Med den gennemsnitlige gældsbyrde for gældsuddannede kandidater, der stiger over $ 35.000 i 2019, undersøger desperate studerende alle deres muligheder, når det kommer til tilgivelse af lån og kreative betalingsmuligheder.
Tilbagebetalingsplanen Pay as You Tarn, også kendt som PAYE, er en mulighed, der kan hjælpe med at gøre dine studielånbetalinger mere gennemførlige. Det kan også betyde, at nogle af dine lån kan blive tilgivet efter et bestemt tidsrum.
Interesseret? Lad os se på alt, hvad PAYE har at tilbyde.
Sådan fungerer PAYE
Ligesom ethvert andet program for tilgivelse af lån har PAYE utallige fordele - og et par ulemper. Lad os starte med det positive.
Fordele ved PAYE
For låntagere, der kvalificerer sig, begrænser PAYE månedlige føderale studielån til 10 procent af deres skønsmæssige indkomst.
Denne detalje alene adskiller PAYE fra indkomstbaseret tilbagebetaling (IBR), et andet tilbagebetalingsprogram, der dækker månedlige lånebetalinger til 15 procent af den skønsmæssige indkomst.
Ligesom IBR vil lån, der er involveret i PAYE -programmet, dog blive tilgivet fuldt ud af den føderale regering efter 20 år.
Ulemper ved PAYE
Den største ulempe, du finder med PAYE, er, at du skal betale studielån i 20 hele år. Uanset hvordan du ser på det, er det lang tid.
Den forlængede tidslinje kan endvidere betyde, at du for det meste betaler renter på dine lån i løbet af betalingsperioden.
Det betyder måske ikke noget for dig, da dine lån bliver tilgivet efter 20 år, men det er ikke desto mindre noget at overveje.
Sådan beslutter du, om du har brug for PAYE
Her er det store spørgsmål, alle stiller: Vil det virkelig gavne dig at betale på dine studielån i hele 20 år?
Sandheden er, det afhænger. Her er få overvejelser.
Indkomst
For studerende, der forventer at tjene en beskeden løn i hele deres karriere, kan PAYE og endda IBR omdanne knusende studielån til noget meget mere acceptabelt.
Jo færre penge du tjener, jo mere fordelagtig kan en IBR -plan eller PAYE være.
Tag et ærligt kig på din indkomst. Hvis dine betalinger er et betydeligt beløb af de penge, du tager med hjem, kan du se på dine indkomstdrevne tilbagebetalingsmuligheder.
Lånebeløb
Ydermere kan studerende, der sluttede med at låne langt mere, end de havde planlagt, opleve, at PAYE eller IBR er nogle af de bedste muligheder, de har, hvis de håber at leve et normalt liv.
En indkomstdrevet tilbagebetalingsplan er værd at bruge, hvis du kæmper for at følge med massiv studielånsregning hver måned og kan spare din kreditværdighed ved at foretage dine betalinger mere håndterbar.
Cosigning
En anden ting at overveje er, om du tog ud eller ej føderale studielån uden cosigner forældre.
Hvis du har en cosigner, vil du skade deres kredit, hvis du ikke er i stand til at foretage betalingerne. Det alene kunne være grund nok til at forfølge PAYE for at sikre, at dine forældre ikke kommer til skade ved dine lån.
Et eksempel
Lad os sige, at Steven låner $ 50.000 til 8 procent ÅOP for at forfølge en bachelorgrad i psykologi og derefter tjene tæt på national årlig gennemsnitlig løn som sundhedsarbejder i Fællesskabet- $ 38.180.
Efter skat sidder Steven tilbage med $ 28.635 om året eller $ 2.386,25 pr. Måned. På den normale ti-årige tidslinje ville hans månedlige betaling i gennemsnit være $ 606,64, mere end 25 procent af hans hjemløn.
