Der var mange op- og nedture, og jeg har nydt hvert øjeblik.

3. Vær vedholdende, ikke nøjeregnende

Da jeg først startede i virksomheden, havde jeg ingen kunder givet mig, og det var op til mig at finde nye. Da jeg stødte på en person, der var en potentiel kundeemne, var jeg meget ivrig efter at konvertere dem til en klient. Jeg var så ivrig, at jeg ville følge op mere, end det var nødvendigt.

Jeg lærte undervejs, at du skal vente, indtil folk er klar til at handle, MEN du vil stadig sikre dig, at de tænker på dig, når tiden er rigtig. Derfor er det vigtigt at følge op: telefonopkald, e-mail, endda udkast til håndskrevne noter. Bare sørg for, at når du følger op, er det ikke også tit. Russ tilføjer lidt af sin erfaring med at arbejde i et Wall Street -firma,

Et mæglerfirma i Wall St. er et salgsfirma. Jeg kritiserer ikke salg, fordi det er en kritisk funktion i enhver sund forretning. Selvom jeg i dag er en uafhængig rådgiver, sælger jeg faktisk stadig mine råd.

Jeg formoder, at min pointe er, at du skal forstå på forhånd og træffe et karrierevalg på grundlag af, hvad du vil og er villig til at sælge til folk.

4. Hold kæft og lyt!

Hvordan du nogensinde har været til cocktailparty og sad fast ved at skulle lytte til en person, der følte behov for at fortælle dig det ALT om dem, selvom du aldrig spurgte? Bare rolig, jeg vil ikke gøre dette mod dig. En ting ved mig er, at jeg er en meget nysgerrig person af natur. Jeg kan godt lide at stille mange spørgsmål og vigtigst af alt: LYT. Brian tilføjer,

Vær en pædagog og del din viden. En vellykket rådgiver taler MED klienter, ikke AT -klienter. At gøre tingene enkle og forståelige er ikke let, men det er vigtigt.

5. Lær at være lærer

Et barn fejluddannet er et tabt barn. - John F. Kennedy

Et af de overraskende aspekter ved mit job er, hvor meget jeg spiller rollen som pædagog. De fleste mennesker, jeg arbejder med, har ikke ønsket om at vide eller forstå, hvad beta eller standardafvigelse er på deres portefølje. Det eneste, de ved, er, at de har arbejdet for at spare så meget som de har, og at pengene skal holde dem resten af ​​deres liv.

Og de ansætter mig til at hjælpe dem gennem processen. En del af processen er let-jeg har brug for X-beløb om måneden for at overleve-mens andre aspekter kan være forvirrende-jeg søger at oprette en A-B Trust for at beskytte mine aktiver mod ejendomsskat.

Uanset omstændighederne er det bydende nødvendigt, at alle parter har en god forståelse for, hvad vi forsøger at opnå. Uden den generelle forståelse og uddannelse af de finansielle mål ved hånden kan enhver større bump undervejs bringe det ønskede resultat i fare. Russ påpeger,

Når det hele er sagt og gjort, er det kundens penge. Du kan give dem det bedste råd og lytte til alt, hvad de er villige til at dele med dig, men de har det sidste ord i alle beslutninger, der træffes.

Jeg har fundet den bedste måde at arbejde med klienter på er at være en omsorgsfuld pædagog. Nej, jeg prøver ikke at lære dem alt, hvad jeg ved, men jeg vil have, at mine klienter har en grundig forståelse af deres valg og de mulige konsekvenser af hvert valg, de måtte træffe.

6. Giv et darn

Hvis du virkelig vil være en succesrig finansiel rådgiver, skal du virkelig bekymre sig om mennesker (dine klienter) du hjælper. Du kan ikke se dem som "hvor mange penge de har"Eller"hvor meget du får ud af dem.”

I 2008, da markedet faldt, kunne jeg være mindre ligeglad med, hvor meget jeg tabte. Jeg var mere bekymret over alle mine pensionerede og snart pensionerede kunder, og hvordan dette ville påvirke dem. Hvis du er ligeglad - virkelig, virkelig ligeglad - ser folk lige igennem dig.

7. Har noget tro

Se, Herren din Gud har givet dig landet. Gå op og tag den i besiddelse, som Herren, dine fædres Gud, sagde til dig. Vær ikke bange; lad dig ikke afskrække. - 5 Mosebog 1:21

Jeg kan huske, at jeg i mit første år, hvor jeg blev finansiel rådgiver, havde en af ​​de værst tjente måneder i min korte karriere. Jeg tjente mindre på en måned, end jeg lavede, da jeg stadig arbejdede deltid på GNC og tjente $ 6/time, mens jeg var på college!

Heldigvis var jeg stadig ung og havde ikke en familie at forsørge, og jeg klarede det. Godt, jeg vil ikke nødvendigvis sige, at jeg klarede det, men jeg overlevede. Det, der også hjalp mig, er at have Gud på min side og give mig styrke og kraft til ikke at tvivle på mig selv og fortsætte fremad for at lykkes. Brian slutter med,

“Bekymre dig om de ting, du kan kontrollere. Pas altid på dine kunder, og gør det godt efter dem. Vær ikke bange for at fortælle dem, hvordan de kan hjælpe dig med at udvikle din praksis. Hvis du konsekvent overskrider dine kunders forventninger, bliver de sandsynligvis din bedste kilde til potentielle henvisninger. ”

Russ slutter,

”Der er meget få sikkerheder i livet. Og der er måske endnu færre i finansservicen. Men jeg sover behageligt om natten vel vidende, at jeg laver arbejde, jeg elsker, og arbejder hårdt på at tage bedst muligt vare på mine klienter. Jeg betragter mine klienter som en del af min udvidede familie og gør mit bedste for at behandle dem som sådan.

