Da jeg søgte at købe vores første hus, tilbage i midten af 2000'erne, blev jeg overrasket over at erfare, at der var så mange forskellige former for realkreditlån.
Jeg havde hørt om 15-årige faste og 30-årige faste realkreditlån. Men så havde du jumbo -realkreditlån. Og realkreditlån. Og realkreditlån. Derefter FHA og HUD og VA og USDA realkreditlån. Så har du lån til egenkapital og kreditværdier til hjemmekapital.
Og det er bare typen. Hver enkelt har forskellige vilkår. Og regler. Og masser af papirer.
Dette gælder for næsten alle finansielle produkter.
Og som det er tilfældet, når der er mange muligheder, er der det dårligt muligheder. Eller mere præcist, nogle produkter er kun gode for en bestemt type kunde. Derefter løb profit-minded marketingfolk med det og sælges nu til mere end den specifikke kunde.
Med den tanke i tankerne spurgte jeg nogle finansielle eksperter, hvilke produkter alle bør undgå.
En af de første mennesker, jeg spurgte, var Michael Kitces, forfatter til Nerd's Eye View og stolt ejer af en alfabetsuppe med finansielle certificeringer. Han mindede mig om, at du kunne argumentere for, at hvert produkt kunne give mening for
nogen. Ikke alle, men der fandtes mindst én person derude, hvor hvert produkt gav mening.OK, fair nok.
Men nogle produkter og instrumenter giver mening for meget få mennesker men markedsføres til mange.
Det er dem, jeg vil påpege i dag, så du kan undgå dem.
Hurtige kontanter, lån til udbetaling
Vil deHoo af FoolProof Foundation deler:
Forbrugerne bør ikke bruge eller købe NOGEN finansielle produkter eller tjenester uden først at erhverve ordentlig og detaljeret viden omkring dem. Det vil være en katastrofe for deres tegnebog og forstand.
'Højrentelån' og 'hurtige kontantlån' er rigtige budgetafbrydere sammen med de mere kendte "Payday lån" og "check-cashing services"‘. Desværre tror forbrugerne, at de muligvis ikke har økonomiske muligheder, mens de (ekstremt) mangler penge.
Forbrugerne markedsføres af den finansielle industri hele dagen, hver dag. Og disse virksomheder ved en ting: Hvis de kan få en forbruger til at bruge deres finansielle produkt eller service uden at vide, hvordan de skal bruge det rigtigt, ved de, at de kan tjene store penge.
Forbrugerne bør vide, at ethvert forhastet eller følelsesmæssigt køb vil koste dem penge. Vær ikke en fjols, og bliv en sund skeptiker. Hos FoolProof siger vi: “Spørg nogen eller enhver virksomhed, der ønsker at røre ved dine penge eller velvære. Vær forsigtig og stol på uafhængig forskning... som vores. "
Will deHoo, grundlægger og administrerende direktør for FoolProof Foundation, en nonprofit, der fremmer "sund skepsis" over for finansielle produkter.Spring den udvidede garanti over
Michael Kitces, medstifter af XY Planning Network, deler:
Køb aldrig den udvidede garanti.
Det er fristende, især i en tid med dyr elektronik, at få en garanti, der vil "beskytte" dig, hvis varen er beskadiget eller svigter i fremtiden. Men virkeligheden er, at de fleste elektroniske enheder holder i deres normale levetid. Hvis de fejler hurtigt på grund af en komponentsvigt, er det typisk dækket af producentens garanti.
(Og de fleste kreditkort fordoble producentens garanti op til et ekstra år også!)
Og selvom det er noget, der fejler eller går i stykker på få år, falder elektronikken hurtigt. Hvilket betyder, at du sandsynligvis kunne købe en 2-3-årig erstatning for billigt.
Så spar dine dollars på den udvidede garanti, og køb bare en brugt udskiftning i fremtiden, hvis du nogensinde skal!
Michael Kitces, MSFS, MTAX, CFP, er medstifter af XY Planning Network og udgiver af bloggen til finansiel planlægningsindustri Nørds øje.Bland ikke investering med forsikring
Todd Tresidder, foreslår tidligere hedgefondsforvalter og forbrugeradvokat hos Financial Mentor:
Forsikring er et aktuarmæssigt produkt, hvor mindretallet kan vinde, men flertallet skal tabe for at betale sælgerprovisionen og efterlade et overskud til forsikringsselskabet. Det er bare en grundlæggende forretningssandhed.
Det betyder, at den eneste gyldige grund til at købe forsikring er risikostyring - for at sikre mod et tab, du ikke har råd til at tage. Simpelthen sagt, køb aldrig forsikring som en investering, der blander risikostyringsfunktionen med investeringsfunktionen undtagen i de sjældneste tilfælde.
