Co je investiční strategie CANSLIM?

instagram viewer

CANSLIM, někdy psaný jako CAN SLIM, je investiční vzorec, který poprvé popsal William J. O'Neil ve své knize, Jak vydělat peníze v akciích. CANSLIM je zkratka pro seznam investičních kritérií O'Neil navrhuje, aby se investoři při výběru akcií řídili. Zde je podrobný pohled na investiční strategii CANSLIM a na to, zda by mohla být užitečná při správě vašeho portfolia.

Krátká verze

  • CANSLIM je investiční strategie, kterou William J. O'Neil z Investor's Business Daily přišel s.
  • Slova jsou zkratkou, která znamená: Aktuální čtvrtletní zisk na akcii se zvyšuje, roční zisk se zvyšuje, nové produkty nebo služby, malá kapitalizace a silná tržní poptávka, lídr nebo zaostávající – hledejte lídry v oboru, institucionální vlastnictví a trh směr.
  • Strategie využívá fundamentální a technickou analýzu, která se nejlépe uplatní v obdobích silného růstu trhu.

Co je investiční strategie CANSLIM?

CANSLIM je investiční strategie vytvořená Williamem J. O'Neil z Investor's Business Daily. Spoléhá na kombinaci metod fundamentální a technické analýzy, které investorům pomáhají při výběru nejlepších potenciálních akcií.

Písmena v CANSLIM představují tato kritéria:

  • C: Aktuální čtvrtletní zisk na akcii roste
  • A: Roční zisk se zvyšuje
  • N: Nové produkty nebo služby
  • S: Malá kapitalizace a silná tržní poptávka
  • L: Leader nebo Laggard — Hledejte lídry v oboru
  • já: Institucionální vlastnictví
  • M: Směr trhu

Na základě těchto kritérií jsou investoři CANSLIM připraveni najít akcie s krátkodobým až střednědobým růstovým potenciálem. Je to býčí strategie, kde se investoři snaží najít a koupit akcie s vysokým růstem dříve, než většina institucí nakoupí akcie, čímž zvýší poptávku a cenu.

Zde je podrobnější pohled na to, co každé z těchto kritérií představuje v analýze akcií. Můžete je použít jako vodítko při výběru při nastavování a burzovní třídič nebo procházením trhu pro nové investiční nápady.

Zjistit více >>>Technická analýza versus fundamentální analýza 

Rozbití CANSLIM

Písmena C (aktuální čtvrtletní zisk na akcii se zvyšuje) a A (rostoucí roční zisk) spolu souvisí a zaměřují se na zisky společnosti. C navrhuje najít akcie s trendem silného rostoucího čtvrtletního zisku na akcii. A se zaměřuje na trend ročních příjmů. Pro CANSLIM je lepší rychlejší tempo růstu.

N (nové produkty nebo služby) ukazuje na společnosti s novými věcmi, které by mohly vést k nadměrným tržbám a ziskům. Schválení CANSLIM získávají pouze inovativní společnosti.

S (malá kapitalizace a silná tržní poptávka) se zaměřuje na menší společnosti s vysokým potenciálem růstu. Pro společnost v hodnotě 100 milionů dolarů je snazší růst 10x, než společnost v hodnotě 10 miliard dolarů 10x růst. Tržní ceny akcií se silnou poptávkou nutně porostou.

L (leader nebo laggard) radí investorům, aby zúžili své vyhledávání na lídry v oboru. Pokud je v odvětví mnoho konkurenčních společností, některé musí vyčnívat, zatímco jiné mohou zaostávat. O'Neil vás vyzývá, abyste investovali do prvního, ne do druhého.

I (institucionální vlastnictví) vyžaduje nalezení akcií s určitým institucionálním vlastnictvím, ale ne s ohromujícím rozpětím. Nákup před většinou fondů a dalších institucionálních investorů vám umožní zachytit období rychlého zlepšení ceny.

M (market direction) se dívá na dynamiku trhu. Pokud má denní klouzavý průměr společnosti stoupající trend a akcie splňují zbývající kritéria na seznamu, CANSLIM tvrdí, že akcie pravděpodobně budou pokračovat ve vzestupném trendu.

CANSLIM je aktivní investiční strategie zaměřené na růstové akcie. Aktivní investování je riskantnější než dlouhodobé pasivní strategie, jako je hodnotové investování. Je to nejlepší pro investory s určitými investičními zkušenostmi a tolerancí vůči volatilitě a ztrátám.

