Momentum Trading: Hvad er det, og hvornår en investor bruger det?

Momentum trading er en handelsstrategi, der har til formål at fange det eksisterende momentum af aktier i din portefølje for at tjene et overskud. Momentum-handlere køber og sælger aktier og andre aktiver baseret på teknisk analyse, mønstre og handelsvolumener for at forudsige fremtidige aktiekursbevægelser. Mens momentuminvestering kan være en spændende måde at komme ind på markederne på, bemærker mange modstandere, at momentumhandel ikke garanterer fortjeneste.

Hvad er Momentum Investing?

Momentum investering - mere passende kaldet momentum handel - er en børsstrategi

aktivt køber og sælger aktier baseret på teknisk analyse. Den grundlæggende forudsætning for momentuminvestering er, at aktier på vej op sandsynligvis vil fortsætte med at stige, og aktier, der falder, vil sandsynligvis blive ved med at falde, forudsat at markedsforholdene ikke ændrer sig.

Momentum-handlere ser på diagrammer, der viser tidligere kurshistorie sammen med handelsvolumener og andre indikatorer for at forudsige den kortsigtede fremtid for en aktiekurs. Hvis de gætter (og handler) korrekt, kan handlende drage fordel af aktiens momentum. Det går dog ikke altid som planlagt.

Hvordan fungerer Momentum Trading?

Momentum-handelsstrategier antager, at en aktie, der stiger med stærk efterspørgsel, vil følge samme momentum. Momentum-handlere bruger en kombination af aktive handelsværktøjer og nyhedskilder til at identificere potentielle handelsmuligheder.

Det store problem med momentumhandel sker, når fortiden ikke præcist forudsiger fremtiden, hvilket sker regelmæssigt på de finansielle markeder. Hvis du køber en aktie på vej op og sælger på vej ned, er der en god chance for, at du går glip af målet om at købe lavt og sælge højt. Når du altid jagter markederne, siger modstandere, er det usandsynligt, at du går derfra med store overskud.

Relevante tekniske analyseværktøjer til Momentum Trading

Momentum-handlere stoler typisk på en aktiv handelsplatform designet til brugere med fokus på teknisk analyse. Dette inkluderer aktive handelsværktøjer, avancerede diagramfunktioner og muligheden for at indgå komplekse handler, blandt andre krav.

Disse er de vigtigste værktøjer til momentuminvestering:

• Aktiv handelsplatform: Stort set alle momentumhandlere er afhængige af en aktiv handelsplatform. Populære mæglerfirmaer for aktive handlende omfatter TD Ameritrade, Robin Hood, Offentlig, Interaktive mæglere og TradeStation.
• Avancerede diagramværktøjer: Selvom du kan lære meget af at se på et grundlæggende diagram, tilbyder mange mæglere avancerede kortfunktioner, f.eks samt muligheden for at tilføje snesevis af overlejringer og datapunkter for at hjælpe med at foretage den bedste og mest rettidige investering afgørelse.
• Avancerede ordretyper: Avancerede ordrer vil automatisk udføre en handel, hvis specifikke forhold opstår på markederne. Dette går ud over limit- og stop-loss-ordrer. Avancerede ordretyper omfatter once-cancels-other (OCO), bracket-ordrer, stop-limit-ordrer, efterfølgende stop og andre multi-condition-ordrer.
• Trading API'er: De mest avancerede forhandlere kan indstille automatiserede handelsregler ved hjælp af applikationsprogramgrænseflader (API'er). Disse er for handlende med avancerede computerfærdigheder.

Hvad er risikofaktorerne ved momentuminvestering?

Sammenlignet med langsigtet, passiv investering baseret på fundamental analyse, anses momentuminvestering generelt for at være ret risikabelt. Fordi du aktivt handler baseret på aktuelle nyheder og trends, vil du sandsynligvis se mere volatilitet og et højere potentiale for tab end med mere passive investeringsstile.

