Sådan køber du statsobligationer og veksler

instagram viewer

Statsobligationer og veksler er blandt de sikreste investeringer, du kan foretage. Og med renterne på det højeste niveau i årevis, giver det endnu mere mening at holde disse værdipapirer i din portefølje.

Men du skal vide, hvordan du køber statsobligationer og veksler for at få det til at ske. Er det for eksempel bedre at købe statsobligationer og obligationer direkte fra det amerikanske finansministerium, fra din bank eller på anden måde? Denne artikel dækker alt, hvad du behøver at vide om køb af statsobligationer og veksler.

Indholdsfortegnelse
  1. Hvad er statsobligationer og veksler?
  2. Skatkammerbeviser
    1. Konkurrencedygtig vs. Ikke-konkurrencedygtige bud
  3. Skatkammerbeviser
  4. Statsobligationer
  5. Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS)
  6. Hvorfor investere i statsobligationer og veksler?
  7. Risikoen ved at investere i statsobligationer og veksler
  8. Sådan køber du statsobligationer og veksler
    1. U.S. Treasury Direct
    2. Gennem en bank eller mægler
    3. Treasury Funds
  9. Skal du købe statsobligationer og veksler?

Hvad er statsobligationer og veksler?

Statsobligationer og veksler repræsenterer den amerikanske regerings gældsforpligtelser. Både det føderale budgetunderskud og den nationale gæld finansieres gennem amerikanske statsobligationer.

Finansministeriet sælger værdipapirerne til enkeltpersoner, institutioner, agenturer i den føderale regering og Federal Reserve. En stor del af disse værdipapirer købes og holdes også af udenlandske regeringer, institutioner og enkeltpersoner.

Skatkammerobligationer, veksler og andre værdipapirer udstedt af det amerikanske finansministerium omtales ofte under ét som Treasury veksler, statsobligationer eller blot "statsobligationer". Hvert udtryk refererer til alle statsobligationer, uanset type eller modenhed.

Sådanne enkle beskrivelser er praktiske til afslappede diskussioner. Men når det er tid til at investere i statspapirer, hjælper det at kende forskellen. Her er fire typer af amerikanske statsobligationer:

Skatkammerbeviser

LedigBetingelser: 4, 8, 13, 17, 26 og 52 uger.

Min. pålydende: $100, derefter i yderligere trin på $100.

Maks. pålydende: 10 millioner USD i et ikke-konkurrerende bud eller 35 % af tilbudsbeløbet i en konkurrencedygtigt bud.

Rentefrekvens: Betales ved regningens udløb.

Skatkammerbeviser er kortfristede amerikanske statsobligationer, der udløber om et år eller mindre. Renter fastsættes på auktion, med det betalte beløb som forskellen mellem værdien af ​​værdipapiret og dets pålydende værdi.

For eksempel kan du betale $97 for en skatkammerbevis med en pålydende værdi på $100. I slutningen af ​​løbetiden vil du blive betalt $100, hvor $97 repræsenterer afkastet af din hovedstol og $3 som renten optjent på værdipapiret. Skatkammerbeviser kan holdes til udløb eller sælges før.

Konkurrencedygtig vs. Ikke-konkurrencedygtige bud

I en konkurrencedygtigt bud, angiver du den diskonteringssats, du er villig til at acceptere. Dit bud kan være: 1) accepteret i det fulde beløb, du ønsker, hvis den sats, du angiver, er mindre end diskonteringssatsen fastsat af auktionen, 2) accepteret på mindre end det fulde beløb, du ønsker, hvis dit bud er lig med den høje diskonteringsrente, eller 3) afvist, hvis den sats, du angiver, er højere end den diskonteringssats, der er fastsat ved auktion.

Ikke-konkurrerende bud: Du accepterer at acceptere den diskonteringssats, der er fastsat på auktionen. Du vil være garanteret at modtage den regning, du ønsker, og det fulde beløb, du ønsker.

Skatkammerbeviser

LedigBetingelser: 2, 3, 5, 7 eller 10 år.

Min. pålydende: $100, derefter i yderligere trin på $100.

Maks. pålydende: 10 millioner dollars i et ikke-konkurrerende bud eller 35 % af tilbudsbeløbet i et konkurrencedygtigt bud.

Rentefrekvens: Udbetales hvert halve år indtil udløb.

Skatkammerbeviser fungerer på samme måde som skatkammerbeviser, men adskiller sig i deres vilkår. Obligationer er mellemliggende værdipapirer, mellem veksler og obligationer, med løbetider fra to til ti år.

En væsentlig forskel mellem sedler og veksler er, at hvor veksler sælges med rabat og betaler renter ved udløb, Sedler betaler renter på værdipapirets pålydende beløb hver sjette måned, hvilket gør dem til en pålidelig kilde til løbende renter indkomst.

