Den komplette 401k Rollover to IRA Guide

For mange er en 401k rollover til en IRA den største monetære beslutning i deres liv. Forestil dig at overføre den største sum penge, du har akkumuleret fra en pensionskonto til den næste.

Er der sanktioner, du skal bekymre dig om. Hvad med skatter? Betaler du højere gebyrer eller overgiver sanktioner med flytningen?

Alle derude dækker ind og ud af Roth IRA rollovers og konverteringer, inklusive mig! De giver meget mening for mange mennesker. Men vi bør aldrig glemme den gamle pålidelige traditionelle IRA. Så i denne artikel vil jeg dække hvordan, hvorfor og hvornår jeg skal foretage en 401 (k) rollover til en IRA, som i en traditionel IRA.

Så gavnligt som Roth IRA -konverteringer er, er der virkelig tidspunkter, hvor rullende en arbejdsgiverpensionsordning til en traditionel IRA vil fungere bedre for dig.

Hvorfor kan du foretage en 401 (k) rollover til en IRA

Nogle 401 (k) planer er virkelig fremragende. Andre er ikke bedre end en eftertanke - virksomheden tilbyder en, men den sidder et sted mellem middelmådig og simpelthen elendig.

Der er mindst fem grunde til, at du måske vil foretage en 401 (k) rollover til en IRA, og jeg vil vædde med, at du kan komme med et par flere.

1. Direkte kontrol over din pensionsordning.

Hvis du foretrækker at have direkte kontrol over din pensionsplan, vil du gerne foretage en 401 (k) rollover til en IRA.

Da de er arbejdsgiver sponsorerede planer, administreret af en planadministrator, kan det ofte virke som om der er en usynlig væg omkring en 401 (k). Hvis du gerne vil have lettere adgang til dine pensionskasser og mindre bureaukrati i at træffe beslutninger, er en IRA et bedre valg.

2. Flere investeringsmuligheder.

Mange 401 (k) planer begrænser dine investeringsmuligheder. De kan tilbyde et lille antal investeringsforeninger - f.eks. En indeksfond, en international fond, en vækstmarkedsfond, en aggressiv vækstfond, en obligationsfond og en pengemarkedsfond - plus selskabsaktier. Hvis du vil sprede dine investeringer til andre sektorer eller investere i individuelle aktier, vil du gøre det meget bedre med en IRA -konto.

Mange 401 (k) planer begrænser dine investeringsaktiviteter til aktie- og obligationsfonde.

Hvis du gerne vil investere i andre aktivklasser, f.eks. Råvarer eller investeringsforeninger i fast ejendom (REIT'er), har de ingen muligheder. Men en selvstyret IRA kan sætte dig i stand til at investere og handle i stort set ubegrænsede investeringer.

3. Du er utilfreds med investeringsydelsen på din 401 (k).

Hvis du har set markedet stige med 50% i løbet af de sidste fem år, men din 401 (k) kun er steget med f.eks. 30%, er du sandsynligvis ivrig efter at foretage en 401 (k) rollover til en IRA.

Selvom der ikke er nogen garanti for, at du vil være bedre end markedet i en IRA, har du i det mindste en chance for at matche markedet. Og hvis det er bedre end det, du har 401 (k) planen har gjort de sidste par år, kan det være på tide at foretage et skridt.

4. Undslipper høje gebyrer.

401 (k) planer kan indeholde - og endda skjule - et stort antal gebyrer. Der kan være et gebyr betalt til planadministratoren såvel som til planforvalteren udover investeringsfonde, handelsprovisioner og andre gebyrer. I en 401 (k) plan har du ingen kontrol over gebyrerne.

Men ved at foretage en 401 (k) rollover til en IRA får du større kontrol. Til at begynde med vil du fjerne alle gebyrer, der er forbundet med planadministratoren. Men du kan også vælge at investere gennem en rabatmægler og kun handle uden gensidige fonde og børshandlede fonde (ETF'er).

Det tilsyneladende lille 1% eller .50% reduktion af gebyrer med IRA kan gøre en kæmpe forskel i din langsigtede investeringsresultat.

