Kan du huske alle de beroligende økonomiske tal, der flød rundt så sent som i februar? Du ved - den rekord lave arbejdsløshed på 3,5%og det rekordhøje aktiemarked, hvor Dow Jones Industrial Average lukkede til næsten 30.000?
Det virker som for mange år siden, ikke sandt?
Coronaviruset skete og ændrede det hele - på bare tre måneder. Aktiemarkedet faldt med en tredjedel, før det kom sig noget i april 2020, mens arbejdsløsheden eksploderede. Det nåede 14,7% ved udgangen af april, med Goldman Sachs forudsiger, at det kan nå op på 25% - et niveau, der ikke er set siden den store depression.
(Kilde: Handelsøkonomi fra data leveret af U.S. Bureau of Labor Statistics)
Da økonomiske nedture faktisk er normale begivenheder, er den bedste strategi at opbygge økonomisk modstandsdygtighed. Der er ikke noget, vi kan gøre for at stoppe en krise, men vi kan og bør få vores egne finansielle huse for at minimere virkningen.
De følgende 7 strategier hjælper dig med at gøre netop det.
1. Tag eventuelle økonomiske chok fra bordet
En af de faktorer, der kendetegner økonomiske nedture, er finansielle chok. En af de bedste måder at opbygge økonomisk robusthed på er at forberede dem.
Start med at gennemgå dine forsikringer. Hvis det er nødvendigt, skal du øge mængden af bilforsikring, du har. Det burde være nok til at beskytte dine aktiver, hvis du er involveret i en ulykke, der er bestemt til at være din skyld. Hvis du har tilstrækkelig dækning, få noget tilbud på bilforsikringer for at se, om du kan sænke dine præmier.
Dette er også et glimrende tidspunkt at købe en privat livsforsikring. Hvis du har været afhængig af livsforsikring fra din arbejdsgiver, kan det gå væk, hvis du mister dit job. Tjek muligheder for billige livsforsikringer og få en politik i dag.
Og i nødstilfælde har du muligvis brug for en kreditlinje, der kan tilgås med kort varsel. Kontakt din bank eller kreditforening for at se, om du kan få en usikret kreditgrænse. Alternativt kan du ansøge om et personligt lån, eller endda a lav rente kreditkort.
Du vil ikke have adgang til nogen kreditlinjer nu, da det kan være afgørende for dit økonomiske velbefindende at forblive uden for gæld. Men du vil gerne have åbne kreditlinjer til rådighed, når en nødsituation rammer. Långivere er allerede begyndt at stramme restriktionerne for at stille linjer til rådighed et par måneder fra nu.
2. Reducer omkostninger, hvor du kan
Da indkomst ofte bliver usikker under økonomiske nedgangstider, er nedskæring af omkostninger en af de bedste måder at være forberedt på forhånd.
Jeg er kommet på 85 måder, du kan spare penge på i dit eget husstandsbudget. Ved at vælge og implementere nogle få kan du muligvis skære hundredvis af dollars ud af dit budget.
Og når vi taler om budgetter, skal du have et, hvis du ikke allerede gør det. Millioner af mennesker fungerer uden budgetter, i hvert fald indtil en økonomisk nedtur rammer. Men nogle gange er alt hvad du har brug for den rigtige budgetteringssoftware at få dig til at bevæge dig i den rigtige retning.
Budgetteringen viser dig præcis, hvor dine penge går hen, og hjælper dig med at identificere, hvilke udgifter du kan reducere eller fjerne. Det vil ikke kun reducere dine udgifter, men det vil også stille ekstra penge til rådighed til at nedbetale gæld eller opbygge besparelser.
3. Betal ned gæld forud for tiden
En af de største udgifter i mange husholdningsbudgetter er gældsbetalinger. Uanset om det er billån, studielån eller kreditkort, kan gældsbetalinger tage en stor del ud af dit budget. Hvis det er sandt, skal du begynde at betale gæld ned nu og arbejde hen imod at betale så meget som du kan.
Du skal muligvis implementere nogle aggressive gældsbetalingsstrategier. I så fald gøres det bedst før eller senere. Hvis du mister dit job, vil enhver betaling, du kan fjerne eller reducere, forbedre din modstandsdygtighed.
