Da jeg blev færdiguddannet som datalogi i vinteren 2001, måtte jeg håndtere et af de værste jobmarkeder inden for teknologi. Jeg håndterede det ved at gå tilbage til skolen, gennemføre et 1-årigt kandidatuddannelse og forsinke jobsøgningen med et år.
Min i forvejen store studielånesaldo blev endnu større. For at være ærlig, følte jeg det knap nok, fordi det blev udskudt, og hvad er forskellen mellem et massivt tal og et endnu mere massivt tal? Jeg kunne ikke vikle mit hoved om det.
Spol frem et par år og problemet for min kollega universitetsuddannede er meget værre.
Mine omkostninger ved at deltage Carnegie Mellon University var omkring $ 35.000 om året. Det er tæt på $ 70.000 nu, når du har taget højde for undervisning, gebyrer, værelse og kost, bøger og forsyninger osv.
Det er helt forbløffende.
Hvis du kæmper med studielån lige nu, og du har problemer forståelse af de forskellige programmer for tilgivelse af studielån, Jeg er her for at hjælpe.
Jeg har fået hjælp fra min ven Travis Hornsby, der løber
Studielåneplanlægger, for at hjælpe dig med at erobre dine studielån. Han er bare en almindelig fyr, der tvang sig selv til at lære om studielån, fordi han og hans forlovede havde 124.000 dollars i studiegæld. Han tilbyder nu sin viden til andre mod betaling, men vi får den gratis.Tag det væk Travis!
Indholdsfortegnelse
- Hvordan studiegæld er anderledes
- Det er svært at få indfriet studielånegæld i konkurs.
- Nogle studielån har særlige muligheder for tilgivelse.
- Regeringen stammer fra de fleste studielån.
- Du kan ikke nærme dig studielånegæld som anden gæld.
- Om PAYE- og REPAYE -programmerne
- $ 100.000 af studielån og tjen $ 40.000 om året
- En REPAYE/PAYE/IBR -sammenligning
- Enkle situationer er ikke virkelige situationer
- Hvad hvis du arbejder i ikke -profit eller regeringen?
- Sprintmetoden: Kom ud af gælden så hurtigt som du kan
- Vælg en plan, der fungerer for dig
- Få en ekspertplan for din seksfigurede studiegæld
Med 1,4 billioner dollars i studiegæld og -tælling er der en meget god chance for, at du eller en du kender skylder penge til skolen.
Den gennemsnitlige gæld for klassen 2017 er ~ $ 37.000. Bare din kørsel af møllen på Mercedes-niveau!
Hvis du gik på gymnasiet, kunne du finde dig selv i mere end nogle menneskers realkreditlån.
Lov eller medicinsk skole? Ha. Et hus og et par biler i garagen!
Uanset hvor meget du skylder, er det let at begå fejl, når det kommer til dine studielån. Programmerne er komplicerede, vilkårene er komplicerede, og antallet er bare så stort.
Bare rolig, jeg er her for at hjælpe dig med at afmystificere det hele.
Der er to veje:
- Betal, indtil du når lånetilgivelse, eller
- Betal det helt så hurtigt som muligt.
Dit valg afhænger af din gæld, din indkomst, din arbejdsgiver og flere andre faktorer.
Det kan være kompliceret, men vi kommer igennem det.
Hvordan studiegæld er anderledes
For det første er det vigtigt at forstå, at gæld til studielån ikke behandles på samme måde som anden usikret gæld.
Det er svært at få indfriet studielånegæld i konkurs.
Når du har $ 10.000 i kreditkortgæld, kommer der ikke noget føderalt program til undsætning. Du betaler det bare langsomt tilbage.
Hvis saldoen bliver så stor, at du ikke kan foretage betalingerne, så er du tvunget til at erklære konkurs eller betale gælden. Begge dele er dårlige for din kredit, men du har en out.
