Når du har samlet et vist niveau af rigdom, begynder forskellige strategier at give mening.
En af disse strategier er at stole på lån.
Men gælden formodes at være dårlig ikke? Ikke altid. 🙂
Dette er nøglekonceptet bag Køb, lån, dø Strategi – du låner mod dine værdsatte aktiver for at få adgang til kontanter. Hvis du læser indlægget og forstår konceptet, tænker du måske, om du kunne drage fordel af dette.
Det kan du helt sikkert.
I dette indlæg vil jeg vise dig, hvordan du kan bruge den samme strategi som de velhavende til at få likviditet uden at sælge værdsatte aktiver og udløse kapitalgevinster.
Indholdsfortegnelse
- Tjek, hvad din mægler tilbyder
- Charles Schwab Pledged Asset Line
- Wealthfront Portfolio Kreditlinje
- Ally Invest Margin-konto
- Private investeringsrådgivere
- Ja, dette er kun en marginkonto
- Overvej boliglån
- Hvad skal man passe på
For at opsummere er den grundlæggende strategi for Buy Borrow Die, at i stedet for at sælge et værdsat aktiv, som aktier i aktier, optager du blot et lån med aktivet som sikkerhed. Du får kontanter lige nu, som du ville gøre ved et salg, men det er et lån, så du betaler renter frem for kursgevinster.
Du kunne sælge det værdsatte aktiv, men så ville du betale kapitalgevinstskat af gevinsterne. Hvorfor betale en 10%-15% (langsigtet gevinstrate) eller mere skattenedsættelse, når der er en bedre mulighed?
Det er vigtigt at bemærke, at dette fungerer særligt godt lige nu, fordi renten er på historisk lavpunkt.
Så hvordan gør du det?
Tjek, hvad din mægler tilbyder
Nogle mæglerselskaber har en særlig type udlånsprogram designet til dette formål - ofte kendt som porteføljelån eller porteføljekreditter. Andre har ikke noget separat program og klumper det simpelthen sammen med marginreglerne. Før du shopper rundt, så tag et hurtigt kig på, hvad din mægler tilbyder.
Hvis du ikke kan lide, hvad de har, eller du er nysgerrig efter, hvad der er derude, så shoppe rundt, for der er en hel del variation.
Her er nogle af de mere kendte og populære navne og deres tilbud:
Charles Schwab Pledged Asset Line
Charles Schwab har et specielt navngivet program kaldet Pantsat aktivlinje. Det er en "fleksibel, non-purpose kreditlinje", som får dig til at placere dine aktiver på en separat "pantet konto" og derefter giver dig en kreditlinje for at få adgang til midlerne på den pantsatte konto.
Der er nogle begrænsninger for, hvad du kan gøre med pengene, du kan ikke:
- købe værdipapirer
- nedbetale marginlån
- indsætte det på en mæglerkonto
De vil ikke have, at du tager pengene og investerer i på de offentlige markeder. Det ville gøre det til en mere traditionel marginkonto, som jeg forestiller mig, de anser for mere risikabel. Eller i hvert fald i en særskilt risikoklasse, der kræver mere opmærksomhed.
Den mest imponerende del ved dette er, at der ikke er nogen gebyrer ud over et gebyr på $25 for sen betaling. Der er dog et minimum indledende træk på $70.000. Det er teknisk set en porteføljekredit, men din første trækning skal være over $70.000. Den første snegl er ret betydelig. Efterfølgende træk kan være lavere, men det første er stort.
For hvad det er værd, er der ringe forskel mellem en porteføljekredit og et porteføljelån.
Hvad angår renten, indekserer Charles Schwab deres satser til den sikrede overnatningsfinansieringsrente (SOFR) og tilføjer derefter et spænd.
Priserne pr. 26/10/2021 er:
| Låneværdi af Sikkerhed ved Origination |
Indeks | Rente Spredning |
|---|---|---|
| $100,000 – $250,000 | SOFR | 4.65% |
| $250,000 – $500,000 | SOFR | 3.40% |
| $500,000 – $1,000,000 | SOFR | 2.90% |
| $1,000,000 – $2,500,000 | SOFR | 2.40% |
| $2.500.000 og derover | SOFR | 1.90% |
Wealthfront Portfolio Kreditlinje
Rigdomsfront tilbyder et lignende produkt - en Portfolio Line of Credit. Hvis du kun har $25.000 i aktiver (vs. Schwabs højere krav på $100.000), kan du få adgang til dette produkt og låne op til 30 % af din portefølje.
Wealthfront Portfolio Line of Credit er et marginudlånsprodukt, så du kan tage pengene og gøre, hvad du vil med dem. Der er ingen begrænsninger, som det er tilfældet med Charles Schwab's Pledged Asset Line. Du kan ikke indsætte den tilbage på den konto, der er knyttet til porteføljekreditten, men du kan indsætte den med en anden.