Hvis du har studielån, skal du undersøge, om du vil refinansiere dem, mens du stadig er ansat. Shop efter långivere, der har specialiseret sig i studielån refinansierer. Da disse lån ofte er store, har refinansiering dem potentiale til at give dig store besparelser fra en lavere betaling.
Hvis du har kreditkortgæld, kan du drage fordel af 0% indledende ÅOP -tilbud med saldooverførsel kreditkort. At få en rentepause i 12 til 18 måneder kan hjælpe dig med at nedbetale dine kreditkortbalancer meget hurtigere, da de betalinger, du ville allokere til renter, kan foretages mod hovedstol.
4. Pad din nødfond
En af de allerbedste måder at opbygge økonomisk robusthed på i dit liv er ved at indlæse din nødfond. Selvom du allerede har en på plads, er det nu et glimrende tidspunkt at begynde at øge saldoen.
Under økonomiske udvidelser kan det være tilstrækkeligt at have mellem en og tre måneders leveomkostninger i din nødfond. Men i en økonomisk nedtur skal du muligvis udvide det til seks måneder eller længere.
Selvfølgelig kan du få dagpenge, hvis du mister dit job. Men det kommer sandsynligvis ikke i nærheden af at erstatte din nuværende indkomst. Lige så vigtigt har nødsituationer en måde at dukke op i tider med økonomisk turbulens. Jo flere penge du har i din nødfond, jo bedre vil du kunne klare det hele.
Hvis du har din nødfond siddende i en lokal bank eller kreditforening, tjener du sandsynligvis renter på noget kun lige over nul. Du kan og bør løse det problem.
Der er højrente online opsparingskonti betale renter så højt som 2%. Det lyder måske ikke af mange penge, men det er mere end 20 gange 0,06% betales i gennemsnitlige banker og kreditforeninger. Du skylder dig selv at tjene så meget rente på din nødopsparing, som du kan få.
5. Opret en avanceret besparelsesstrategi
Selvom en nødfond vil beskytte dig mod kortsigtede udgifter og indkomstforstyrrelser, er det nu også en glimrende tid at begynde at opbygge besparelser til langsigtede behov.
Et sådant behov kan være en løbetur, der overstiger det beløb, du har i din nødfond. Ved at have et andet niveau af besparelser har du midler til rådighed, hvis din nødfond er opbrugt.
Du vil måske også begynde at opbygge besparelser til mål som at betale dit billån eller have ekstra penge til rådighed til at dække omkostninger, der ikke er dækket af din sundhedsforsikringsplan. Endnu en anden mulighed er, at du muligvis skal starte en virksomhed, hvis du mister dit job og ikke kan få et nyt.
Til opsparingsmål på mellemlang sigt vil du gerne lægge dine penge, hvor de bare er uden for rækkevidde (så du ikke griber dem til kortsigtede behov), men hvor du også tjener endnu højere afkast.
Du kan gøre det ved at investere i peer-to-peer-udlåningsplatforme, som f.eks LendingClub. Der har du mulighed for at tjene tocifret afkast af din investering med relativt lav risiko. Undersøg andre måder, du kan tjene på høj rente på kortfristede investeringer så du har midler til rådighed til, hvad fremtiden måtte bringe.
6. Invester i dig selv
De fleste mennesker tænker ikke på at investere i sig selv som en investering. Men når du tænker på, at din indkomst sandsynligvis er dit enkelt største aktiv, er det en af de allerbedste investeringer, du kan foretage.
Den mest oplagte måde at investere i dig selv er at forbedre eller tilegne dig færdigheder eller certificeringer, der kan hjælpe dig i dit job eller din karriere. Du mangler måske en færdighed eller en legitimationsopgave i forhold til din næste kampagne. Og selvom du ikke bliver forfremmet, kan denne færdighed eller legitimation være den, der giver dig dit næste job.
Du kan også overveje at tilegne dig de færdigheder, du har brug for for at oprette en anden indkomst (mere om det i næste afsnit), eller endda som forberedelse til lanceringen af din egen virksomhed.
