Centraliseret vs. Decentraliseret udveksling: Hvad er det rigtige for dig?

Fra begyndelsen af ​​2000'erne stod forbrugerne over for et svært valg: Skal jeg købe i butikken eller online?

Der var fordele og ulemper ved begge dele: at købe i butikken betød, at du fik det hurtigere, men at købe online var ofte billigere. I sidste ende gav teknologien sidstnævnte mulighed et urørligt forspring.

To årtier senere står kryptohandlere over for et lignende valg: Skal jeg fortsætte med at handle på en centraliseret børs? Eller skifte til en decentral udveksling?

Som med mursten og mørtel versus Amazon har begge deres fordele og ulemper. Man er hurtigere, man er billigere. På samme måde, mens de kan være hals-i-hals i dag, kan teknologi give én mulighed den sidste kant.

Så hvad er centraliseret vs. decentraliserede kryptoudvekslinger? Hvad er fordele og ulemper ved begge dele? Og hvilken af ​​dem udnytter teknologien til at gøre seriøse fremskridt?

Lad os undersøge CEX og DEX!

Hvad er en centraliseret udveksling?

En centraliseret børs, eller CEX, er en kryptohandelsplatform, der fungerer som en mellemmand mellem brugere og blockchain for at lette smidigere transaktioner.

CEX'er er som banker. De giver opbevaring til dine kryptoaktiver, kundesupport, når du har brug for det, sikkerhed, overvågning, og nogle gange endda investeringsrådgivning - alt sammen for en lille procentdel af gebyret, som normalt høstes som handel provisioner.

Du har sikkert allerede hørt om de mest populære centraliserede børser som Binance, Møntbase, Kraken, tvillingog FTX.

Få mere at vide >>>De bedste Crytpo-udvekslinger

Hvad er en decentraliseret udveksling?

EN decentraliseret udveksling, eller DEX, udelukker mellemmanden og letter direkte peer-to-peer kryptohandel via smarte kontrakter.

Så hvis en CEX er ligesom Chase Bank, er en DEX mere som Venmo. Det er mindre af en enhed og mere af et smart stykke teknologi, der muliggør P2P-handler og ellers forbliver hands-off.

Nutidens mere populære decentraliserede børser inkluderer SushiSwap (aka Sushi), Uniswap, Curve Finance, Pancake Swap og Venus.

Centraliseret vs. Decentraliseret: nøgleforskelle

Popularitet

På grund af deres marketingbudgetter, brugervenlighed og den kapital, der understøtter dem, er centraliserede børser væsentligt mere populære end decentraliserede børser og håndterer mest af kryptohandelsvolumen.

Men deres forspring bliver mindre.

Mange krypto-fans tror, ​​at DEX'er er fremtiden. Faktisk er DEX-aktiviteten i vejret. Over $1 billioner i krypto byttede hænder på DEX'er i 2021, en stigning på 858 % i forhold til aktiviteten i 2020.

Tidligere er DEX'er blevet kritiseret for at have også lav handelsvolumen med ikke nok købere og sælgere på siden. Men det ser ud til at ændre sig.

Sikkerhed

Lige fra starten er der en almindelig misforståelse om, at centraliserede udvekslinger er den mere sikre mulighed. Når alt kommer til alt, funktioner som 2FA, brugerbekræftelse og kundesupport skal skabe et sikrere handelsmiljø, ikke?

I virkeligheden kan disse tredjepartselementer føre til flere fejlpunkter – såvel som potentielle indgangspunkter for hackere og svindlere. Plus, hvis en CEX fejler eller simpelthen forsvinder, forsvinder din krypto typisk med dem (det var sådan jeg mistede hele min DOGE).

Derimod DEX'er tager aldrig forældremyndigheden over din krypto. I stedet giver de brugerne mulighed for at forbinde deres egne krypto-punge. Så du bevarer fuld kontrol over dine aktiver, når du bruger en decentral udveksling, hvilket er en væsentlig årsag til, at de ofte betragtes som en sikrere mulighed. Men det betyder ikke, at de er fuldstændig usårlige over for hacking.

Nu vil nogle være hurtige til at påpege, at DEX-midler er uinddrivelige, hvorimod mange centraliserede børser er begyndt at forsikre deres brugeres indskud. Det er en rimelig forskel, men husk; stjålet krypto er ekstremt svært at betale tilbage.

Mt. Gox blev hacket i 2014 og de fleste ofre mangler endnu at blive refunderet.

Regulatorisk tilsyn

Regulatorisk tilsyn er den vigtigste skillelinje mellem centraliserede og decentraliserede udvekslinger.

Enkelt sagt sætter centraliserede udvekslinger deres fingeraftryk på hver transaktion - de hoster ordrebøger, åbner konti og tager endda forældremyndigheden over brugernes krypto. Derfor har de har at registrere som børser med globale reguleringsorganer, samt følge KYC-krav som en bank (læs: indsaml detaljerede brugeroplysninger og spor deres aktivitet).

