Jeg hørte en analogi forleden fra en medforælder:
“Rengøring af huset med små børn rundt,” sagde hun, “er som at børste tænder, mens du spiser Oreos. Det er virkelig svært at gøre fremskridt! ”
Hun har ret, som enhver med små børn ved. Men som finansiel rådgiver anvendte jeg straks hendes analogi til en anden knibe, mange forældre står over for: Sparer penge, når du har børn på college.
Det er svært at gøre. Måske ikke så hårdt som at børste tænder, mens du spiser Oreos, men det er deroppe, især hvis du har to eller tre - eller flere! - børn på college på én gang.
Selv en statsskole med mere håndterbar undervisning kan også kræve tusinder af dollars værd for bøger, forsyninger og teknologiafgifter pr. Elev.
Og alle disse udgifter kommer på et tidspunkt, hvor mange af os skal tænke mere på pension.
Angiv American Opportunity Tax Credit
Heldigvis for mange forældre kan onkel Sam hjælpe gennem American Opportunity Tax Credit, som er blevet fornyet for skattesæsonen 2019 (skatteåret 2018).
Med denne skattefradrag, der startede under den store recession, kunne du kræve $ 2.500 pr. Studerende i form af en skattefradrag, når du indgiver.
Nu som alt andet, Internal Revenue Service administrerer, kan American Opportunity Tax Credit (AOTC) være svært at forstå.
Så lad os se nærmere på og prøve at komme til nuancerne i denne skattefradrag.
Hvem er berettiget til den amerikanske mulighedskattekredit?
Ligesom de fleste skattefradrag hjælper din indkomst med at bestemme, om du er berettiget til American Opportunity Tax Credit, så lad os først se på disse simple tal.
- Personer, der tjente op til $ 80.000 i 2018, kunne kvalificere sig til den fulde kredit.
- Familier, der ansøger i fællesskab, kunne have tjent op til $ 160.000 i 2018 og stadig kvalificere sig til den fulde kredit.
- Du kan stadig kvalificere dig til en del af kreditten, hvis du tjente op til $ 90.000 som individ eller $ 180.000 som en familie i 2018.
Hvis du opfyldte disse indkomstkrav, kunne du få skattefradrag for enhver af dine forsørgere, der opfylder de yderligere krav, vi skal diskutere. Eller hvis du er studerende, kan du muligvis kræve æren på dig selv.
Dog kan studerende, der er afhængige af en andens selvangivelse, ikke kræve æren for sig selv.
Selvfølgelig holder dig kun i samtalen ved at opfylde indkomstkravet. Der er meget mere at overveje, herunder:
Hvor meget skal du bruge?
For at kræve hele $ 2.500 skal du bruge mindst $ 4.000 på kvalificerende udgifter.
Her er hvorfor: Skattekoden siger, at kreditten dækker 100 procent af de første $ 2.000, du bruger, og 25 procent af den anden $ 2.000.
Alt i alt svarer dette til $ 2.500, men kun hvis du bruger nok til at nå tærsklen. Hvis du kun brugte $ 3.500 på kvalificerende udgifter, kunne du kun kræve skattefradrag på $ 2.000, fordi du ikke brugte den anden $ 2.000.
Lidt kompliceret, ikke? Men desværre, med de stigende omkostninger ved videregående uddannelse, bør det ikke være svært at bruge $ 4.000.
Hvad er kvalificerende udgifter?
For at kræve kreditten skal de penge, du bruger, gå mod en grad på en kvalificeret, akkrediteret institution.
Hvis det universitet, du betaler, sender dig en IRS 1098-T-formular i januar, er der stor sandsynlighed for, at du opfylder skole- og gradskvalifikationerne.
For at være sikker kan du dog søge efter din skole i denne database.
Eleven skal også gå i skole mindst halv tid i løbet af året. Forskellige skoler definerer en fuldtidsbelastning forskelligt, så tjek med registratorens kontor, hvis du har spørgsmål.
Dækker kreditten bøger og forbrugsvarer?
Ja, IRS betragter bøger, teknologi og andre forsyninger som kvalificerende udgifter dækket af skattefradraget.
Du skal muligvis bevise, at skolen krævede, at du købte forsyningerne, hvilket dog er vigtigt at huske, hvis du køber en iPad, en bærbar computer eller et andet dyrt udstyr.
Kreditten refunderer dig ikke for:
- dit kollegieværelse eller andre boliger.
- din spiseplan eller andre penge brugt på mad og underholdning.
- dit parkeringskort eller andre transportudgifter.
- din sygesikring, selvom den faktureres via din skole.
Hvis du hævder kreditten på en eller flere afhængige studerende, skal du sørge for at føre gode optegnelser for hver elev, så du kan vise, hvordan du brugte dine $ 4.000, hvis det er nødvendigt.
Vil kreditten betale for en anden grad?
Du kan kræve American Opportunity Tax Credit på en studerende i op til fire år. De fire år behøver ikke at være sammenhængende.
Hvis eleven allerede har en fireårig grad, kan han eller hun dog ikke kvalificere sig til skattefradraget.
Så hvis du går tilbage til en anden bachelorgrad eller en kandidatgrad, hjælper æren dig ikke.
IRS'erne Livslang læring, en lignende skattefradrag, kan dog virke for dig.
Kan jeg kræve kreditten på flere børn?
