Shan var min stolthed og glæde.
En champagnefarvet 4 dørs ’98 Chevy Lumina Sedan, der var velegnet til en bedstemor at køre.
Faktisk gjorde en - min. Min "Nanny" for at være præcis.
Før Lumina kørte jeg en 4 dørs ’96 rød Pontiac Grand-Am. (Gæt jeg havde en underlig besættelse for 4 døre, hva '?)
Jeg købte bilen, da jeg først flyttede tilbage til Illinois for at gå på junior college. Det var den første bil, der jeg var faktisk ansvarlig for betalingen.
Uanset hvad var jeg i ekstase. Jeg kørte i bil, og det var min.
Jeg var så heldig at have en fantastisk bedstemor, der tilbød at betale det af som en eksamensgave.
Ikke at have en bilbetaling var enorm for mig.
Selvom jeg hele tiden visionerede mig selv at køre noget MEGET køligere, var det stadig rart at have ekstra penge til at nyde livet. Jeg støttede mig selv gennem college (ved hjælp af National Guard) og beskød 250 dollars om måneden for en bilbetaling følte bare ikke rigtigt.
En værdifuld livslektion
Det var ikke altid tilfældet.
Jeg havde denne vision om, at når jeg var færdiguddannet og fik et rigtigt job, ville jeg køre noget sporty som BMW. Hvis det ikke var en BMW, ville det helt sikkert være noget fremmed.
Noget bedre end min Grand Am.
Så en dag ændrede professoren i min Finance 361 -klasse mit syn på bilbetalinger resten af mit liv. Under et af sine foredrag stillede han vores klasse følgende spørgsmål:
Hvor mange af jer planlægger at købe en ny bil hvert 3-5 år?
Han bad klassen om at række hånden op, hvis dette var sandt.
Jeg husker, at jeg var en af de første elever, der straks rakte hånden op. “Heck ja!“, Tænkte jeg stolt. Jeg køber en ny BMW hvert 3-5 år.
Jeg var ikke den eneste, der rakte hånden op. Over halvdelen af klassen løftede hænderne med mig. Professorens næste udsagn har hængt fast i mig lige siden:
"Nyd at betale med din bil resten af dit liv, mens jeg tager min familie til Europa på ferie, når jeg vil."
På det tidspunkt var jeg ikke rigtig bekendt med begrebet tidsværdi af penge og sammensatte renter. Ingen tog sig tid til virkelig at forklare det for mig.
Det gjorde han heldigvis.
Vi kørte tal efter tal, og det var forbløffende, hvor meget jeg virkelig opgav ved at beskyde for en dum bilbetaling hver måned. Jeg følte mig nu dum, da jeg løftede hånden.
Så hvad med denne Lumina og 2 millioner dollars?
Et par år inde i min karriere som finansiel rådgiver døde min bedstemor. Blandt de ting, jeg arvede, var Chevy Lumina fra 1998 eller “Lu”- som min kone kaldte det.
På det tidspunkt havde min Grand Am akkumuleret en anstændig kilometertal og nåede det tidspunkt, hvor ting begyndte at ske: motorlys var kommer, nye rangler, jeg aldrig har hørt før, og en funky duft fra at have forladt mine vinduer under et regnskyl (tænk våd rådden kat lugt-ewww!).
Lumina var 2 år ældre end min Grand Am, MEN den havde 70.000 km mindre på den. Selvom bilen var 6 år gammel, var den stort set helt ny.
Fristende beslutninger
Jeg kunne have solgt begge biler og brugt provenuet til en forskudsbetaling på min drømmebil.
Kan du huske den, jeg rakte hånden op for i klassen?
Var det fristende? Absolut.
Jeg tænkte længe og grundigt over og gav i et splitsekund næsten op i mine tidligere udenlandske bilbehov. Heldigvis gav jeg mig selv et velfortjent "biff-slap" i panden og smækkede mig selv tilbage til virkeligheden.
I stedet valgte jeg at sælge min Grand Am og køre “11.000 milesfuldt betalt for gamle pålidelige”At min mormor testamenterede mig. Du kender hende nu som "The Lu".