Sådan er det ikke med studielån. Et studielån er teknisk set usikret, og kongressen gjorde det stort set umuligt at optage studielån i en konkursdomstol.
Hvis du ikke kan foretage betalingerne, er du i problemer. Det eneste, de fleste mennesker opnår med kriminelle betalinger til studielån, er at påløbe ekstra gebyrer og renter.
Nogle studielån har særlige muligheder for tilgivelse.
Betyder det, at du er fanget for evigt? Heldigvis nej.
Nogle studielån har særlige muligheder for tilgivelse. Hvis du arbejder i den private sektor, kan du betale baseret på din indkomst i 20-25 år og få tilgivelse i slutningen af perioden. Din gæld er fritaget, men du skal betale skat af det beløb, der er tilgivet som indkomst.
Hvis du arbejder i den offentlige sektor (en non-profit 501c3 eller en offentlig organisation er kvalificeret), skal du kun foretage betalinger i 10 år baseret på indkomst. Desuden, den fordel er skattefri.
Regeringen stammer fra de fleste studielån.
De opkræver relativt høje renter på 5% til 8% afhængigt af programmet. For låntagere med høj indkomst er renter på studielån alt for høje sammenlignet med, hvad de ville betale på de private markeder. For låntagere med lav indkomst er satserne langt lavere end hvad de ville betale.
Dette skaber en enorm ineffektivitet på markedet. Det er derfor, at privat refinansiering er så populær blandt folk med høj indkomst (de generøse cashback -tilbud er en anden god grund). Når alt kommer til alt, hvis du kunne sænke din rente, hvorfor ikke? Også de låntagere, der måske ikke gør lønningerne høje nok til komfortabelt at tilbagebetale deres lån, har fordelen ved at beholde deres gæld på det føderale system.
Du kan ikke nærme dig studielånegæld som anden gæld.
Du kan se, hvordan studiegæld ikke opfører sig som anden gæld.
Med et kreditkort er "reducer dine udgifter og betaler det tilbage" det bedste råd. Med studielån vil du måske refinansiere det lån. Det gør du måske ikke. Matematikken vil fortælle dig det.
Lad os gå med et enkelt eksempel - folk siger ofte til mig - "Jeg vil beholde mine lån hos regeringen, selvom de opkræver mig 7% på grund af den bedre beskyttelse."
Beskyttelse er god, men du betaler muligvis for meget.
Hvad er en indikation på, at du måske er på den forkerte tilbagebetalingsplan? Hvis du bruger graduerede, udvidede eller 10-årige standardplaner, skal du regne.
Lad os sammenligne en 10-årig privat refinansieringsaftale på 50.000 $ til 5% til en 25-årig føderal udvidet plan med 7%.
| Plan | Udgifter i alt | Sidste år af Tilbagebetaling |
Månedlige betaling |
|---|---|---|---|
| Standard 10-årig | $62,039 | 2027 | $530 |
| Udvidet plan | $89,054 | 2042 | $353 |
| Forskel | $24,015 |
Hvis du betaler på den føderale udvidede plan, er det bedre at refinansiere, stramme bæltet og foretage de større betalinger for at være færdige om 10 år.
Hvis du ikke kan foretage disse betalinger, skal du ikke refinansiere, men gå på en indkomstbaseret tilbagebetalingsplan.
Om PAYE- og REPAYE -programmerne
Når du vælger en tilbagebetalingsplan for studielån, er din basislinje det standard 10-årige refinansierede lån.
Hvis det månedlige betalingsbeløb er for højt, du er en god kandidat for at beholde dine lån, som de skal nå tilgivelse i fremtiden.
Lad os fokusere denne diskussion på folk i den private sektor (da forskellige regler gælder for 501c3 / regeringen). Vi kommer snart til ikke for fortjeneste/statsansatte.
$ 100.000 af studielån og tjen $ 40.000 om året
Nogen under standard 10-års planen ville betale $ 1.000 om måneden i 10 år. Det er praktisk talt umuligt.
