Inflace minulý měsíc konečně klesla

15. srpna 2022

Souhrn trhu z minulého týdne (8. srpna – 12. srpna 2022):

• S&P 500: +2.98%
• Dow: +2.69%
• Nasdaq: +2.70%
• bitcoin: +4.35%

Ahoj feťáci,

Zde je rychlý souhrn pěti zpráv z minulého týdne, o kterých dnes diskutujeme:

1. Jak inflace klesala na více frontách, Nasdaq oficiálně vstoupil na býčí trh.
2. Zillow oznámil strategické partnerství s Opendoor.
3. Kongres vyčlenil 52 miliard dolarů na podporu výroby čipů v USA.
4. H&R Block zveřejnila silné výsledky, aby prodloužila svou horkou sérii v roce 2022.
5. Akcie Robloxu vzrostly, přestože chybí odhady zisku.

Vysvětlím také, proč si myslím, že by se všechny oči měly tento týden upírat na maloobchod. Užívat si!

Clint, šéfredaktor

O čem všichni bzučí

1. Ceny všude klesají

Tady jsi to slyšel jako první. Minulý měsíc, předpovídali jsme že inflace v červenci klesne; a spadlo to. Meziroční tempo růstu inflace v červenci činilo 8,5 %, což je pokles z 9,1 % v červnu. To byl ještě větší pokles, než se očekávalo, protože konsensuální odhad byl 8,7 %.

Nejste přesvědčeni, že ceny začínají ochlazovat? Zde je několik dalších znaků:

• Ceny plynu…spadly 58 dní v řadě (stav k 12. srpnu 2022)
• Ceny řeziva…po dobu pěti měsíců klesají až o 65 % oproti maximu v roce 2021
• Velkoobchodní inflace v USA…spadla v červenci poprvé od roku 2020

Akciový trh na všechny tyto zprávy reagoval většinou pozitivně, protože investorům dal naději, že Fed může změkčit svou úrokovou politiku. Všechny hlavní indexy skončily tento týden v zelených číslech. A Nasdaq oficiálně znovu vstoupil na býčí trh.

2. Zillow spolupracuje s Opendoor

Méně než rok poté, co opustil trh s nákupem domů, Zillow oznámil víceleté partnerství s Opendoor. Jakmile bude dohoda spuštěna, domácí prodejci budou moci požádat o hotovostní nabídky od Opendoor přímo z aplikace Zillow. Zillow obdrží poplatek za doporučení, když uživatelé prodají Opendoor.

Dohoda přichází v době, kdy se obě společnosti připravují na zpomalení trhu s bydlením. Inventář je roste rychleji, než se očekávalo po celých USA a žádosti o hypotéky se blíží rekordní minima. Akcie Zillow klesly za rok o 35 % a Opendoor se propadl o 58 %.

Dobrou zprávou je, že obě společnosti jsou dostatečně finančně zabezpečené, aby mohly zůstat nad vodou, dokud se trh znovu nevyrovná. A mezitím by spojení sil mohlo oběma společnostem pomoci generovat nějaké dodatečné příjmy, které by zvýšily jejich výsledky.

3. Chips někdo?

Pokud mluvíme o čipech pro elektroniku, americký Kongres jich právě objednal mnohem více – v hodnotě 52 miliard dolarů být přesný. To je částka peněz, která byla přidělena na podporu výroby čipů v USA CHIPS and Science Act z roku 2022. Návrh zákona o obou stranách prošel tento měsíc oběma komorami Kongresu a minulou středu jej podepsal prezident Biden.

V rámci oslav podpisu účtů Micron oznámil, že investuje 40 miliard dolarů do výroby paměťových čipů, což povede k vytvoření až 40 000 nových pracovních míst. Qualcomm uvedl, že během příštích 5 let zvýší výrobu polovodičů o 50 % a oznámil partnerství s Global Foundries (4,2 miliardy USD).GFS) rozšířit výrobní kapacitu ve svém výrobním závodě na Maltě v New Yorku.