Statsobligationer

Tilgængelige vilkår: 20 eller 30 år.

Min. pålydende: $100, derefter i yderligere trin på $100.

Maks. pålydende: 10 millioner dollars i et ikke-konkurrerende bud eller 35 % af tilbudsbeløbet i et konkurrencedygtigt bud.

Rentefrekvens: Udbetales hvert halve år indtil udløb.

Statsobligationer er den langsigtede version af statsobligationer. I lighed med virksomhedsobligationer udstedes de for 20 eller 30 år. Statsobligationer er en god måde at låse en bestemt rente på i meget lang tid. Og ligesom statsobligationer er de en kilde til regelmæssig renteindtægt.

Statsobligationer har en vis risiko på grund af udsving i renten. Mens den fulde hovedstolsværdi af obligationerne vil blive betalt ved udløb, kan værdipapirernes markedsværdi stige og falde med ændringer i de gældende renter. Dette fænomen kaldes almindeligvis renterisiko.

Når gældende renter stiger over notekursen på din obligation, falder obligationens markedsværdi. Når de gældende renter falder til under, stiger obligationens markedsværdi. Det betyder, at du kan pådrage dig enten et kurstab eller en kursgevinst, hvis du sælger en statsobligation, før den udløber.

Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS)

LedigBetingelser: 5, 10 eller 30 år.

Min. pålydende: $100, derefter i yderligere trin på $100.

Maks. pålydende: 10 millioner dollars i et ikke-konkurrerende bud eller 35 % af tilbudsbeløbet i et konkurrencedygtigt bud.

Rentebetalingsfrekvens: Hver sjette måned indtil modenhed.

TIPS er lidt af en hybrid mellem sedler og obligationer, men de tjener et meget andet formål. Mens andre statsobligationer er designet til at give renteindtægter og beskyttelse af hovedstolen, tilbyder TIPS også inflationsbeskyttelse.

TIPS betaler en vis fast rente. Men de tilføjer også en principiel justering baseret på ændringer i forbrugerprisindekset. Hvis CPI stiger med 5 %, vil du tjene din angivne rente plus 5 % på dine TIPS for det år. Men der er også en nedadgående beskyttelse. Hvis CPI bliver negativ, vil du ikke blive ramt af en hovedreduktion.

TIPS er en populær måde at beskytte opsparing og porteføljer mod skader forårsaget af inflation.

Hvorfor investere i statsobligationer og veksler?

  1. Sikkerhed for rektor. Amerikanske statsobligationer betragtes som de sikreste investeringer i verden. Det er fordi de er udstedt af og støttet af den amerikanske regerings fulde tro, kredit og beskatning. De holdes ofte af banker, andre institutioner og udenlandske regeringer for at opbevare kontante aktiver sikkert.
  2. Fritaget for statslige og lokale indkomstskatter. Mens US Treasury-sikkerhedsrenter er skattepligtige på føderalt niveau, er de fritaget for statslige og lokale indkomstskatter. Dette kan være en stor fordel, hvis du bor i en stat med en høj indkomstskattesats.
  3. Høj likviditet. Fordi de er så sikre og udbredte, er der et bredt marked for amerikanske statsobligationer, så de altid kan sælges eller likvideres.
  4. Renter. Selvom det ikke altid er sandt, er renten på amerikanske statsobligationer højere end hvad der er tilgængeligt med de fleste højafkast-opsparingskonti og endda indskudsbeviser. Dette gælder især for kortfristede værdipapirer.

Som du kan se fra nedenstående tabel, betaler en tremåneders amerikansk statsobligation i øjeblikket 4,80 %, mens en 30-årig statsobligation kun betaler 3,67 %.

Eksempel på renter, der betales på amerikanske statsobligationer pr. 28. april 2023, er som følgende:

Sikkerhedstype Semester Årligt udbytte i procent (APY)
Skatkammerregning 1 måned 4.35%
Skatkammerregning 3 måneder 5.10%
Skatkammerregning 6 måneder 5.06%
Skatkammerregning 1 år 4.80%
Skatkammerbevis 2 år 4.04%
Skatkammerbevis 3 år 3.75%
Skatkammerbevis 5 år 3.51%
Skatkammerbevis 7 år 3.49%
Skatkammerbevis 10 år 3.44%
statsobligation 20 år 3.80%
statsobligation 30 år 3.67%

Risikoen ved at investere i statsobligationer og veksler

På trods af fordelene ved at investere i statsobligationer og veksler, er der nogle risici, du skal være opmærksom på.