5. Konsolidering af regnskaber.

Hvis du har flere pensionskonti, betaler du flere pensionsgebyrer. Men det kan også være vanskeligere at oprette en omfattende investeringsstrategi, mens man jonglerer med flere konti. Det kan være mere effektivt og billigere blot at konsolidere dine forskellige konti på bare et super IRA. Det vil både sænke omkostningerne ved pensionering og forenkle dit liv.

Hvad er dine rollover -muligheder?

Hvis du forlader din arbejdsgiver, har du tre grundlæggende muligheder i forbindelse med din 401 (k) plan:

1. Tag en kontantfordeling nu.

Dette kan give mening, hvis du har et akut behov for kontanter. Det kan skyldes en længere periode med arbejdsløshed eller en større medicinsk begivenhed.

Men du bør altid undgå at tage en kontantfordeling fra enhver pensionsplan for mindre end en ægte nødsituation.

Ikke alene vil du slette en konto, der blev oprettet for det langsigtede mål om pensionering, men der vil også have skattemæssige konsekvenser. Selvom IRS giver en liste over tilladte tilbagetrækninger, de giver dig kun mulighed for at undgå 10% straf for tidlig tilbagetrækning. Du skal stadig betale almindelig indkomstskat af fordelingsbeløbet.

2. Lad pengene stå i planen.

Hvis du generelt er tilfreds med planen og især med investeringsydelsen, kan dette give mening. Det har også den fordel, at du muligvis kan vende det over i 401 (k) planen om en ny eller fremtid i arbejdsgiveren.

3. Gør en 401 (k) rollover til en IRA.

Du kan gøre dette af en, nogle eller alle af de fem grunde, der er angivet i det sidste afsnit. Fordelen her er ved at foretage en 401 (k) rollover til en IRA, du kan tage kontrol over pengene, men undgå at skulle betale enten indkomstskat eller en tidlig tilbagetrækningsstraf på pengene.

Og selvfølgelig er denne mulighed hovedemnet for denne artikel.

Traditionel vs. Roth IRA'er

Hvis du beslutter dig for at foretage en 401 (k) rollover til en IRA, vil din næste beslutning være, om du vil gøre rollover til en traditionel IRA eller en Roth IRA.

Vi vil bare lave en gennemgang i høj højde af dette emne, da jeg allerede har skrevet om at lave en 401 (k) rollover til en Roth IRA. Vi gennemgår det grundlæggende om traditionel vs. Roth IRA'er her, men så vender vi tilbage til hovedfokuset i denne artikel, som laver en 401 (k) overgang til en traditionel IRA.

Lad os holde det enkelt ved at se på fordele og ulemper ved at lave en rollover i hver type IRA.

Traditionelle IRA'er

Fordele:

• Du kan foretage en fuld 401 (k) rollover til en IRA uden skattekonsekvenser
• Fremtidige bidrag til en traditionel IRA er generelt fradragsberettigede
• Denne mulighed giver større mening, hvis du fuldt ud forventer at være i en lavere skattemængde ved pensionering, end du er i lige nu (udskyd høje, træk lave skatteprocenter, det vil sige)

Ulemper:

• Distributioner fra en traditionel IRA er skattepligtige ved tilbagetrækning.
• Påkrævede minimumsdistributioner (RMD'er) skal begynde i en alder af 70 1/2, hvilket tvinger dig til langsomt at likvidere planen og pådrage dig skatteforpligtelser, som du gør.
• Denne mulighed giver ingen mening, hvis du vil være i samme eller højere skatteklasse i pension, end du er lige nu.

Roth IRA'er

Fordele:

• Du kan tage skattefri distribution fra en Roth IRA, så længe du er mindst 59 og 1/2, og Roth-planen har eksisteret i mindst fem år.
• RMD'er kræves ikke på en Roth IRA; dette er den eneste form for pensionsordning, der ikke kræver dem. Dette kan gøre det muligt for dig at fortsætte med at udvide din plan resten af ​​dit liv og endda reducere muligheden for at overleve dine penge.
• En Roth IRA er en glimrende strategi, hvis du forventer, at din skattemængde ved pensionering er lig med eller højere, end den er lige nu.
• Distributioner fra en Roth IRA øger ikke størrelsen af ​​din socialsikringsydelse, der vil være skattepligtig.

