Når det kommer til at investere, er de to mest populære muligheder aktiemarkedet og fast ejendom.
Inden for hver er der forskellige aktivklasser. På aktiemarkedet har du små virksomheder og store virksomheder. Du har indenlandske og internationale. Med hver type er virksomhederne i dem også ganske forskellige. Du kan undgå en masse hovedpine ved blot at købe en ETF eller investeringsforening, der består af en enkelt klasse eller af hele markedet.
Med fast ejendom er det ikke nær så enkelt. Der er børsnoterede investeringsforeninger i fast ejendom (REIT'er), og de tilbyder en god mulighed, hvis du vil have eksponering for fast ejendom, men ikke vil eje nogen ejendom.
Men en aktivklasse, der har fascineret mig, er landbrugsjord.
Indholdsfortegnelse
- Hvorfor investere i landbrugsjord?
- Sådan investerer du i landbrugsjord
- Specialiserede REIT'er
- Crowdfunding -platforme til landbrugsjord
Hvorfor investere i landbrugsjord?
Jeg er interesseret i landbrugsjord, fordi det tilbyder egenkapitalforøgelse samt pengestrøm. Når du investerer i landbrugsjord, kan selve jorden sætte pris på, når værdien af landbrugsjord stiger, men du kan også få kontanter fra salg af afgrøder og/eller lejebetalinger.
USDA udgiver regelmæssigt jordværdierapporter og den seneste, jeg så, fra August 2020, viser, at en hektar landbrugsjord (hele ejendommen) er cirka 3.160 dollars værd i 2020 (ingen ændring fra 2019):
Værdien af dyrket mark, som er det land, hvor afgrøderne dyrkes, er lidt højere til 4.100 $ pr. Acre:
Disse værdier er landsdækkende, og du vil se en enorm variation i værdier baseret på staten:
Nogle områder er mere værd end andre, såsom Californien og majsbæltet (Iowa, Missouri, Illinois, Indiana og Ohio), men generelt er det en relativt stabil aktivklasse, da den oplever en meget lavere volatilitet i forhold til aktiemarkedet (hvilket skal være forventet).
En anden grund til, at det interesserer mig, er, at det har en lav korrelation med aktiemarkedet. Folk har altid brug for mad, i gode og dårlige tider, og værdien af landbrugsjord synes ikke at bevæge sig meget med aktiemarkedet. Det har haft et positivt afkast selv i dårlige børsår.
Endelig, da landbrugsjord laver mad, nyder det godt af inflationen.
(Også en anden skjult fordel fra landbrugsjord, nogle gange installerer de mobiltelefontårne eller vindmøller, og gården kan få husleje for disse enheder.)
Sådan investerer du i landbrugsjord
Der er et par måder at investere i landbrugsjord uden at købe jorden selv (jeg ville ikke være en god landmand, jeg ville ikke engang lave en dårlig landmand... jeg ville være en FORFÆRDELIG).
Specialiserede REIT'er
Den nemmeste måde er at investere i specialiserede REIT'er, der investerer i landbrugsjord. De to største er Farmland Partners (FPI) og Gladstone Land Corporation (JORD).
Farmland Partners er et firma i Denver, CO, der blev grundlagt i 2013 og ejer omkring 156.600 fordelt på 16 stater i Nordamerika. De ejer gårde i Alabama, Arkansas, Californien, Colorado, Florida, Georgia, Illinois, Kansas, Louisiana, Michigan, Mississippi, Nebraska, North Carolina, South Carolina, South Dakota og Virginia.
Gladstone Land Corporation er baseret i Virginia og har eksisteret siden 1997. De ejer 115 gårde bestående af 89.128 acres i 10 stater (Arizona, Californien, Colorado, Florida, Maryland, Michigan, Nebraska, North Carolina, Oregon, Texas og Washington).
Specialty REIT'er er en bekvem måde at investere i landbrugsjord på, fordi:
- Alle kan investere - du behøver ikke at være en akkrediteret investor;
- Aktierne er likvide - da du kan købe og sælge dem på markedet;
- Du får øjeblikkelig diversificering - på tværs af stater, gårde, operatører, afgrødetyper osv.
- Enkel skatteforberedelse - da det er børsnoterede REIT'er, er det som at handle med enhver anden sikkerhed
Den store ulempe er, at du har markedsrisiko. Hvis markedet surrer og folk begynder at likvideres, kan aktiekursen falde uden skyld i REIT eller dets operatører. Mens jeg skriver dette, handler Farmland Partners med en rabat til sin bogførte værdi. Den 17. december 2020 har Yahoo Finance sin bogførte værdi pr. Aktie til $ 9,57, mens aktien handler til omkring $ 8,73.
Crowdfunding -platforme til landbrugsjord
Hvis du er en akkrediteret investor (nettoværdi over $ 1.000.000 eller $ 200.000 i årlig indkomst hvert af de sidste to år), kan du tage et kig på crowdfunding -platforme. Gennem disse platforme kan du købe ejerskab i et stykke gård uden at købe det hele.
AcreTrader er den platform, jeg er mest bekendt med, efter at have investeret i dele af tre gårde, og de giver dig mulighed for at købe hektar landbrugsjord med relativt lave minimumsbeløb. Min første investering var i en Illinois Row Crop Farm med en vindmølle - minimumsinvesteringen var 5 aktier ($ 4.750,50) med et 9,2% netto årligt afkast (det, de kalder netto intern forrentning, IRR).
For hver investering tilbyder de meget forskning, så du kan grave lidt dybere, hvis du vil, og alt er tilgængeligt uden at kræve, at du registrerer dig. jeg gennemgået AcreTrader hvis du vil have mere information.
FarmTogether er en anden platform, der giver dig mulighed for at investere i individuelle gårde. Jeg har ikke investeret hos dem endnu, men deres tilbud har et minimum på $ 10.000, og de kan bruge gearing.
FarmTogether tilbyder en eneste ejermulighed. Du kan selv købe en hel gård, hvis du er villig til at begå over $ 1.000.000. En ulempe ved siden er, at de kræver, at du registrerer dig, før du ser flere oplysninger (men det er gratis).
Mere læsning - FarmTogether -anmeldelse
Crowdfunding -platforme til landbrugsjord er gode, fordi:
- Invester i bestemte gårde - Du kommer til at tage en aktiv rolle i at vælge dine investeringer
- Gebyrer er rimelige - AcreTrader's standard 0,75% gebyrstruktur føles fair
- Du vælger din blanding af egenkapitalvækst og pengestrøm - Forskellige tilbud tilbyder forskellige strukturer, så du kan vælge, hvad der fungerer bedst for dig
Der er dog ulemper:
- Pengestrømmen er for det meste almindelig indkomst - Når du får udlodninger, vil det ikke være langsigtede kursgevinster eller kapitalafkast. REITs kan nogle gange spille skattekontospil, hvor en del af distributionen returnerer dine penge, men det får du ikke her.
- Du bliver nødt til at indsende flere skatteformularer - Ligesom en baseballspiller skal indgive skatter i hver stat, de spiller, skal du nu indsende en selvangivelse for hver stat, hvor du ejer en gård. Det er fordi du får indkomst i staten.
- Meget illikvid - Disse investeringer har 5 og 10 års holdperioder uden mulighed for at få dine penge ud.
Jeg ser denne aktivklasse som en god hedge mod markedet. Det er også sjovt at investere i noget andet.
Hvad synes du?