At tage den klasse afslørede for mig fejlene i min logik om at købe helt nye biler og forhindrede mig i at spilde penge på en BMW, som jeg virkelig ikke havde råd til.
Ved ikke at påtage mig en bilbetaling, kunne jeg sok nogle seriøse kontanter væk både i min Roth IRA og min 401k. Faktisk har jeg maksimeret min Roth IRA hvert år, hvor jeg begyndte at arbejde (efter mit 1. år), og jeg kunne også lægge nogle i mine 401k.
Det var jeg konservativ, det var jeg i stand til at investere mindst $ 400 pr. måned (nogle gange mere) Jeg ville ikke have været i stand til, hvis jeg ville have haft en bilbetaling.
Hvad betyder $ 400 om måneden virkelig?
Helt enkelt: MEGET.
Det er her det bliver sjovt, og du kan se nogle virkelig iøjnefaldende tal. Ved hjælp af den månedlige sammensatte renteregner, som du ser nedenfor, har jeg indtastet investeringer på $ 40 pr. Måned og i gennemsnit 10% om året (optimistisk ved jeg, men jeg er den evige optimist, når det kommer til aktiemarkedet) indtil min pensionsalder på 65 år.
Regnemaskinen afslører, at jeg vil have $2,883,185 . (set nedenfor) For dem, der synes, at 10% er skandaløst, ville et afkast på 8% give $ 1.527.399,10. Stadig ikke for lurvet, hva '?
Lad os nu sige, i stedet for at køre min Chevy Lumina, valgte jeg at gå og splurge på en ny bil. Dette ville forsinke mig med at investere indtil jeg var 27 år, så langt at reducere totalen til $2,081,337.26; en forskel på over $ 800,00o.
Hvis du gik glip af det: Det er over $ 800.000 mere i din lomme for kun 3 års tidlige besparelser!
Tre år med at suge den op og ikke køre min drømmebil, omend en pålidelig bil, havde så stor indflydelse på fremtiden.
Fantastiske.
Ingen bilbetaling
Konceptet om ikke at have en bilbetaling er langt ude for mange. En af mine gode venner forsøgte engang at overbevise mig om, at det giver mening altid at have en bilbetaling, fordi han altid har en garanti.
Ja, fordi biler ALTID går i stykker? Ummm. .Ikke helt.
Så er jeg helt imod at have en bilbetaling? Faktisk nej.
Hvad er jeg imod? Overbeviser mig om, at du skal købe en helt ny bil. Jeg ville ikke engang gå der. Hvis du ikke tror, gå her.
Selvom det helt sikkert er muligt for folk ikke at have en bilbetaling, er en let tommelfingerregel at følge denne:
Du bør investere mere om måneden, end du foretager bilbetalinger.
Det gør mig bogstaveligt talt syg, når jeg taler med et ungt par, der spilder $ 700 om måneden på bilbetalinger (husk, dette inkluderer ikke forsikring, gas, vedligeholdelse osv.) og sparer kun omkring $ 100 pr måned.
Hej!? Sidste gang jeg tjekkede din bil vokser ikke i værdi. Det er ikke sådan, at du kan indtaste din bilbetaling i en fremtidig værdiregner som den ovenfor og blive spændt på at se, hvor mange dine penge er vokset til at være.
I dette triste scenario er alle de penge, du dumper i din bil, mindre værd.
I denne blogs ånd gør det ikke “gode økonomiske øre“.
Et gyldigt argument?
Titlen på dette indlæg pralede af, hvordan min Chevy Lumina fik mig til over $ 2.000.000, men mine tal viser det kun netto mig $ 800.000, så hvad giver?
Her er det, jeg ved: at have disciplinen til at begynde at spare i en tidlig alder lagde grunden til at kunne spare så meget som jeg gør nu.
Havde jeg købt en ny bil og ikke begyndt at spare, siger min tarm, at jeg ikke var begyndt at investere som 27 -årig. Eller hvis jeg gjorde det, ville det ikke være nær så meget.
Det, der faktisk er sket, er, at jeg var i stand til at spare 2-3 gange det beløb i løbet af mine 20'ere alt takket være kørsel "The Lu".
Hvad har du ofret for at du måske får fremgang senere? Hvor lang tid tog det for dig at se en effekt af dit offer?