Investování před IPO: Můžete vydělat peníze investováním do akcií před IPO?

Investování do akcií prostřednictvím hlavních trhů, jako je New York Stock Exchange a NASDAQ, je populární způsob, jak v průběhu času rozšířit své bohatství, ale není to jediný způsob, jak koupit akcie společnosti. Kvalifikovaní investoři mohou být schopni investovat do společností předtím, než zalistují akcie na veřejném akciovém trhu.

Toto je známé jako investování před IPO: Investice do společnosti před její primární veřejnou nabídkou.

Čím se před IPO liší od IPO investování? A jaká jsou rizika a příležitosti? Tento článek vám pomůže dozvědět se více o této vzrušující možnosti investování, lépe porozumět tomu, zda pro vás dává smysl, a naučit se, jak začít s investováním před IPO.

Co je investování před IPO?

Společnosti, které chtějí přejít ze soukromých na veřejné korporace, obvykle nabízejí nové akcie investorům nazývaným počáteční veřejné nabídky nebo IPO. Investování před IPO je, když společnost prodává soukromé akcie akcií, aby získala kapitál před prvním veřejným nabídka. Společnosti mohou tyto akcie prodat hedgeové fondy, soukromé kapitálové společnosti a bohatí drobní investoři.

Na rozdíl od primárních veřejných nabídek, Akcie před IPO jsou nabízeny soukromě určitým investorům namísto veřejných akciových trhů. Kvůli jejich exkluzivitě jsou akcie a akcie před IPO také obtížnější pro retailové investory. Retailoví investoři možná budou muset spolupracovat se soukromou makléřskou firmou nebo finančním poradcem, aby získali přístup k těmto akciím.

Nákupy před IPO jsou regulovány povinným šestiměsíčním blokovacím obdobím Komise pro cenné papíry a burzy (SEC). Období blokování bylo stanoveno, aby se zabránilo investorům v likvidaci jejich firemních akcií brzy poté jejich nákupem, chránící akcie před extrémní volatilitou a tlakem ze strany veřejnosti trh.

Přečtěte si více >>Investice IPO: Měli byste investovat do IPO?

Investování do akcií před IPO

Existuje několik způsobů, jak koupit akcie společnosti před IPO, ale mějte na paměti, že přicházejí s více omezeními než s jinými akciemi.

Pro začátek jsou tyto akcie zpravidla omezeny zákonem na akreditovaní investoři. Podle Komise pro cenné papíry akreditovaní investoři musí mít výdělek alespoň 200 000 USD za poslední dva roky nebo čisté jmění vyšší než 1 000 000 USD, s výjimkou primárního bydliště. v roce 2020 tato definice se rozšířila zahrnout jednotlivce s příslušnými finančními znalostmi a odbornými znalostmi, čímž se zvýší počet lidí, kteří se mohou kvalifikovat.

Být akreditovaným investorem vám může umožnit investovat do více soukromých burz. Stále však budete muset kontaktovat finančního poradce, soukromého makléře nebo místní banku, aby vám pomohli získat přístup k těmto akciím.

Všimněte si, že několik velkých makléřů má rád SoFi, TD Ameritrade, a Věrnost umožnit některým svým klientům účastnit se IPO dříve, než se dostanou na sekundární akciový trh. Žádný z těchto brokerů vám však neumožní investovat do společnosti před oznámením IPO.

Angel Investing Před IPO

Další možností, jak investovat do akcií před IPO, je jako andělský investor. Andělští investoři jsou jednotlivci s vysokým čistým jměním, kteří často investují své vlastní peníze do společnosti během její rizikové počáteční fáze výměnou za podíl ve společnosti. Protože však investují na začátku života společnosti, andělští investoři pravděpodobně nezaznamenají rychlé výnosy.

Investiční platformy před IPO

Jednotlivci, kteří nemusí mít dostatek peněz, které by mohli nalít do společnosti, mohou najít přístupnější způsob investování do soukromých společností prostřednictvím online platforem crowdfundingu. Mezi oblíbené investiční platformy před IPO patří:

• StartEngine
• EquityZen
• Raison
• Linqto
• MarketX
• Kovárna
• Klub před IPO

Rizika a výhody investování před IPO

Jedním z významných rizik pro startupy a další podniky ve fázi před IPO je nadměrný potenciál bankrotu. Neexistuje žádná záruka, že primární veřejná nabídka bude fungovat dobře, což znamená, že nemusí být schopni získat kapitál potřebný k udržení se nad vodou. Toto riziko pak může být přeneseno na investory, kteří mohou o svou investici úplně přijít.

Ke zmírnění rizika by si každý, kdo by mohl investovat do akcií před IPO, měl pečlivě přečíst memorandum společnosti o soukromém umístění (PPM). PPM je obchodní plán, který nastiňuje podrobnosti o podmínkách investice od společnosti, která jej vydává, podobně jako prospekt pro veřejně obchodovatelné akcie nebo fondy.

I s PPM nemusí být podniky na soukromých trzích tak transparentní jako veřejně obchodované společnosti, které musí určité informace zveřejnit finanční informace veřejnosti ze zákona.

Ale na druhé straně mince, akcie před IPO mají potenciál větších zisků. První investoři mohou získat tyto akcie nebo fondy za nižší ceny akcií dříve, než budou nějaké dostupné na veřejné burze. Vzhledem k tomu, že k před IPO má přístup méně investorů, odměny by mohly být významnější pro pár vyvolených, kteří získají tento buy-in.

Související >> Investiční riziko 101

Je investice do akcií před IPO dobrý nápad?

Pokud jste akreditovaným investorem, máte vysoké čisté jmění nebo máte a tolerance vysokého rizika, mohou být vhodné zásoby před IPO. Brzký vstup do akcií před IPO má tendenci nabízet vyšší výnos, když akcie vstoupí na burzu a jsou kotovány na burze v New Yorku, NASDAQ nebo jinde.

Pro běžného člověka nemusí být akcie před IPO skvělý nápad. Zatímco odměna za úspěšnou investici může být velmi vysoká, riziko je také velmi vysoké. To platí zejména pro někoho, kdo není dobře informován o trendech na trhu a o tom, jak společnost funguje.

Sečteno a podtrženo

Investice před IPO jsou omezenější než investice do veřejně obchodovaných společností. Většina drobných investorů bude pro přístup k těmto akciím a akciím potřebovat externí pomoc. Privátní bankéři, soukromí makléři, finanční poradci, andělští investoři a online platformy představují možnosti pro drobné investory, jak získat přístup k akciím před IPO.

Stejně jako mnoho investic jsou i před IPO spojeny s vysokým rizikem, ale mohou vést k velké návratnosti. Inteligentní investoři, kteří vloží své prostředky do správné společnosti, mohou zaznamenat obrovský zisk. Špatný výkon IPO, bankrot, omezená transparentnost a další faktory však mohou vést k masivním ztrátám.

Akcie před IPO mohou být dobrou investicí pro ty, kteří mají vysoké čisté jmění a vysokou toleranci vůči riziku, takže pokud porozumět začínajícím společnostem a vracet peníze dříve, než společnost vstoupí na burzu, nákup před IPO může být rozumným doplňkem vašeho portfolia. Pro většinu lidí je však pravděpodobně nejlepší držet se stranou.

„Zásoba“ v těchto průvodcích>>

• Jak investovat do indexu S&P 500
• Co je krátký prodej akcií? Měl bych to udělat?
• Možnosti obchodování vs. Zásoby
• Co jsou to zásoby plodů?