Under en indkomstdrevet plan, som sandsynligvis ville være programmerne Pay As You Earn (PAYE) eller Revised Pay As You Earn (REPAYE), betaler de kun 10% af "skønsmæssig indkomst."
Med en årsløn på $ 40.000 udgør det ~ $ 185 om måneden. Regeringen beregner de 10% af indkomsten over, hvad du har brug for for at leve barsk livsstil.
Valget virker klart - Du kan betale $ 1.000 om måneden, eller du kan betale $ 185 om måneden. Det er en kæmpe forskel.
Hvad er risikoen ved PAYE/REPAYE? Der er et par stykker:
- Hvis du tjener en højere indkomst i fremtiden, vil dine betalinger stige, da betalinger er bundet til indkomst. Hvis du tjente meget mere, kan du ende med at betale lånene fuldt ud! (dermed ikke drage fordel af tilgivelsesbestemmelserne, men stadig betale en højere rente)
- Tilgivelse er ikke skattefri-når du arbejder i den private sektor, betaler du skat af den eftergivne gæld, som var det indkomst. Denne skat betales som et engangsbeløb efter den 20-25 års tilbagebetalingsperiode (i det år lånet er tilgivet).
- Selvom din betaling mod lånet vil være lavere, skal du spare til denne ballonbetaling om 20-25 år. Pengene skal være tilgængelige, så jeg foreslår billige indeksfonde kl Vanguard eller Fidelity.
Når du skylder denne enorme sum penge i løbet af et par årtier, har du nok til at skrive checken for sikkerheds skyld. Efter 20-25 år med at spare $ 200- $ 1000 om måneden i indeksfonde, har du en sekscifret sum, som du kan trække tilbage. Du skylder lidt skat, men du skal ikke bekymre dig om ikke at kunne dække "skattebomben" i den private sektor tilgivelse af lån.
Det handler om at beskytte din nedadrettede risiko med denne strategi, så du kan leve livet.
En REPAYE/PAYE/IBR -sammenligning
Lad os antage, at låntageren skylder $ 100.000 med 7% rente, tjener $ 40.000 om året og får 3% stigninger i inflationsniveauet.
For nemheds skyld forbliver han single og har ikke børn. Vi antager også en skatteprocent på 40% på den tilgivne saldo og et privat refinansieringsalternativ på 10 år med 5%.
(klik for at forstørre)
Det er mange tal, så hvad betyder de:
- Samlede betalinger - Dette er det samlede beløb, som låntageren vil betale i løbet af lånets løbetid.
- Resterende saldo - Resten på lånet, når det er tilgivet.
- Forfaldne skatter - "Skattebomben", der skal betales i sidste år.
- Sidste år - Det år, hvor lånet er tilgivet (forudsat at du startede i 2017)
- Månedlige betaling - Dine månedlige betalinger til lånetjeneren
- Tilgivelse Skattebetaling - Det beløb om måneden, du skal spare til den endelige skattebombe, når gælden er eftergivet.
Nogle ting at være opmærksom på, når du ser på denne tabel:
- PAYE er et 20-årigt program, og REPAYE og IBR er 25-årige programmer. Derfor er det sidste år for REPAYE 2042, mens det sidste år for PAYE er 2037. Privat refinansiering er 10 år baseret på vores forudsætninger, så det ender i 2027.
- Den månedlige betaling er ikke det sidste nummer for programmerne med tilgivelse (privat refinansiering gør det ikke tilgive, derfor ingen skattebetaling), du skylder stadig kolonnen Skatter, der skal betales, og skal derfor redegøre for det i opsparing.
- I 2042 skylder låntageren skat på $ 58.827, fordi hans resterende saldo på $ 147.067 vil være blevet afladet. I virkeligheden kan det være lavere, men 40% er et meget sikkert skøn (det er usandsynligt, at det er mere end det).
