Investoři stojí před obtížnou volbou při investování do novějších akcií. Na jedné straně existují neuvěřitelné nové příležitosti s inovativními společnostmi. Ale na druhou stranu se tyto společnosti blíží k valuacím, které nebyly vidět od bubliny dot-com. Naštěstí existuje způsob, jak skočit do nově vznikajícího trendu, aniž byste riskovali investici do možná nadhodnocené společnosti. Strategie, tzv krumpáč a lopatu investování, ironicky nepochází ze světa investic a je starší než 150 let.
Abychom pochopili, jak mohou současní investoři používat strategii hrabání a lopaty k ochraně a růstu svého bohatství, musíme se vrátit ke skromnému vynálezci džínoviny.
V tomto průvodci:
Spojení mezi lopatami a investováním
Když mluvíme o džínách, existuje několik značek, které se staly synonymem pro oblečení. Hlavní z nich jsou Levi's Jeans.
Nicméně, stejnojmenný Levi ve skutečnosti zbohatl ve zlaté horečce. Mladý Levi Stauss, syn kupecké imigrantské rodiny v New Yorku, viděl obrovský příliv lidí a obchodu do Kalifornie ve 40. letech 19. století. Když viděl příležitost, vydal se na vlastní pěst na západní pobřeží.
Levi si založil obchod v San Franciscu. Všiml si, že horníci denně přicházejí a žádají o stejné těžební nástroje. Levi pochopil poptávku a příležitost a přistoupil k hromadnému nákupu těchto životně důležitých zásob. Poté šel z těžařského tábora do těžařského tábora a prodával své zboží přímo horníkům v nouzi.
Levi Strauss vydělával jmění zásobováním, ale viděl, že zlatá horečka se chýlí ke konci. Rozhodl se vzít své zisky a reinvestovat je do konkrétního produktu, který se dobře prodával: džínové kalhoty. Zbytek je historie.
Principem strategie Levi’s je shodou okolností skvělý investiční rámec. Na konci dne, když koupíte akcie společnosti, kupujete část jejího podnikání a profitujete, zatímco oni dělají práci.
Co je hra s trsátkem a lopatou?
Vezmeme-li příklad od Leviho, můžeme zformovat jeho strategii do takové, která bude fungovat akciové investování. V podstatě, Investiční strategie typu pick and shovel zahrnuje nalezení hlavního trendu, který se formuje – v případě Leviho to byla kalifornská zlatá horečka – a investice do podniků, které jsou zásadní pro dodavatelský řetězec tohoto trendu. Může to být jakýkoli podnik prodávající klíčové doplňkové produkty nebo služby průmyslovým odvětvím, která se účastní tohoto trendu. Když se vrátíme k Levimu, těmi produkty byly krumpáče, lopaty a odolné džíny.
Když probíhá velký trend, záplava peněz a konkurenti se začnou předhánět, kdo ovládne trh. Jako investor je to jako hra v ruletě, která se snaží zjistit, kdo se dostane na první místo (můžete také myslet na Yahoo a Google v prvních dnech hry s vyhledávači).
Investoři by mohli zaujmout diverzifikovaný přístup a investovat do všech těchto společností, ale to v podstatě zaručuje, že na některých pozicích zaznamenáte ztráty – z nichž některé budou trvalé. Hra s lopatem umožňuje investorům podílet se na vzestupu trendu a zároveň doufejme minimalizovat jeho riziko.
Nicméně, dodavatelské podniky obecně spolupracují se všemi hlavními konkurenty. Pokud jeden hlavní konkurent zkrachuje, dodavatelský podnik má stále další, kterým může dodávat. To značně minimalizuje riziko pro investora při rozhodování, kterou společnost podpoří. Spíše než hádat, který podnik bude na prvním místě, proč nevsadit na společnost, na kterou spoléhají všichni konkurenti?
navíc během nastupujícího trendu je většina pozornosti věnována hlavním konkurentům. Mnoho z těchto „dodavatelských“ podniků je ve vztahu k velkým jménům trendu podhodnoceno. Toto podhodnocení poskytuje další vrstvu ochrany proti nepříznivým vlivům a větší míru bezpečnosti.
Jak funguje investování Pick and Shovel
Nyní můžeme začít sestavovat akční plán, jak najít trsátka a investice do lopaty.
1. Identifikujte Trend
Nejdůležitější součástí této strategie je najít ten správný trend. Pokud trend, který zkoumáte, nemá velký ekonomický dopad, nemusí se do něj investovat dost peněz, aby to stálo za to. Vzpomeňte si na Levi a kalifornskou zlatou horečku: toto byl národní fenomén přitahující lidi z celého světa do vzdálených končin Kalifornie. Byl to také trend, kdy se vydělávaly velké jmění. Pokud v trendu není hodně peněz, nebude po dodavatelích tolik poptávky, aby tento trend pokračovali.
Ke konkrétním příkladům se dostaneme později v tomto článku, ale některé příklady nedávných trendů zahrnují 5G a elektrická vozidla.
2. Identifikujte lídry na trhu
Jakmile najdete velký, trhem se pohybující trend, chcete identifikovat lídry na trhu v tomto výklenku. Otevřete libovolnou investiční webovou stránku a buď vyhledejte samotný trend, nebo se podívejte do podkategorií a zjistěte, kdo jsou největší hráči. U některých trendů jsou hráči tak viditelní, že je zná každý – v prostoru mobilních telefonů každý zná Apple a Samsung, spolu s dalšími jako LG a Huawei.
3. Zjistěte, které produkty jsou pro tyto firmy nezbytné
Jakmile určíte lídry na trhu v oboru, zaměřte se na produkty, které prodávají. Pak se zeptejte sami sebe co je pro tento produkt podstatné. Je něco, co by společnost bez toho nedokázala vyrobit? Pro Apple jsou to čipy pro jejich telefony a počítače. U Tesly je to jednoznačně baterie. Pamatujte, že nehledáte tajnou omáčku společnosti, ale její podstatnou složku.
