Kan du overføre en 403 (b) til en traditionel IRA?

Jeg hjalp for nylig Mrs. PT gennemførte en 403 (b) rollover til en traditionel IRA.

En rollover er simpelthen at tage midler fra en pensionskonto og overføre dem til en anden uden at få skattemæssige konsekvenser. Dette gøres typisk, når du forlader et job.

Reglerne for 401 (k) rollover er meget ens, hvis ikke identiske, men jeg har nyere erfaring med min kones 403 (b). Så det er, hvad jeg vil dække her: 403b rollover -regler.

I dette indlæg vil jeg dele detaljerne om min kones rollover, hvordan du selv kan gennemføre en rollover efterfulgt af nogle gode grunde til at rollover en 403 (b), når du forlader dit job.

Hvorfor laver vi 403 (b) rollover

Min kone, en lærer, forlod klasseværelset tilbage i foråret 2008 for at gå tilbage til skolen (et andet klasseværelse) og for at være mor på fuld tid.

Hun nyder sin tid væk fra undervisning, såvel som at være mor. Men ingen af ​​dem har efterladt hende megen tid til at adressere sine gamle pensionskonti med skoledistriktet. I lang tid var vi bare ikke sikre på, hvad vi ville gøre med midlerne. Her er en oversigt over de forskellige midler, hun havde:

• Lærerens pensionistsystemkonto
• 403 (b) Pensionsplan
• Roth IRA

Vores stat tilbyder lærerne en god pensionsordning, lærerens pensionistsystem. Hun har virkelig ikke noget valg med denne plan. Hun var tvunget til at bidrage og ude af stand til at træffe nogen investeringsbeslutninger. Som jeg forstår det, investerede hun i det system i stedet for social sikring. Så vi plejer at behandle det som social sikring, og brug en "ikke regne med det" tilgang.

Som du ser ovenfor, havde hun derfor også investeret i en 403 (b) samt en Roth IRA. Skoledistriktet tilbød en meget generøs match med 403 (b). Jeg går ud fra, at dette er for at tilskynde folk til ikke at stole på pensionen alene.

403b -midlerne blev sammen med Roth IRA administreret af Primerica. Til sidst var det noget, jeg ikke var så glad for at opdage, da jeg mødte min kone. Men til deres ære havde de hende til at få distriktet 403 (b) til at matche og diversificere skattemæssigt med Roth.

Ikke for at gøre dette til en bashing -session, men Primericas gebyrer er bare for høje sammenlignet med andre børsmæglere. Og deres salgstaktik er tvivlsom. Min kone sagde, at rådgiveren var mere interesseret i at få sine venners og familiers navne og telefonnumre, end de faktisk var i at give økonomisk vejledning. Uanset hvad havde de hende i en god blanding af konti og diversificerede sig i forskellige investeringer.

Tilbage til min kones rollover. Hun planlægger at vende tilbage til skoledistriktet på et tidspunkt. Men vi ved bare ikke med sikkerhed, hvornår det bliver. Vi ved heller ikke, om hun ville blive i meget lang tid (vi kan få et andet barn, hun vil måske bare blive hjemme på fuld tid osv.). Så at flytte midlerne til et andet sted virkede som en god idé. Vi vidste bare ikke hvor.

Så i foråret i år var min kone og jeg åbnede Roth IRA'er med Vanguard. Dette var en del af vores mål om at maksimere vores Roth IRA bidrag. Nu da vi havde Vanguard -kontoen klar og ventede, besluttede vi at foretage flytningen.

Jeg ringede til Vanguard og anmodede om formularerne til at videresende 403 (b) til en traditionel IRA med Vanguard og overføre Roth IRA -midlerne til hendes nye Roth IRA med Vanguard. Formularerne var lette at udfylde, og vi skulle se midlerne blive flyttet inden for få uger.

