Der er meget skrevet overalt på nettet og andre steder om, hvad man skal gøre med videregivelse af pensionsordninger, f.eks. 401 (k) planer, 403 (b) planer og endda IRA'er.
Men sjældent diskuteret er, hvad man skal gøre med en 457 rollover. Som held ville have det, modtog vi lige sådan et spørgsmål om Spørg GFC:
Kan en distribution ($ 50.000) fra en 457 -plan "rulles over" til en eksisterende Roth IRA, der er over 5 år gammel? Er der nogen tidsbegrænsning, før disse penge kan trækkes tilbage? Jeg er klar over, at der skal betales skat, men er der andre begrænsninger?
Læseren spørger om, hvad han skal gøre med en 457 rollover, og hovedsageligt som det kan vedrøre en rollover/konvertering til en Roth IRA. Jeg kommer til at komme ind på Roth IRA konverteringsaspektet, men jeg tænker på at gå lidt bredere og også dække en 457 rollover til en traditionel IRA.
Der er faktisk nogle situationer, hvor en 457 rollover - eller en anden arbejdsgiver sponsoreret pensionsplan - nogle gange giver mere mening med en traditionel IRA frem for en Roth IRA.
For dem, der ikke kender en 457 -plan, er den identisk med både 401 (k) og 403 (b) planer i de fleste henseender.
Den største forskel er, at det er en pensionsplan, der tilbydes af statslige og lokale regeringer og nogle skattefrie organisationer. Men rollover -overvejelserne ligner også meget, hvad de er for 401 (k) og 403 (b).
Kan en 457 rollover laves til en eksisterende Roth IRA?
I et ord, absolut! Mulighederne for en 457 rollover er de samme som for andre typer af pensionsordninger. Du kan lave en 457 rollover til en Roth IRA, hvilket naturligvis betyder, at du laver en Roth -konvertering.
Ligesom du ville med enhver form for Konvertering af Roth, vil enhver del af 457 rollover-saldoen, der består af enten udskudte skattebidrag eller investeringsindtægter, der er optjent i planen, blive pålagt almindelig indkomstskat ved konvertering.
Der er dog ingen 10% straf for tidlig tilbagetrækning på rollover -beløbet, selvom du er under 59 1/2 år på konverteringstidspunktet.
Når du foretager en Roth IRA-konvertering, handler du nu med en skattepligt for skattefri indkomst senere.
Når du når en alder af 59 1/2, og så længe Roth IRA har været etableret i mindst fem år, er eventuelle uddelinger helt skattefrie.
Der er en anden vigtig fordel for Roth IRA. De kræver ikke, at du begynder at tage Påkrævede minimumsdistributioner (RMD'er) fra planen i en alder af 70 1/2. Stort set alle andre skattebeskyttede pensionsordninger kræver RMD. Men hvis du har en Roth IRA, kan du bogstaveligt talt beholde pengene i planen resten af dit liv.
Det reducerer muligheden for, at du kan overleve dine penge, men betyder også, at du har flere penge at overlade til dine arvinger på tidspunktet for din død.
Det er en glimrende plan, så det er let at forstå, hvorfor Spørg GFC læseren spørger om det som en potentiel destination for hans 457 rollover.
Grænser for tilbagetrækning af Roth -konverteringsfonde
Det Spørg GFC læser spørger, om der er nogen tidsbegrænsning, før konverteringsbalancen kan trækkes tilbage. Da han henviser til, at 457 rollover -saldoen vil blive rullet - faktisk konverteret - til en eksisterende Roth IRA, der er over fem år gammel, spørger han virkelig, om han vil have adgang til midlerne med det samme, baseret på det faktum, at hans Roth -konto har opfyldt de fem år Herske.
Men svaret er ingen.
Den fem år gamle konto vil gavne ham for løbende direkte Roth IRA -bidrag. Han kan trække beløbet for disse direkte bidrag tilbage, da selve kontoen har overholdt grænsen på fem år. Men det gælder ikke ved Roth IRA -konverteringer.
I henhold til IRS -reglerne hver Roth -konvertering nulstiller uret til endnu en femårsgrænse. Det vil sige, at hvis han konverterer midlerne fra 457 rollover til en Roth IRA nu, bliver han nødt til at betale 10% straf for tidlig tilbagetrækning på det tilbagetrukne beløb, indtil der er gået mindst fem skatteår siden konverteringen (undtagelsen er, hvis han allerede er over 59 1/2 år).
Desuden skal han betale både straffen og den almindelige indkomstskat af ethvert beløb for tilbagetrækningerne fra Roth IRA, der repræsenterer investeringsindkomst.
Men husk bare, vi taler strengt om 457 rollover/Roth -konverteringsbalancen her, ikke hans eksisterende Roth IRA -konto eller eventuelle efterfølgende direkte Roth IRA -bidrag.