4. H&R Block to cítí

Společnosti zabývající se zpracováním daní se zřídkakdy dostanou na seznamynejlepší průmyslová odvětví odolná vůči recesi, ale asi by měli. Většina z nás slyšela staré rčení: "V tomto světě nelze říci nic jistého, kromě smrti a daní." No, tady je důsledek: „Lidé budou vždy potřebovat daňová pomoc bez ohledu na vzestupy a pády ekonomiky."

Příklad - H&R Block minulý týden měl zprávu o vrahových výdělcích. Mega společnost zabývající se přípravou daní oznámila zvýšení dividendy a zpětný odkup akcií ve výši 1,25 miliardy dolarů. A zatímco většina akcií se letos silně potýkala, H&R Block se zvýšil o 85 % v roce 2022.

5. Akcie Roblox rostou navzdory chybějícím výdělkům

Populární herní platforma byla během pandemie jedním z největších vítězů akciového trhu. Ve skutečnosti Roblox přidal přibližně 35 milionů uživatelů jen během prvních tří měsíců od uzavření COVID-19.

Roblox vstoupil na burzu v březnu 2021. A do listopadu 2021 se jeho hodnota téměř zdvojnásobila. Pak ale akcie ochladly, protože lidé začali trávit více času venku a méně času u svých počítačů. Na svém nejnižším bodě v červnu tohoto roku akcie Roblox spadly až na 27 dolarů ze svého historického maxima přes 134 dolarů.

Rychle vpřed k přehledu o výdělcích z minulého týdne a Roblox minul jak nejvyšší, tak spodní čísla příjmů a vykázal ztrátu téměř 2 milionů průměrných aktivních denních uživatelů. Přesto poskytla pozitivnější výhled pro třetí čtvrtletí tím, že poukázala na silný růst v červenci.

Výsledek: Roblox zakončil týden v růstu o 6 % a za poslední měsíc vzrostl o více než 37 %.

Na co si dát tento týden pozor

1. Maloobchodní prodej (17. srpna)

Zpráva o maloobchodních tržbách je klíčovým ekonomickým ukazatelem, který měří celkové tržby online i kamenných prodejců. Data se používají ke změření spotřebitelských výdajových návyků a trendů.

Maloobchodní průmysl často zasáhne během inflačních období. Proč? Protože spotřebitelé historicky reagovali na vysokou inflaci alokací méně jejich rozpočtů na diskreční položky a více směrem k nezbytnostem, jako je plyn a potraviny (které mívají tenčí marže).

Z těchto důvodů rostoucí maloobchodní tržby nemusí nutně znamenat vyšší zisky pro maloobchodníky. Silná zpráva o maloobchodních tržbách přesto ukáže, že spotřebitelé přinejmenším stále utrácejí (i když za položky s nižší marží), než aby schovávali své peníze do úspor v důsledku obavy z recese.

2. Maloobchodní akcie

V souladu s tématem maloobchodu několik velkých obchodů tento týden oznamuje zisky, včetně Walmart, Target a Home Depot. Všechny tři tyto společnosti se nedávno dostaly na náš seznam „5 nejlepších maloobchodních akcií, které lze sledovat nebo koupit v roce 2022“, a to navzdory inflačním protivětrům, kterým čelí. Přečtěte si proč >>>

Oblíbené zaměstnance

Zde jsou tři příběhy z celého webu, které náš tým zaujaly:

• USA hodně investují do čipů. Stejně tak zbytek světa. (Wall Street Journal)
• Vzestup high-tech platforem pro investice do nemovitostí a jejich vliv na dostupnost bydlení
  (GeekWire)
• Crypto se nemůže spoléhat na to, že je vláda zachrání sama před sebou (CNN)

Líbí se vám tento newsletter a chcete, aby byl doručen přímo do vaší schránky? Zaregistrujte se níže!