Hvis du ikke har betragtet din egenkapital som en ressource, skal du muligvis.
Mange af os har en masse af vores nettoværdi bundet i vores hjem. Den egenkapital, der er bygget op i et hjem, kan faktisk være en finansieringskilde, når det er nødvendigt.
Hvis du har egenkapital i dit hjem, kan du overveje at trykke på det for at foretage forbedringer af hjemmet, konsolidere gæld eller betale for dit barns bryllup.
De fleste vælger enten en HELOC eller et andet realkreditlån, når de beslutter sig for at få adgang til egenkapitalen i deres hjem. Afhængigt af hvad du planlægger, fungerer den ene måske bedre end den anden i din situation.
Forskellen mellem en HELOC og anden realkreditlån
For at afgøre, hvilken type finansiering du skal overveje, skal du først forstå, hvad et HELOC og andet realkreditlån er og se, hvordan de fungerer.
En kreditværdi i hjemmet er en revolverende kreditlinje, der giver dig mulighed for at udnytte den egenkapital, du har bygget i din ejendom. HELOC giver låntagere fleksibilitet og fungerer meget som et kreditkort.
Efter at have vurderet dit hjem, godkendt dig baseret på din kreditværdighed, betalingshistorik og DTI, vil långiver fastsætte en lånegrænse og rente. For at kvalificere dig skal du have tæt på 20% egenkapital i dit hjem.
Hvordan fungerer et andet realkreditlån?
Et andet realkreditlån ligner i nogle henseender en HELOC, da de bruger dit hjems egenkapital som sikkerhed.
Den primære forskel er, hvordan du modtager betalingen af dit lån. Et andet realkreditlån er et engangsbeløb, mens HELOC er en kreditlinje.
Mens HELOC fungerer som et kreditkort med en kreditgrænse og minimum månedlige betalinger, foretager du fastforrentede betalinger på dit andet realkreditlån. Tænk på dens betalingsstruktur som dit første realkreditlån.
Skal du få et HELOC eller et andet realkreditlån?
Hvornår skal man bruge en HELOC
Du skal bemærke, at en home equity -kreditlinje (HELOC) faktisk er en form for andet realkreditlån. Vi tænker dog ofte på det som noget andet.
Denne misforståelse skyldes egenskaberne ved a HELOC. Som nævnt ovenfor ender du i stedet for at modtage et engangsbeløb med et godkendt kreditbeløb.
Du kan få adgang til pengene, som du har brug for dem, ligesom du ville få adgang til en kreditgrænse på et kreditkort. Nogle HELOC'er kommer endda med tilknyttede betalingskort, så det er let at få adgang til din kreditgrænse.
De fleste HELOC'er har variable renter, så din sats - og din betaling - kan ændre sig og blive højere.
HELOC'er kan dog være nyttige. En af de mest almindelige anvendelser for kreditværdier i hjemmet er boligforbedringslånet. Det er fordi det giver dig fleksibiliteten til at låne så meget - eller så lidt - som du har brug for.
Hvis du ender med at få brug for flere penge, kan du få dem fra din kreditlinje (hvis der stadig er tilgængelighed) uden at skulle ansøge om endnu et realkreditlån.
At bruge en HELOC giver mening, når du ikke er helt sikker på, hvad du får brug for, eller hvis du vil have en lav startrente, og du kan betale lånet hurtigt af.
Hvor kan man få en HELOC
Mange store banker og etablerede virksomheder tilbyder konkurrencedygtige HELOC -satser. Men en interessant ny mulighed på dette marked er en FinTech-opstart kaldet Figur.
Som en succes i løbet af natten har Figure fået høje karakterer for sin forretningspraksis, kundeoplevelse og konkurrencedygtige priser på HELOC'er. Figur bruger avanceret AI -teknologi til at give hurtig vurdering, godkendelse og finansiering til husejere.
De giver også kunderne gratis uddannelsesmæssige ressourcer og en lånesammenligningsberegner til at hjælpe husejere gennem låneprocessen.
Integrering er deaktiveret for denne indholdsenhed! (pcu eller kampagne ikke aktiv)
Hvornår skal man bruge et andet realkreditlån
Hvilken type egenkapitalbaseret finansiering du forfølger, afhænger af dine behov og økonomiske status. Hvis du har en overflod af anden gæld og kæmper med at foretage betalinger på kreditkort, er en HELOC muligvis ikke den klogeste mulighed at forfølge.
I nogle tilfælde er det fornuftigt at bruge en andet realkreditlån der giver dig et engangsbeløb. Hvis du ved præcis, hvor mange penge du skal bruge, til noget som konsolidering af gælden eller for at bidrage til et barns universitetsuddannelse, kan et engangsbeløb være nyttigt.
Det andet pant er også nyttigt, hvis du ved, at du vil betale lånet i lang tid.
I mange tilfælde er det muligt at få en fast rente på et andet realkreditlån, så du ikke skal bekymre dig om, at renterne stiger og tvinger til en højere betaling senere. Der er også fordele ved betale det andet realkreditlån ved at bruge kreditkort til belønningspunkter.
Ting at vide om HELOC'er og anden realkreditlån
Der er en række faktorer, du bør overveje, før du begynder at shoppe efter et HELOC- eller andet realkreditlån. At forfølge en af disse lånemuligheder er en stor økonomisk beslutning, der vil påvirke dit budget og din kreditværdighed.
Her er et par overvejelser, du skal huske på:
- Fradrag: Du vil ofte kunne fratrække de renter, du betaler på en HELOC eller et andet realkreditlån. Tjek mulighederne, så du kan få denne fordel, hvis du beslutter dig for at omsætte egenkapitalen i dit hjem til kontanter.
- Yderligere lån: Det er vigtigt at huske, at både HELOC'er og andet realkreditlån er lån oven på dit første realkreditlån.
- Flere betalinger: Det betyder, at du skal betale en ekstra betaling. Du vil vide, at du virkelig har råd til din husbetaling med tillæg af endnu en realkreditbetaling.
- Alternativer: Hvis du ikke ønsker en anden realkreditbetaling, kan du overveje at prøve at refinansiere din egenkapital uden at skulle kæmpe med to separate realkreditbetalinger.
- Risiko: Du bør også overveje den risiko, du tager, når du trykker på din egenkapital, uanset hvilken type finansiering du modtager. Du bruger dit ejerskab i dit hjem som sikkerhed, og du kan miste dit hus, hvis du kommer bagud i dine betalinger.
Bundlinie
Hjemkreditlån og anden realkreditlån kan være nyttige, men du bør overveje alle dine muligheder, før du beslutter dig for at tage springet.
Hvis du beslutter dig for at bruge din egenkapital i dit hjem til at opnå finansiering, skal du sørge for at gøre det klogt. Se, hvilke muligheder du kvalificerer dig til, og afvej derefter fordele og ulemper ved hver udlånskilde for at afgøre, hvilken der passer bedst til dig.
Du bør også shoppe rundt og kigge efter priser for at sikre, at du får den bedste løsning på markedet.
Disse oplysninger er ikke beregnet til at erstatte specifik individualiseret skat eller juridisk rådgivning. Vi foreslår, at du diskuterer din specifikke situation med en kvalificeret skatterådgiver eller juridisk rådgiver.