Hvad er en gearet ETF, og hvordan kan den passe ind i din portefølje?

Mange investorer kan lide børshandlede fonde (ETF'er), fordi de tilbyder øjeblikkelig mangfoldighed og kan handles som aktier på markedet. Men med ETF'er vil du sandsynligvis ikke klare det bedre end resultaterne af de underliggende investeringer eller indeks. For eksempel vil du med en S&P 500 ETF ikke slå markedet.

Det ændrer sig imidlertid, hvis du investerer i en gearet ETF. Med denne type ETF'er kan du ende med at se afkast ud over de underliggende investeringer. Så med en gearet S&P 500 ETF ville dine afkast fordoblet eller tredoblet dagens præstation - eller oversteg dagens tab.

Lad os se nærmere på, hvad der er en gearet ETF, og hvordan det fungerer.

Hvad er en gearet ETF?

Enhver investering, der anvender gearing, er en, der gør brug af låntagning for at forstørre gevinster. Når du investerer i en gearet ETF, du køber i det væsentlige aktier i et aktiv, der giver afkast over, hvad den "almindelige" ETF ville have tilbudt. Det er dog vigtigt at forstå, at du også kunne se forstørrede tab. Dette gør gearede ETF'er til en forslag med høj belønning og høj risiko.

Hvordan fungerer gearede ETF'er?

Med gearede ETF'er bruger fondens forvalter investeringer som muligheder at øge eksponeringen for, hvad der er i indekset. En gearet S&P 500 ETF kan for eksempel gøre brug af optionskontrakter for at forstærke ETF'ens ydeevne som helhed med fokus på de aktiver, der er angivet på S&P 500 -indekset.

Denne øgede eksponering sporer daglige ændringer, ikke årlige afkast, så gevinster eller tab kan stige dagligt. Det er også vigtigt at bemærke, at der er omvendte ETF'er, der forstørrer det modsatte af en ETF'ers ydeevne.

Hvad er en Triple-geared ETF?

Med en tredobbelt gearet ETF ender du med tre gange ydelsen. Så hvis din gearede S&P 500 ETF opnåede 1% den dag, ville dine gevinster være 3%. Med en invers ETF ville du se gevinster, hvis de underliggende investeringer skulle tabe terræn.

Det er dog vigtigt at bemærke, at dine tab forstørres såvel som dine gevinster. Hvis ETF mister 1% på dagen, vil dine egne tab være 3%.

Hvad er en 10x Leveraged ETF?

Som du måske forventer, er en 10x gearet ETF en, der teoretisk set ville forstørre gevinster (og tab) for de underliggende investeringer med en faktor 10. At finde disse typer ETF'er er imidlertid praktisk talt umuligt for de fleste detailhandlere. I de fleste tilfælde er gearede ETF'er enten 2x eller 3x.

Bedste gearede ETF -typer

Der findes en række forskellige typer gearede ETF'er. At vælge den bedste til dig afhænger af din risikotolerance og økonomiske mål. Nogle af de typer, du finder, omfatter:

• Leveraged S&P 500 ETF: Disse sporer S&P 500 dagligt og forstørrer gevinster eller tab. Disse tilbyder en bred vifte af mangfoldighed.
• Omvendt gearet ETF: Du kan modtage gevinster (eller tab) baseret på det modsatte af, hvordan en ETF klarer sig. Hvis du tror, ​​at et specifikt indeks eller en kurv af investeringer vil falde, kan du investere i en invers gearet ETF for at drage fordel af markedsfald.
• Leveraged tech ETF: Disse typer af ETF'er fokuserer specifikt på virksomheder i teknologisektoren.
• Leveraged commodity ETF: Du kan finde gearede ETF'er, der fokuserer på kurve af varer, herunder olie, landbrugsprodukter og ædle metaller.
• Leveraged obligation ETF: I stedet for at spore råvarer eller aktier sporer disse ETF'er den daglige ydelse af obligationsinvesteringer og indekser.
• Leveraged gold ETF: Disse omfatter sporing af kurve af guldminearbejdere og producenter og andre i forsyningskæden.
• Leveraged sølv ETF: Sporer forskellige investeringer i forbindelse med minedrift, forarbejdning og salg af sølv.
• Leveraged oil ETF: Kan spore forskellige typer olie, samt spore lagre relateret til produktion og transport af olie
• Leveraged natural gas ETF: Kigger på naturgasprocessen og forsyningskæden og investerer i aktiver relateret til den.

Tænk omhyggeligt over, hvad der sandsynligvis vil fungere bedst i din portefølje og suppler dine nuværende investeringer, samt hvad der potentielt kan hjælpe dig med at nå langsigtede og kortsigtede mål.

Leveraged ETF'er som kortsigtede investeringer

Hvis du beslutter dig for at investere i gearede ETF'er, er det vigtigt at bemærke, at disse generelt overvejes kortsigtede investeringer. Fordi gearede ETF'er sporer daglige ændringer af underliggende aktiver, er det vigtigt at forstå, hvornår du skal indtaste og forlade din position.

Det er også gearede ETF'er meget flygtig fordi de fungerer baseret på daglige markedssvingninger. Som et resultat er de normalt ikke egnede til købe og holde investeringer. Det er vigtigt, at du overvejer dette i din investeringsstrategi.

Omkostningerne ved gearede ETF'er

Fordi gearede ETF'er gør brug af forskellige derivater i et forsøg på at forstørre gevinster, kommer de normalt med højere omkostninger. For eksempel følger optionskontrakter normalt med præmier. Disse præmier indregnes i omkostningerne ved ETF'en og overføres til dig. Det er almindeligt at se udgiftsforhold på mindst 1%, når du handler gearede ETF'er.

Andre omkostninger er også vigtige at forstå. Hvis du bruger margin til at investere i flere aktier, betaler du disse omkostninger. Normalt følger margen med en ÅOP, som du skal dække, og som reducerer dit samlede afkast.

Endelig er der en pris, når din ETF ikke klarer sig så godt, som du forventer. Mens mange mennesker kan lide tanken om at forstørre gevinster med ETF'er, er virkeligheden også, at tab forstørres. Hvis ETF'en ikke fungerer som du forventer, eller hvis du ikke forlader din position, før ETF'en leder nedad, kan du ende med større tab - og det er en pris, der kan forstærkes yderligere, hvis du handel på margin.

Husk også, at jo større din gearing er, jo større er dine potentielle tab. En trippel gearet ETF vil have større risici og potentielle tab end en dobbelt gearet ETF.

Fordele og ulemper ved gearede ETF'er