Nok vil der være problemer og forhindringer, der uundgåeligt dukker op undervejs, og der er kun så meget, jeg kan gøre for at minimer disse, men jeg bliver trøstet af den viden, at der ikke er nogen andre derude, der kunne bekymre sig om mine klienter så meget som Jeg gør."

Tak til Brian og Russ for at bidrage!

Ressourcer til håbefulde rådgivere

En fantastisk organisation, jeg er et stolt medlem af, er Finansiel planlægningsforening. Det er en enorm ressource for forbrugere og finansielle fagfolk. For en person, der håber at komme ind i den finansielle planlægningsvirksomhed, tilbyder FPA et opholdsprogram (tænk på det som praktikplads), som er en klient-centreret træningsoplevelse ved hjælp af omfattende og detaljeret case undersøgelser.

Ved at gennemføre det 6-dages praktikprogram vil kandidater være berettiget til 30 timers CFP Board-efteruddannelseskredit eller tre måneders økonomisk planlægningserfaring. Du kan lære mere ved at besøge FPA’s websted.

Kan du blive en deltidsplanlægger?

Spørgsmålet kom fra Derek:

“Hej Jeff, Første ting jeg vil sige fantastisk blog! Jeg er i øjeblikket i arbejdsstyrken og underholder et nyt erhverv som finansiel planlægger. Jeg nyder virkelig at følge med på markederne, og mange af mine venner og kolleger kommer til mig for at få råd om deres investeringer.

Jeg har forsket lidt i at komme i branchen, og det virker skræmmende, da mange af de store mæglerfirmaer vil have dig til at arbejde skøre timer de første par år. Jeg er ikke klar til at opgive mit daglige job og overvejede at give det en chance på deltid. Hvad synes du om sandsynligheden for at være deltidsansat som finansiel planlægger? ”

Derek er IKKE 1. person til at spørge mig om at blive en finansiel rådgiver på deltid. Faktisk har mange mennesker, der har en kærlighed til at investere, tal og hjælpe folk, sendt en mail til mig og spurgt mig noget lignende.

Til alle dem, der er interesseret i økonomiplanlægningen på deltid, er denne video noget for dig. For at sikre, at jeg ikke havde savnet noget om at være en økonomisk rådgiver på deltid, bad jeg nogle af mine kolleger om at dele deres tanker om sagen. Her er nogle kommentarer fra andre finansielle rådgivere om, hvorvidt du kan gøre det på deltid:

Deltids økonomisk planlægning

Jeg tror, ​​at hvis en person ønsker at forfølge en deltids- eller "på siden" økonomisk planlægningsvirksomhed, skal de først beslutte, hvordan de vil gøre det. Lad os antage et minut, at det er muligt.

• Vil de komme ind i økonomisk planlægning, fordi de synes, det er interessant?
• Fordi de vil hjælpe andre?
• Fordi de har en personlig interesse i økonomi og investering?
• Eller er det noget andet?

Ingen er bedre eller værre end den anden, men jeg tror, ​​at klarhed om dette på forhånd vil hjælpe med at afklare resten af ​​tankeprocessen. Hvordan vil de markedsføre og tiltrække nye kunder ud over en umiddelbar venner og familiekreds?

• Hvis de vil hjælpe andre, kan de outsource meget af den økonomiske planlægning og investeringsstyring (hvis nogen) arbejde. I dette scenario ville de først og fremmest være relationsledere. Og hvis de har dygtige planlægningsressourcer, de samarbejder med, hjælper det med at løse de potentielle bekymringer, som kunderne kan have om at arbejde med en "deltids" -planlægger.
• Hvis de vil skrive planer og komme ind på den tekniske side af planlægningen, fungerer dette måske, men jeg er skeptisk. Uden for et fuldtidsjob, hvordan vil en person have tid til at finde klienter, udføre selve planlægningsarbejdet, servicere/beholde kunder og stadig have et personligt liv? Jeg siger ikke, at det ikke kan lade sig gøre, men jeg tror, ​​det ville være svært at antage, at du overhovedet kan finde kunder ud over umiddelbare venner og familie, der ville være villige til at arbejde med dig, hvis du gør dette på side. Hvis du kun bruger 20% af din tid på at planlægge arbejde, vil du så kun opkræve 20% af fuldtidsplanlæggernes gebyrer?
• Bare fordi nogen har interesse i privatøkonomi, betyder det ikke, at de vil være en god planlægger. Se Michael Gerbers E-myte om potentielle spørgsmål, når en "tekniker", der kan lide at udføre arbejdet, forsøger at vokse og drive virksomhed. Det kan være en udfordring for dem, der ikke går ind i det med begge øjne åbne.
• Selvom det ikke udelukkende er "finansiel planlægning", tilbyder mange professionelle tredjeparts aktivforvaltningsplatforme en advokatordning, hvor du kan opsætte og administrere klientporteføljer efter kontrakt på en per-klient basis. Dette kan være en anden variant af outsourcing af noget eller alt det arbejde, jeg nævnte ovenfor

Jeg ved, at jeg har rejst flere spørgsmål, end jeg har svaret. Jeg er ærligt talt ikke sikker på, om det kan lade sig gøre, men snarere end at antage, at det ikke kan, tror jeg, at alle interesserede har brug for en grundig forståelse af hvilken rolle de vil spille inden for finansiel rådgivning/planlægningsbranche, inden vi går videre.