For langt de fleste vil det være et tabende forslag i forhold til bare at investere forsikringspræmien direkte. Hvis du vil dykke dybt bagved, hvordan denne enkle regel fungerer, forklares alle de nitty-detaljer i denne artikel "Hele livsforsikring - Den komplette guide.”
Todd Tresidder er en tidligere hedgefondsforvalter, der blev advokat for finansielle forbrugere. Han er forfatter til seks bøger og tilbyder uddannelseskurser, der viser dig, hvordan du opnår økonomisk uafhængighed tidligere end gammel Finansiel mentor.Sophia Bera, grundlægger af Gen Y Planning, er en anden ekspert, der mener, at hele livet ikke giver mening for mange mennesker:
Mange mennesker sælges stadig hele livsforsikringer, og de giver ikke mening for 99% af mennesker. (De andre 1% købte politikkerne for årtier siden og bruger dem til ejendomsplanlægningsformål). Gebyrerne er ekstremt høje, livsforsikringens dækning er utilstrækkelig, og kontantværdien akkumuleres også MEGET langsomt. Det ville være bedre for de fleste mennesker at købe en 20-årig livsforsikring og omdirigere de penge, de sparer på præmier, til deres pensionskonti.
Sophia Bera er ikke din fars økonomiske planlægger. Hun er den #1 Google -søgning efter "Financial Planner for Millennials" og grundlæggeren af Gen Y Planlægning. Hun er blevet citeret i NYT, Wall St. Journal, og blev udnævnt til “Top 40 Under 40” af Investment News. Hun kan findes spise en morgenmad og arbejde fra en kaffebar i Austin, TX.Hvis de ikke kan lide hele livet, vil de sandsynligvis ikke lide det hel livsforsikring for børn.
Variable livrenter
Bill Harris, en certificeret finansiel planlægger og medstifter af WH Cornerstone Investments, fraråder variabel livrente for de fleste:
Undgå i de fleste tilfælde variable livrenter. Gebyrer er typisk meget høje.
Ud over udgifter til underkonti har VA'er andre udgifter, herunder "dødelighed" -udgifter og årlige fornyelsesgebyrer. Nogle variable livrenter koster 3-4% om året. Investeringsmulighederne er typisk begrænsede. Livrenter er ugunstige at arve, hvis de ikke går til en ægtefælle, arvinger går glip af trin-up-grundlaget, som kan reducere kapitalgevinstskatter.
Livrenter er komplekse kontrakter, og normalt har købere og sælgere ingen idé om, hvad der gemmer sig i ukrudtet.
Likviditet kommer med store straffe.
Bill Harris er en certificeret finansiel planlægger. Han er medlem af bestyrelsen for Financial Planning Association of Massachusetts og medstifter og rektor for WH Cornerstone Investments i Duxbury og Kingston MA. Bill brænder for at give enker mulighed for deres økonomiske fremtid, og han tilbyder nyttige råd og artikler til enker, der ønsker at genopbygge deres økonomiske og personlige liv på sit virksomheds websted WH Hjørnesten Investeringer.Indekserede livrenter
Neal Frankle, en certificeret finansiel planlægger og redaktør af Wealth Pilgrim, siger:
De fleste mennesker bør aldrig købe en indekseret livrente. Dette er livrenter, hvis afkast typisk er en procentdel af et indeks, som S&P 500. De udråbes som investeringer, der giver deltagelse i markedet på hovedet uden nogen af markedets ulemper. Dette er sandt - men spørgsmålet er, hvor meget du vil deltage i upside, hvad er loftet for deltagelsen, og hvor længe kontrakten varer?
Typisk har indeksrenter en meget kompliceret form for "deltagelse", kan have et lavt loft (måske 10%) og fortsætte i 7 år eller længere. Min erfaring er, at da disse først blev introduceret, som for 20 år siden, fungerede de godt. Men forsikringsselskaberne begyndte at lege med formel for deltagelse, således at investorer måske kun får et meget lille afkast, selv i de år, hvor markedet klarer sig godt.
Mit råd er: Hvis nogen forsøger at sælge dig sådan en livrente, skal du bede om at få et år-for-år-afkast mod år for år for S&P 500 og se det selv. De lover måske en 60% deltagelsesrate, men på grund af den indviklede formel kan du blive krediteret meget mindre. Overvej også kun en sådan livrente, hvis sælgeren kan vise dig en 10-årig historie (år for år). Gennemsnitlige afkast fortæller dig ikke ret meget.