Ulemper:

• Du bliver nødt til at tilføje beløbet for din 401 (k) rollover til en Roth IRA til din indkomst i året (e) af konverteringen (erne). Mængden af ​​rollover er underlagt almindelig indkomstskat, dog ikke 10% -straffen for tidlig tilbagetrækning.
• Konverteringsbeløbet kan skubbe dig ind i en højere skattemængde, f.eks. Fra 15%op til 25%eller endda 33%.
• Konverteringen vil give mindre mening, hvis du forventer en meget lavere skattemængde ved pensionering.

Det kan være en dårlig ombytning, hvis du betaler 33% skat ved konvertering, for at blive fritaget for en 15% skattesats ved pensionering!

Bare ved, at hvis du beslutter dig for at foretage en 401 (k) rollover til en Roth IRA, skal du gøre en Roth IRA konvertering. Det er en mere kompliceret variant af standard 401 (k) rollover til en IRA, men det er den ekstra indsats værd, hvis du beslutter dig for, at en Roth IRA vil fungere bedre for dig.

Direkte vs. Indirekte 401 (k) Rollover til en IRA

Jeg kan lide at tænke på dette som et sikkerhedsproblem mere end noget andet. Det siger du ikke - tag dette forkert, og det kan koste dig tusinder af skatter og sanktioner!

En direkte rollover, også kendt som en overførsel af tillidsmand til forvalter, er hvor saldoen din 401 (k) plan går direkte ind i din IRA. Dette er den enkleste form for rollover, da pengene går fra den ene konto til den anden uden involvering eller ansvar fra din side.

Hvad mere er, da pengene går fra en pensionsplan til en anden, vil der ikke være nogen kildeskat. 100% af saldoen på 401 (k) vil gå direkte til IRA -kontoen.

An indirekte rollover er, hvor fordelingen fra 401 (k) planen går til dig først. Derfra flytter du pengene ind på en IRA -konto.

Der er to problemer med denne type rollover, og de er store:

• Kildeskatter - da fordelingen fra 401 (k) planen går direkte til dig, er planadministratoren generelt forpligtet til at tilbageholde en godtgørelse for skatter. Det er enten 10% eller 20% af fordelingsbeløbet.
• Du skal gennemføre overførslen af ​​de 401 (k) fordelingsmidler til en IRA -konto inden for 60 dage, ellers hele distribution vil blive omfattet af både indkomstskat og, hvis du er under 59 1/2 år, 10% straf for tidlig tilbagetrækning.

Jeg vil bruge et par minutter på det første problem. Hvis 401 (k) -administratoren tilbageholder indkomstskatter på din indirekte overførsel, beløber du dig kontant vil være tilgængelig for overførsel til IRA -kontoen, vil være mindre end det fulde distributionsbeløb. Forstået?

Hvis du foretager en indirekte overførsel på $ 100.000 fra din 401 (k) plan, med den hensigt at du vil flytte pengene til en IRA inden for 60 dage, tilbageholder planadministratoren 20% for indkomstskatter. Det betyder, at mens du har taget en fordeling på $ 100.000, har du kun $ 80.000 til at overføre til IRA.

Dette vil efterlade dig et af to resultater, og det er heller ikke noget godt:

• Du bliver nødt til at tilføje $ 20.000 kontanter uden pension til IRA -overførslen for at få det fulde beløb for rollover, eller
• Du ruller kun $ 80.000, og de $ 20.000, der ikke kom ind i IRA på grund af kildeskatterne, vil blive pålagt almindelig indkomstskat og muligvis en 10% straf for tidlig tilbagetrækning.

Og hvis en eller anden grund - uanset hvad det er - ingen af ​​de $ 100.000 fra den indirekte rollover gør det til IRA hele beløbet vil være underlagt både almindelig indkomstskat, og hvis du er under 59 1/2 år, straffes 10% tidlig tilbagetrækning.