Med fundamental analyse køber og sælger investorer aktier baseret på de økonomiske data fra den underliggende aktie. Det er sandsynligvis en mindre risikabel investeringsstrategi end en, der er baseret på teknisk analyse af de seneste markedstendenser.

En nyhedshistorie, finansiel rapport eller økonomisk indikator kan hurtigt ødelægge en momentum handelsstrategi. Det er ikke tilfældet med langsigtede investeringer baseret på en virksomheds fundamentale forhold.

Sådan times din ind- og udrejse 

Hver erhvervsdrivende udvikler deres egne præferencer og strategier for præcis, hvornår de skal købe og sælge. Når du går i gang, skal du se på aktiens trendlinje over en periode. Disse er nogle af de mest almindelige tekniske indikatorer, der bruges af momentuminvestorer:

• • Glidende gennemsnit: Et glidende gennemsnit er en trendlinje, der viser en akties bane over en bestemt periode. Du vil måske måle trendlinjer over flere overlappende perioder for at forstå aktiens momentum over forskellige tidsperioder.
  • Overlejringer: Overlejringer er linjer og markører placeret oven på aktiens diagram. Bollinger Bands ser for eksempel på en øvre og nedre grænse baseret på en standardafvigelse af aktiens 20-dages glidende gennemsnit.
  • Oscillatorer: Indikatorer såsom den glidende gennemsnitlige konvergensdivergens (MACD) hjælper investorer med at forstå aktiens pris og handelsmomentum, blandt andre vitale oplysninger for visse handelsstrategier.

Momentum investeringsstrategier

Der er flere populære strategier til at investere i momentum for at komme i gang:

Længere sigt Glidende gennemsnit (MA'er)

Begræns dig ikke til et 10-dages eller 20-dages glidende gennemsnit. Gennemgå i stedet langsigtede glidende gennemsnit, som 200-dages eller 100-dages glidende gennemsnit, når du træffer handelsbeslutninger.

Prisbaserede signaler

Ved hjælp af diagrammønstre og tekniske indikatorer leder investorerne efter prisbaserede købs- og salgssignaler. For eksempel er det gyldne kors og dødskors populære købs- og salgssignaler, når 50-dages og 200-dages glidende gennemsnit krydser hinanden på et diagram og signalerer en fremtidig opadgående eller nedadgående kursbevægelse.

Analyse på tværs af aktiver

Erfarne handlende kan overlejre og sammenligne to forskellige aktier, benchmarks eller indekser. Hvis flere aktier i en sektor stiger, for eksempel, kan man tro, at relaterede aktier snart vil følge med samme momentum.

KAN SLANKE

CAN SLIM er et akronym for en investeringsstrategi, der kombinerer fundamental analyse og teknisk analyse for at træffe investeringsbeslutninger.

Fordele og risici ved momentuminvestering

Momentum investering er en spændende måde at investere på. Når du rammer rigtigt, kan du gå derfra med betydelige kortsigtede gevinster. Mens kortsigtede investeringer beskattes med en højere sats, er et overskud et overskud, og det er bestemt bedre at tjene penge og betale skat end slet ikke at tjene penge.

Selvom du måske finder en vindende strategi, er momentuminvestering en form for aktiv investering, der overvejes mere risikable end passiv, langsigtet investering. Hvis du vil bruge mindre tid på dine investeringer eller ønsker mindre risiko, så overvej værdiinvestering som et alternativ.

Er Momentum Investing det rigtige for dig?

Momentuminvestering er ikke det rigtige for alle. De fleste investorer er bedre stillet med en passiv investeringsstrategi fokuseret på indeksfonde med lavt gebyr. Men dem, der ønsker at tage en aktiv, praktisk tilgang, kan finde frem til at investere i momentum.

Hvis du beslutter dig for at gå videre med teknisk handel, så husk at starte langsomt. Overvej papirhandel eller en aktiemarkedssimulator, før du investerer rigtige dollars. Når du forstår momentum handelsstrategier godt, kan du vade i vandet og komme videre med dine første handler.