Sådan rulles din 403 (b) over

Forudsat at du er i Mrs. PT’s situation, her er trinene til at rulle over din 403 (b):

1. Sørg for at anmode om en direkte overførsel - En direkte rollover er, når midlerne går direkte fra din 403 (b) -konto til den nye IRA -konto. Pengene er aldrig i din besiddelse. Så lad være med at bede din gamle arbejdsgiver om at sende dig midlerne, så du selv kan foretage rollover. De sender dig en check med mindre 20% skat. Dette tvinger dig til at prøve at overholde IRS 60-dages-reglen og kæmpe for at få midlerne reinvesteret i en IRA ved hjælp af nye midler til at dække 20% -hittet. De giver dig de 20% tilbage i en kredit, hvis du gør dette, men det hele er bare et besvær. Undgå det ved at insistere på en direkte rollover. Se mere under IRS regler for en skattefri 403 (b) rollover.
2. Ved, hvad din gamle plan kræver - Det er en god idé at ringe til din gamle arbejdsgiver eller gamle fondsforvalter og lære reglerne fra deres ende for at få trækket midlerne. Sørg også for, at du er opmærksom på eventuelle gebyrer eller formularer, du muligvis skal sende dem for at give tilladelse til viderestillingen.
3. Åbn en ny IRA- Dine midler har brug for et hjem. At bestemme præcis, hvor det er, er op til dig. Der er mange steder at åbne op for en traditionel IRA. Du kan gå gennem din bank, en rabatmægler eller et investeringsforeningsselskab som Vanguard.
4. Udfyld de nye IRA Rollover -formularer - Trin 3 og 4 kan være det samme for dine investeringsselskaber, men når du har valgt din nye konto, skal du finde deres proces for at åbne en Rollover IRA. Sørg for at have din erklæring og gamle kontos overførselsoplysninger til rådighed for at udfylde formularerne. Når det først ruller, kan processen tage et par uger, men det vil sandsynligvis være det værd. Her er hvorfor:

Grunde til at rollover din 403 (b)

Selvom der kan være et par grunde til ikke at rulle over din 403 (b), er det for de fleste mennesker en postiv ting. Her er et par af de gode grunde til at gøre det:

1. Konsolidering af dine konti - Vi skifter arbejdsgiver mere end nogensinde i disse dage. Efter nogen tid, din pension midler kan blive spredt ud på forskellige konti. Dette kan gøre det svært at administrere din aktivallokering korrekt og generelt bare et besvær. At rulle alle dine gamle 403 (b) -konti til en traditionel IRA giver mening for de fleste mennesker.
2. Mulighed for lavere gebyrer - I de fleste tilfælde vil investeringsforeningens udgifter forbundet med 403 (b) konti være højere, end hvad du kan finde på det åbne marked gennem en traditionel IRA.
3. Typisk flere investeringsvalg-De fleste 403 (b) planer giver dig mulighed for at bidrage til en på forhånd valgt liste over midler. Når du ruller dine midler til en traditionel IRA (gennem et stort investeringsselskab), har du typisk mulighed for at investere i
4. Det er nemt - Når du åbner din nye traditionelle IRA -konto hos det nye firma, vil de med glæde gøre alt arbejdet for dig. De laver rollovers hver dag og kan typisk tage besværet ud af det for dig. De får dine midler, lad dem gøre arbejdet.
5. Det er skattefrit - Sidst men ikke mindst bør en direkte rollover ikke have nogen skattemæssige konsekvenser. Du gemte dine hårdt tjente penge, skattefrit, i årevis i dine 403 (b). Det sidste, du vil gøre, er at betale skatterne med tilbagevirkende kraft på disse midler. Væltningen forhindrer dig i at skulle gøre det eller registrere noget om dine skatter. Således er dit oprindelige mål for midlerne (skattebegunstigede pensionsopsparing) forbliver intakt.

Hvis du har gennemført en 403 (b) rollover, hører jeg meget gerne om det. Del din oplevelse i kommentarfeltet herunder.

Om Philip Taylor, CPA

Philip Taylor, også kaldet "PT", er CPA, blogger, podcaster, mand og far til tre. PT er også grundlægger og administrerende direktør for personlig finansindustriens konference og messe, FinCon.

Han oprettede Part-Time Money® tilbage i 2007 for at dele sine råd om penge, holde sig ansvarlig (mens betale ned over $ 75k i gæld), og for at møde andre, der brænder for at bevæge sig mod økonomisk uafhængighed.