Wealthfronts priser er fastsat af den effektive federal funds rate (EFFR) plus et spread, som pr. 26/10/2021 er:
| Største af de samlede nettoindskud og markedsværdier af dine skattepligtige Formuefront konti |
Årlig rente Rundet ned til Nærmeste 0,05 % til din fordel |
|---|---|
| $25,000 – $499,999 | Effektiv federal funds rate +3,60 % |
| $500,000 – $999,999 | Effektiv federal funds rate +2,85 % |
| $1,000,000 + | Effektiv federal funds rate +2,35 % |
Ikke alle banker, der tilbyder en porteføljekredit, vil tillade dig at købe aktier. For eksempel, PNC Bank tilbyder en porteføljekredit men du må ikke købe investeringsværdipapirer eller tilbagebetale margingæld. Så selvom de deler samme navn, skal du tjekke vilkårene nøje.
Ally Invest Margin-konto
Ally Invest, som er den mægler jeg bruger, har ikke et særligt navn eller kontotype - de kalder det en Margin Account som de fleste andre mæglere. Du skal ansøge om en marginkonto, men når du er godkendt, kan du låne på den og overføre midlerne til brug et andet sted. Du kan endda anmode om en check.
Blot som en referenceramme, Ally Invest tilbyder en Marginkonto med følgende rentesatser (pr. 26/10/2021):
| Marginbalance | Rente |
|---|---|
| Op til $9.999 | 7.75% |
| $10,000 – $24,999 | 7.75% |
| $25,000 – $49,999 | 7.50% |
| $50,000 – $99,999 | 6.75% |
| $100,000 – $249,999 | 5.50% |
| $250,000 – $499,999 | 4.50% |
| $500,000 – $999,999 | 4.00% |
| $1.000.000 eller mere | 3.25% |
Private investeringsrådgivere
Der er private investeringsrådgivere, der tilbyder marginkonti med forskellige vilkår og betingelser. Wealthfront giver dig mulighed for at låne mod 30% af aktiverne, en privat investeringsrådgiver kan tillade dig at låne langt mere (jeg har set procenter så høje som 85%). Nogle kan give dig mulighed for at opsætte forskellige aktiver ud over blot aktier, såsom aktieoptioner (kald og salgsoptioner).
Endnu vigtigere er det, at de kan tilbyde mere konkurrencedygtige renter, fordi de shopper rundt efter forskellige depotbanker. (men tjek de andre gebyrer!)
Jeg har set nogle firmaer tilbyde priser under 1 % (pr. 26.10.2021), selvom jeg ikke ved, om de gør det op forskellen i andre gebyrer eller kræve, at du bruger nogle af deres andre tjenester (som kommer på en koste).
Ja, dette er kun en marginkonto
Hvis det lyder som om Wealthfront Portfolio Line of Credit er som en marginkonto, har du ret. Mange mæglere tager denne vej for at tilbyde denne type produkter.
Med Charles Schwab er det lidt anderledes, fordi de har skabt en mindre risikabel version ved at begrænse, hvordan du bruger pengene. Da du ikke kan bruge det til at købe flere aktier, har de reduceret risikoen en smule. Du kan stadig investere det i andre aktiver, såsom et hus eller starte en virksomhed, men du kan ikke sætte det tilbage på markedet. Det føles som en lille forskel for at være ærlig, da din sikkerhed stadig er ustabil.
Du kunne argumentere for, at du køber et mindre volatilt aktiv med midlerne? Men hvis du bruger det på en ferie, har det en værdi på $0. Du kan ikke blive mere flygtig end det! 🙂
Overvej boliglån
Buy Borrow Die-strategien kan starte med ethvert aktiv, helst et værdsat. Hvis det ikke er blevet værdsat, kan du bare sælge det, betale ingen kapitalgevinstskat og få dine penge.
Det værdsatte aktiv kan være hvad som helst, og for mange amerikanere er det aktiv deres hjem.
Hvis et porteføljelån eller en kreditlinje virker lidt for dig, så overvej, at det er en nær fætter - boliglånet eller kreditlinjen. Samme idé undtagen boligværdier er bestemt mindre ustabile (og priserne offentliggøres ikke hvert sekund), og du har derfor mindre risiko involveret.
Satserne på disse finansielle instrumenter har en tendens til også at være lavere. I sidste ende er kontanter kontanter, og det er lige meget, om det kommer fra egenkapitalen i dit hjem eller egenkapitalen i din aktieportefølje.
Hvad skal man passe på
Der er meget at holde øje med, og dette er ikke ment som en udtømmende liste. Jeg har aldrig brugt en marginkonto (og har aldrig til hensigt at gøre det med henblik på handel), så dette er mine første tanker baseret på, hvad jeg ville overveje, hvis jeg gik denne vej.