CEX'er det ikke Følg reglerne komme i store problemer.

I skarp kontrast er decentraliserede børser hands-off ved design/ De udnytter smarte kontrakter til at lette P2P-handler inden for selve blockchainen.

Det teknisk kyndige håndværk har været nok til at kaste regulatorer ud af duften i årevis, men det er ved at ændre sig. Før han forlod i 2019, var SEC's første Chief of Cyber ​​Unit sagde dette:

Brug af enhver blockchain til at skabe en udveksling uden centrale operationer fjerner ikke den oprindelige skabers ansvar.

Så som det ser ud i 2022, begge udvekslingstyper kan reguleres - det ser bare ud til, at centraliserede udvekslinger er det større, nemmere mål for SEC.

Anvendelighed

Generelt er centraliserede udvekslinger meget mere brugervenlige end decentrale udvekslinger.

DEX'er henvender sig typisk til mere grisede, erfarne kryptohandlere med flydende avanceret terminologi. Eksempelvis er her et klip fra Sushis hjemmeside:

DEX'er forventer at du ved, hvad disse udtryk betyder – og kan også navigere i en mere kompleks, detaljerig brugergrænseflade.

I skarp kontrast omfavner centraliserede udvekslinger brugere med lidt til ingen forudgående kryptokendskab. De har intuitive, begyndervenlige grænseflader, og de fleste har ekspansive bagkataloger med undervisningsmateriale.

Coinbase vil endda betale dig at lære om krypto. Hvor brugbar og begyndervenlig er at?

Kort sagt, mens de centraliserede udvekslinger forsøger at udjævne kryptos læringskurve så meget som muligt, fortsætter DEX'er med at tilbyde en sort diamant-oplevelse - og de ved det.

Krypteringsvalg

Decentraliserede udvekslinger giver adgang til de fleste, hvis ikke alle eksisterende kryptovalutaer.

Centraliserede udvekslinger giver på den anden side adgang til en kurateret liste.

I denne henseende er den ene ikke objektivt set bedre end den anden. Hvis du er ny til crypto, foretrækker du måske at vide, at de crypto'er, du gennemser, er blevet grundigt undersøgt af en professionel tredjepart.

Men hvis du er mere erfaren, foretrækker du måske at have adgang til alle kryptoer, så du kan få det i stueetagen af ​​den næste lovende altcoin.

Gebyrer

Som du sikkert kunne have gættet, har decentraliserede børser lavere gebyrer. Ved at automatisere de fleste af deres processer, har DEX'er færre overhead-udgifter, der overføres til slutbrugeren.

For at illustrere opkræver centraliseret udveksling Coinbase mellem 0,5 % og 4,5 % kommission pr. handel. En af de mere populære decentraliserede børser, SushiSwap (alias Sushi), opkræver kun 0,3 % pr. par.

Hastighed

Her er endnu en, der kan overraske dig; på trods af deres lave overhead og tilsyneladende strømlinede operationer, er DEX'er faktisk den langsommere af de to.

DEX-handler sker i realtid på blockchain, hvilket kræver op til ti minutter at matche og fylde. CEX-handler kan på den anden side ske næsten øjeblikkeligt på grund af platformens likviditet.

Centraliseret vs. Decentraliseret: Hvad er det rigtige for dig?

Du foretrækker måske en centraliseret udveksling, hvis:

Hvis du leder efter en ubesværet on-ramp-oplevelse, brugervenlige værktøjer og værdi, at have dine altcoins forhåndskontrolleret, vil du være meget tilfreds med en centraliseret udveksling. Hastigheden, enkeltheden og bekvemmeligheden ved at bruge en centraliseret udveksling er det, der tiltrækker flertallet af kryptohandlere.

Du foretrækker måske en decentraliseret udveksling hvis:

Hvis du har handlet på en centraliseret børs i et stykke tid nu og føler dig erfaren og selvsikker nok til at bryde ud på egen hånd (i det væsentlige), at springet fra CEX til DEX kan være det rigtige træk.

Decentraliserede børser fjerner autoværnet, men også gebyrerne og begrænsningerne, og slipper dig direkte ind i blockchainen. Hvis du er klar til det, vil du være meget glad for at handle gennem en DEX.

Bundlinjen

Vil decentraliserede udvekslinger til sidst overhale centraliserede? Sikkert ikke. Jeg forudser, at ligesom Amazon og fysiske butikker, vil begge muligheder fortsætte med at eksistere side om side. Og det er en god ting, da det giver os en måde at udnytte begge til deres respektive fordele.

Selvom en CEX eller DEX måske passer bedre, behøver du det ikke vælge mellem de to; du kan administrere en CEX-konto til læring og simple handler og udnytte en DEX-konto til at grave obskure altcoins op eller undvige gebyrer. Sammenlign de bedste kryptoudvekslinger her >>