Intet godt kan komme ved at foretage en indirekte rollover, men der kan ske mange dårlige ting.

Mit bedste råd: lad som om den indirekte rollover -mulighed ikke findes, og gør bare en direkte 401 (k) rollover til en IRA. Det vil gøre en fejl eller fejlberegning umulig.

Valg af din IRA-administreret eller selvstyret?

Hvis du har besluttet at foretage en 401 (k) rollover til en IRA, frem for en Roth IRA, og du (klogt) har valgt at foretage en direkte rollover, er det næste trin at tænke over, hvilken type IRA -konto du vil have som destination for dine pensionspenge.

Sandsynligvis er det første spørgsmål, du skal besvare om du vil have en administreret konto til en selvstyret konto.

En administreret konto er, hvor du overdrager kontoen til en investeringsforvalter, der håndterer alle detaljerne om at investere for dig. Forvalteren eller investeringsplatformen opretter en portefølje, køber de værdipapirer og midler, der foretager den op, genbalancerer periodisk, geninvesterer udbytte og køber og sælger investeringspositioner som havde brug for. De håndterer alt for dig, mens du tager dig af alt det andet i dit liv.

En selvstyret konto er bare hvad navnet antyder. Det fungerer generelt bedst med en rabatmægler, og du træffer alle dine egne investeringsbeslutninger.

Hvilken kontotype skal du vælge?

En administreret konto giver mening under følgende omstændigheder:

• Hvis du har ringe eller ingen investeringserfaring
• Har en dårlig track record med at styre dine egne investeringer
• Er ikke rigtig interesseret i mekanikken ved at investere
• Få et travlt liv, og ingen tid til at investere
• Du er tryg ved at have en anden til at styre dine penge for dig

En selvstyret konto fungerer bedre, hvis ...

• Du er en erfaren investor
• Du er fortrolig med din evne til at investere med succes
• Du har en dyb interesse i at investere
• Du har tid og temperament til at styre dine egne investeringer
• Du stoler ikke på, at andre kan klare et bedre stykke arbejde med at styre dine investeringer

Tænk længe over, hvilken kontotype der vil fungere bedst for dig. Det tager mange år at opbygge et stort pensionist -æg, men kun et par dårlige investeringsbeslutninger for at knuse det.

Bedste steder at vende din 401k

Når du har besluttet, om du vil have en administreret konto eller en selvstyret konto, vil du være i stand til at vælge den tillidsmand, du vil oprette din IRA med.

Der er fire grundlæggende muligheder:

1. Rabatmæglere.

Disse vil være den bedste mulighed for dig, hvis du vil have en selvstyret konto. De har de laveste gebyrer, herunder og især handelskommissioner. Dette vil være særligt vigtigt, hvis du planlægger at være en aktiv erhvervsdrivende. Rabatmæglere har også en tendens til at give det største antal investeringsmuligheder.

De fleste rabatmæglere leverer en lang række handelsværktøjer, investeringshjælp og uddannelsesmæssige ressourcer!

Eksempler på rabatmæglere omfatter Ally Invest, E*HANDEL, TD Ameritrade og Charles Schwab.

2. Fuld service mæglere.

Disse mæglere er bedre til administrerede konti. Faktisk er det specialiteten hos de fleste mæglere i denne kategori. De vil enten tilbyde direkte personlig administration af din konto eller oprette dig i forudbestemte porteføljer baseret på din risikotolerance og mål.

Fuld service mæglere er et perfekt valg, hvis du vil investere med et personligt præg. Du får tildelt en personlig finansiel rådgiver, der administrerer dine investeringer for dig. Dette vil give dig praktisk investering, selvom din finansielle rådgiver muligvis holder dig i løkken med alle investeringsbeslutninger.

Ulempen ved fuld-service mæglere er, at de typisk kræver en temmelig stor investeringsportefølje. For eksempel kan de have en minimum administreret kontoværdi på $ 50.000, $ 100.000 eller endda $ 500.000. Det andet negative er gebyrer. Du kan generelt forvente at betale gebyrer, der overstiger 1% af din samlede kontoværdi.

