Mám tajemství…
Já mít pro tebe malé tajemství.
Váš makléř nemusí mít na mysli váš nejlepší zájem, když vám dává doporučení.
Vlastně makléři mohou legálně dát přednost svým zájmům před těmi vašimi.
Chytili jste to?
V překladu to znamená, že váš makléř může dostat lístek za překročení rychlosti za rychlost 75 km / h na mezistátní silnici, ale nebude potrestán za to, že vám prodá blbost, která mu vydělá spoustu peněz.
Důvodem je, že většina brokerů působí pod tím, čemu se říká standard vhodnosti, což jednoduše znamená, že cenné papíry, které doporučují, musí být pro vás vzhledem k vašemu finančnímu profilu vhodné; nicméně, mnoho cenných papírů, které lze považovat za vhodné, může být daleko od nejlepších dostupných investičních možností v konkrétní době.
Jak je máte rádi jablka?
Možná vás překvapí, když zjistíte, že makléři pracující podle standardu vhodnosti nejsou ze zákona povinni najít nejlepší ceny nebo nejlepší investiční možnosti dostupné v určitý čas. V důsledku toho vám váš makléř může nabídnout cenné papíry, které poskytují nižší výnosy a nesou s sebou významnější rizika než jiné alternativy, protože to může být pro brokera výhodnější. Standard vhodnosti se může vztahovat na makléře, kteří prodávají pojištění, akcie, anuity nebo jiné typy investic.
1. Makléři vydělávají peníze, i když ne.
Důvodem je model odměn založený na provizích, který v současné době používá mnoho makléřských firem. Řekněme, že vás váš broker přesvědčí, abyste nakoupili do akcií XYZ za 50 $ za akcii. Pokud se cena následně zvýší na 60 USD, může vám váš makléř zavolat a doporučit vám, abyste si koupili více stejného zabezpečení kvůli 20% zhodnocení ceny. Tato transakce by pak generovala provizi pro vašeho makléře.
Na druhou stranu řekněme, že stejná investice do akcií XYZ místo toho klesla na 40 $ za akcii. V tomto případě vám může zavolat stejný makléř a přesto vám řekne, abyste si koupili více stejného zabezpečení, protože je nyní levnější než kdysi, a proto by měl být považován za výhodný obchod. Tato transakce by také generovala provizi pro vašeho makléře.
Skvělé pro ně. Pro tebe ne tolik.
Jak vidíte, úspěch vašeho makléře může mít malý vztah k vašemu vlastnímu. To představuje nesoulad zájmů, který může způsobit prospěch vašeho makléře na vaše náklady.
2. Vysoké provize jsou dobrá věc, že?
Makléři se mohou rozhodnout nabídnout vám pouze ty investice, které platí nejvyšší provize. Pro ilustraci tohoto bodu uvažujme o dalším příkladu. Řekněme, že investice 1 je pro vás nejlepší investicí, ale vašemu makléři nenabízí žádné provize.
Na druhou stranu investice 2 je horší investice, která platí 5% provizi. Podle standardu vhodnosti není váš broker povinen vám nabídnout investici 1 a místo toho vám může prodat investici 2, aby získal provizi z transakce. Tento střet zájmů je v současné době povolen podle standardu vhodnosti, který platí pro mnoho makléřských firem.
Není to zvláštní?
3. Na papíře to vypadá dobře.
Váš makléř vám může prodat investice, které jsou nelikvidní nebo vysoce rizikové. Důvodem je skutečnost, že makléři jsou často spojováni s konkrétními emitenty cenných papírů nebo určitými investičními společnostmi.
V důsledku toho mohou být omezeni na nabídku pouze proprietárních produktů prodávaných jejich pobočkami, přestože na trhu mohou být k dispozici další atraktivnější investiční možnosti. Mohou být také omezeny na konkrétní seznam cenných papírů a mohou být kompenzovány, aby mohly kdykoli nabídnout jednu investici nad druhou.
