Hvis du er ny til at investere, bør du sætte dig ind i indeksfonde så hurtigt som muligt. Indeksfonde er et glimrende valg for investorer på alle erfaringsniveauer. Men de er især værdifulde for begyndere, da de giver dig bred eksponering til de finansielle markeder uden behov for at vælge og administrere individuelle værdipapirer.
Så hvad er de bedste indeksfonde for begyndere? I denne artikel giver vi dig en liste over topfonde, men lad os først se nærmere på, hvordan indeksfonde fungerer, og hvordan de kan hjælpe din portefølje.
Indholdsfortegnelse
- Hvad er en indeksfond?
- Indeksfonde vs. Aktivt forvaltede midler
- Indeks gensidige fonde vs. ETF-indeksfonde
- Indeksfondsfordele
- Ulemper ved indeksfonde
- Bedste indeks gensidige fonde
- Fidelity 500 Index Fund (FXAIX)
- Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund Admiral Shares (VEMAX)
- Vanguard Total International Bond Index Fund Admiral Shares (VTABX)
- Fidelity U.S. Sustainability Index Fund (FITLX)
- Bedste indeks ETF'er
- Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)
- SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)
- ProShares S&P 500 Dividend Aristocrat ETF (NOBL)
- Invesco QQQ ETF (QQQ)
- Vanguard Health Care ETF (VHT)
- Vanguard Real Estate ETF (VNQ)
- De bedste måder at investere i indeksfonde
- Fondsfamilier
- Investeringsmæglere
- Robo-rådgivere
- Afsluttende tanker
Hvad er en indeksfond?
Meget gerne en investeringsforening, en indeksfond er en pulje af individuelle værdipapirer, men en der er baseret på et specifikt markedsindeks. Et indeks er en sammensætning af en gruppe aktier i et bestemt marked eller sektor.
For eksempel er et populært indeks baseret på S&P 500. Andre kan være baseret på NASDAQ-sammensætningen, Dow Jones Industrial Average eller Russell 2000. Der er også mere specialiserede indekser vedrørende sundhedspleje, energi, teknologi og forsyningsselskaber osv.
En indeksfond vil afspejle præstationen for det valgte indeks. Dens portefølje vil bestå af en næsten nøjagtig blanding af værdipapirerne i indekset. Værdipapirer vil kun blive handlet, når sammensætningen af indekset ændres.
Investoren vil have mulighed for at investere i hele markedet eller en bestemt sektor uden at skulle købe alle de enkelte værdipapirer, der indgår i indekset. Du kan endda konstruere en portefølje af indeksfonde, for eksempel en S&P 500 indeksfond, sammen med mindre allokeringer til sektorfonde.
Indeksfonde vs. Aktivt forvaltede midler
Indeksfonde og aktivt forvaltede fonde er de to brede klasser af investeringsfonde, der er tilgængelige. Som beskrevet ovenfor er indeksfonde unikke, fordi de er baseret på et populært underliggende indeks.
I aktivt forvaltede fonde vil fondsforvalteren aktivt købe og sælge værdipapirer i fonden i et forsøg på at overgå markedet.
Jo hyppigere køb og salg af værdipapirer skaber en højere omsætningsforhold. Det er frekvensen af værdipapiromsætning inden for en portefølje inden for et år, udtrykt i procent.
For eksempel kan en indeksfond have en omsætningsgrad på for eksempel 7 %. Det betyder, at fonden kun handler med 7 % af værdipapirerne i sin portefølje i de seneste 12 måneder.
En aktivt forvaltet fond kan have en omsætningsgrad på 40 % til 80 %, hvilket indikerer, at værdipapirer rutinemæssigt købes og sælges. Nogle fonde med ekstremt høj omsætning kan endda have et forhold på over 100 %.
Den ekstra omsætning af aktivt forvaltede fonde øger udgiftsforhold inden for disse midler. Det skyldes, at fonden pådrager sig yderligere handelsgebyrer og kræver mere tilsyn, hvilket resulterer i mere kompensation til fondsforvalteren.
En af de store ulemper ved aktivt forvaltede fonde er, at de kun formår det udkonkurrerer indeksfonde omkring en tredjedel af tiden. Hvad mere er, er det gennemsnitlige årlige afkast på aktivt forvaltede fonde omkring 1 % under indeksfondes.