Det betyder, at hvis din samlede investeringsafkast er 7%, vil din effektive rente være noget mindre end 6%. Det er ikke en dårlig afvejning for professionel investeringsstyring, men du bliver nødt til at beslutte, om det vil fungere for dig.

Eksempler på fuld-service mæglere omfatter Edward Jones, Ameriprise, Wells Fargo rådgivere og Raymond James.

3. Robo-rådgivere.

Disse er automatiserede online investeringsplatforme. Når du har tilmeldt dig og finansieret en robo-advisor-konto, udfører de alle investeringsfunktioner hos en rådgiver for menneskelige investeringer, medmindre hele processen er fuldt automatiseret. Det betyder, at porteføljen og investeringsvalg, reinvestering og kontobalancering håndteres af en computeralgoritme.

Disse konti er perfekte til praktisk investering. De har normalt meget lave eller endda ikke -eksisterende minimumskrav til kontosaldo og opkræver meget lave gebyrer for deres tjenester. Disse gebyrer kan være så lave som 0,25%.

Ulempen ved robo-rådgivere er, at de mangler fysiske placeringer, så du kan ikke komme ind for at diskutere dine investeringer. Og da de er automatiserede, er kundeservice -aspektet ofte begrænset.

Der er snesevis af robo-advisor-platforme, men to af de mest fremtrædende er Bedring og Formue enkel. Begge rummer IRA -konti samt almindelige skattepligtige investeringskonti.

4. Gensidige fondsfamilier.

Hvis du ønsker hands-off investeringsstyring, og du primært er en langsigtet, køb-og-behold-type investor, kan investeringsforeninger også fungere godt for dig. Disse er investeringsselskaber, der har en hel portefølje af investeringsforeninger og/eller ETF'er. Da hver fond i det væsentlige er en administreret portefølje i sig selv, skal du bare vælge, hvilke fonde du vil investere i, og så kan du læne dig tilbage og slap af.

Hvis du bruger en fondsfamilie, bør du favorisere midler uden belastning. Disse giver dig mulighed for at købe positioner i fonde uden at skulle betale de belastningsgebyrer, der typisk løber fra 1% til 3% af fondens værdi. Da det imidlertid ikke er sandsynligt, at du aktivt vil handle med midler, vil gebyrer generelt være et mindre problem, end de vil være for andre kontotyper.

Eksempler på investeringsforeninger omfatter Vanguard Group, Fidelity Investments, T. Rowe Price, og Amerikanske fonde. Hver af disse virksomheder har snesevis eller hundredvis af fonde, du kan vælge imellem, herunder indeksfonde og sektorfonde.

Lad din 401 (k) planadministrator og din IRA -tillidsmand udføre tunge løft

De fleste af os laver ikke nok pensionistplanoverførsler til at være eksperter. Så hvis du beslutter dig for at foretage en 401 (k) rollover til en IRA, er det bedst at overlade processen til både din nuværende 401 (k) planadministrator og din nye IRA -kurator. Da begge er "i branchen", ved de nøjagtigt, hvordan de får det til at ske.

Din bedste ven i rollover -processen bliver sandsynligvis din nye IRA -tillidsmand. Det er normalt bedre at allerede have en IRA -konto på plads, men det er slet ikke svært at åbne en ny IRA.

I en rollover -situation skal du blot fortælle den nye IRA -kurator, at du vil foretage en rollover. De vil anmode dig om visse oplysninger, herunder kontaktoplysninger fra din 401 (k) planadministrator.

De får dig også til at underskrive visse dokumenter, der gør dem i stand til at foretage overførslen. Derfra vil de håndtere overførslen, herunder kontakte din 401 (k) planadministrator.

Du bør også involvere 401 (k) planadministratoren i processen, men de giver muligvis kun forskellige grader af hjælp. Når alt kommer til alt, forlader du deres plan, så de kan være mindre end begejstrede for at hjælpe dig. Og nogle planadministratorer er overhovedet tilbageholdende med at hjælpe.

Den bedste strategi er at tillade IRA -kurator at tage føringen i processen og kun involvere 401 (k) planadministratoren, hvor det er nødvendigt!