Med PAYE ville Stevens betalinger være begrænset til 10 procent af hans skønsmæssige indkomst. Endnu bedre ville hele hans saldo blive tilgivet efter tyve års rettidige betalinger. Det gælder endnu mere for nogen, der havde 100.000 kr. I studielån.
Sådan kvalificeres du til PAYE
Et komplekst sæt krav dækker, hvad det egentlig kræver at kvalificere sig til enhver form for tilgivelse af studielån, især PAYE. Her er nogle grundlæggende retningslinjer, der kan hjælpe dig med at beslutte, om du er kvalificeret:
Retningslinier
- Den månedlige betaling, du ville foretage i henhold til PAYE- eller IBR-planen (baseret på din indkomst og familiestørrelse), er mindre end, hvad du ville betale i henhold til standardbetalingsplanen med en 10-årig tilbagebetalingsperiode
- Din føderale studielånegæld er højere end din skønsmæssige indkomst eller repræsenterer en betydelig del af din årlige indkomst
- Du er en ny låntager pr. 1. oktober 2007, og du har modtaget en udbetaling af et direkte lån den 1. oktober 2011 eller senere
- Du lånte penge i form af føderale studielån.
Gælder gældende
Pay As You Earn er berettiget til langt de fleste føderale lån. Faktisk er den eneste type føderale lån, der ikke er berettiget til LØN, Direct PLUS -lån til forældre og Direct Consolidation -lån, der tilbagebetalte PLUS -lån til forældre.
Du kan også anvende LØN på konsoliderede lån, så længe de ikke blev overdraget til en privat långiver.
Bemærk, at kun føderale studielån kan tilbagebetales under de indkomstdrevne planer. Private studielån er ikke berettiget til nogen form for tilgivelse af lån, og du skal muligvis se på hvordan man får et lån fra en bank at refinansiere disse private lån.
For at kvalificere sig skal dit lån også være i god stand og ikke være misligholdt.
Hvem kan drage fordel af PAYE?
Følgende tjekliste kan hjælpe dig med at afgøre, om PAYE er noget, du selv bør undersøge:
Hvornår skal man overveje PAYE
- Du lånte hele beløbet: Hvis du lånte den fulde fragt af udgifterne til din uddannelse og planlægger at forfølge en lavtlønnet karriere
- 20 år giver mening: Hvis du ikke har noget imod at betale månedlige betalinger på dine studielån i 20 år.
- Betalinger er for høje: Hvis din normale månedlige betaling (uden at bruge PAYE) udgør en stor del af din fremtidige hjemløn
- Du har brug for det for at holde dig flydende: Hvis du kæmper med at betale studielån hver måned
Hvornår skal man ikke overveje PAYE
- Din månedlige indkomst diskvalificerer dig: Hvis det beløb, du ville betale med PAYE, er mere end den normale tiårige tilbagebetalingsplan
- Du vil ikke betale studielån i 20 år: Hvis du hellere vil lide foran at komme ud af gælden før
- Du håber at tjene flere penge i fremtiden: Hvis du hellere vil betale dine lån ned så meget som muligt nu og nyde fordelene senere.
Bundlinjen
Mens over 40 millioner amerikanere nu beskæftiger sig med en vis grad af studielån, PAYE -programmet - og andet indkomstdrevne programmer for tilgivelse af lån-blev oprettet for at lette byrden for personer, der opfylder en bestemt indkomst retningslinier.
Hvis du vil lære mere om, hvordan du kan kvalificere dig, skal du sammenligne din økonomiske situation med retningslinjer oprettet af StudentAid.gov.
Og hvis din indkomst diskvalificerer dig, kan du også overveje refinansiering af dine føderale og private studielån med en långiver, der tilbyder bedre vilkår og en lavere rente.
Studielån kan ikke afvikles i konkurs, men de kan blive tilgivet, hvis du vælger et program, der er sponsoreret af staten, og følger vejledningen. Det er op til dig at beslutte, om det er det værd.
Gemme
Gemme
Gemme
Gemme