Det er almindeligt kendt, at langt de fleste aktive fondsforvaltere ikke klarer deres benchmark-indeks.
Hvert år skriver Warren Buffett et brev til Berkshire Hathaways aktionærer og den første side er en tabel, der sammenligner den årlige ændring i markedsværdien af Berkshire Hathaway vs. S&P 500 med udbytte inkluderet.
Hans sammensatte afkast gennem 2022 er imponerende (19,8 % vs. 9,9 %), men det er ualmindeligt, at han slår S&P 500 på årsbasis (og Berkshire Hathaway ejer hele private virksomheder, foruden aktier i en håndfuld offentlige virksomheder).
Hvis de fleste aktive fondsforvaltere ikke kan gøre det, og Warren Buffett, en af de mest succesrige investorer gennem tiderne, ikke kan gøre det... hvordan kan du det?
Men hver dag prøver folk. Og nogle gange lykkes det.
Og gæt hvad der sker, når de gør det? Ikke noget.
Indholdsfortegnelse
- 🏁 Begynd med slutningen i tankerne
- 😋 Kender du til Dunning-Kruger?
- 💵 Du vil ikke satse stort nok
- ⏰ Tid er en endelig ressource
- 🎊 Det er sjovt og det er OK
🏁 Begynd med slutningen i tankerne
Hvad sker der, hvis du får 10 % sammensat afkast i stedet for 9,9 %? Din portefølje er en lille smule større.
Hvad hvis du får 12% i stedet for 9,9%? Den er endnu større.
Men her er en hemmelighed - der sker ikke noget, hvis du slår markedet.
Men din forsøg at slå markedet vil koste dig. Det kan koste dig penge, for de gange du ikke slår markedet. Det vil også koste dig tid, fordi du vil bruge tid på research, køb og salg og alt det andet lort, du laver til støtte for det.
Er det muligt at slå markedet? Selvfølgelig.
Er det muligt at slå det konsekvent? Ja, men yderst usandsynligt. Og er nedadgående risiko opsiden værd?
😋 Kender du til Dunning-Kruger?
Dunning-Kruger-effekten er en lusket og skadelig kognitiv skævhed. Det er, når du overvurderer din egen formåen på et område, hvor du har begrænset viden og erfaring. Det er grunden til, at Twitter/X var fyldt med "medicinske eksperter" under pandemien og "juridiske lærde" under Depp v. Hørt retssag.
Det er også derfor, så mange mennesker tror, at de kan slå markedet.
Og mange former for økonomisk underholdning opmuntrer til denne skævhed. De viser dig tickers og analyser og diagrammer og Best Of-lister til at tromle af spænding og "hjælpe" dig med at investere bedre. Se alle de oplysninger, du har!
De forsøger at sælge dig på investeringsrådgivningstjenester for at hjælpe dig vælg den næste varme aktieinvestering. De vil have dig til at se deres shows, fordi øjeæblerne sælger reklamer.
Men virkeligheden er, at ingen kan forudsige fremtiden. Selvom du i fremtiden, ved du ikke, hvordan andre markedsaktører vil opføre sig, og hvordan det vil påvirke aktiens præstation.
💵 Du vil ikke satse stort nok
Når Goerge Soros “brød Bank of England” i 1992 satsede han 10 milliarder dollars gennem sine hedgefonde, og efter at alt støvet havde lagt sig, tjente han omkring en milliard dollars i overskud. Beskedne 10 pct. Det var kun 10% af et massivt antal.
At satse $10.000 på en aktie for at tjene $1.000 giver en fin historie, men det flytter ikke nålen, især i betragtning af mængden af risiko, du har påtaget dig.
De virkelig succesfulde investorer er afhængige af massive væddemål med massiv upside. De søger ikke at presse et afkast på 10 % ud af en investering. De vil typisk have, at det skal være et hjemmeløb eller et strike out. De har råd til at slå ud, især hvis de er en fond, der investerer andres penge, men kan du det?
Hvor mange strikeouts før du er ude af spillet?
⏰ Tid er en endelig ressource
Du kan få markedsafkast ved simpelthen købe en indeksfond. Du får gennemsnitligt aktiemarkedsafkast men det tager næsten ingen tid. Det er den enkleste no-brainer i verden.
Hvis du vil gøre det endnu mindre hjerne, så køb en måldatofond. Måldatofonde vil også håndtere aktivallokeringen baseret på din alder.
Hvor meget tid skal du bruge på alle virksomhedsforskning kræves for at føle sig sikker på, at du kan slå markedet? vil du læse aktiediagrammer og økonomiske rapporter? Det er bestemt større end nul.
Det er timer, du ikke bruger på andre ting, såsom dine yndlingshobbyer, venner, familie, fitness osv.
Din indsats er ikke kun dine penge, men også din tid. Du vil miste al din tid, spørgsmålet er, om det vil oversætte til et større afkast af dine penge.
🎊 Det er sjovt og det er OK
Jeg erkender, at det er sjovt at investere og have en lidt mere hånd-on tilgang. Det er spændende at se dine aktievalg stige.
Men vi ved, at det er gambling.
Hvis du går ind i det med den samme tankegang, som du ville have ved et blackjack-bord, er du OK. Du ved, at du skal fordoble på 11 og dele 8'ere. Du er villig til at give afkald på et par procentpoint i odds, og du får underholdning til gengæld.
Jeg har også den kløe. Jeg klør den kløe ved at plukke udbyttevækstaktier. Jeg erkender, at det er mindre effektivt end selv at investere i en udbyttevækst-ETF eller noget lignende.
Men det klør den kløe på en mere måde, der virker en smule mere ansvarlig end at vælge vækstaktier.
Det er OK at have en lille tildeling, som du spiller med, men indse, at det er det, du gør. Du underholder dig selv, du investerer ikke. Og det er ok!
Og for at være ærlig, er der ingen, der virkelig bekymrer sig om din fantastiske investeringshistorie. 😂
Om Jim Wang
Jim Wang er en og 40-far til fire, som ofte bidrager til Forbes og Vanguards blog. Det har han også været så heldig at have optrådt i New York Times, Baltimore Sun, Entrepreneur og Marketplace Money.
Jim har en B.S. i datalogi og økonomi fra Carnegie Mellon University, en M.S. i informationsteknologi - Software Engineering fra Carnegie Mellon University, samt en Master i Business Administration fra Johns Hopkins Universitet. Hans tilgang til privatøkonomi er en ingeniørs tilgang, der deler komplekse emner op i små, letforståelige begreber, som du kan bruge i dit daglige liv.
Et af hans yndlingsværktøjer (her er min skattekiste af værktøjer,, alt hvad jeg bruger) er Personlig kapital, hvilket gør ham i stand til at styre sin økonomi på kun 15 minutter hver måned. De tilbyder også økonomisk planlægning, såsom et pensionsplanlægningsværktøj, der kan fortælle dig, om du er på vej til at gå på pension, når du vil. Det er gratis.
Han diversificerer også sin investeringsportefølje ved at tilføje en lille smule fast ejendom. Men ikke lejeboliger, fordi han ikke ønsker et andet job, det er diversificerede små investeringer i nogle få kommercielle ejendomme og gårde i Illinois, Louisiana og Californien gennem AcreTrader.
For nylig har han investeret i et par kunstværker Mesterværker også.
>> Læs flere artikler af Jim
Meninger, der er udtrykt her, er forfatterens alene, ikke dem fra nogen bank eller finansiel institution. Dette indhold er ikke blevet gennemgået, godkendt eller på anden måde godkendt af nogen af disse enheder.