Čistá a jednoduchá, je to nejdůvěryhodnější mantra investujícího světa: Nakupujte nízko a prodávejte vysoko. Ale pokud jde o nízký nákup, jak investoři najdou nejlepší příležitosti?
Wall Street vám je někdy podá na stříbrném podnose.
Důvodem je, že analytici a investoři na ulici nejsou při oceňování akcií neomylní. Jsou lidé stejně jako my ostatní, a proto jsou náchylní k emocionálním reakcím. Pokud společnost vydá zprávy, které považují za méně než potěšující, tito ovlivňovatelé akciového trhu někdy zpanikaří a rozprodají své akcie, což způsobí propad ceny akcií. Ale mnohokrát jsou tyto reakce trhané kolenem neopodstatněné. A to nám dává prvotní příležitost chytit akcie za nízké, diskontní ceny a sbírat uklizený zisk, když se odrazí.
V tomto článku probereme některé z největších faktorů, díky nimž se Wall Street může „zmýlit“ - což způsobí, že akcie klesnou hluboko pod své skutečné hodnoty. (Tato investiční strategie je známá jako hodnotové investování, a můžete na to najít primer tady.) Promluvíme si také o způsobu, jakým můžete využít sílu internetu k zasílání těchto příležitostí přímo do vaší e -mailové schránky, a také o dalším triku pomocí jednoduchého vyhledávače.
6 Zprávy Události, které mohou způsobit hluboké slevy
Špatný titulek může způsobit propad akcií společnosti, než investoři zváží celý příběh. Zde jsou některé ze zpravodajských událostí, které mohou způsobit, že Wall Street reaguje přehnaně a vytváří příležitosti pro investování hodnoty:
-
Oznámení o zisku. Když společnost zveřejní své čtvrtletní nebo celoroční finanční výsledky, výnosy nebo zisk, který je dokonce mírně pod očekáváním, může spustit prodej jejích akcií. Ale jak investoři tráví a zvažují detaily výsledků, cena akcií se může odrazit během týdnů nebo dokonce dnů.
Například v únoru 2017 trh s potravinami chichi Whole Foods Market (WFM) vydal své výsledky prvního čtvrtletí. Přestože zisky splnily očekávání Wall Streetu, společnost vykázala pokles tržeb i snížený výhled na celý fiskální rok. A Wall Street vyklouzl.
Po oznámení zisku se zásoby Whole Foods během několika hodin snížily zhruba o 4%. Poté však investoři začali dále číst prohlášení společnosti a poznali, že celé Foods zahajuje strategický obrat, který by mohl pomoci zvýšit prodeje a zajistit řetězec potravin budoucnost. Akcie obnovily své ztráty a poté některé do jednoho dne. I když investoři Whole Foods stále možná budou muset dlouhodobě hledat opravdu šťavnaté zisky, ti, kteří viděli minulost Reakce Wall Street na kolena měla šanci získat akcie za méně než organické emu vejce (ano, to je věc).
-
Soudní spory. Vyhlášení významné žaloby zavádí nepředvídatelnost a nepředvídatelnost zvyšuje riziko, finanční i reputační. Když se riziko náhle zvýší nad úroveň, se kterou se investoři spokojí, prodávají a myslí si, že je lepší být v bezpečí, než litovat. Investoři však nemají vždy pravdu. Společnost by mohla soudní spor vyhrát a akcie by se mohly odrazit. Společnosti však často řeší soudní spory mimosoudně - a to může také zvednout jejich akcie.
Zpět v roce 2014, realitní vyhledávač Zillow (ZG) bylo žalován společností Move.com a Národní asociací realitních kanceláří za údajné získání obchodního tajemství. Žaloba měla špatný dopad na akcie společnosti, protože investoři se dva roky trápili náklady na soudní spory.
V červnu 2016 však společnosti dosáhly vyrovnání, kterým Zillow souhlasil se zaplacením pouhých 130 milionů dolarů. Teď to může znít jako hromada peněz, ale protože to bylo hluboko pod 2 miliardami $, které investoři očekávali - a protože ten zatracený oblek byl konečně u konce! - Zillowovy akcie vystřelily za den o 9%.
-
Oznamovatelé. Když zaměstnanec „píská“ a oznámí, že se jeho společnost zapojuje do nezákonných, podvodných nebo neetické postupy, také to zvyšuje potenciální riziko, dokud nebudou podrobnosti a výsledek situace známý.
V červnu 2016 bývalý zaměstnanec technologické firmy Oracle (ORKL) podal žalobu u federálního soudu o účetních postupech společnosti. Den po podání se akcie společnosti Oracle propadly zhruba o 4%.
Společnost Oracle samozřejmě odmítla jakékoli provinění a obavy, že případ způsobí tlak na pokles akcií společnosti, byly neopodstatněné. Do tří týdnů se Oracle obchodoval výše, než měl v době před podáním. A v době, kdy se společnost usadila s oznamovatelem, v únoru 2017, její akcie začaly svou trajektorii na mnohaleté maximum. Pokud byste se dostali zpět onoho osudného dne v červnu 2016, viděli byste zisky o více než 11%.
