Hvad er en Cash Management -konto?

Har du bemærket en nylig stigning i antallet af "cash management -konti?"

Hvis udtrykket er nyt for dig, er du ikke alene. Jeg lærte kun om dem for et par uger siden, og de er fascinerende. De er ikke teknisk bankkonti. De virksomheder, der har dem, er ikke banker. De er normalt en anden form for finansiel virksomhed som en robo-rådgiver eller mægler eller endda et refinansieringsselskab for studielån.

Hvis de ikke er bankkonti, hvad er disse ting egentlig?

Hvad er en Cash Management -konto?

Betingelserne for hver konto kan være forskellige, men grundtanken er den samme. Du har et firma, der er kontoens "ansigt" og en bank eller en række banker, der leverer den faktiske bankkonto.

Det, du får, er en Deposit Sweep -konto. Det drives af Insured Network Deposit (IND) Sweep Service, og dine penge bliver periodisk fejet ind på dine bankkonti. IND drives af Promontory Interfinancial Network, som er det samme selskab, der driver CDARS.

For eksempel med Forbedring kontant reserve, "ansigtet" er forbedring. Der er syv partnerbanker (The Bancorp Bank+, Barclays Bank Delaware, Citibank, N.A., Cross River Bank, HSBC Bank USA, N.A. State Street Bank and Trust Company og Wells Fargo Bank, N.A.), der leverer banken tjenester. De banker, de samarbejder med, er dem, der tilbyder FDIC -forsikringen, hvorfor du får $ 1.000.000 i FDIC -forsikring. Det er $ 250.000 pr. Bank på tværs af fire.

SoFi Money er en kontanthåndteringskonto, der har FDIC -forsikring på op til $ 1.500.000 - det betyder bare, at de har seks partnerbanker. SoFi Money er ikke "bedre" eller "værre" på grund af den højere FDIC -forsikring, de har bare flere partnerbanker. (her er en liste over SoFi velkomstbonus kampagner)

Det vigtigste at kigge efter er fordelene ved kontoen. De fleste af dem har en høj rente, ingen minimumskonti og ingen kontogebyrer.

FOMC sænkede den føderale fondsrente pr. 10/30, og bankerne reagerer. Nogle af de højere satser på nedenstående liste har endnu ikke opdateret deres satser, så jeg ville ikke se dem som alle på lige fod.

Her er satser for udgivelse:

• Ando penge - op til 5%
• Forbedring kontant reserve - 0,30% APY
• Robin Hood - 0,30% APY
• Ally Bank - 0,50% APY (til reference, dette er en online opsparingskonto)
• Vanguard Federal Money Market Fund (VMFXX) - 0,01% APY (m/ 0,11% omkostningsforhold)
• SoFi -penge - 0,25% APY
• Personlig kapital - 0,05% APY
• Varo Penge - 3,00% APY (op til $ 10.000, men har andre krav for at få denne højere sats)
• Yotta Besparelser -0,20% APY (satsen inkluderer ikke det præmierelaterede besparelsesaspekt))
• Foreningsfonds sats – 0.00-0.25%

Som du kan se, er de sammenlignelige eller lidt højere end hvad du ville se på en online opsparingskonto. Jeg har Ally Bank som reference for onlinebanker og Vanguard Money Market Fund, som er deres sjove sjov, som en reference til en mægler.

Vanguard Money Market Fund er ikke FDIC -forsikret, den er dækket af SIPC.

"Quirky" FDIC forsikringsdækning

Der er en finurlighed, du har brug for at vide om kontanthåndteringskonti. Når pengene er hos partnerfirmaet, er dine penge IKKE FDIC forsikret, fordi partneren ikke er en bank. Pengene fejes regelmæssigt ind på bankkontoen (normalt dagligt, men de varierer), men når de er i partnerfirmaet, er de ikke FDIC forsikret endnu.

Hvis partneren er en mægler, er dine midler beskyttet af SIPC -forsikring. SIPC -forsikring ligner FDIC -forsikring bortset fra mæglere.

Hvis partneren ikke er en mægler, er der ikke noget føderalt program, som partneren kan betale for at beskytte dig.

Vigtige fordele

De vigtigste fordele ved en kontanthåndteringskonto er, hvad du ville forvente af onlinebesparelser og tjekkonti PLUS, uanset hvad partneren tilbyder. Det er merværdien.

Du vil have:

• En konkurrencedygtig rente
• Ingen minimumsbalancer, ingen kontovedligeholdelsesgebyrer
• Meget få andre gebyrer, hvis nogen
• En alsidig mobilapp
• Et betalingskort, muligvis med kontantbelønninger

Vigtige ulemper

Selvom disse tilbyder højere renter, er det ikke et godt sted at spare penge på lang sigt. Det er ikke et slag specifikt mod kontanthåndteringskonti, men imod tanken om, at du overhovedet skulle have brug for $ 250.000 FDIC -forsikring, endsige en million dollars. De penge burde være investeret i aktiemarkedet eller sat i en anden type sikkert investeringsmiddel.