Jedním z nejhorších příkladů, kterých jsem byl svědkem, bylo portfolio mámy přátel. Její makléř jí prodal to, co nazval „bezpečnou investicí“, což byla komanditní společnost. I když některá komanditní společnost mohla být považována za dobrou investici, tato konkrétní ano Medical Capital Holdings.
O co jde? Toto konkrétní omezené partnerství skončilo jako podvod a většina investorů přišla o vše, co do něj investovali. Příběh je ještě horší, že tento konkrétní makléř si myslel, že je „vhodné“ do něj vložit více než 1/3 jejího portfolia.
4. Jejich provize mohou sežrat vaše výnosy.
Pokud platíte provize na základě obchodu, možná utrácíte více, než byste čekali.
Pokud vám například budou účtovány 2% za obchod, provedení pouze tří obchodů za rok by mohlo mít za následek, že ročně zaplatíte 6% z celkového portfolia na provizích.
5. Abecední jumbo polévka.
Makléři mohou používat klamavé názvy, aby vám poskytli nesprávný dojem o jejich modelu odměňování a kvalifikaci. V současné době je velké množství profesionálních označení používaných v odvětví finančních služeb matoucí i pro ty nejzkušenější investory. Pochopení rozdílů mezi těmito názvy by však mohlo mít dramatický dopad na vaše dlouhodobé investiční výsledky a celkovou spokojenost.
Například termín finanční poradce je jedním z nejpoužívanějších termínů v oboru; nicméně, mnoho jednotlivců používajících tento titul jsou prodejci, kteří chtějí splnit kvóty prodejem finančních produktů. V některých případech mohou prodávat neobchodovatelné cenné papíry, které zahrnují dlouhodobé závazky, nadměrné poplatky a vysokou míru rizika.
Tituly se slovem „senior“ - například Certified Senior Advisor (CSA) a Certified Senior Consultant (CSC) - se dostaly pod velkou kontrolu. Neustále dostávám poštou nabídky na nákup označení. Nenechte na sebe zapůsobit abecední polévku. Jediné, co by v profesi finančního plánování mělo být, je označení CFP®. Další pozoruhodné jsou označení CFA a CPA.
6. Mám prodejní kvótu.
Miluji, když dostanu prohlášení od konkurenta, který je sponzorován podílovým fondem nebo pojišťovnou. Makléř jim tvrdí, že mají na srdci to, o co se jejich klienti zajímají, a mohou využívat všechny typy investičních možností, kromě toho, že vidím pouze investice od těchto společností, které jsou vlastníky produkty.
Hmmm …… kdo je nyní nejlepší? Ujišťuji vás, že ne klient.
7. Moje záznamy jsou čisté…
Váš makléř není povinen vám sdělit, zda je v jeho záznamu něco. A proč by měli? Uvádí se, že 70% potenciálních klientů neprovádí prověrku u makléře, než je najme.
Chcete se ujistit, že váš makléř nemá záznam jako Bernie Madoff? Přejděte na FINRA BrokerCheck abyste viděli, co je ve vašem záznamu makléřů.
8. Někde jinde by to mohlo být lepší.
S makléřem jednáte s prodejcem, který může, ale nemusí mít na mysli váš nejlepší zájem. Na druhé straně registrovaní investiční poradci, známí také jako RIA, jsou firmy, které působí v rámci svěřenecký standard, což znamená, že jsou ze zákona povinni vůbec dávat zájmy svých klientů na první místo krát.
Jako nezávislý registrovaný investiční poradce byla založena Alliance Wealth Management, LLC jako vítaná alternativa k tradičnímu makléřskému modelu, na který si mnoho investorů zvyklo. Jsme kompenzováni pouze poplatky za správu placenými přímo našimi klienty.
Jak platíte brokerovi? Pokud nevíte, možná je čas to zjistit.