Jámagine jste malá firma, která chce získat (VELKOU) kapitálu od potenciálních investorů.
V minulosti existovaly přísné předpisy, hromady papírování a těžká bitva ve snaze najít lidi, kteří by do vaší společnosti skutečně investovali.
To bylo tehdy, teď je to teď. Představujeme crowdfunding…
Zákon o zahájení podnikání, jinak také Crowdfund Act, je novým ustanovením zákona JOBS, který byl přijat 5. dubna.
Tento akt umožňuje takzvaný crowdfunding, což je schopnost společnosti získávat peníze prostřednictvím velkého počtu lidí.
V současné době bude malý podnik schopen získat kapitál 1 milion dolarů v jakémkoli ročním období prodejem cenných papírů, ale aniž byste museli procházet bolestí a úzkostí z registrace u státu nebo federálu regulátory.
To může být potenciálně obrovské pro malé podniky, které mají problém získat tradiční financování od místních bank a finančních institucí.
V digitální době to může být mnohem obludnější v tom, že odstraňuje omezení pro začínající společnosti hledající investory přes internet.
Dokážete si asi představit, že to může být opravdu vzrušující věc pro investory, protože každoročně je spuštěno více než 6,7 milionu nových malých podniků.
Ale také to může být velmi děsivé, protože potenciál pro podvody je velmi reálný.
Kdo může investovat?
Zákon o JOBS omezuje částku, kterou by jednotlivý investor mohl investovat prostřednictvím davového financování v kterémkoli ročním období.
- Investor, který vydělává méně než 100 000 $ ročně, může přispět pouze 2 000 $ nebo 5% z vašeho ročního příjmu nebo čistého jmění. Vezměte prosím na vědomí, že vaše domácí bydliště bude vyloučeno.
- U investorů, kteří vydělávají více než 100 000 USD, vaše procento stoupá až na 10%.
Pokud se klasifikujete jako akreditovaný investor, což znamená, že jste v předchozích dvou letech vydělali 200 000 $ ročně nebo máte čistou hodnotu alespoň 1 milion $, pak nyní neexistují žádná omezení.
Druhy crowdfundingu
Davové financování je koncept, který mě vzrušuje, ale obávám se, že mnozí budou využíváni honby za nerealistickými výnosy.
Některé z konceptů davového financování, které mě v současné době baví, jsou půjčky typu peer-to-peer. Společnosti peer-to-peer jako Půjčovací klub a Prosperovat jsou podle mě skvělým způsobem, jak dosáhnout dobré návratnosti a současně crowdfundovat dluh jiných lidí.
Více si o nich můžete přečíst v Recenze klubu Lending a Prosperní recenze příspěvky.
Další formou davového financování, která je pro mnoho lidí vzrušující, jsou webové stránky s názvem Kickstarter.com. Můj dobrý přítel Adam Baker získal více než 100 000 dolarů na pomoc při financování jeho dokumentárního projektu, Jsem v pohodě díkys. Jsem si jist, že by Adam souhlasil s tím, že bez platformy Kickstarter.com, která mu umožnila převzít jeho poselství v globálním měřítku, by nikdy nebyl schopen financovat svůj sen.
Jsem v pohodě, díky. Dokument na Kickstarteru
Velké rozdíly mezi Lending Club, Prosper a Kickstarter.com spočívají v tom, že půjčky typu peer-to-peer jsou crowdfundingem pro dluh a Kickstarter.com financuje to, co je považováno za odměny. Ani v jednom z nich není žádný vlastní kapitál. S crowdfundingem existuje.
Co potřebujete vědět o crowdfundingovém investování
Nedávno mě kontaktoval crowdfundingový web, který chtěl zveřejnit příspěvek zde na blogu. Pohodlně jsem právě četl článek o crowdfundingu a zaujalo mě, abych se o něm dozvěděl více, takže to bylo velmi dobré načasování. Místo příspěvku pro hosty jsem je nechal zodpovědět několik otázek týkajících se crowdfundingu, abychom se vy i já mohli něco naučit.
