Zásoby čisté energie explodují po oznámení zákona o překvapení za klima

Shrnutí trhu z minulého týdne (25. července – 29. července 2022):

• S&P 500: +4.15%
• Dow: +2.80%
• Nasdaq: +4.67%
• bitcoin: +5.45%

Ahoj feťáci,

Minulý týden senátoři Joe Manchin a Chuck Schumer šokovali svět tím, že odložili své neshody a oznámili, že vypracovali klimatickou dohodu – a solární akcie z toho měly velký prospěch. HDP ve 2. čtvrtletí opět poklesl; ale Wall Street viděla spoustu stříbrných bodů, když akciový trh stoupal k nejlepšímu měsíci za téměř dva roky.

Amazon měl skvělý týden, Coinbase opravdu špatný týden a Spirit Airlines opustily Frontier ve prospěch fúze s JetBlue. Zde jsou mé myšlenky na každý z těchto příběhů a na dvě nadcházející ekonomické události, které si myslím, že stojí za to sledovat.

Clint, šéfredaktor

O čem všichni bzučí

1. Zelené akcie nasákly sluncem.

Méně než dva týdny poté, co se Manchin a Schumer veřejně pohádali o federální výdaje, oba vypracovali tajnou dohodu o schválení zákona o změně klimatu a daňové reformě prostřednictvím usmíření.

Manchin se vychvaluje že návrh zákona bude také bojovat s inflací, protože miliardy dolarů budou věnovány na snížení federálního deficitu. Ve skutečnosti se mu dokonce podařilo přesvědčit své demokratické kolegy, aby zákon pojmenovali Zákon o snižování inflace z roku 2022.

Důvtipní investoři si však rychle uvědomili, co by tento návrh zákona mohl znamenat pro průmysl čisté energie, zejména solární akcie. Sunnovapo oznámení klesl o 33 %, Sunrunvzrostl o 26 % a Invesco Solar ETF vyskočil téměř o 10 %.

Další informace o nejlepších zelených akciích najdete v těchto průvodcích.

• 5 akcií polovodičových baterií ke sledování nebo nákupu v roce 2022
• 5 nejlepších zásob vodíku, které stojí za zvážení v roce 2022
• 5 nejlepších zásob nabíjecích stanic, které můžete sledovat v roce 2022

2. Americký HDP klesal již druhé čtvrtletí po sobě.

Podle odhadu, který zveřejnil Bureau of Economic Analysis, se hrubý domácí produkt ve 2. čtvrtletí snížil o 0,9 %. Stalo se tak po poklesu o 1,6 % v 1. čtvrtletí.

Navzdory dvěma po sobě jdoucím čtvrtletím poklesu se mnozí zdráhají prohlásit, že jsme v recesi kvůli jiným faktorům, jako je pokračující růst pracovních míst. Bílý dům dokonce vydal svůj vlastní preventivní vysvětlovačminulý týden, který rozebírá, jak Národní úřad pro ekonomický výzkum (NBER) definuje recesi.

V každém případě je jasné, že ekonomika je zpomalovat. Samozřejmě, že je to záměrně Fed zvyšuje úrokové sazby v boji proti inflaci. Ale dokud ekonomika není vržena do úplného obratu, je zpomalení v pořádku.

Minulý týden Fed druhý měsíc po sobě zvýšil sazby o 0,75 %. Ale během jednání se zdálo, že předseda Fedu Powell doufal, že třetí zvýšení o 75 bp nebude potřeba díky indikátorům, že inflace začíná ustupovat.

Wall Street se líbilo, co slyšela. Všechny hlavní akciové indexy po zasedání Fedu vyskočily a pokračovaly v růstu po celý týden. Ve skutečnosti, a S&P 500 právě skončil nejlepší měsíc od listopadu 2020.

3. Akcie Amazonu po zprávě o výdělcích za 2. čtvrtletí vyskočily o 14 %.

Poprvé od roku 2014 zaznamenal Amazon druhou čtvrtletní ztrátu za sebou. Přesto společnost vyletěla až o 14 % po oznámení zisků. Co dává?

No Amazonka bych vrátily zisk, nebýt 3,9 miliardy dolarů, které ztratila ve 2. čtvrtletí na své investici do společnosti vyrábějící elektromobily Rivian. Investory povzbudila také čísla tržeb společnosti (která překonala očekávání), silný růst Amazon Web Services (AWS) a slibný výhled Andyho Jassyho za třetí čtvrtletí.

