Když provádíte finanční transakci, poslední věcí, o kterou se chcete starat, je, že se vaše peníze nedostanou na správné místo určení. A tady přicházejí na řadu vyklízecí domy.
Jednoduše řečeno, clearingové středisko - také známé jako účastník nebo clearingová firma a NESMÍ být zaměňováno s marketingovou společností Publishers Clearing House (vy víte, ten, který se objeví u vás doma se super velkými šeky a kyticí balónků)-je společným základem dvou odlišných finančních firmy. Tato jedinečná instituce přebírá riziko transakce mezi dvěma stranami a zajišťuje, aby byla vyřízena ke spokojenosti všech. Snižuje riziko, že jedna ze stran během transakce nesplní svůj závazek. Je to finanční prostředník - jako nákladní automobil Brink, který bezpečně odvádí vaše peníze z bodu A do bodu B.
Všimli jste si někdy na výpisu z bankovního účtu zkratky „ACH“? To znamená, že svou službu odvedlo clearingové středisko - přesněji řečeno Automatizovaný clearingový dům. Tato finanční síť zpracovává OBROVSKÝ počet finančních transakcí, včetně přímých vkladů a plateb na účet. Ve skutečnosti jen v roce 2015 ACH zpracoval téměř 24 miliard transakcí v hodnotě pouhých 42 bilionů dolarů.
Pro investiční účely používají burzovní makléři tyto firmy k transakcím, aby zvládli náročnost nákupu a prodeje obchodu. Jak se to dělá a jaký dopad má zúčtovací středisko na vaše obchody?
Jak fungují vyklízecí domy?
Jakmile proběhne obchod mezi dvěma stranami, zakročí zúčtovací středisko. Obchodní název je na firmu převeden pomocí procesu známého jako novace. Tento proces znamená, že clearingová společnost přebírá právní riziko protistrany spojené s transakcí. Zúčtovací středisko může pomoci zajistit, aby obchod prošel, protože je za něj nyní zodpovědný. Pokud jedna ze stran neuspěje, není to tak velký problém, protože firma je nyní zodpovědná.
Zúčtovací středisko může pomoci účinně izolovat negativní dopady selhávajícího účastníka trhu a omezit šíření problémů. Pokud firma selže a výsledkem je selhání vypořádání, záruční fondy v domě obvykle mohou vypořádat transakce jménem selhávající clearingové firmy. Než však budou muset být použity záruční prostředky, mohou clearingové společnosti často použít standardní postupy proti selhávající clearingové firmě.
Zní to, jako by to byl dlouhý proces, ale ve skutečnosti je možné, aby zúčtovací středisko vypořádalo transakce během několika sekund. Na vysoce likvidních trzích se tyto transakce uskuteční ve zlomku sekundy. Existují však některé transakce, zejména na OTC trzích, jejichž vyřízení může trvat dny.
Ale clearingové domy jsou také něco, na co byste při výběru obchodníka s cennými papíry neměli zapomenout. Zde je důvod.
Kouzlo samočištění
Mnoho makléřů a robo poradců - jako např Zlepšení a Bohatství- použijte Apex Clearing. Mezi další clearingové společnosti patří Pershing LLC a J.P.Morgan Clearing Corp.
Zúčtovací středisko však nemusí být třetí stranou. V některých případech mají velcí makléři své vlastní samočinné firmy. Věrnost je ten, který používá vlastní clearingovou společnost National Financial Services LLC. Wells Fargo, TD Ameritrade, a E*OBCHOD jsou také samočistící. Věnujte pozornost clearingovému domu a zvažte to při výběru makléře.
Je to proto, že díky samočinnému zúčtování mohou makléři snížit své náklady a úspory vám přenést (čtěte: nižší poplatky za transakce). Ale nebojte se, že by to bylo riskantní - SIPC (Securities Investor Protection Corporation) chrání všechny transakce clearingového domu před ztrátou.
Chcete -li zjistit, kdo používá které zúčtovací středisko, podívejte se na tento seznam.
Další funkce clearingového domu
Zúčtovací středisko však nevyrovnává pouze transakce. Může sloužit jako nezávislá třetí strana jinými způsoby. Clearingové domy mohou nabízet oceňovací služby. Jsou navrženy tak, aby pomohly omezit širší tržní riziko, a obecně platí - pokud je strany obchodování používají.
Po finanční krizi posledního desetiletí mnoho lidí skutečně poukázalo na skutečnost, že úvěr výchozí burzy nebyly obchodovány na burzách a že clearingové domy nebyly použity jako jedny z největších problémy. Od té doby bylo vynaloženo úsilí na zprůhlednění procesu a vytvoření výměny. Minimálně jedna clearingová společnost (Options Clearing Corporation) navíc začala zajišťovat kapitálové deriváty jako způsob, jak předcházet budoucím problémům.
Na závěr
Nyní mějte na paměti, že použitý clearingový dům by neměl být důvodem č. 1, proč jste si vybrali konkrétního brokera. Koneckonců, makléři a další finanční instituce mohou změnit, které zúčtovací středisko používají. Jen je třeba mít na paměti, kdy porovnání online brokerů nebo robo poradci. (Tip: Zde je to, co hledat).