Indeks gensidige fonde vs. ETF-indeksfonde
Historisk set var de fleste investeringsforeninger aktivt forvaltet, mens de fleste børshandlede fonde (ETF'er) var indeksfonde. Mens de fleste ETF'er stadig følger et indeks, er der nu hundredvis af investeringsforeninger, der også er indeksfonde.
Baseret på ydeevne og omkostningsforhold er der lille forskel mellem de to. Når alt kommer til alt, er ydeevnen for hver enkelt bundet til de samme indekser. Men de vigtigste forskelle mellem indeksbaserede ETF'er og investeringsforeninger ligger i deres egenskaber.
Eksempelvis handler ETF'er ligesom almindelige aktieaktier og kan købes og sælges på aktiemarkedet hele handelsdagen. Mange mæglere giver dig også mulighed for at købe brøkdele af ETF'er, som er en del af en hel aktie. På denne måde kan du investere små beløb i et stort antal fonde.
Derimod sælges investeringsforeninger ofte til specifikke dollarminimum. Du kan blive bedt om at investere et minimum på f.eks. $1.000, $3.000 eller $5.000, afhængigt af fonden. Handler i investeringsforeninger afvikles en gang om dagen i slutningen af handelsdagen, hvilket gør dem lidt mindre likvide end ETF'er. Men da de fleste indeksfonde købes og holdes på lang sigt, er højfrekvent handel normalt ikke en vigtig faktor.
Indeksfondsfordele
Indeksfonde er et godt valg for næsten alle investorer, inklusive begyndere.
Nogle af fordelene inkluderer:
- Evnen til at købe og sælge billige ETF'er, ligesom virksomhedens aktier.
- Du kan begynde at investere med blot et par dollars og sprede et lille beløb på flere fonde.
- Indeksfonde eliminerer behovet for at vælge individuelle værdipapirer.
- De reducerer behovet for aktiv porteføljestyring, herunder køb og salg af individuelle værdipapirer.
- Fordi de kan spore hele markedet, er indeksfonde et glimrende valg til langsigtede opsparingsmål, såsom pensionering.
- Du behøver ikke vide meget om investering for at komme i gang.
Nyere investorer kan bruge indeksfonde som en introduktion til investering. Når du er fortrolig med den overordnede investeringsproces, kan du forgrene dig og begynde at handle med individuelle værdipapirer, hvis du vil.
Ulemper ved indeksfonde
På trods af deres mange fordele har indeksfonde et par mangler:
- Da en indeksfond er bundet til det underliggende marked, vil den aldrig overgå det.
- Du kan bruge år på at investere i indeksfonde uden at lære at investere.
- Mens indeksfonde anses for at være mindre risikable end aktivt forvaltede fonde eller investering i individuelle aktier, kan du stadig tabe penge på dem.
Ingen af disse grunde er nok til helt at undgå indeksfonde, og i det lange løb er fordelene langt større end ulemperne.
Bedste indeks gensidige fonde
Som tidligere nævnt er indeksfonde tilgængelige i både investeringsforeninger og ETF'er. Nedenfor er en liste over fire af de mest populære indeksbaserede investeringsforeninger i USA.
Fidelity 500 Index Fund (FXAIX)
Underliggende indeks: S&P 500-indeks
Ydeevne: 1-år: -7,74%; 3-år: 18,59; 5-år: 11,18%; 10 år: 12,23 %
Udgiftsforhold: 0.015%
Aktiver under forvaltning (AUM): 381 milliarder dollars
S&P 500-indekset er et af de mest sporede indekser, og FXAIX er en af de største investeringsforeninger baseret på det indeks. Fonden blev lanceret i februar 1988, hvilket gør den til en af de bedre etablerede indeksfonde.
Selvom resultatet på et år er negativt, er fonden steget med 7,09 % år-til-dato (pr. 12. april 2023). Investering i en S&P 500-indeksfond, som FXAIX, er en nem måde at investere i store aktier, da indekset repræsenterer de største børsnoterede virksomheder i USA.
Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund Admiral Shares (VEMAX)
Underliggende indeks: FTSE Emerging Markets All Cap China A Inclusion Index
Ydeevne: 1-år: -9,13%; 3-år: 9,48%; 5-år: -0,06%; 10 år: 2,18 %
Udgiftsforhold: 0.14%
AUM: 95,3 milliarder dollar
Som en indeksfond, der er bundet til globale vækstmarkeder, investerer VEMAX i aktier i virksomheder beliggende på stigende markeder, herunder Kina, Indien, Taiwan, Brasilien og Rusland. Fordi disse er nye markeder, forventes de ofte at give højere langsigtede overskud end mere etablerede markeder, selvom det ikke har været tilfældet i løbet af det seneste årti eller deromkring.
