Køb dit første hjem med Lauren Bowling • PT -penge

Lauren Bowling er den prisvindende blogger og redaktør bag det personlige økonomisite Økonomisk bedste liv og forfatter til The Millennial Homeowner: En guide til succesfuld navigation i dit første boligkøb.

I denne episode taler Lauren og jeg om at bryde store økonomiske mål ned i små trin, hendes erfaring inden for finansiel terapi, hendes succes med at betale gæld på $ 10.000 fra shopping, 50/30/20 budgetteringsmetoden, arbejde med LearnVest og købe hende først hjem.

Dette er et godt interview. Meget åben, ærlig og reel. Så lad os grave ind. Lad os møde nutidens pengemester ...

Lyt til denne episode med Lauren

• Lyt til det på iTunes.

Jeg håber du nød det. En stor tak til Lauren for at have givet os guldet i dag.

Del på Twitter

Opsætning og nåelse af mål

Målsætning er en brik i puslespillet, som Lauren siger, at mange mennesker mangler. At tage et stort mål og bryde det ned i mindre handlingstrin, der skaber et køreplan for at nå, hvor du vil hen, kan gøre en kæmpe forskel i din økonomi.

Ikke alle er gode til opstille og nå mål, men Lauren siger, at det altid er kommet nogenlunde naturligt for hende. En stint på et marketing- og strategifirma cementerede yderligere færdigheder, hun allerede havde.

Lauren har delt mange af sine økonomiske mål offentligt på sin blog, men hun er bedst kendt for det mål, hun nåede i 2015, da hun betalte $ 8.000 i gæld på bare 90 dage. Det er rigtigt, folkens. $ 8.000 på 90 dage.

Sådan sættes realistiske, opnåelige mål

Lauren siger, at for at mål kan fungere, skal du være meget tydelig på hvad du vil, og har en bestemt tidslinje på når du vil have det til at ske.

Den anden hindring for at sætte mål er, når målet er så stort, at bare det at tænke over det virker for hårdt. Har du nogensinde haft et mål så stort, at du ikke engang kunne forestille dig, hvordan du muligvis kunne nå det? Lad os tale om nogle tips til at hjælpe dig med at sætte mål.

• Hav en bestemt tid. Uanset om dette er månedligt, ugentligt eller kvartalsvis, skal det blive en fast del af din rutine.
• Opsæt ansvarlighed. Hvis du blogger, kan du overveje at offentliggøre dine mål. Hvis ikke, få en ven eller et familiemedlem, som du kan dele dine mål med, og som vil fejre med dig, når du møder dem.

College Graduate og dybt i kreditkort gæld

En afhængighed af shopping på college landede Lauren i terapi i en sæson, men kom ud af det hun vidste, hvad hendes udgifter udløste, og hun var fast besluttet på aldrig at finde sig selv på det sted igen.

Hun kom ud af college med $ 10.000 i kreditkort gæld og et brændende ønske om at flytte til New York City for at bruge den teatergrad, hun havde optjent. Den gæld hang bare over hendes hoved, og hun håbede virkelig, at hendes forældre ville redde hende, som de havde gjort tidligere.

Men de gjorde det ikke denne gang.

Lauren er nu en selvskreven minimalist. At arbejde igennem hendes behov for udgifter og det, der førte til den adfærd, ændrede livet for hende. Hendes livsstilsvaner måtte ændre sig drastisk for at hun kunne få succes og blive gældfri. At gå ikke i butikker, når hun har en dårlig dag, afmelde sig kataloger og ikke modtage e -mails om butikssalg, er blot nogle få ting, Lauren skal gøre for at forblive i kontrol med sine udgifter.

“Ingen taler om, hvor fantastisk det er at handle… hvor sexet det føles. Det er en fantastisk følelse at stryge kortet og købe smukke ting... altid tænke på, at du vil sørge for gælden i fremtiden... "~ Lauren Bowling

At se andre leve det liv, du ønsker

Efter terapi og efter at have stoppet brugen af ​​kreditkort havde Lauren bedre kontrol over sine udgifter, men hun var ikke helt om bord med at beherske sin økonomi.

Hun endte med at flytte til New York City, med kun $ 300 i lommen. Åh, og $ 10.000 i kreditkortgæld. Og den gæld bestemte hendes livsstil. Hun kunne ikke leve "skuespillerens liv" og arbejdede et par timer på en kaffebar, mens hun deltog i auditions. Hun måtte få et rigtigt job ved at arbejde ved et skrivebord i 12 timer om dagen.

Og alt det bare for at betale minimum på hendes kreditkort. Hun sov på venners sofaer og så dem leve det liv, hun gerne ville leve. Hun vidste da, at det var på tide at beherske hendes penge for at gøre, hvad hun ville gøre. Så hun satte sig for at betale de 10.000 dollars af.

Hvilket hun gjorde på 14 måneder, mens hun boede i New York City.