Du kan ofte tage kurser på lokalsamfundskollegier for at tilegne dig meget specifikke færdigheder. Og nogle certificeringer kræver kun færdiggørelse af en korrespondance eller et online program for at tjene. Resultaterne kan tilføre tusindvis af dollars om året til din indkomst - og lige så vigtigt - gøre dig mere værdifuld for din arbejdsgiver. Det vil have betydning, for under en økonomisk nedtur er de mennesker, der fyres først, dem, der har mindst værdi for arbejdsgiveren. Ved at forbedre dit færdighedssæt og dine kvalifikationer gør du dig selv meget mindre forbrugslig.
Det er der også masser af måder at gøre investere i dig selv, der kan hjælpe dig med at tjene ekstra penge uden for dit job. Tænk over, hvad det er, du gerne vil gøre, eller hvad du har interesse i, og begynd at studere måder at tjene penge på det. Nogle gange gør det bare muligt at konvertere en hobby til en indtægtskilde ved at tilegne sig en enkelt færdighed.
Apropos hvilke…
7. Byg en passiv indkomststrøm eller sidegas
En af de allerbedste måder at opbygge økonomisk modstandsdygtighed for en økonomisk nedtur - eller endda i gode tider - er ved at skabe yderligere indtægtskilder.
En af de allerbedste kilder til ekstra indkomst kan fås ved at opbygge passive indkomststrømme. Det er der faktisk snesevis af måder at skabe passiv indkomst på, det er bare et spørgsmål om at vælge den, der fungerer bedst for dig. For eksempel har jeg formået det oprette syv forskellige indkomstkilderhvoraf nogle er passive. Det gode ved passive indkomststrømme er, at de giver dig mulighed for at tjene penge, mens du har travlt med at gøre andre ting.
Endnu en anden mulighed, og en du helt sikkert bør overveje, er skaber en side trængsel. Dette vil ikke kun generere en ekstra indtægtskilde, der vil tilføre din økonomi modstandsdygtighed, men det kunne repræsentere begyndelsen på det, der i sidste ende vil blive en fuldtidsvirksomhed, hvis du mister din primære job.
En af de bedste måder at opbygge et sidestrom på er ved tjene penge online. Det gør jeg med denne blog, men der er masser af andre måder, du kan få det til at ske på. Du skylder dig selv at undersøge mulighederne. En af de store fordele ved at tjene penge online er, at du ikke har nogen geografiske begrænsninger. Hvis du skal flytte, måske for at tage et andet job, følger din online forretning med dig.
Lad dig ikke skræmme af tanken om at skabe et sidestof. Ifølge en nylig artikel om Formue, næsten halvdelen af amerikanerne under 35 år har i øjeblikket en sidehastighed. Du kan være en af dem - alt hvad der kræves er en idé og et engagement.
Bundlinjen
Ingen ved præcis, hvordan recessionen med coronavirus vil forløbe. Men det er tilfældet med enhver økonomisk nedtur, vi nogensinde har haft. Lavkonjunkturer kan ikke undgås, og det kan den økonomiske forskydning ikke medføre. Men ved at opbygge økonomisk modstandsdygtighed i dit liv kan du minimere og endda eliminere det værste en recession kan kaste dig over.
Revurder alle områder af din økonomi - din forsikringsdækning, udgifter, opsparing og indkomst - og se efter måder at forbedre hver enkelt.
Selvom du synes, det er for sent for dig at forberede dig på denne recession, er det nu et glimrende tidspunkt at gøre dig klar til den næste. Det er jo allerede i tankerne, så du har al den motivation, du har brug for.
Og undervurder ikke din evne til at beskytte dig selv under denne recession. Den værste handlemåde er passivitet. Du er muligvis ikke i stand til at få din økonomi præcis der, hvor den skal være lige nu, men du kan overraske dig selv over, hvor meget du kan forbedre din situation på få måneder. Det vil også have betydning, for det er sandsynligt, at vi stadig vil være i denne recession selv da.
Det er aldrig for sent - eller for tidligt - at opbygge økonomisk modstandsdygtighed i en økonomisk nedtur. I dag er ikke for tidligt at komme i gang.