Beslutningen om, hvad du skal gøre, er vanskelig, fordi du har flere formildende faktorer.
Låntageren kunne vælge REPAYE, fordi den længere 25-årige tilbagebetalingsplan giver ham mere tid til at spare til skattebomben. REPAYE har også rentetilskud, så det tilgivne beløb er normalt mindre end med PAYE.
Bemærk, at IBR koster mere end REPAYE, og det er over samme tidsramme. Hvis du bruger IBR, skal du sandsynligvis slippe af med det.
Forudsat at låntageren vælger LØN, skal han spare til skattebøden om 20 år. Dette tal ifølge beregningerne er $ 193 om måneden, så rund op og sig $ 200 / måned. Sæt beløbet hver måned på en investeringsforeningskonto hos Vanguard, og du vil næsten helt sikkert have det, du har brug for til at betale $ 72.000 i skat ved tilgivelse.
Enkle situationer er ikke virkelige situationer
I den tidligere sammenligning havde vi nogen, der tjente $ 40.000, enlige, ingen børn-i de næste 20-25 år.
Hvor sandsynligt er det? 🙂
Når du overvejer at tilgive den private sektor, vil din fremtidige husstandsindkomst gøre det til det bedste valg? Regeringen tæller din ægtefælles indkomst i din månedlige betalingsberegning.
Hvis du møder den særlige person, vil du så blive nødt til at holde op med ægteskabet, fordi det ville ødelægge dine studielåneplaner?
Du kan blive gift, indgive skatter separat og muligvis reducere din betaling... men gift indgive separat har sine egne sanktioner, der kan opveje besparelserne.
Hvis din ægtefælle ikke har studiegæld og har en solid indkomst, vil tilgivelse af lån ikke se så attraktivt ud, som du tror.
Hvis den ægtefælle har en betydelig studiegæld, vil du sandsynligvis bruge den samme strategi. På den måde vil regeringen tilgive dine lån i samme år cirka.
Hvis du antager, at din husstandsindkomst sætter dig langt under et 2 til 1 gæld til indkomstforhold, så er refinansiering sandsynligvis den rigtige vej at gå.
Hvad hvis du arbejder i ikke -profit eller regeringen?
Hvis du er så heldig at være fuldtidsansat på en 501c3 eller statslig organisation, kan du kvalificere dig til at få din saldo tilgivet skattefri efter bare 10 års indkomstdrevne betalinger.
Det betyder, at du bruger REPAYE / PAYE betalingsplanen i 10 år... så puff, lånet forsvinder. Og IRS sender ikke en regning.
Det er kendt som Public Service Loan Forgiveness (PSLF), og du skal have føderale direkte lån for at få dette. Alt andet vil ikke skære det. (PSLF administreres igennem FedLoan Service)
Næsten alt udstedt efter 2010 er et Federal Direct -lån. Inden da har du sandsynligvis noget, der hedder et FFEL -lån. For at finde ud af, om du er kvalificeret, skal du sende denne udfyldte formular til adressen på dokumentet.
Det vil tage et par måneder, men du finder ud af, hvor meget kredit du måske allerede har, og hvad du skal gøre for at få uret i gang med skattefri tilgivelse af lån.
For at bruge det tidligere eksempel, hvad hvis låntageren med $ 40.000 indkomst og $ 100.000 gæld arbejdede i en 501c3 non-profit? Her er prisen herunder.
| Plan | Samlede betalinger | Resterende saldo | Forfaldne skatter | Udgifter i alt | Sidste år |
|---|---|---|---|---|---|
| BETALING | $25,427 | $144,573 | $0 | $25,427 | 2027 |
Husk, at PAYE -omkostningerne fra det foregående eksempel var omkring $ 131.000.
I det væsentlige udgør PSLF en enorm fantombonus til stærkt gældsbemyndigede offentligt ansatte med beskedne indkomster.
