Centralizované vs. Decentralizovaná burza: Co je pro vás to pravé?

Počínaje počátkem 21. století stáli spotřebitelé před těžkou volbou: Mám nakupovat v obchodě nebo online?

Obojí mělo své klady i zápory: nákup v obchodě znamenal rychlejší nákup, ale nákup online byl často levnější. Technologie nakonec dala druhé možnosti nedotknutelný náskok.

O dvě desetiletí později stojí kryptoobchodníci před podobnou volbou: Mám pokračovat v obchodování na centralizované burze? Nebo přejít na decentralizovanou burzu?

Stejně jako u kamenných obchodů proti Amazonu mají oba své klady a zápory. Někdo je rychlejší, jeden je levnější. Podobně, ačkoli dnes mohou být hrdí na krk, technologie může dát jedné z možností konečnou výhodu.

Co jsou tedy centralizované vs. decentralizované krypto burzy? Jaké jsou výhody a nevýhody obou? A který z nich využívá technologie k tomu, aby udělal vážný pokrok?

Pojďme prozkoumat CEX a DEX!

Co je centralizovaná burza?

Centralizovaná burza nebo CEX je platforma pro obchodování s kryptoměnami, která funguje jako prostředník mezi uživateli a blockchainem, aby usnadnila plynulejší transakce.

CEX jsou jako banky. Poskytují úložiště pro vaše kryptoaktivy, zákaznickou podporu, když ji potřebujete, zabezpečení, monitorování, a někdy dokonce investiční poradenství – to vše za malý procentní poplatek běžně sklízený jako obchod provize.

Pravděpodobně jste již slyšeli o nejoblíbenějších centralizovaných burzách, jako je Binance, Coinbase, Kraken, Blížencia FTX.

Zjistit více >>>Nejlepší krypto burzy

Co je decentralizovaná burza?

A decentralizovaná burza, neboli DEX, odděluje prostředníka a usnadňuje přímé obchodování s kryptoměnami typu peer-to-peer prostřednictvím chytrých smluv.

Takže pokud je CEX jako Chase Bank, DEX je spíše jako Venmo. Je to méně entita a další úhledný kus technologie, který umožňuje P2P obchody a jinak zůstává stranou.

Mezi dnešní populárnější decentralizované burzy patří SushiSwap (aka Sushi), Uniswap, Curve Finance, Pancake Swap a Venus.

Centralizované vs. Decentralizované: Klíčové rozdíly

Popularita

Díky svým marketingovým rozpočtům, uživatelské přívětivosti a kapitálu, který je podporuje, jsou centralizované burzy výrazně populárnější než decentralizované burzy a většina objemu obchodování s kryptoměnami.

Jejich náskok se ale zmenšuje.

Mnoho fanoušků kryptoměn si myslí, že DEXy jsou budoucnost. Ve skutečnosti aktivita DEX raketově stoupá. V roce 2021 si kryptoměny v hodnotě více než 1 bilionu dolarů vyměnily ruce na DEXech, 858% nárůst oproti aktivitě v roce 2020.

V minulosti byly DEXy kritizovány za to, že mají také nízký objem obchodování s nedostatkem kupujících a prodejců na webu. Ale zdá se, že se to mění.

Bezpečnostní

Hned od začátku existuje běžná mylná představa, že centralizované burzy jsou bezpečnější možností. Koneckonců, funkce jako 2FA, ověření uživatele a zákaznická podpora musí vytvořit bezpečnější obchodní prostředí, že?

Ve skutečnosti mohou tyto prvky třetích stran vést k více bodům selhání – stejně jako potenciálním vstupním bodům pro hackery a podvodníky. Navíc, pokud CEX selže nebo jednoduše zmizí, vaše krypto obvykle zmizí s nimi (takto jsem ztratil všechnu svou DOGE).

naproti tomu DEX nikdy nepřevezmou vaše krypto do správy. Místo toho umožňují uživatelům připojit své vlastní kryptopeněženky. Takže si udržíte plnou kontrolu nad svými aktivy, když používáte decentralizovanou burzu, což je hlavní důvod, proč jsou často považovány za bezpečnější možnost. Ale to neznamená, že jsou zcela nezranitelní vůči hackingu.

Nyní by někteří rychle poukázali na to, že fondy DEX jsou nedobytné mnoho centralizovaných burz začalo pojišťovat vklady svých uživatelů. To je spravedlivý rozdíl, ale pamatujte; ukradené krypto je velmi těžko splácet.

Mt. Gox byla hacknuta v roce 2014 a většina obětí ještě musí být odškodněna.

Regulační dohled

Regulační dohled je hlavní dělicí čárou mezi centralizovanými a decentralizovanými burzami.

Jednoduše řečeno, centralizované burzy vkládají své otisky prstů na každou transakci – hostují knihy objednávek, otevírají účty a dokonce se starají o kryptoměny uživatelů. Proto oni mít zaregistrovat se jako burzy u globálních regulačních orgánů a také dodržovat požadavky KYC jako banka (čtěte: shromažďovat podrobné informace o uživatelích a sledovat jejich aktivitu).