VEMAX er en Vanguard Admiral Shares-fond, som kræver en minimumsinvestering på $3.000. Fonden er dog også tilgængelig i ETF-format uden minimumskrav.
Fonden blev lanceret i juni 2006 og har et år-til-dato afkast på 3,55 % til og med den 12. april 2023.
Vanguard Total International Bond Index Fund Admiral Shares (VTABX)
Underliggende indeks: Bloomberg Global Aggregate ex-USD Float Adjusted RIC Capped Index (USD Hedged)
Ydeevne: 1-år: -5,11%; 3-år: -2,74%; 5-år: 0,28%; 10-år: N/A; siden starten, 31. maj 2013: 1,91 %
Udgiftsforhold: 0.11%
AUM: 82 milliarder dollars
VTABX er en obligationsindeksfond, der er specialiseret i obligationer af investeringsgrad udstedt af enheder uden for USA. Der er næsten 7.000 obligationer ejet i fonden med kun 6,7 % udstedt på nye markeder, og det meste af resten på udviklede markeder i Europa, Stillehavet og Norden Amerika.
Fonden blev lanceret i maj 2013 og har i øjeblikket en 30-dages SEC-afkast på 2,97 %. Selvom fonden har haft en dyster præstation i løbet af de sidste mange år, gav den et afkast på 3,41 % år-til-dato pr. 12. april 2023.
Ligesom VEMAX er VTABX en Admiral Shares-fond med en minimumsinvestering på $3.000; den har dog en ETF-modpart uden minimumskrav til investering.
Fidelity U.S. Sustainability Index Fund (FITLX)
Underliggende indeks: MSCI USA ESG-indeks
Ydeevne: 1-år: -8,41%; 3-år: 18,18%; 5-år: 11,41%; 10-år: N/A; siden starten, 9. maj 2017: 11,85 %
Udgiftsforhold: 0.11%
AUM: 2,18 milliarder dollars
FITLX-fonden giver dig en idé om, præcis hvor forskelligt udvalget af indeksfonde er. Men hvis du ønsker at investere i en portefølje af virksomheder med en stærk track record for bæredygtighed, kan dette være fonden for dig. Afdelingen investerer i store og mellemstore virksomheder med høje ratings på miljø, social og forvaltning (ESG) ydeevne.
Fonden har en respektabel langsigtet præstation, der går tilbage til starten i 2017, men den gav også et afkast på 7,32 % til og med 12. april 2023 på år-til-dato-basis.
Bedste indeks ETF'er
Indeksfonde handles mere almindeligt som ETF'er vs. investeringsforeninger. Nedenfor er en liste over flere populære indeksbaserede ETF'er.
Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)
Underliggende indeks: CRSP US Total Market Index
Ydeevne: 1-år: -8,85%; 3-år: 18,34%; 5-år: 10,35%; 10 år: 11,68 %
Udgiftsforhold: 0.03%
AUM: 1,2 billioner dollars
VTI blev lanceret i maj 2001 og er en indeks-ETF, der sporer stort set hele det amerikanske aktiemarked, som i øjeblikket omfatter 3.945 virksomheder. Det kan være den bedste enkeltfond til at investere i hele det amerikanske marked og kan findes i porteføljerne af både robo-rådgivere og investeringsrådgivere.
Fonden har et år-til-dato afkast på 6,55 % (til og med 12. april) og en næsten ikke-eksisterende omkostningsprocent på kun 0,03 %.
SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)
Underliggende indeks: S&P 500-indeks
Ydeevne: 1-år: -7,45%; 3-år: 18,45%; 5-år: 11,04%; 10 år: 12,10 %
Udgiftsforhold: 0.945%
AUM: 371 milliarder dollars
Udstedt af State Street Global Advisors (SSGA), kan SPY være den mest populære indeksfond baseret på S&P 500. Fonden blev lanceret i januar 1993 og har et levetidsgennemsnitligt årligt afkast på 9,71 %. Det inkluderer et år-til-dato afkast på 7,48 % til og med den 12. april 2023.