For det første, da du får et lån, og det er sikret af underliggende aktiver, kan du have situationer, hvor mægleren tager affære uden at skulle tjekke med dig først. Dette sker, når de underliggende aktiver falder i værdi.
For eksempel, hvis værdien af aktiverne falder betydeligt, kan mægleren sælge dem for at opfylde marginkrav. Hvis du læser Wealthfronts marginhåndbog, vil du se dette afsnit om, hvad Wealthfront har tilladelse til at gøre med hensyn til din konto (dette er i det væsentlige den samme tekst for alle marginkonti og ikke unikt for Wealthfront):
- Du kan miste flere midler, end du indsætter på marginkontoen. Et fald i værdien af værdipapirer på din marginkonto kan kræve, at du giver os det yderligere midler for at undgå tvangssalg af disse værdipapirer eller andre værdipapirer eller aktiver i din konto(r).
- Vi kan gennemtvinge salg af værdipapirer eller andre aktiver på din konto(r). Hvis egenkapitalen på din marginkonto falder under vedligeholdelsesmarginkravene, eller vores højere "hus" krav, kan vi sælge værdipapirerne eller andre aktiver på enhver af dine konti hos os for at dække marginen mangel. Du vil også være ansvarlig for eventuelle mangler på kontoen efter et sådant salg.
- Vi kan sælge dine værdipapirer eller andre aktiver uden at kontakte dig. Nogle investorer tror fejlagtigt, at et firma skal kontakte dem for at et margin call er gyldigt, og at firmaet ikke kan likvidere værdipapirer eller andre aktiver på deres marginkonti for at imødekomme opfordringen, medmindre firmaet har kontaktet dem først. Dette er ikke tilfældet. Selvom vi vil forsøge at give dig besked om marginopkald, er vi ikke forpligtet til at gøre det. Men selvom vi har kontaktet dig og angivet en bestemt dato, inden for hvilken du kan møde et marginopkald, kan vi stadig tage nødvendige skridt til at beskytte vores økonomiske interesser, herunder straks sælge værdipapirerne uden varsel til du.
- Du er ikke berettiget til at vælge, hvilke værdipapirer eller andre aktiver på din konto(r) der skal likvideres eller sælges for at imødekomme et margin call. Fordi værdipapirerne er sikkerhed for marginlånet, har vi ret til at beslutte, hvilket værdipapir der skal sælges for at beskytte vores interesser.
- Vi kan til enhver tid øge vores "hus" vedligeholdelsesmarginkrav og er ikke forpligtet til at give dig forudgående skriftlig meddelelse. Disse ændringer i virksomhedens politik træder ofte i kraft med det samme og kan resultere i udstedelse af et vedligeholdelsesmarginkald. Din manglende opfyldelse af opfordringen kan få os til at likvidere eller sælge værdipapirer på din(e) konto(r).
- Du har ikke ret til forlængelse af tid på et marginopkald. Mens en forlængelse af tid til at opfylde marginkrav kan være tilgængelig for dig under visse betingelser, har en kunde ikke ret til forlængelsen.
Disse er alle godt forstået, hvis du bruger en marginkonto. Du kan måske indse det, hvis du tror, det er noget anderledes eller radikalt nyt. Hvis du låner mod noget, og værdien af noget falder, er långiver nødt til at tage skridt til at beskytte sig selv.
Der er også nogle andre rynker. For eksempel kan du ikke bruge aktiver på en pensionskonto.
I tilfælde af Wealthfront og flere andre, vil alle indskud på investeringskontoen, der er knyttet til porteføljekreditten, først blive anvendt på den udestående saldo (lånet). Så du vil gerne indbetale på en anden konto, medmindre dit formål var at betale ned på lånet.
Dette betyder også, at hvis nogen besiddelser udbetaler udbytte, behandles de som betalinger for lånet. Mindre detaljer, men det kan være væsentligt, hvis du også stoler på disse udbytteaktier til indkomst.
Hvis du shopper rundt, gavner det dig at gøre dit hjemmearbejde, fordi priserne vil variere. Bare i eksemplerne ovenfor så vi, at Charles Schwabs kurser er knyttet til SOFR, mens Wealthfronts er knyttet til EFFR. SOFR er ikke det samme som EFFR. Hvis du er nysgerrig efter forskellen mellem de to, dette indlæg har en god forklaring. De er tæt på, men der er nogle små forskelle, og du bør forstå dem.
Generelt ville jeg forvente, at nogen, der går denne vej, vil være økonomisk kyndige, og disse "ting at kigge efter" har en tendens til at være tæt på marginerne. Du betaler lidt ekstra her eller der, og det kommer ikke til at påvirke din økonomiske situation væsentligt. Når det er sagt, lav dit hjemmearbejde, for der er en del variation derude.