CEX to ne dodržuj pravidla dostat se do velkých potíží.

V příkrém kontrastu jsou decentralizované burzy svým designem stranou / využívají chytré smlouvy k usnadnění P2P obchodů v rámci samotný blockchain.

Tento technologicky zdatný trik stačil k tomu, aby odhodil regulátory z vůně po celá léta, ale to se mění. Před odchodem v roce 2019 první šéf kybernetické jednotky SEC řekl toto:

Použití jakéhokoli blockchainu k vytvoření burzy bez centrálních operací nezbavuje původního tvůrce odpovědnosti.

Takže, jak je to v roce 2022, oba typy směn lze regulovat – zdá se, že centralizované burzy jsou pro SEC větším a snadnějším cílem.

Použitelnost

Obecně řečeno, centralizované burzy jsou mnohem uživatelsky přívětivější než decentralizované burzy.

DEXy se obvykle starají o prošedivější, zkušenější krypto obchodníky s plynulostí v pokročilé terminologii. Jako příklad uvádíme ukázku z domovské stránky Sushi:

DEX očekávat že víte, co tyto termíny znamenají – a můžete se také pohybovat ve složitějším uživatelském rozhraní bohatém na podrobnosti.

V ostrém kontrastu k tomu centralizované burzy zahrnují uživatele s malým množstvím Ne předchozí znalosti kryptoměn. Mají intuitivní rozhraní přívětivá pro začátečníky a většina z nich má rozsáhlé zadní katalogy vzdělávacích materiálů.

Coinbase vyrovná zaplatím ti se dozvědět o kryptoměnách. Jak použitelné a přátelské pro začátečníky je že?

Stručně řečeno, zatímco centralizované burzy se snaží co nejvíce vyrovnat křivku učení kryptoměn, DEX nadále nabízejí zážitek z černého diamantu – a oni to vědí.

Výběr kryptoměn

Decentralizované burzy poskytují přístup většině, pokud ne Všechno existujících kryptoměn.

Centralizované burzy na druhé straně nabízejí přístup k a kurátorský seznam.

V tomto ohledu není jeden objektivně lepší než druhý. Pokud s kryptoměnami začínáte, možná byste raději věděli, že kryptoměny, které si prohlížíte, byly důkladně prověřeny profesionální třetí stranou.

Ale pokud jste zkušenější, možná byste raději měli přístup Všechno kryptoměny, abyste je mohli získat v přízemí příštího slibného altcoinu.

Poplatky

Jak jste pravděpodobně uhodli, decentralizované burzy mají nižší poplatky. Díky automatizaci většiny svých procesů mají DEX menší režijní náklady, které se přenášejí na koncového uživatele.

Pro ilustraci, centralizovaná burza Coinbase účtuje provizi mezi 0,5 % a 4,5 % za obchod. Jedna z nejpopulárnějších decentralizovaných směnáren, SushiSwap (aka Sushi), účtuje pouze 0,3 % za pár.

Rychlost

Zde je další, který by vás mohl překvapit; navzdory jejich nízké režii a zdánlivě zjednodušeným operacím jsou DEX ve skutečnosti pomalejší z těchto dvou.

Obchody DEX probíhají na blockchainu v reálném čase, což vyžaduje až deset minut, aby se spárovaly a naplnily. Na druhou stranu obchody CEX se mohou díky likviditě platformy uskutečnit téměř okamžitě.

Centralizované vs. Decentralizované: Co je pro vás to pravé?

Můžete preferovat centralizovanou burzu, pokud:

Pokud hledáte snadný zážitek na rampě, snadno použitelné nástroje a hodnotu s předem prověřenými altcoiny, budete velmi spokojeni s centralizovanou burzou. Rychlost, jednoduchost a pohodlí používání centralizované burzy je to, co přitahuje většinu obchodníků s kryptoměnami.

Můžete dát přednost a decentralizovaná burza, pokud:

Pokud již nějakou dobu obchodujete na centralizované burze a cítíte se zkušeně a sebejistě dost na to, abyste propukli sami (v podstatě), skok z CEX na DEX může být správným krokem.

Decentralizované burzy odstraňují mantinely, ale také poplatky a omezení a vrhnou vás přímo do blockchainu. Pokud jste na to připraveni, budete velmi šťastní, když budete obchodovat prostřednictvím DEX.

Sečteno a podtrženo

Předběhnou nakonec decentralizované burzy centralizované? Asi ne. Předpovídám, že stejně jako Amazon a kamenné maloobchody budou obě možnosti nadále existovat vedle sebe. A to je dobře, protože nám to poskytuje způsob, jak využít oba pro jejich příslušné výhody.

Ačkoli CEX nebo DEX může být vhodnější, ve skutečnosti nemusíte Vybrat mezi těmito dvěma; můžete spravovat účet CEX pro učení a jednoduché obchody a využít účet DEX pro vykopávání obskurních altcoinů nebo uhýbání poplatkům. Porovnejte nejlepší krypto burzy zde >>