"Aktivallokering har at gøre med din risikotolerance," siger Rick Ferri, grundlægger og administrerende partner for Portfolio Solutions. "Hvad du håber at opnå, og hvornår du håber at opnå det, betyder noget, når du skal finde ud af din aktivallokering."
Din investeringsstrategi bør starte med, hvad du ved om dig selv, og hvad du håber at opnå.
”I lyset af mine egne forventninger til udgifter og set på, at jeg fortsætter med at arbejde i min egen virksomhed, mens jeg har tre forskellige pensioner senere, kan jeg tillade mig at være lidt mere aggressiv, selvom jeg er sidst i 50'erne,” siger Ferri.
Din situation kan dog være anderledes, og det er op til dig at bestemme det perfekte match, og hvad der vil fungere bedst for dig.
Erfaringsniveau og læringskurven
Ferri påpeger, at din indledende investeringsstrategi bør være baseret på dit erfaringsniveau, såvel som din viden om dine følelsesmæssige reaktioner på forskellige økonomiske situationer. "Jeg lærte meget af skolen med hårde slag til at starte," siger Ferri. Da han var ung og stadig i militæret, gik Ferri til en mægler og købte aktier i en investeringsforening. Men da markedet faldt, gik han i panik og solgte og tabte penge.
"Jeg så nogle måneder senere, at markedet kom sig, men jeg havde allerede fastholdt mine tab," husker Ferri. "Jeg gennemgik derefter hele spektret af dårlige fejl, inklusive at prøve mig frem plukke aktier.”
Men fordi han var ung, da han startede, havde Ferri tid til at komme sig. Han endte med at arbejde i finansbranchen og troede, at det ville hjælpe ham med at finde ud af det. "Jeg troede, jeg ville få det indvendige scoop og tjene en masse penge," siger han. »Men det er ikke rigtig sådan, det fungerer. Jeg fandt indeksering omkring syv eller otte år inde i branchen, indså, at jeg gjorde det helt forkert, og begyndte bare at investere i indeksfonde."
Når du kommer til denne viden, ved hjælp af aktivallokering bliver lettere. "Det tager folk forskellige mængder af tid, baseret på erfaring, at komme til den konklusion, at indeksering er vejen at gå," siger Ferri. ”Jeg var jagerpilot i marinekorpset. Det er ikke realistisk at tro, at jeg ville slå markedet.”
Nu hvor Ferri har været igennem en få nedture i markedet, ser han endnu større fordele ved indeksering. "Indeksering giver dig mulighed for at få afkastet på markederne og gøre det fornuftigt," påpeger han. ”Det er svært at få styr på det her for de fleste. Vi vil gerne tro på, at vi investerer i superstjerner, og at vi kan slå markedet. Virkeligheden er, at aktivallokering med indeksering er din bedste chance for langsigtet succes. Du behøver ikke at slå markedet.”
Opret din perfekte aktivallokering
Når du har lært værdien af indeksering, er det tid til at bestemme din aktivallokering. "Det er enkelt, men ikke nemt," siger Ferri. "Start ud med forskellige risici derude i verden." Han anbefaler at se på følgende:
- Amerikansk aktierisiko
- International risiko
- Fastforrentningsrisici (især inflation)
- Kreditrisiko
Oven i det skal du også overveje din egen personlige risikoprofil. Hvor meget tid har du til at lade dine penge vokse? Har du den følelsesmæssige evne til at klare markedsnedgangstider? Du kan bruge disse oplysninger til at bestemme, hvordan du strukturerer din portefølje.
Ferri kan lide indeksfonde fordi de er billige. Du kan bruge indeksfonde til at opnå eksponering mod store dele af indenlandske og internationale aktier, såvel som obligationer og andre aktiver. Med tiden, efterhånden som du lærer mere om investering og om dig selv og dine reaktioner på finansielle nyheder og markedsbevægelser, siger Ferri, at du kan justere din strategi.
Men det bedste, du kan gøre, siger Ferri, er bare at komme i gang. "Hvis du prøver at lære alt først, kommer du aldrig til en konklusion. Bare start nu, baseret på hvad du ved nu." Det er derfor Ferri kan lide indeksfonde. "Køb én fond," anbefaler han. "Lad være med at købe en flok. Bare køb en balanceret fond. Gør det, og begynd så at researche.”
Han siger også, at indeksering handler om at sætte sine penge ind og lade dem blive der. Det er fristende at forsøge at flytte rundt på pengene og arbejde for at opnå en kortsigtet fordel. Disse forsøg vil sandsynligvis mislykkes, da mennesker er kablet til at træffe dårlige investeringsbeslutninger. Selvom det giver mening at rebalancere din portefølje for at holde aktivallokeringen i overensstemmelse med dine mål, er det vigtigt at undgå hyppig handel og holde sig væk fra aktieplukning, ifølge Ferri.
"Folk skal rode med det og se ting, der ikke er der," fortsætter han. “Hvis du vil være en god investor, skal du stoppe den dårlige opførsel. Baser dit afkast fra markederne. Markeder er ikke fjenden. Vi er."