Budgettering for begyndere

Da Lauren besluttede at betale sin gæld af for at leve efter det liv, hun ønskede, brugte hun noget, der hed 50-30-20 budgetteringsmetode.

Hvis du ikke kender budgettet 50-30-20, er det dybest set en måde at opdele dine penge på kun 3 kategorier om måneden for at forenkle din budgetsporing. Kort sagt, 50% af din indkomst går til behov og faste udgifter; 30% går til opsparing eller tilbagebetaling af gæld; 20% går til at bruge penge.

Under tilbagebetalingen af ​​gælden havde Lauren ikke nogen form for trængsel, hun arbejdede på. Faktisk startede hun ikke en sidehastighed af nogen art, før hun var begyndt at blogge og begyndte at læse andre bloggere fortælle om, hvor vigtig en sidetravl var at mestre deres penge.

Når ingen taler om penge

Da Lauren begyndte at bruge budgettet og se noget fremskridt med at betale sin gæld, ville hun virkelig tale med andre om det og om penge generelt. Ingen af ​​hendes venner talte dog om penge, og havde tilsyneladende ingen interesse i dem.

Lauren følte sig så inspireret af det, hun læste og lærte på Learnvest blog, at hun besluttede at starte sin egen blog, hvor hun af hjertens lyst kunne tale om penge. Da hun startede, åbnede et helt samfund af finansielle bloggere op for hende.

At finde en ny karriere

Da gælden var betalt, vendte Lauren opmærksomheden mod den skuespildrøm, hun havde næret så længe. Men hun fandt ud af, at hun ikke længere følte det samme om det. Så hun flyttede hjem til sine forældres hus uden for Atlanta.

Med målet om at handle væk og vide, at hun ikke ønskede at fortsætte som administrativ assistent, fandt Lauren ud af, at hun ikke vidste, hvad hun skulle gøre næste gang. Hun var på jobjagt, men uden en reel idé om, hvad hun ville gøre.

Det var dengang, hun startede hendes blog og hun var også i stand til at blive ansat til at styre en blog og sociale medier til en lokal tech-start. Alt dette affødte en karriere inden for marketing, som hun elsker.

Gå videre uden stabil indkomst

Da Lauren forlod sit job i NYC, havde hun en stor bonus, der blev udbetalt i trin, så hun fik en indkomst.

At starte bloggen lignede også en meget god ting. Folk viste interesse, og hendes læsertal steg. Hun fortsatte med at udføre noget arbejde for nystartede virksomheder i området, indtil hendes blog kunne blive et legitimt trængsel.

Tager penge fejl efter gældsudbetaling

Efter et par år at have skrevet bloggen var Lauren forlovet, og hun og hendes forlovede besluttede at købe et hus. Boligpriserne var stadig lave i Atlanta -området i 2013, og med en vis udbetalingshjælp kunne de købe en "fixeroverdel" for kun 1.800 dollars op af lommen.

Desværre kostede en lyssky entreprenør Lauren mange penge på den boligforbedring, han skulle lave. Hun havde modtaget et 203k boligforbedringslån, men entreprenøren brændte de penge, hun havde lånt, igennem, før han havde afsluttet det arbejde, der skulle udføres på huset.

I mellemtiden brød hendes forlovelse op. Lauren følte, at alt bare slog hende i ansigtet. Hun var overvældet over den personlige situation, og med det faktum, at mens hun skrev en blog om personlig økonomi, blødte hendes egne penge ud af hver revne, den kunne finde.

Det var alt dette, der tvang Lauren til at skrive sin første bog, The Millennial Homeowner: En guide til succesfuld navigation i dit første boligkøb. Hun ville dele alle de fejl, hun havde begået i håb om at hjælpe andre med at undgå dem.

Går tilbage til kreditkortgæld. Igen.

For at få det hus, hun havde købt beboeligt, måtte Lauren trække de kreditkort tilbage, der ikke var blevet rørt siden college. Hun endte med $ 8.000 på dem, som hun bare lod hænge der i cirka et år.

Hun fortalte det ikke til nogen, fordi hun følte så stor skam over at finde sig selv på det samme sted igen. Hun havde arbejdet så hårdt på at oprette gode økonomiske vaner, og alligevel var hun her, lige tilbage hvor hun var startet.

Kom ud af gæld på 90 dage

Lauren havde to mål på dette tidspunkt: slippe af med gælden og gå på fuld tid med sin blog. At slippe af med gælden ville være det sidste trin i den frustrerende proces, hun havde været igennem for at få sit hjem renoveret. Så hun satte sig et mål.

90 dage. At betale $ 8.000.

Hvorfor valgte hun 90 dage? Hun ville ikke bruge et helt år af sit liv på at betale det. Hun ville lukke denne ting. 90 dage var både aggressiv og gennemførlig. Hun fandt ud af, hvor meget det ville betyde, at hun betalte til gælden månedligt, og derefter justerede hun sit budget for at passe det.

