En formidlet cd er et indskudsbevis, men nøgleordet er "formidlet". Grundlæggende er det en almindelig cd - udstedt af en bank eller kreditforening - men stillet til rådighed for at investere i gennem et investeringsformidlingsfirma.
Mæglede cd'er har højere gebyrer, men har også fordele i forhold til almindelige cd'er. Disse fordele omfatter adgang til potentielt højere satser, ingen forudbetalte sanktioner og muligheden for at overskride FDIC -forsikringsniveauet ved at spare med flere banker.
Hvad er en mæglet cd?
En formidlet cd er ligesom en du ville investere i gennem en bank eller kreditforening. Den største forskel er, at en investeringsmægler kan stille cd'er til rådighed fra flere banker og kreditforeninger og tilbyde dig et valg mellem de højeste renter og længere løbetider. Du kan endda sprede dine cd -beholdninger på flere udstedere for at opnå større diversificering.
Grundlæggende fungerer investeringsmægleren som mellemmand med cd'erne. Dette svarer til, hvordan mæglere er mellemled for aktier, obligationer, investeringsforeninger, børshandlede fonde, investeringsforeninger i fast ejendom og andre investeringer værdipapirer.
De tilbyder fordelen ved at kunne holde flere investeringer på en enkelt konto.
Nogle gange udstedes formidlede cd'er nyligt af en bank eller kreditforening. Andre gange tilbydes de på det sekundære marked. Det betyder, at du kan investere i en cd, der allerede er udstedt, og måske flere måneder eller år inde i dens løbetid.
Hvis du er i tvivl om cd'er er noget for dig, her er en artikel fra Bankrate, der forklarer fordele og ulemper ved cd'er.
Mæglede cd -gebyrer
Selvom formidlede cd'er giver mange fordele i forhold til dem, der købes direkte fra banker og kreditforeninger, er en ulempe med gebyrer. Banker og kreditforeninger opkræver ikke gebyrer for cd'er, de udsteder direkte. Imidlertid opkræver mæglerfirmaer typisk mindst et mindre gebyr, når de både køber og sælger formidlede cd'er.
Der er en temmelig bred vifte af mæglergebyrer, så det kan betale sig at shoppe.
For eksempel, Ally Invest opkræver $ 24,95 pr. transaktion på cd'er. Hvis du vil investere i cd'er gennem Ally Invest, bør det være med større cd'er, som vil sænke procentdelen af transaktionsgebyret. For eksempel på en $ 10.000 CD vil en provision på $ 24,95 svare til at betale et gebyr på 0,25%. Men på en cd på $ 1.000 er det omkostningseffektivt med næsten 2,5% pr. Handel. Og husk, at du skal betale gebyret, når du køber og sælger cd'en.
Charles Schwab angiver de formidlede cd -gebyrer kryptisk som "Salgskoncession er inkluderet i tilbudsprisen". De giver ikke en definition af præcis, hvad det betyder, men sådanne arrangementer involverer typisk enten mægleren tage et stykke af den rente, der tilbydes på værdipapiret eller opkræve lidt mere af hovedværdien af CD.
Troskab har den mest ukomplicerede gebyrstruktur på cd'er. Det har intet gebyr på nyudgivne cd'er og kun $ 1 pr. Cd på det sekundære marked.
Mæglede cd -fordele
På trods af mæglernes gebyrer på cd'er tilbyder formidlede cd'er visse fordele i forhold til at købe dem direkte via banker og kreditforeninger:
Mæglede cd'er tilbyder diversificering. Du kan købe cd'er fra flere banker og kreditforeninger for den samme mæglerkonto. Det er ikke nødvendigt at holde cd'er i flere banker og kreditforeninger, da du kan holde en hel portefølje på en enkelt mæglerkonto.
Et større udvalg af renter. Når du køber cd'er fra lokale udstedere, er du begrænset til de renter, de tilbyder. Hvis din egen personlige bank betaler lav rente, sidder du fast. Men da mæglere tilbyder cd'er fra flere udstedere, vil du kunne drage fordel af renter, der tilbydes af cd'er med højere renter. For eksempel, mens en lokal bank kun betaler 0,25% for en etårig cd, kan du finde en formidlet cd, der betaler 0,75% for samme periode.
Overstiger FDIC forsikringsniveau. Banker og kreditforeninger er generelt begrænset til $ 250.000 pr. Indskyder med FDIC -forsikring. Men da formidlede cd'er involverer flere banker og kreditforeninger, er der teoretisk set ingen grænse for, hvor meget FDIC -forsikring du har. Du kan muligvis have en million dollars i cd'er investeret hos en mægler med hele FDIC -beløbet forsikret, fordi det er spredt over fem forskellige institutioner.