4. Regulační problémy Coinbase se začínají hromadit.

Během posledních dvou týdnů byla Coinbase žalována dva různé vládní agentury – Ministerstvo spravedlnosti a SEC. Jedna z žalob obviňuje bývalého manažera Coinbase z obchodování zasvěcených osob, ale oba případy jsou založeny na principu, že Coinbase prodávala neregistrované cenné papíry.

Coinbase nic z toho nemá. Ve skutečnosti její hlavní právní ředitel Paul Grewal napsal slaný blogový příspěvek s názvem „Coinbase neuvádí cenné papíry. Konec příběhu."

Zatímco Coinbase může být připravena na boj s SEC, zdá se, že mnoho investorů nemá zájem o to, aby se s nimi jezdilo. Její akcie za poslední týden klesly téměř o 9 %. A dokonce i ARK Invest Cathie Wood (jeden z největších akcionářů Coinbase) minulý týden vyhodil 1,4 milionu akcií.

5. Spirit Airlines se rozešly s Frontier (ale už jsou zpět ve vztahu s JetBlue)

Ještě v dubnu, jsme hlásiliže JetBlue se snažil zkazit Frontierovy plány na spojení se Spirit tím, že učinil větší nabídku, kterou společnost nemohla odmítnout. V té době Spirit vykřikl „falešné zprávy“ a řekl, že postupuje vpřed se svou dohodou Frontier.

Dobře, řekli akcionáři "Ne tak rychle." Spirit se jich nemohl nabažit, aby podpořil akvizici Frontier, která přinutila společnost minulou středu odvolat dohodu. O necelých 24 hodin později JetBlue oznámilo, že dosáhlo dohody o koupi Spirit za 3,9 miliardy dolarů.

Generální ředitel společnosti Frontier Barry Biffle upozornil zákazníky společnosti Spirit, že tento krok bude mít negativní důsledky. „Pokud jste zákazníkem společnosti Spirit, uvidíte největší inflaci, jakou jste kdy viděli. Uvidíte, že ceny vyskočí o více než 40 %. řekl během rozhovoru Yahoo Finance. Jen čas ukáže, jestli se Biffleovy komentáře zakládají na pravdě, nebo jde jen o reptání naštvaného ex.

Na co si dát tento týden pozor

1. Zillow Q2 Earnings (čtvrtek, 4. srpna)

Akcie společnosti Zillow byly v roce 2022 vyloupeny jako trh s bydlením ochladl, hlavně kvůli rychle rostoucím úrokovým sazbám. V době psaní je ZG za rok propad téměř o 70 %. Tato nadcházející zpráva o výdělcích by však mohla poskytnout dosud nejjasnější obrázek o výhledu společnosti na zbytek roku a dále.

Tak jako uvedl MarketWatch, Řekl to analytik RBC Capital Markets Brad Erickson „Na základě kontrol našich Premier Agent (PA) se domníváme, že se jedná o větší ‚zálohování náklaďáku‘ [čtvrtletí], kde ZG odhady se skutečně resetují, protože 6 měsíců zpomalování potenciálních zákazníků vede ke zrychlenému stahování reklam strávit."

Erickson si stále myslí, že Zillow má z dlouhodobého hlediska velký potenciál růstu. Ale cesta pro investory může být v dohledné době i nadále hrbolatá.

2. Červencové NonFarm Payrolls (pátek 5. srpna)

Minulý měsíc vzrostl počet pracovních míst mimo zemědělství o 372 000což daleko předčilo očekávání Dow Jonese ve výši 250 000. (Nonfarm payrolls jsou jednou z těch statistik, na které Bílý dům poukázal, když minulý týden tvrdil, že USA skutečně není zatím v recesi.)

Konsensuální odhad pro červenec je opět 250 000 nových pracovních míst. Pokud bude zpráva schopna dosáhnout (nebo překonat) toto číslo, mohou investoři začít pociťovat větší důvěru ve schopnost Fedu vykonat „měkké přistání“ v boji proti inflaci.

Oblíbené zaměstnance

Zde jsou tři příběhy z celého webu, které náš tým zaujaly:

• Proč Amazon selhal tam, kde cíl uspěl (a proč Kohl může pomoci) (Ulice)
• Zuck zvyšuje teplo(The Verge)
• Špatné zprávy vypadají jako dobré zprávy pro obchodníky s akciemi sledujícími Fed (Bloomberg)

Líbí se vám tento newsletter a chcete, aby byl doručen přímo do vaší schránky? Zaregistrujte se níže!