-
Nesrovnalosti v účetnictví. Společnost, její auditoři nebo Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) mohou vznášet dotazy týkající se hlášení finanční výsledky - což znamená, že finanční analýzy, na nichž investoři založili svá rozhodnutí, nemusí být skutečné. To je obrovský problém pro investiční komunitu, která se bude vyhýbat akciím, dokud nebudou zodpovězeny otázky. Odpovědi na otázky vyžadují čas, někdy i měsíce, a po celou dobu, kdy zásoby klesají.
Ale někdy dobré zprávy během probíhajícího vyšetřování mohou akcie stejně podpořit a přinést zisky investorům, kteří naskočili na počáteční pokles.
Ještě v květnu 2016 čínský gigant elektronického obchodování Alibaba (BABA) odhalil, že prochází účetní sonda SEC. Za jeden den se akcie společnosti propadly o 7%. Během několika krátkých měsíců však kladné čtvrtletní zisky vytlačily akcie Alibaby o téměř 40%.
-
Regulační opatření. V některých průmyslových odvětvích může regulační rozhodnutí způsobit poškození hodnoty akcií společnosti. Biotechnologická společnost, které se nepodařilo získat další krok schválení FDA pro vyvíjený léčivý přípravek, nebo ropná společnost, která nezískala práva na rozsáhlé vrty nebo ropovodný projekt může poškodit cenu akcií během několika minut, než finanční analytici vůbec stihnou přepracovat své finanční modely, aby předpověděli, jaká je „správná“ cena akcií teď je.
Například v dubnu 2016 biotechnologická společnost Sarepta Therapeutics (SRPT) byl odstřelen a méně než lichotivé hodnocení FDA její léčby Duchennovy svalové dystrofie. Akcie společnosti kráterovaly o více než 40% za jediné ráno.
Poté se ale regulační orgány otočily a v září 2016 drogu schválily a Sareptovy zásoby se od tohoto dubnového výprodeje automaticky zvýšily o více než 500%. Vsadil bych se, že investoři, kteří zpanikařili, je jim líto, že přišli o takové zisky.
-
Významné PR události. I když společnost neudělala nic špatného, zpravodajství o jejích jednáních může ovlivnit cenu akcií. Někdy to může být skandál zahrnující celebritu, která shodou okolností schválila značku, nebo možná odvolání produktu, který nebyl chybou samotné společnosti. Nebo to může být změna v personálu společnosti.
Klasickým příkladem je den v roce 2009, kdy Steve Jobs oznámil, že užívá a volno od společnosti Apple (AAPL). Akcie se propadly přes 11%.
Ale všichni víme, co se od té doby stalo. Apple vydělal jmění ve výši 1 000% pro investory, kteří se toho osudného dne dostali.
Jak nechat zasílat akciové zprávy do vaší doručené pošty
Všechny tyto novinky - a další - mohou způsobit, že ceny akcií cenných společností budou výrazně zlevněny. Ale vzhledem k tomu, že se denně tolik děje v médiích, může hledání příležitostí vypadat jako zdrcující úkol.
Doporučuji vybrat několik klíčových frází (například typy událostí uvedených výše) a nastavit Google Alerts. Tímto způsobem si můžete nechat doručit informace do své schránky v reálném čase a rychle se podívat na finanční údaje společnosti, která se dostala do titulků, a zjistit, zda si slevu zaslouží.
(Poznámka: Podívejte se na můj článek „Jak najít podhodnocené akcie a dosáhnout vysokého zisku“Abyste věděli, na co se zaměřit při skenování financí společnosti.
Jak najít vítěze mezi největšími poraženými
Další trik, jak najít zlevněné akcie, je použít Google Finance. Přejděte dolů na „Trendy“ a poté vyberte „Cena“. Zobrazí se pět největších „Gainerů“ a pět v tu chvíli největší „poražení“ (obvykle se jedná o akcie, které během denního obchodování ztratily 15% až 25% zasedání). Seznam „Losers“ je skvělým místem, kde můžete začít lovit podhodnocené příležitosti, protože jakákoli ztráta akcií až 15% za jeden den má svůj příběh.
Kliknutím na každého z pěti poražených přejdete na stránku souhrnu zásob. Na pravé straně najdete chronologický přehled novinek. Ty mohou zahrnovat různé názory odborníků na to, proč akcie dnes padají. Tyto články si budete muset kriticky přečíst. Stejná mentalita stáda, která vede k výprodeji, často způsobuje, že se po smečce řídí i finanční spisovatelé. Podívejte se také na seznam „souvisejících společností“; klesá celá skupina společností podobných společností, nebo jste skutečně identifikovali zvláštní situaci?
Než své těžce vydělané peníze vložíte do jakékoli hodnotové investiční strategie, vyzkoušejte několik „fantomových“ investic a za pár dní a/nebo týdnů uvidíte, jak si povedou. Získáte tak lepší představu o tom, kdy to Wall Street dělá správně a kdy jde o „mnoho povyku pro nic“ - na kterém můžete hodně vydělat.