Na následující otázky odpovídá Daniel Hirsch, Managing Partner společnosti First Line Capital, která společnost uvedla na trh IPOVillage.com. IPO Village je jen jedním ze stovek (možná tisíců) crowdfundingových webů, které se objevují po celém webu.
V žádném případě je neschvaluji, takže s tímto článkem nepočítejte.
Můžete poskytnout základní přehled o tom, co je to crowdfunding a co se změnilo v zákoně o zaměstnanosti?
Stručně řečeno, crowdfunding je, když společnost osloví veřejnost - nebo dav - hledající investory, aby získali peníze pro své podnikání. V minulosti soukromá společnost dokázala získat kapitál od veřejnosti pouze nabídnout investiční příležitosti akreditovaným investorům.
Zákon JOBS navrhuje změnit tento požadavek a umožnit společnostem získat omezenou částku (částka ne ještě bude definováno) od neakreditovaných investorů, s nadějí na stimulaci malých podniků investice. (Upozorňujeme, že toto je velmi stručný popis zákona o ÚLOHÁCH.)
Jak crowdfunding a zákon o zaměstnanosti ovlivňují průměrného každodenního investora?
Každý den (neakreditovaní) investoři (včetně investorů do penny akcií, matka a pop investor, první investoři a ještě ostřílenější investoři) dříve neměli příležitost investovat do soukromých společností ve velkém měřítko. U zákona o PRÁCI se to má změnit. Navíc, nyní s crowdfundingem, mohou nyní exkluzivní investiční příležitosti IPO jít k masám - což je účelem IPOVillage.com.
Toto je hlavní změna hry pro svět investic, protože přístup „otevřených dveří“ je nyní poskytován každodennímu investorovi z Main Street do nejexkluzivnějšího nabídek Wall Street, což vedlo k tomu, že se drobní investoři a každodenní „Joe“ mohli dostat do přízemí nových investičních příležitostí IPO. Tyto příležitosti byly kdysi dány k dispozici pouze „exkluzivním institucím a sofistikovaným investorům“.
Jaké jsou výhody a/nebo rizika crowdfundingu?
Výhody crowdfundingu jsou jednoduché, velký počet soukromých společností může žádat velký počet investorů. Dobré pro malé společnosti, protože jim dává nový a velký zdroj potenciálního kapitálu. Dobré pro investory, protože nyní mají svobodu a příležitost investovat v malých společnostech v rané fázi.
Naopak, investoři mají omezené údaje a informace o svých investicích před i po investici. Strategie odchodu pro investora je navíc vágní, protože neexistuje žádný trh pro akcie, které kupuje.
Co je IPO Village a jak přináší výhody každodennímu investorovi?
IPO Village se zaměřuje výhradně na crowdfunding pro veřejné společnosti. Když se společnost stane veřejnou a zaregistruje akcie u SEC a FINRA, nazývá se to IPO. V minulosti společnosti vstupovaly na burzu a prodávaly své akcie (se strmou slevou) upisovatelům, kteří pak akcie prodávali svým preferovaným klientům, kteří pak prodávali své akcie prostřednictvím akciového trhu.
S IPO Village mohou nyní společnosti, které provádějí svůj IPO, oslovit přímo investory a omezit všechny prostředníky. To nabízí mnoho výhod:
- Jelikož je IPO Village veřejnou službou, která neúčtuje poplatky, každý investovaný dolar jde přímo do společnosti. Prospívá to společnosti i investorovi.
- Investoři mohou investovat do IPO za ceny před IPO (žádné slevy pro upisovatele a jejich klienty).
- Oslovením veřejnosti by měla existovat větší akcionářská základna, což by mělo v budoucnu vést ke zdravějšímu obchodování s akciemi.