I overensstemmelse med S&P 500 har SPY aktier i 503 af de største selskaber i Amerika. Det inkluderer Apple, Microsoft, Amazon, NVIDIA, Alphabet (klasse A og C), Berkshire Hathaway, UnitedHealth Group, Tesla og Meta Platforms (Facebook). Ikke overraskende udgør informationsteknologi mere end 25 % af fondens beholdninger.
ProShares S&P 500 Dividend Aristocrat ETF (NOBL)
Underliggende indeks: S&P 500 Dividend Aristocrats Index
Ydeevne: 1-år: -1,91%; 3-år: 19,01%; 5-år: 10,32%; 10-år: N/A; siden starten, 9. oktober 2013: 11,34 %
Udgiftsforhold: 0.35%
AUM: 11,1 milliarder dollars
NOBL er en anden specialiseret indeksfond, en der fokuserer på et lille antal blue-chip virksomheder. På den måde fungerer den som noget af en vækst- og indkomstfond. NOBL investerer i ca. 64 virksomheder (det nøjagtige antal ændres fra tid til anden) i S&P 500, der har track records for ikke kun at betale udbytte regelmæssigt, men også øge dem konsekvent i mindst de sidste 25 flere år.
NOBL giver løbende indtægter med et løbende udbytte på 2,46%. Men i betragtning af størrelsen og succesen af virksomhederne i fonden giver den også et solidt potentiale for kapitalstigning.
Invesco QQQ ETF (QQQ)
Underliggende indeks: NASDAQ 100
Ydeevne: 1-år: -10,35%; 3-år: 20,00%; 5-år: 15,96%; 10 år: 17,95 %
Udgiftsforhold: 0.20%
AUM: 170 milliarder dollars
QQQ er en anden højt specialiseret indeksbaseret ETF. Dens ydeevne er knyttet til NASDAQ 100, som er de 100 største virksomheder på NASDAQ-børsen. Da NASDAQ har et større antal upstart-virksomheder end S&P 500, herunder 100 af de mest innovative virksomheder i Amerika, har deres præstationer overgået S&P 500-indekset i ni af de seneste ti flere år.
Som du kunne forvente, omfatter fonden en høj procentuel koncentration inden for informationsteknologi, som repræsenterer 49 % af fonden. Samlet set repræsenterer fonden en stor andel af de hurtigst voksende store virksomheder i Amerika.
På trods af den negative etårige præstation er fonden allerede oppe år-til-dato frem til 12. april med imponerende 20,77 %.
(Oplysninger om forfatteren: Jeg har en stilling i QQQ.)
Vanguard Health Care ETF (VHT)
Underliggende indeks: MSCI US Investable Market Health Care 25/50-indeks
Ydeevne: 1-år: -4,98%; 3-år: 14,33%; 5-år: 10,84%; 10 år: 12,69 %
Udgiftsforhold: 0.10%
AUM: 19,3 milliarder dollar
VHT er endnu et eksempel på de mange forskellige indekser, investeringsforeninger, og ETF'er kan bindes til. I tilfælde af VHT sporer fonden resultaterne af MSCI US Investable Market Health Care 25/50 Index, som omfatter virksomheder beskæftiget med bioteknologi, sundhedsdistribution, udstyr, faciliteter, tjenester og forsyninger.
Det omfatter også stillinger inden for sundhedsteknologi, biovidenskabelige værktøjer og tjenester, administreret sundhedspleje og lægemidler. Fonden vil give fuldstændig eksponering til hele sundhedssektoren. VHT blev lanceret i januar 2004 og omfatter aktier i 412 virksomheder.
Vanguard Real Estate ETF (VNQ)
Underliggende indeks: MSCI US Investable Market Real Estate 25/50 Index
Ydeevne: 1-år: -20,15%; 3-år: 9,87%; 5-år: 5,80%; 10 år: 5,78 %
Udgiftsforhold: 0.12%
AUM: 65,1 milliarder dollar
Ja, du kan endda investere i fast ejendom gennem en indeksbaseret ETF. VNQ er et populært valg til porteføljeinkludering af robo-rådgivere for at give investorer eksponering mod fast ejendom. Fonden investerer i en bred vifte af ejendomsrelaterede enheder, herunder ejendomsinvestering trusts (REIT'er), mobiloperatører, offentlige lagerfaciliteter og ejendomsudvikling og drift virksomheder. I alt ejer fonden 166 aktier.