Hun øgede hende også freelance arbejde hun lavede, frekventerede jobtavler, hvor hun ville skrive for øre på dollaren. Hun spurgte alle, hun kendte, om de havde nogen form for arbejde, hun kunne udføre. Hun blev dybest set et "sidestorm -monster". Hun smed hver eneste krone, hun kunne få, mod gælden.

Tager bloggen på fuld tid

Da gælden var betalt, begyndte Lauren at fokusere på sin blog og freelance -skrivning. Hun havde det, hun kalder en hybrid indkomstmodel. Men det, der skete, er, at hendes klientarbejde indtog forsædet, og hendes blog indtog bagsædet.

For et år siden besluttede hun at satse på sig selv og gøre bloggen til sin fuldtidsindkomst. Og det var et godt bud.

I slutningen af ​​året havde hun tjent over $ 50.000 fra sit websted. Brandsponsorater og affiliatesalg har været hovedparten af ​​hendes indkomst fra bloggen. Hun begyndte også at skabe sine egne produkter og sælge dem.

Personlige finansmål

Lauren har mange forretningsmål for det kommende år, men hun sætter stadig også personlige finansielle mål. Betaler sin bil er en af ​​hendes store lige nu. At spare til pension er en anden prioritet for hende.

Til sidst ville hun elske at betale pant i sit hjem. Det er i øjeblikket en udlejningsejendom, der giver hende en vis indkomst hver måned.

Og selvom Lauren ikke har været i stand til at spare eller investere i samme takt som nogle af hendes jævnaldrende, der har arbejdet virksomhedsjob i årene siden college, er hun glad for, hvor hun er. Hun føler sig stolt over, hvor hun er kommet, bygger sin egen virksomhed og ejer et hjem.

Vis noter

• 01:05 Betydningen af ​​at sætte mål (og Lauren betalte sig hvor meget på 90 dage !!!)
• 03:00 Sådan sættes realistiske, opnåelige mål, og hvad forhindrer folk i at gøre det
• 05:30 eksamen fra college med tusindvis af dollars i kreditkortgæld
• 12:08 Flytter til New York City med $ 300 i kontanter og $ 10.000 i gæld
• 13:30 Brug af budgettet 50-30-20 til at betale 10.000 dollar i gæld på 14 måneder, mens du bor i New York City
• 16:40 Hvordan et ønske om at tale om penge med andre førte til Laurens blog
• 17:35 Hvordan føltes det at endelig få de 10.000 dollars betalt?
• 18:50 Lev New York -livsstilen uden at gå i mere gæld
• 20:00 Hvorfor flyttede Lauren hjem til Atlanta, efter at hun havde betalt gælden
• 23:45 Hvordan Lauren gik videre uden et fast job
• 25:30 Den største pengefejl, Lauren begik efter at have startet sin blog
• 29:30 Laurens første bog, og hvad hun håber, den vil opnå
• 31:00 Går tilbage til kreditkortgæld. Igen.
• 32:20 Laurens plan om at komme ud af gæld om 90 dage
• 37:30 Hvad Lauren gjorde med sine 401.000 fra hendes dage i NYC
• 39:10 Tager hendes blog på fuld tid
• 40:55 Hvordan Lauren stadig tackler personlige finansielle mål
• 45:38 Mange fejltagelser, men et smukt billede

Vis sponsor

Kommer snart ...

Links/vilkår/koncepter fra showet

• Besparelsesmål
• Learnvest
• FHA 203k forbedringslån
• The Millennial Homeowner: En guide til succesfuld navigation i dit første boligkøb
• Søg på Craigslist
• Oparbejde
• Troskab
• Gør mening om affiliate marketing
• Finansielt bedste liv podcast
• Økonomisk bedste liv Gældsplanen

Fuld afskrift

Kommer snart ...

Se videoen

Kommer snart ...

Hvad er det næste?

Har du et spørgsmål? Efterlad en kommentar herunder eller brug min kontaktformular.

Tak fordi du lyttede til denne episode. Hvis du kan lide det, du hører, tak abonnere på showet på iTunes. Jeg vil forbedre showet, så lad venligst en bedømmelse og anmeldelse. Fortæl mig, hvad du kan lide, og hvordan jeg kan forbedre mig.

Dette show er en del af FinCon Podcast Network og blev produceret af Steve Stewart.

Om Philip Taylor, CPA

Philip Taylor, også kaldet "PT", er CPA, blogger, podcaster, mand og far til tre. PT er også grundlægger og administrerende direktør for personlig finansindustriens konference og messe, FinCon.

Han oprettede Part-Time Money® tilbage i 2007 for at dele sine råd om penge, holde sig ansvarlig (mens betale mere end $ 75.000 i gæld), og for at møde andre, der brænder for at bevæge sig mod økonomisk uafhængighed.