Neal Frankle er en certificeret finansiel planlægger og er redaktør af WealthPilgrim.com og CreditPilgrim.com.Rentelån
Eric Roberge, siger en CFP og grundlæggeren af Beyond Your Hammock:
De fleste mennesker bør aldrig købe et realkreditlån.
Med denne type lån betaler låntageren kun renterne på lånet hver måned, hvilket gør betalingerne betydeligt mindre, end de ville være, hvis de også betalte hovedstolen ned som godt. Ofte ser disse lån attraktive ud, fordi de tillader det folk har råd til et ellers uoverkommeligt hjem. Problemet er, at låntageren kan vænne sig til at betale dette lavere beløb, og når det er tid til at betale hovedstolen ned og renter sammen (normalt 5-7 år længere nede ad vejen), kan de muligvis ikke foretage betalingerne og sætte dem i fare for at miste deres hjem.
Dette er ikke en smart risiko at tage. Hvis du ikke har råd til at betale for et traditionelt 30-årigt realkreditlån, bør du tænke dig om to gange for at købe et hus til den pris.
Eric Roberge er en certificeret finansiel planlægger og grundlægger af Ud over din hængekøje, et finansielt planlægningsfirma, der hjælper fagfolk i 30'erne og 40'erne med at leve godt i dag, mens de vokser rigdom til i morgen.“Dumme læge -tilbud”
Bo Hanson, advarer en CFA, CFP® og medvært for The Money Guy Show mod dette:
Et finansielt produkt, som de fleste mennesker bør undgå, er det, vi kærligt omtaler som "dumme lægeaftaler." Dette er bestemt ikke meningen at være krænkende for læger; snarere er de ofte "dumme handler", der er sat til høje indkomster eller økonomisk succesrige personer som f.eks. læger.
Disse tilbud har ofte et par fælles træk: de er komplekse i deres struktur - ofte kræver særskilt skatterapportering eller virksomhedsdannelse, de er slået mod akkrediterede investorer (dvs. dem, der har en nettoværdi, der overstiger $ 1 mio. eller husstandsindkomst, der overstiger $ 200k for enkeltpersoner eller $ 300k for par), de er svære for den almindelige investor at forstå, de kan være illikvide, og de er ofte fyldt med gebyrer og forvaltning omkostninger.
Dette er ikke til at antyde, at alle private placering eller private equity handler er upassende, men du skal sørge for at have markeret alle dine andre "grundlæggende" kasser, før du går over til denne type investeringer (dvs. at have sunde likvide aktiver spredt over skattefradraget, skattefrit, og efter skat), ved at beholde passende nødreserver og følge den relevante "rækkefølge" for din økonomi situation.
Den største måde at beskytte dig selv mod at blive offer for denne type investeringer er at stille disse spørgsmål:
- Forstår jeg virkelig, hvordan denne investering fungerer (dvs. kan jeg forklare den for en ikke-økonomisk sindet ven eller slægtning)?
- Forstår jeg nøjagtigt, hvad gebyrerne er (både indledende og løbende)?
- Tillader min situation illikviditeten af denne type investeringer?
- Gør jeg denne form for investering i den korrekte rækkefølge i forhold til mine andre økonomiske formuesopbygningsaktiviteter?
Bo Hanson, CFA, CFP® er medvært for prisvindende show The Money Guy Show hvor de deler vejledning og indsigt i emner fra klipningskuponer til opsparing til pension og alt derimellem.Enhver investering, du ikke fuldt ud forstår
Jeg ville tilføje denne sidste catch-all, fordi den virkelig dækker meget jord, mere end "dumme lægeaftaler."
Der vil altid komme nye produkter hvert år. De vil være komplicerede. De vil have gebyrstrukturer og tidsplaner, der ikke giver meget mening. De vil blive struktureret på en måde, der lyder lidt for godt til at være sandt. Eller for forvirrende til at forstå.
Hvis du ikke forstår, hvordan det fungerer, og hvor det passer ind i din økonomiske plan, skal du springe det over. Bitcoin og kryptokurver røg varmt i 2018. Bitcoin var nær $ 16.000 pr. Mønt! Det er tættere på $ 3.600 pr. Mønt nu. Men intet af det betyder noget, fordi du ikke bør investeres i bitcoin, hvis du ikke ved, hvordan det fungerer. Jeg har en forbigående idé om, hvordan det fungerer og Jeg ville ikke røre Bitcoin med en ti fods stang.
Nogle gange er tingene komplicerede, fordi de er en fidus. Nogle gange er de en Ponzi -ordning. Nogle gange er de helt legitime, men hvis du ikke forstår det, kan du blive taget en tur af mere sofistikerede investorer.