På trods af det store tab på et år har fonden givet et afkast på 1,23 % år til dato frem til 12. april.
De bedste måder at investere i indeksfonde
Der er tre primære måder at investere i indeksfonde på: 1) direkte gennem en "fondsfamilie", 2) gennem en online mægler, eller 3) inden for en portefølje, der forvaltes af en online, automatiseret investeringsforvaltningstjeneste, der almindeligvis omtales som en robo-rådgiver.
Fondsfamilier
Fondsfamilier er investeringsselskaber, der tilbyder deres egne investeringsforeninger og ETF'er direkte til investorer. Eksempler omfatter Vanguard, Troskab, og iShares.
Fondsfamilier er et godt valg, hvis du planlægger at købe og holde midler for evigt. Ulempen er, at du muligvis kun er begrænset til midler udstedt af virksomheden. Der er muligvis ikke muligheder for andre fonde eller investeringer, såsom individuelle aktier og obligationer.
Investeringsmæglere
Investering i indeksfonde gennem mæglere giver større fleksibilitet end fondsfamilier, fordi de tilbyder mange forskellige investeringer. I modsætning til fondsfamilier tilbyder de investeringer i indeksfonde uden provision.
Ally Invest er på vores liste over bedste investeringsapps. Det er et godt eksempel på en investeringsmægler, der tilbyder en bred vifte af indeksfonde, såvel som aktier, obligationer og andre investeringer - de fleste uden provision.
SoFi Invest tilbyder også kommissionsfrie indeks-ETF'er, samt aktier og kryptovalutaer. SoFi er også en diversificeret finansiel virksomhed, hvor du kan få forsikringer og lån, foruden forskellige investeringsmuligheder.
E*HANDEL er vokset til en af de mere populære investeringsmæglere. De tilbyder en bred vifte af fonde ud over aktier og andre investeringer. Indeksfonde kan købes provisionsfrit.
Robo-rådgivere
Robo-rådgivere giver ikke kun omfattende investeringsforvaltning til meget lave gebyrer, men de bruger normalt indeks-ETF'er i deres porteføljer. Dette sikrer, at du har den rigtige blanding af midler til din risikotolerance og investeringsmål uden at skulle vælge dine egne.
Forbedring er en af de mest populære robo-rådgivere, og det er der god grund til. De investerer ikke kun din portefølje i indeksfonde, men værdirelaterede fonde. Det er fonde sammensat af aktier i virksomheder, der stort set er blevet overset af det generelle marked, på trods af at de er fundamentalt stærke. Værdiaktier har tidligere vist sig at klare sig bedre end det generelle marked over mange tidsrammer.
Lær mere om Forbedring.
Rigdomsfront fungerer på samme måde som Betterment, idet de investerer din portefølje i en blanding af indeksrelaterede ETF'er. De tilbyde et meget lavt minimum af initialinvesteringer samt et lavt fast administrationsgebyr på tværs af hele porteføljen størrelser.
Lær mere om Rigdomsfront.
M1 Finans er praktisk talt unik blandt robo-rådgivere, fordi det er noget af en hybrid mellem en investeringsmægler og en robo-rådgiver. Investeringsmæglerdelen er, at du kan vælge de aktier og ETF'er, du vil have i din portefølje, og du kan bygge så mange porteføljer ("tærter"), som du vil.
Men når du først har opbygget en portefølje, vil den blive fuldt styret af M1 Finance, som en robo-rådgiver. Derudover opkræver M1 Finance ingen gebyrer for at tilføje aktier til din portefølje(r) og intet årligt rådgivningsgebyr for at administrere det for dig.
Lær mere om M1 Finans.
Afsluttende tanker
Hvis du er ny til at investere, bør indeksfonde udgøre det meste eller hele din portefølje, fordi de tager gætværket ud af at vælge de rigtige fonde. Efterhånden som din portefølje og din selvtillid vokser, kan du begynde at forgrene dig til andre investeringer, såsom individuelle aktier.
Hvis du er som de fleste investorer, vil du gerne bevare et solidt fundament af indeksfonde i din portefølje, efterhånden som du bliver en mere erfaren investor. En blanding af indeksfonde og individuelle aktier kan trods alt vise sig at være en kraftfuld investeringsstrategi.