Kdy použít investiční strategii CANSLIM

Investování CANSLIM je nejlepší v obdobích růstu trhu. Pokud se pokusíte využít CANSLIM během recese nebo poklesu trhu, vaše úsilí pravděpodobně selže. Existují výjimky. Ale CANSLIM funguje nejlépe v dobrém ekonomickém období.

Neexistuje žádné konkrétní roční období, kdy CANSLIM funguje lépe než jiné. Nejdůležitější částí je výběr správné akcie za správných podmínek na trhu.

Pamatujte, že na akciovém trhu nikdy není žádná záruka. I když si vyberete perfektní akcie CANSLIM, existuje šance, že výkonnost společnosti nebo podmínky na trhu mohou vést k významným investičním ztrátám.

Při hledání akcií CANSLIM použijte svůj běžný obchodní účet, jako je například tradiční online makléřský účet. Dlouhodobá penzijní aktiva lze lépe alokovat do indexových fondů s nízkými poplatky.

Nemáte makléře? Podívejte se na náš seznam Nejlepší online makléři.

Klady a zápory investiční strategie CANSLIM

klady

  • Jasná kritéria pro výběr akcií. CANSLIM obsahuje jasný soubor pravidel, která vám pomohou zúžit seznam akcií připravených k růstu.
  • Využívá kombinaci finančních dat a tržních trendů. Spoléhá se spíše na kombinaci fundamentální a technické analýzy než na pouhé zaměření na jednu sadu metrik.
  • Dodržuje zdravé investiční strategie. Každá ze složek CANSLIM je založena na rozumných vstupech, které by mohly naznačovat, že hodnota akcie poroste.

nevýhody

  • Krátkodobá investiční strategie. Jedná se o krátkodobou aktivní strategii, která zahrnuje větší volatilitu a riziko než pasivní dlouhodobé investiční plány.
  • Pro nové investory to může být obtížné. Začínající investoři mohou mít potíže s pochopením kritérií CANSLIM a implementací svých zjištění do úspěšného investičního portfolia.
  • Příležitosti ke ztrátám. Aktivní, praktické strategie přinášejí nadměrnou šanci na ztráty ve srovnání s jinými investičními teoriemi. Mějte na paměti, že hodnota každé investice může klesnout.

Opravdu funguje CANSLIM investování?

Investování CANSLIM funguje. Ale na akciovém trhu není nic 100%. Několik studií ukazuje, že akcie CANSLIM mají tendenci překonat trh jako celek.

Americká asociace individuálních investorů provedla několik testů, které konzistentně show CANSLIM funguje. V poslední aktualizaci akcie CANSLIM překonaly index S&P 500 asi 2x za období 10 let.

Mějte na paměti, že tyto výsledky přišly během konkrétní sady tržních podmínek. CANSLIM může být v budoucnu více či méně efektivní. Na základě mnoha testů a studií je však CANSLIM rozumnou investiční strategií.

Pro koho je investiční strategie CANSLIM nejlepší?

CANSLIM je nejlepší pro středně pokročilé až zkušené investory. Některá kritéria CANSLIM vyžadují investiční znalosti a používání finanční poměry. Většina zkušených investorů by měla CANSLIM snadno rozumět.

Možná zjistíte, že CANSLIM dává smysl pro část vašeho portfolia, ale ne pro celou vaši strategii. Jak bylo uvedeno výše, můžete CANSLIM použít k výběru akcií na aktivním makléřském účtu, zatímco penzijní účty necháte investované do různých indexových fondů.

Měli byste se řídit strategií CANSLIM?

Investiční rozhodnutí jsou osobní. Neexistuje žádná univerzální odpověď pro všechny. Pokud jste na pochybách, zvažte spolupráci s finančním profesionálem, který by přezkoumal vaši investiční strategii. Pro investory, kteří chtějí začít s CANSLIM, je dobré začít pomalu. Vyhněte se investicím, kterým plně nerozumíte. Když se pustíte do investičního plánu, jako je CANSLIM, s očima dokořán, jste v nejlepší pozici pro úspěch.

Fotografie Erica Rosenberga

Eric Rosenberg je finanční, cestovní a technologický spisovatel ve Ventura v Kalifornii. Je bývalým bankovním manažerem a profesionálem v oblasti podnikových financí a účetnictví, který v roce 2016 opustil svou každodenní práci, aby se naplno věnoval svému online shonu. Má hluboké zkušenosti s psaním o bankovnictví, kreditních kartách, investování a dalších finančních tématech a je zaníceným cestovním hackerem. Když Eric není u klávesnice, rád poznává svět, létá v malých letadlech, objevuje nová řemeslná piva a tráví čas se svou ženou a malými holčičkami.

click fraud protection