Plan B: 457 Rollover til en traditionel IRA
Læseren stillede ikke dette spørgsmål, men det er en overvejelse, der skal diskuteres i forbindelse med en 457 -omsætning. Læseren giver os ingen baggrundsoplysninger, f.eks. Hans alder, om han arbejder eller ej, eller hvilken skatteklasse han er i. Det er alle relevante overvejelser for enhver form for rollover, men især hvis rollover kan indebære en Roth IRA -konvertering.
Fordelen ved at lave en 457 rollover til en traditionel IRA er rolloveren kan opnås uden indkomstskattepligt eller straf.
Midlerne kan forblive i IRA og opbygge flere investeringsindtægter på skatteudskud og vokse indtil 59 1/2 år, hvor du kan begynde at tage udbetalinger, fri for straffen for tidlig tilbagetrækning.
Ulempen ved at gøre 457 rollover til en traditionel IRA er, at når fordelingen tages, vil de blive pålagt almindelig indkomstskat.
I modsætning til Roth IRA -konverteringen, som tvinger dig til at betale skatten på distributionen nu i bytte for skattefrie hævninger senere, undgås overgangen til den traditionelle IRA nu, men kræver dem tilbagetrækning. (En traditionel IRA er i modsætning til en Roth IRA også underlagt RMD'er, der begynder i en alder af 70 1/2.)
Men selv uden de skattefrie fordelinger ved pensionering kan det stadig være mere fornuftigt at foretage 457-overgangen til en traditionel IRA end at foretage en Roth-konvertering.
Traditionel eller Roth IRA - Hvilken er den bedre rute til en 457 -omstilling?
Svaret på dette spørgsmål afhænger virkelig af oplysningerne Spørg GFC læseren oplyste ikke - hans alder, beskæftigelsesstatus og indkomstskattegruppe. Af den grund vil jeg holde denne del af diskussionen meget generel. Selvom vi ikke har læserens baggrundsforhold, er der stadig vigtige faktorer at overveje, når som helst du foretager en rollover af nogen art.
En Roth -konvertering giver generelt mere mening, hvis du er i en lavere indkomstskattegruppe. For eksempel, hvis din samlede føderale og statslige marginalskatteprocent er 20%, ville afgiftsbid på læserens $ 50.000 457 -omsætning være $ 10.000 ($ 50.000 X 20%). En Roth -konvertering vil give meget mening, hvis læseren forventer at være i en lignende eller højere skatteklasse under pensionering.
Men hvis læseren har en kombineret føderal og statlig marginalskattesats på 40%, vil 457 -omlægningen resultere i en skat på $ 20.000 ($ 50.000 X 20%). Det skal også overvejes, at tilføjelse af $ 50.000 til læserens indkomst let kunne skubbe ham ind i en højere skattemængde. Det skyldes, at beløbet for 457 rollover tilføjes til hans anden skattepligtige indkomst, hvis han foretager en Roth -konvertering.
Hvis læseren nu forventer at være i en lavere skattemængde under pensionering, siger 20%, giver Roth -konverteringen muligvis ikke så meget mening. Det skyldes, at han pådrager sig en skattepligt på 40% nu mod at få en skattelettelse på 20% senere.
Hvis læseren siger 35 år gammel, kan det stadig være værd at lave en Roth -konvertering. Selv med 40% skat vil kontoen have 25 til 30 år til at vokse gennem investeringsindtjening. Men hvis han på den anden side siger 55, gør konverteringen nu ikke meget tid til at vokse kontoen før pensionering.
Strategi at overveje: Forsinket Roth -konvertering
Vi kender stadig ikke detaljerne i læserens baggrundssituation, men her er et forslag, der kan inkorporere både a traditionel IRA og Roth -konverteringen.
Hvis læseren primært er interesseret i at flytte sine penge fra en arbejdsgiverstyret 457-plan til en selvstyret IRA, kan han gøre det ved at flytte pengene til en traditionel IRA, hvis hans marginale indkomstskatteprocent især ville foretage en Roth -konvertering kostbar.
Ved at gøre 457 rollover til en traditionel IRA undgår læseren at oprette en skattepligt, der er relateret til rollover. Men det fjerner ikke Roth -konverteringen helt fra betragtning.
Han kan lave 457 rollover til en traditionel IRA nu og derefter lave en Roth -konvertering - fra den traditionelle IRA til en Roth IRA - når han når pensionist. Hvis hans indkomst falder ved pensionering, hvilket resulterer i en lavere marginalskatteklasse, kan det være mere fornuftigt at lave en Roth IRA -konvertering på det tidspunkt.
Han skal stadig betale almindelig indkomstskat af konverteringsbeløbet. Men så længe han er mindst 59 1/2 år gammel, kan han trække konverteringsbeløbet tilbage uden skat og straffen for tidlig tilbagetrækning. Han bliver derefter nødt til at vente mindst fem år for at begynde at trække den del af Roth IRA tilbage, der repræsenterer investeringsindkomst.
Men det ville give ham adgang til Roth IRA-midlerne på pension, med mulighed for at trække skattefri indkomst tilbage.