Mæglede CD -vilkår er ofte længere end lokale institutioner. De fleste lokale banker udsteder cd'er i højst fem år. Men du kan muligvis få cd'er i 10 eller 20 år, når de formidles. I et miljø med højere renter kan det være en god idé at låse disse renter længere, end du kan få med lokalt udstedte cd'er.
Ingen forskudsbetaling. Da formidlede cd'er kan sælges, før de modnes, slipper du for forudbetalte sanktionsbanker og kreditforeninger opkræver gebyrer for tidlige hævninger.
Oprettelse af en afbalanceret portefølje. Du foretrækker måske bekvemmeligheden ved at kunne opbevare dine cd'er hos det samme firma, hvor resten af din portefølje er parkeret. Det vil give dig en bedre mulighed for at opnå den porteføljeallokering, du ønsker. For eksempel i en tid med markedsvolatilitet foretrækker du måske at have cd'er i din portefølje frem for obligationer. Da de har garanteret renter, FDIC -forsikring og ofte kortere løbetider end obligationer, kan de være mere sikre investeringer.
Mæglede cd -ulemper
På trods af de fordele, som formidlede cd'er tilbyder, er der nogle ulemper:
Gebyrer. Vi har allerede dækket situationen med flere store mæglere. Som du kan se, skal du i de fleste tilfælde betale gebyrer, selvom det er muligt at købe nyudgivede cd'er uden provision. Lige så vigtigt kan det være, at gebyret skal betales både ved køb og salg.
Opkalds kontra ikke-opkald. Fordi de er formidlede cd'er, og også fordi de ofte har forlængede vilkår, kan cd -udstederen gøre cd'erne opkaldbare. Det betyder, at de kan kræve tidlig indløsning af cd'en, hvilket sandsynligvis vil ske i et miljø på faldende renter (dette vil give udstederen mulighed for at erstatte højrente-cd'er med lavere betalende Cd'er).
Markedsværdien falder. Dette er et potentielt problem med CD'er på længere sigt, dem med løbetider over fem år og helt sikkert 10 år eller mere. Men hvis du holder en formidlet cd og renter stiger, kan du miste en vis hovedværdi, hvis du sælger cd'en inden udløb. Dette er i modsætning til en cd købt direkte fra en bank, der vil opkræve en forskudsbetalingsstraf for tidlig tilbagetrækning, men vil returnere din fulde investerede hovedstol.
Renter er ikke teknisk sammensat. Hvis du er bekendt med, hvordan banker og kreditforeninger annoncerer renter som "APY", har dette at gøre med sammensætning. En bankudstedt cd kan betale 0,47%, men betale en APY på 0,50% med sammensætning af renter. Mæglede cd'er betaler typisk renter direkte til indehaveren. Det fjerner muligheden for en sammensat fordel.
Bankfejl. Desværre er bankerne, der udsteder cd'er med de højeste renter, ofte dem, der er økonomisk usunde. Det er netop derfor, de skal betale over markedsrenten. Heldigvis dækkes din investering af FDIC forsikring selvom banken fejler. Men der er ofte en forsinkelse i afviklingen af regnskabet efter en banksvigt. Desuden kan FDIC garantere hovedværdien investeret i cd'en, men de dækker muligvis ikke påløbne renter.
Når mæglede cd'er giver mening
Mæglede cd'er giver mest mening for investorer med større porteføljer. Da formidlede cd'er typisk kommer med gebyrer, skal dine individuelle cd -investeringer være store nok til at gøre transaktionsgebyrer ubetydelige.
Endnu en grund til, at de fungerer bedst for større investorer, er fordi du muligvis leder efter mere end de sædvanlige $ 250.000 i FDIC -forsikringsdækning. Ved at købe cd'er via en mægler kan du drage fordel af FDIC -forsikringen af lige så mange banker og kreditforeninger, som du køber cd'er hos. Det betyder, at du bogstaveligt talt kan investere millioner af dollars i cd'er, mens du nyder FDIC -forsikring på hele porteføljen.
Men selv for mindre investorer-eller i det mindste mellemstore investorer-er mulighederne for at investere i formidlede cd'er udvidet i de senere år. Mange flere mæglere tilbyder formidlede cd'er samt en bredere vifte af andre investeringspapirer. Derudover er gebyrer kommet ned på et niveau, der gør det mere praktisk for mindre balance CD -investeringer. Du kan endda opleve, at renten, der tilbydes på visse cd'er, er høj nok til mere end at opveje de transaktionsgebyrer, som mæglerfirmaet opkræver.