4. Prozkoumejte společnosti, které vyrábějí tyto základní produkty
Odtud trochu kopejte a najděte kdo poskytuje tu základní složku. Pokračujeme v našem příkladu Apple, jedním z klíčových poskytovatelů čipů pro smartphony Apple je společnost s názvem. Pro Teslu její baterie spoléhají na kobalt, takže můžete najít největší těžaře kobaltu na světě. Jako bonus a opravdu býčí znamení: Pokud všichni hlavní konkurenti sdílejí stejného dodavatele základní součásti, víte, že jste našli dobře chráněného dodavatele.
Gratulujeme: Právě jste našli své investice do krumpáčů. Nyní je čas investovat do akcií, což můžete udělat s jedním z našich doporučených burzovních makléřů jako TD Ameritrade nebo E*TRADE. Pamatujte, že u všech investic je obvykle nejlepší zvolit diverzifikovaný přístup, ať už v rámci trendu, nebo v rámci více trendů, pokud opravdu chcete pokrýt všechny své základny.
Příklady obchodů s lopatou
Na některé z nich jsme se zmiňovali již dříve, ale některé z těchto příkladů by měly podnítit vaše vlastní myšlení a vést vás k nalezení vašich vlastních jedinečných podniků.
- Zatímco výrobci čipů smartphonů byli zmíněni výše, průmysl výroby čipů a polovodičů zažívá boom. Některé oblasti jsou vyspělejší než jiné, takže chcete najít podkategorii, která právě teď skutečně přitahuje peníze a pozornost. V oblastech umělé inteligence a internetu věcí se děje velký humbuk. Oba tyto výklenky vyžadují specializované čipy, které může obsluhovat pouze několik poskytovatelů.
- Dalším probíhajícím trendem je, že průměrný věk populace v západních zemích stárne. To bude mít obrovský dopad nejen na ekonomiku, protože největší utrácející odcházejí do důchodu, ale také na tvorbu politiky v oblasti důchodů a zdravotní péče. Boom u starších lidí pravděpodobně povede k a obrovská poptávka po zařízeních pro důchodce a dalších specializovaných zdravotnických službách pro seniory. V této poptávce je jen málo dohadů, protože máme data právě teď.
- Dalším neortodoxnějším způsobem, jak hrát na investičním přístupu Leviho Strausse, je mít oči a uši otevřené pro zprávy o relativně špatná geografická poloha, která nedávno objevila zdroj, jako je ropa, zlato nebo zemní plyn. Pak začněte hledat regionální společnosti, nemovitosti nebo dokonce soukromé podniky, které mohou těžit z přílivu hotovosti do oblasti. Toto vyhledávání vrací věci zpět ke kořenům toho, co Levi dělal během zlaté horečky.
Výhody a nevýhody investování pomocí lopaty
Bohužel, jak říká staré přísloví z Wall Street, nic jako oběd zdarma neexistuje. Pokud by tato strategie byla spolehlivá, dělal by to každý. Podívejme se na rizika a také na odměny tohoto typu investiční strategie.
profesionálové
- Menší společnosti jsou často přehlíženy a podceňovány: V závislosti na trendu se většina investic zaměří na velká jména značek. To znamená, že menší společnosti dodávající trend jsou často přehlíženy a podhodnoceny, zatímco ostatní hráči budou procházet obdobím nadhodnocování.
- Podhodnocené společnosti mají mnohem větší ochranu proti poklesu a potenciál růstu: To dává investorům obrovskou výhodu, zvláště když trend dozrává a velké peníze se začnou dívat do všech společností spojených s trendem.
- Více ochrany před riziky: Pokud se superstar trendu náhodou zhroutí kvůli skandálu nebo nějaké jiné události černé labutě, tyto jednotlivé podniky s větší pravděpodobností přežijí. Tento trend bude existovat s jediným konkurentem nebo bez něj. Nezmizí ani poptávka po dodavateli tohoto trendu.
nevýhody
- Zpětný pohled je vždy 20/20: Je těžké vědět, zda má určitý trend dlouhodobý potenciál. Někdy nejnepravděpodobnější trend skončí jako trend s největší dlouhověkostí. Podobně, trendy, které se zdály být připraveny k revoluci ve světě, mohou mít zájem náhle vyprchat kvůli následným neúspěchům nebo jednoduše vznikajícímu zajímavějšímu trendu. Riziko volby špatného trendu je neustále přítomné.
- Výběr špatné společnosti: Tyto dodavatelské společnosti jsou téměř vždy mnohem menší než korporátní monstra, které obsluhují. Někdy se také nebezpečně spoléhají na pokračující prodej těmto korporacím. Pokud se společnost rozhodne změnit dodavatele, může to pro vaši dodavatelskou společnost znamenat katastrofu. To je proč diverzifikace je tak důležitá. A proč byste měli být extra opatrní při výběru společností, které nemají své příjmy soustředěné u několika velkých zákazníků.
Není to nic nového pod sluncem
Mnohé z nejstarších principů investování jsou stále silné i dnes, přestože se svět za pouhých 100 let tolik změnil. Tato strategie je toho dalším příkladem. Díky nadčasovým principům, které byly vytvořeny jako obchodní strategie, může investiční strategie Levi’s trsátka a lopaty nabídnout investorům velkou míru bezpečí. Může také zjednodušit rozhodnutí, které akcie si vybrat mezi desítkami soutěžících. Nezapomeňte, že jakýkoli typ investování s sebou nese velké riziko a ujistěte se, že své podíly diverzifikujete.