I de bedste transaktioner vil du besvare nogle spørgsmål og underskrive nogle formularer i begyndelsen, og derefter vil overførslen blive håndteret mellem de to planer.

Hvorfor du måske IKKE vil lave en 401 (k) rollover til en IRA

I de fleste tilfælde vil en 401 (k) rollover til en IRA være det rigtige valg. Men på samme tid ville ingen diskussion af en 401 (k) rollover til en IRA være fuldstændig, hvis vi ikke også brugte lidt tid på, hvorfor du evt. ikke ønsker at gøre denne form for rollover.

Hvad er nogle grunde til, at du måske vælger at beholde din 401 (k) plan nøjagtigt, hvor den er, selvom du ikke længere arbejder for virksomheden?

• Du er helt tilfreds med alt om planen, herunder ydelsen, investeringsvalgene og strukturen.
• Den 401 (k) plan, du har, kan i de fleste eller alle henseender sammenlignes med hvilken som helst type IRA -konto, du ville rulle over i.
• Din 401 (k) plan administreres professionelt, men uden gebyr for professionel investeringsstyring.
• Kreditor/retssag/konkursbeskyttelse - 401 (k) planer er beskyttet mod alle tre i henhold til føderal lov, men IRA'er er muligvis beskyttet af statslovgivning. Hvis lovene i din stat ikke beskytter din IRA, kan du have det bedre med at efterlade pengene i 401 (k) -planen.
• 72 (t) distributioner -hvis du mister dit job eller går på efterløn ved eller efter at have fyldt 55 år, kan du tage straffrie fordelinger fra en 401 (k) plan, men ikke fra en IRA.
• Du kan muligvis overføre din gamle 401 (k) plan til 401 (k) planen for en ny arbejdsgiver, hvilket generelt ikke er tilfældet med IRA -konti.
• RMD'er gælder ikke for en 401 (k), hvis du stadig arbejder efter 70 1/2 år. De vilje være påkrævet på IRA -konti.

Der er en anden situation, der er meget specialiseret, men ikke ualmindelig. Det gælder, når du har en stor mængde arbejdsgiverfirmaer i din 401 (k) plan.

Det er netto urealiseret værdsættelsesregeleller NUA.

Det fungerer sådan:

Hvis du har en stor mængde virksomhed lager din 401 (k) plan, og du foretager en fuld overgang til en IRA, vil enhver distribution, der er taget fra IRA, være underlagt almindelige indkomstskattesatser. Hvis du tager fordelingen, inden du fylder 59 1/2, skal du også betale en straf på 10% før tilbagetrækning.

Hvis du på den anden side forlader virksomhedsaktien i din 401 (k) plan, får du en særlig fordel - NUA.

Når du tager en distribution, der omfatter selskabets lager, skal du kun betale skat af det beløb, du har betalt for aktien. Enhver gevinst på aktien vil derefter være skattepligtig efter den mere fordelagtige kursgevinstskatteprocent, som kan være så lav som nul, men højst 20%.

Hvis du har en stor mængde virksomhedsaktier, og der er en betydelig påskønnelse af aktien, er det bedst at behold beholdningen i 401 (k) planen, og foretag en 401 (k) rollover til en IRA kun af de ikke-selskabslige aktiver i 401 (k) plan.

Opsummer en 401 (k) rollover til en IRA

På trods af den lange liste over grunde til ikke at foretage en 401 (k) rollover til en IRA eller de solide grunde til at foretage en konvertering til en Roth IRA, er der virkelig mange gange, hvor rollover til en traditionel IRA er den bedste strategi.

Evaluer din 401 (k) plan, såvel som dine egne præferencer og investeringsmål, og sammenlign dem derefter med de fordele, en traditionel IRA -konto giver. Og vær ikke bange for at diskutere mulighederne for overførsel i detaljer med en betroet finansiel rådgiver.

Du arbejdede længe og hårdt på at opbygge din 401 (k) plan, og en dag vil være en af ​​de primære måder, du vil overleve på. Du skylder dig selv at nøje overveje, hvilken mulighed der bedst opfylder dette mål.