- Jako veřejná obchodní společnost má pro investory mnoho bezpečnostních výhod. Za prvé, informace. Všechny veřejné společnosti jsou povinny podávat čtvrtletní a výroční zprávy, které se zabývají financemi společnosti řízení společnosti, hlavní rizikové faktory, kterým společnost čelí, strategické plány společnosti do budoucna a mnoho dalšího více. Všechny účetní závěrky jsou navíc zkontrolovány schváleným nezávislým auditorem.
Když se na webu objevuje tolik crowdfundingových webů, jak má investor vědět, jak legitimní je jeden web na druhý?
Dobrá praxe, když si musí vybrat mezi skutečnými společnostmi, do kterých investují. V mé kanceláři jsou zarámována následující slova
"Due diligence, due diligence, due diligence... jednou si to prohlédněte, dvakrát si to prohlédněte, třikrát si to prohlédněte."
Vždy provádíte nějakou formu due diligence. V tomto případě chcete prohledat Google na recenze od předchozích investorů na jakékoli konkrétní platformě. Existuje mnoho takových blogů, které přezkoumávají a hodnotí nepřeberné množství platforem. Pokud je to vhodné, dokonce je přímo oslovte a proberte jejich zkušenosti.
Kromě toho je důležité zkontrolovat zakladatele a manažerský tým. Nespokojte se pouze s krátkými biosy, které zveřejňují (pokud vůbec). Googlujte je… naučte se tolik, kolik můžete. Pokud jste dostatečně odvážní, vypracujte si seznam otázek a pošlete jim je přímo. Je zřejmé, že úroveň due diligence by měla být vždy úměrná úrovni investice (použijte své běžné „centy“).
Vzhledem k tomu, že se zdá, že se tento zákon vztahuje na startupy, neexistují pro investory skutečné obavy, protože statistiky uvádějí, že polovina všech malých podniků v prvních 5 letech neuspěla?
Toto je prostě starý „poměr rizika a odměny“, který všichni investoři uplatňovali v celé historii. Každý zodpovědný investor, který bere investice vážně, by měl diverzifikovat své portfolio. V zásadě se diverzifikace scvrkává na přidělování příslušných částí vaší dostupné investice kapitál do několika různorodých/odlišných rizikových kategorií (a tedy zjevně zřetelný výnos Kategorie).
Čím nižší riziko, tím nižší výnos… čím vyšší riziko, tím vyšší výnos. Všichni investoři chtějí alespoň tu vzdálenou možnost realizace skutečného potenciálu růstu. Aby to bylo dokonce na kartách, je třeba rozšířit diverzifikaci na menší alokaci směrem k investicím typu vyššího rizika s vyšší odměnou v portfoliu.
Konečný verdikt o crowdfundingu
Jak jsem již zmínil, crowdfunding může být vzrušující pro ty, kteří jsou unaveni tradičním investováním a hledáním alternativy k akciovému trhu. Nejděsivější pravdou o crowfundingu je však to, jak snadné bude - až příliš snadné - pro podnik získat peníze od potenciálních investorů. Potenciální investoři, kteří si před investováním pravděpodobně nebudou dělat domácí úkoly a náležitou péči.
Finanční plánovač a blogger CFP Neal Frankle z Wealth Pilgrim sdílí tyto pocity ve svém příspěvku „Co je to crowdfunding a proč to smrdí?“. Zde je komentář z jeho příspěvku:
Nelíbí se mi tato investiční alternativa, protože většina malých podniků neuspěje a protože většina investorů nemá školení, aby viděla těch pár diamantů v surovém stavu. V důsledku toho věřím, že většina lidí, kteří investují do těchto myšlenek, přijde o peníze.
Myslím, že Neal je na místě a brzy uvidíte specialitu 60 minut jak nevinný neznalé investory využilo nějaké schéma crowdfundingu.
Nicméně to vypadá, že crowdfunding je na cestě, takže byste měli být připraveni a začít dělat domácí úkoly, pokud si myslíte, že se chcete zúčastnit.