Du har måske hørt nogen tale om at ophæve dette program. Selvom det kunne ske, vil du sætte din økonomi op til at drage fordel af det. Selvom ophævelseschancerne er 50/50, hvilket jeg ikke tror, de er, er det værd at tage chancen for, at du betaler en lille smule ekstra i renter.
Sprintmetoden: Kom ud af gælden så hurtigt som du kan
Hvad hvis du skylder betydeligt mindre end det dobbelte af din husstandsindkomst, og disse programmer ikke fungerer for dig?
Du vil finde den lavest mulige rente og den korteste løbetid, du komfortabelt har råd til. De fleste långivere tilbyder valg mellem 5, 7, 10, 15 og 20-årige muligheder.
Ligesom de fleste lån, jo længere løbetid, jo mindre betaling og højere rente.
Tilbud ændres hele tiden, fordi renten ændres. De fleste låntagere med solide indkomster og kreditresultater over 650 kunne sænke deres angivne rente med 1% til 2%. Nogle gange kan du endda få det ned til noget, der starter med en 3 i det aktuelle rate -miljø.
Den anden store beslutning ved refinansiering er valget mellem en variabel eller fast rente. Variablen er typisk det bedre valg, hvis du let havde råd til at betale gælden tilbage på mindre end tre år, hvis du skulle.
Hvis renterne stiger, kan du foretage flere forudbetalinger og eliminere risikoen for, at renteudgifterne stiger. Hvis satserne forbliver nogenlunde uændrede, kan du spare op til 1% i gennemsnit i forhold til den faste løsning.
Jeg synes, at de fleste låntagere, der refinansierer, kan lide komforten med en fast rente. Når du handler, skal du sørge for at overveje tilbud fra flere långivere, ellers kan du tilmelde dig en betydeligt højere sats, end hvis du kiggede dig omkring.
LAV DINE LEKTIER.
Gå ikke bare med det første firma, du ser i dit Facebook -feed - forskellen mellem en 6% rente og en 5% rente er enorm. På et lån på $ 100.000, over ti år, er det omkring $ 6.000.
Vælg en plan, der fungerer for dig
Hvis du skylder et enormt beløb i forhold til, hvad du tjener, kan det være meget fornuftigt at gå efter tilgivelse af lån.
Vælg REPAYE eller PAYE -planen, der giver dig mulighed for kun at betale 10% af din indkomst. Om 20-25 år skal du være klar til at betale en skat på det tilgivne beløb og spare et par hundrede om måneden for at gøre det.
Hvis du er i den offentlige sektor, skal du sørge for at få hver krone besparelse med PSLF -programmet. Du vil trods alt have svært ved at slå en forventet negativ rente fra skattefri tilgivelse af lån.
Hvis du har kapacitet til at betale dine lån tilbage, og matematikken giver mening, så refinansier til den laveste rente, du kan finde. Lev under dine midler og prøv at komme ud af gælden om 5-7 år. Så hold en virkelig ikke nøjsom fest for at fejre, når du foretager din sidste betaling.
Hvis du føler, at din situation er særlig kompliceret, kan du overveje at få hjælp med din studiegæld.
De fleste mennesker laver masser af fejl ved tilbagebetaling af studielån. Hvis du følger tipsene i denne artikel, har du ansvaret for din økonomi på vej mod økonomisk uafhængighed af studielån.
Få en ekspertplan for din seksfigurede studiegæld
Hvis du ikke er sikker på, om du skal gå efter tilgivelse eller refinansiering, skylder en flok i forhold til din indkomst og ikke ved, om du i fællesskab eller hver for sig skal indgive skatter, studielåneplanlægger kan hjælpe. Brug siden til at booke, og du får ekstra seks måneders support via e -mail uden ekstra omkostninger. Hvis du allerede er overbevist, her er det booking link.
PS Hvis du ville have en gratis kopi af lommeregneren, som han brugte til at udføre alle beregningerne i denne artikel, kan du få det her at modellere dine egne lån. Det er gratis.