  1. Renterisiko: Vi dækkede dette under diskussionen om statsobligationer, men det kan også vedrøre længere obligationer. Det betyder ganske enkelt, at når renten stiger, falder markedsværdien af ​​dine værdipapirer.
  2. Offeromkostninger: Amerikanske statsobligationer er sikre investeringer. Men det betyder også, at du normalt kan få højere afkast på risikoorienterede aktiver, såsom aktier og fast ejendom. Penge i statsobligationer og veksler vil aldrig have potentialet til tocifrede gevinster, som andre aktiver.
  3. Inflation: På trods af de nuværende høje renter, der betales på statsobligationer og veksler, har afkastet generelt haltet efter inflationen. Høje renter kan skjule denne virkelighed.

Sådan køber du statsobligationer og veksler

Der er to primære måder at købe statsobligationer og veksler på, enten gennem U.S. Treasury Direct eller en bank eller mægler. En tredje type - Treasury-fonde - er tilgængelige gennem enten mæglere eller investeringsfondsselskaber. Lad os tage et kig på hver enkelt købsmetode.

U.S. Treasury Direct

Du kan åbne en konto og købe statsobligationer og veksler direkte gennem statskassens online investeringsportal, Treasury Direct. Værdipapirer kan købes uden gebyrer eller provisioner og enten holdes på platformen eller likvideres til enhver tid.

For at åbne en konto skal du være bosiddende i USA, amerikansk statsborger bosat i udlandet eller civil ansat hos den amerikanske regering. Enkeltpersoner skal være mindst 18 år gamle, men konti kan også åbnes af truster og dødsboer (men ikke forretningsenheder). Du skal også oplyse dit CPR-nummer, din e-mailadresse og din amerikanske adresse.

Ligesom det er tilfældet med en mæglerkonto, skal du forbinde din bankkonto til din Treasury Direct-konto. Du skal bruge et minimum på $100 for at deltage i enhver investering, der tilbydes. Vær også opmærksom på, at statsobligationer kun er tilgængelige i elektronisk form. Finansministeriet udsteder ikke længere papirbeviser.

Værdipapirer kan købes ved at logge ind på din konto og vælge BuyDirect og derefter klikke på det specifikke værdipapir, du ønsker at købe.

Du kan holde dine værdipapirer på Treasury Direct, indtil de udløber. På det tidspunkt kan du enten tage imod kontanter for værdipapiret eller rulle provenuet over i nye værdipapirer. Men hvis du vil sælge dem før udløb, skal du overføre dem til en bank eller mægler. For at gøre dette skal du udfylde en overførselsanmodningsformular, som er tilgængelig på Treasury Direct.

Gennem en bank eller mægler

U.S. Treasury-værdipapirer kan ofte købes i banker. Du skal henvise til retningslinjerne for køb af værdipapirerne i din valgte bank.

Mange online mæglerfirmaer tilbyde amerikanske statsobligationer. Store firmaer, som Charles Schwab og Troskab, opkræve enten en lille provision på værdipapirerne eller endda slet ingen. Du kan købe enten statsobligationer efter eget valg eller investere i en af ​​de mange investeringsfonde, der er specialiserede i statsobligationer (statskassefonde, se nedenfor).

En stor fordel ved at investere i Treasuries med en mægler er, at det ikke vil kræve en særlig konto, som det er tilfældet med Treasury Direct. Du kan opbevare dine statsobligationer på samme konto med andre aktiver. Det vil gøre det hurtigere og nemmere at flytte penge mellem forskellige værdipapirer.

Treasury Funds

I disse dage ser det ud til, at der er en fond - en investeringsforening eller en børshandlet fond (ETF) – for stort set alle aktivklasser. Det inkluderer amerikanske statsobligationer. De kan købes enten gennem investeringsmæglere eller fondsfamilier, f.eks Vanguard, iShares og mange andre.

Ikke overraskende er sikkerhedsfonde fra det amerikanske finansministerium højt specialiserede. Hvis du for eksempel foretrækker at investere i 10-årige obligationer, kan du vælge US Treasury 10-Year Note ETF (UTEN). Men hvis du hellere vil investere i obligationer, kan du gå med Vanguard Long-Term Treasury ETF (VGLT).

Og hvis du ikke er sikker på, hvilken vej du vil gå, kan du investere med en generel statskasse, som iShares U.S. Treasury Bond ETF (GOVT).

Fonde, især ETF'er, kan købes og sælges ligesom individuelle aktier. De kan købes til minimumsværdier af prisen på én aktie eller endda en brøkdel af en hel aktie.

Skal du købe statsobligationer og veksler?

Amerikanske statsobligationer og veksler er blandt de sikreste investeringsværdipapirer, der findes, og bør inkluderes i de fleste investorers porteføljer. Præcis hvor meget vil afhænge af din personlige investeringsrisikotolerance. Hvis du foretrækker mere konservative investeringer, bør en større procentdel af din portefølje være i statspapirer.

De er også et glimrende valg, hvis du sparer penge til et bestemt formål - som en udbetaling på et hus - og ønsker at tjene høje renter og samtidig bevare hovedstolens sikkerhed.

click fraud protection