Ja, som vi allerede har hentydet til, kan du kræve American Opportunity Tax Credit på flere forsørgere, så længe de alle er kvalificerede.
Så hvis du har tre børn på college på én gang, kan du spare op til $ 7.500 på dine skatter ($ 2.500 for hver studerende).
Igen er det vigtigt at holde klare og separate optegnelser for hver elev, bare hvis IRS sender et brev, hvor du bliver bedt om at afklare, hvordan du brugte pengene.
Flere spørgsmål om krav på AOTC
Der er en grund til, at skatteforberedelse er et helt eget erhverv. Selv de enkleste skattefradrag kan blive mere komplicerede, jo mere du stikker på dem.
Her er nogle mere almindelige spørgsmål om American Opportunity Tax Credit:
Hvad hvis vi betalte med studielån?
Hvis du bruger studielån til at hjælpe med at finansiere din uddannelse eller dine pårørendes uddannelser, kan du stadig kræve American Opportunity Tax Credit.
Det er rigtigt, fordi studielånslåntageren i sidste ende skal tilbagebetale lånene, formentlig ved hjælp af lønindkomst.
I dette tilfælde vil jeg dog anbefale at bruge skattefradraget til at komme i gang med at betale disse lån tilbage, hvis det er muligt. Og husk, på trods af rapporter om det modsatte, kan du stadig trække renter på studielån på din 1040.
Penge fra tilskud eller stipendier, der ikke skal tilbagebetales, betragtes ikke som udgifter gennem AOTC.
Hvad med 529 penge?
Penge, du hæver fra din skatte-foretrukne college-opsparingsplan, eller 529-plan, kan ikke kræves igen via American Opportunity Tax Credit.
Hvorfor? Fordi disse penge allerede har modtaget særlig skattebehandling og ikke kan gå tilbage i sekunder.
Det betyder ikke, at du stadig ikke kan bruge begge strategier - skattefradraget og 529 spareplanen. Bare sørg for at bruge mindst $ 4.000 mere, end du har trukket tilbage fra 529, og vær forberedt på at vise skattemyndighederne, hvordan du har brugt fra hver kilde, hvis de spørger.
Mulig løsning: Brug 529 penge til at betale værelse og kost. Da skattefradraget alligevel ikke dækker værelse og kost, er dette en naturlig måde for mange familier at holde udgifterne adskilt.
Er AOTC refunderbar?
Hvad sker der, når du betaler mere skat, end du skylder? Du får refusion!
Når IRS sender refunderingschecks - eller i disse dage, når de frigiver penge direkte til din bankkonto - kan det føles som jul igen.
Men det er ikke altid så enkelt, når en skattefradrag skubbede dig i sort. Nogle kreditter berettiger til refusion, mens andre ikke gør det.
American Opportunity Tax Credit søger mellemvejen. Du kan få op til $ 1.000 af den maksimale $ 2.500 skattefradrag refunderet. Den fulde $ 2.500 kredit gælder kun for skatter, du skylder.
Så hvis du allerede betaler meget mere, end du skylder i skat og ser frem til en enorm refusion, hjælper denne skattefradrag dig måske ikke så meget, som den ville, hvis du skyldte skat.
Hvordan gør du krav på AOTC?
Sammen med at sikre, at din skole og din uddannelse er kvalificerede, og at du har brugt pengene på undervisning, forsyninger eller en anden kvalificerende udgift, skal du også bruge IRS -formular 8863.
Den samme formular fungerer også for skattefradrag for livslang læring, så sørg for at du ansøger om den korrekte kredit.
De fleste populære skattesoftwareplatforme, uanset om de er online eller i form af en desktop -applikation, bør udfylde denne formular for dig, forudsat at du følger de guidede anvisninger.
Hvis du ansætter en personlig skatteekspert, ved han eller hun nøjagtigt, hvad han skal gøre. Du kan hjælpe med at fremskynde tingene ved at indsamle kvitteringer, der viser, hvordan du brugte op til $ 4.000 pr. Elev.
Chancerne er store for, at du ikke får problemer fra IRS, men hvis du gør det, vil du være glad for, at du førte optegnelser, der viser, at din udgifter var påkrævet af universitetet, og at den studerende, der krævede kreditten, deltog i mindst halvdelen af en fuld akademiker belastning.
Du kan også afklare sager ved at inkludere dit universitets skatte -id på din formular 8863.
Find skatte-id-nummeret på din formular 1098-T, som skolen skulle have sendt i januar. Du kan også ringe til universitetets forretningskontor og bede om nummeret.
Endnu en ting at vide: Enhver studerende, der er blevet dømt for en stat eller føderal forbrydelse, vil ikke være i stand til at kvalificere sig til American Opportunity Tax Credit.
Et lille stykke arbejde kan gå langt
Som du kan se, er det ikke så let at kræve op til $ 2.500 i skattefradrag som at åbne en pakke med cookies, men det er det værd, hvis du kan spare en ekstra $ 2.500 pr. Universitetsstuderende i år.
Disse penge kan gå langt i retning af at hjælpe dig med at opfylde dine opsparingsmål eller mod at hjælpe med at reducere din gæld.
I 2016, som er de seneste data, der er registreret, rapporterede IRS, at skatteydere hævdede om 16 milliarder dollar i uddannelsesrelaterede skattefradrag og fradrag.
Hvis de penge amerikanske skatteydere kan gøre det, kan du også.