Du vil aldrig se fysiske grene, så du vil mangle nogle af de funktioner, en fysisk placering tilbyder. Når det er sagt, vil de fleste give dig ATM -refusioner for at kompensere for det.

Du løber heller aldrig ind i 6 overførselsgrænse for opsparingskonti. Forordninger kræver, at en bank begrænser antallet af transaktioner på en opsparingskonto. Hvis du går over seks, bliver du ofte advaret og undertiden straffet. Hvis du gør det for ofte, kan banken lukke din konto. Det er kun til opsparingskonti, du kan handle så ofte som du vil på en checkkonto. Kontanter til kontanthåndtering er heller ikke begrænset.

Der er normalt ingen andre bankprodukter. Ingen pengemarkeder, ingen indskudsbeviser, ingen lån osv.

Hvis du allerede har en konto i en partnerbank, er den underlagt den samme FDIC -grænse. For eksempel, hvis du bruger Robinhood, og du allerede har en Citi -konto med $ 250.000 i den - har du nået grænsen. (og tillykke! du skal flytte disse penge!) I nogle tilfælde kan du udpege den partnerbank, du bruger, så du ikke overskrider grænser.

Se nærmere på nogle få programmer

Her er et kig på fire kontanthåndteringskonti for at give dig en fornemmelse af, hvad du får:

Robinhood Cash Management

Robinhoods Cash Management -konto tilbyder en 0,30% APY, og det tager alle uinvesterede kontanter på din Robinhood-konto. Dette ligner en sweep -konto hos enhver anden mægler. Det interessante er, at mæglervirksomheder, der tilbyder gratis handler, ofte ikke betaler renter på kontante saldi, fordi de beholder denne rente som indkomst. Denne renteindkomst hjælper med at opveje indtægter, de ikke booker fra handler.

Hos Robinhood har de 5 partnerbanker, så du får 1,25 millioner dollars i FDIC -forsikring. Bankerne er Wells Fargo, HSBC, Goldman Sachs, Citibank, Amerikanske bank og Bank of Baroda. Der er ingen minimumskonti, ingen vedligeholdelsesgebyrer og ingen udenlandske transaktionsgebyrer. De tilbyder også et Mastercard -betalingskort og et 75.000 ATM -netværk.

Robinhood giver dig en gratis lagerandel når du åbner en mæglerkonto.

SoFi -penge

SoFi -penge er tilgængelig i øjeblikket, og de giver dig endda $ 100, når du har $ 1.000 eller mere i alt direkte indbetalingstransaktioner inden for et på hinanden følgende 30-dages vindue inden den 30.9.2021. SoFi startede som et studielånsfirma, og SoFi Money er en kontanthåndteringskonto med $ 1.000.000 i FDIC -forsikring. Der er ingen kontogebyrer, ingen konto minimum og ingen udenlandske transaktionsgebyrer på deres Visa -betalingskort. De vil godtgøre eventuelle hæveautomater, så længe pengeautomaten er en del af Visa-, Plus- eller NYCE -netværket. De tilbyder også personlige checks, regningsløn og overførsler fra kontoen.

Her er vores dybdegående anmeldelse af SoFi Money for flere detaljer.

Forbedring Kontant Reserve & Check

Betterment Cash Reserve er deres kontantforvaltningskonto med højt afkast, og der er en separat kontrolkomponent. Cash Reserve (besparelser) har op til $ 1.000.000 i FDIC -forsikring (4 partnere), mens checkingen kun har $ 250.000 (1 partner, nbkc Bank). Der er ingen gebyrer, ingen minimumsbeløb, og ATM -gebyrer refunderes over hele verden.

Vores gennemgang af Betterment Cash Reserve diskuterer dette mere.

Yotta Besparelser

Yotta Savings er en præmiekoblede opsparingskonto hvor du får en lav basisrente på 0,20% APY, men der er et ugentligt lotteri. For hver $ 25, du indbetaler, får du en tilbagevendende billet til den ugentlige tegning. Det er ligesom et lotteri, hvor der trækkes numre (et om natten plus en "Powerball" som Yottaball om søndagen). Jo flere numre du matcher, jo større præmie tjener du den søndag.

Når du tilmelder dig via en ven (f.eks. Mig selv), får du en engangsbonus på 100 billetter til den næste uges tegning.

Få 100 billetter til Yotta Savings

Er disse sikre?

Det eneste potentielt "usikre" aspekt er manglen på FDIC -forsikring, før de fejer midler til en partnerbank. For virksomhederne med SIPC -forsikring er du sikker. Dem, der ikke har dækning, er lidt mere risikable.

Vi har ikke været igennem en regnskabsperiode, hvor disse virksomheder er blevet testet, men jeg har problemer med at forestille mig et scenario, hvor du ville miste penge. Når det er sagt, skal du vælge en partner med SIPC -forsikring eller overføre mindre beløb for at afbøde risikoen.

Kontanthåndteringskonti er en god udvikling inden for bankvirksomhed, og jeg håber at se flere af dem for virksomheder, der laver interessante ting!