Možná jste slyšeli o schématech pump-and-dump – kdy investoři využívají aktiva při prudkém nárůstu ceny (pumpa) následovaném ještě rychlejším poklesem ceny (dump). K těmto schématům může dojít u různých typů aktiv, včetně kryptoměny.
Schémata pump-and-dump obvykle nastává, když skupina investorů vstoupí do aktiva brzy a poté přesvědčí ostatní investory, aby provedli nákupy a zvýšili ceny dále. Pak původní investoři „vysypou“ většinu nebo všechny své držby na trh, což urychlí krach. Investoři, kteří nebyli v obchodě první, mohli utrpět velké ztráty.
Proces je v podstatě stejný se schématem crypto pump-and-dump. Zde nastíníme, jak k tomu dochází, nabídneme příklady a prodiskutujeme rizika a zákonnost schémat pump-and-dump kryptoměn.
Jak funguje Pump-and-Dump v kryptoměně?
Schéma Crypto pump-and-dump má dvě fáze: pumpa, ve které se cena aktiva vyžene nahoru, a pak dump, když hromadný výprodej nakonec stlačí ceny dolů.
Fáze jedna: Pumpa
V první fázi se vývojáři nebo investoři snaží přimět ostatní, aby si coin koupili, tím, že ho propagují nebo o něm šíří zavádějící informace.
Představte si například slib, jako je tento: „Kupte si tuto kryptoměnu a vydělejte miliony tento měsíc, bude to z 0,01 $ na 1,00 $, protože je to tak jedinečné a speciální!“ Může být doprovázeno mnoha memy s raketovými loděmi mířícími na Měsíc s různé kryptoměny vyobrazené na nich.
Mezitím investoři šířící dezinformace již drží mnoho dostupných mincí. V některých případech to mohou být dokonce samotní vývojáři projektu, kteří šíří tato tvrzení, aby iniciovali pump-and-dump kryptoměny.
Druhá fáze: Skládka
Jakmile se dostatečný počet držitelů kryptoměn přesvědčí, aby si nový token koupili, začíná druhá fáze schématu pump-and-dump.
Po čekání, až cena stoupne na nadměrné úrovně, začnou původní investoři prodávat své tokeny. To způsobí, že cena výrazně klesne, což možná přiměje ostatní k prodeji. Výsledek: investoři, kteří přišli pozdě, obvykle utrpí velké ztráty.
Je Pump-and-Dump v kryptoměnách nelegální?
Pump-and-dumps jsou na akciovém trhu nelegální, ale trhy s kryptoměnami stále často spadají do legální šedé zóny.
Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) zvažuje manipulace s trhem s pumpami a skládkami a bude podnikat právní kroky proti každému, kdo se dopouští takových trestných činů. Ale protože většina kryptoměn není klasifikována jako cenné papíry, nespadají pod regulační jurisdikci agentur, jako je SEC.
Takže i když jsou krypto pump-and-dumps morálně a právně sporné, nemusí být v rozporu s žádnými skutečnými zákony, které jsou v současné době v knihách.
To se však začalo měnit a každý, kdo uvažuje o zapojení do krypto pump-and-dump, by si to měl dobře rozmyslet. V březnu 2021 byl technologický podnikatel John McAfee obžalován Komisí pro obchodování s komoditami (CFTC) za čerpání altcoinů na svůj Twitter účet, aniž by prozradil, že on a jeho společníci již tyto coiny nakoupili předem. Zemřel dříve, než se případ dostal k soudu.
Jak identifikovat schéma Crypto Pump-and-Dump
Neexistuje žádné pravidlo, jak zjistit, zda je kryptoměna používána ve schématu pump-and-dump, které nechává investory, aby provedli průzkum a použili svůj vlastní nejlepší úsudek, když se rozhodnou riskovat a mince.
To znamená, že existuje několik náznaků, na které je třeba dávat pozor.
Major Hype
Největším náznakem schématu pump-and-dump může být nadměrný humbuk vytvořený kolem tokenu nebo projektu. Když někdo napíše marketingový e-mail nebo příspěvek na sociální média s použitím frází jako „tato kryptoměna je další velká věc“ nebo „toto je bitcoin 2.0“ a cena rychle poroste, může to signalizovat a pump-and-dump.
Když se zdá, že kolem kryptoměn panuje mimořádné množství optimismu bez konkrétního důvodu nebo z jiných důvodů nedávají tak docela smysl, mohlo by to vyvolat varovnou vlajku – a potenciální investoři možná budou chtít zvážit vyšetřování dále.
Prudký nárůst ceny
Dalším náznakem schématu pump-and-dump je parabolický růst ceny kryptoměny v krátkém čase. To platí zejména v případě, že mince byla dříve neznámá, ignorovaná nebo zapomenutá, ale může se to stát jakékoli minci.
Cyklus publicity
Když pozitivní „zprávy“ mají tendenci se shodovat s nákupy zasvěcených osob, přispívá to k iluzi, že se děje něco velkého. To vytváří smyčku pozitivní zpětné vazby, kde více potenciálních kupujících vidí, co se děje, a nabízejí ceny ještě dále, dokud to může být nevyhnutelný krach.
ICO
Kdykoli se spustí nová kryptoměna (v počáteční nabídce coinů nebo ICO), často po určitou dobu slouží jako pumpa-and-dump. Lidé se opájejí příslibem nového projektu, nabídnou ceny a pak začnou první investoři vydělávat. Postupem času se většina přesune k jiným, novějším projektům a proces se opakuje.
Doporučeno: 6 věcí, které byste měli vědět, než investujete do kryptoměn
Příklady schématu Pump-and-Dump v kryptoměnách
Jedním z nedávných příkladů krypto pump-and-dump je dogecoin (DOGE). Mince nemá žádný speciální případ použití nebo funkce a žádné omezení počtu mincí, které lze vytvořit. Ale s vlnou podpory celebrit, oceánem čerstvých memů a spoustou pokřiků ohledně raketově rostoucích cen, na začátku 2021 DOGE se během několika měsíců stal jedním z 10 nejlepších kryptoměn podle tržní kapitalizace, dříve se obchodoval za zlomek penny. Ceny vyvrcholily na přibližně 0,70 USD, než se dostaly pod 0,20 USD.
Rizika čerpání a dumpingu kryptoměn
Snaha zúčastnit se známého systému pump-and-dump může být jedním z nejrizikovějších snah, které může investor podniknout. Potenciál rychlých a velkých zisků může být často fantazií.
Pokud jde o investování do altcoinů, riziko, že se stanete obětí krypto pump-and-dump, existuje prakticky vždy. Mnoho z nich vidělo, že jejich hodnoty klesly o 90 % nebo více ze svých maxim, a už se nikdy nevzpamatovaly. Mnoho altcoinů má dostatečně malé tržní kapitalizace, aby s nimi bylo možné kdykoli manipulovat, i když se to mění s tím, jak trh s kryptoměnami roste a dozrává.
S tržní kapitalizací přes 1 bilion dolarů, Bitcoinové podvody jsou pro rádoby pump-and-dumpery obtížnější. Úspěšná pumpa a skládka vyžadují aktivum s nízkou likviditou, což usnadňuje způsobování významných cenových pohybů. Manipulace s trhem se však v té či oné formě může odehrávat prakticky na každém finančním trhu.
Takeaway
Crypto pump-and-dumps, ve kterých investoři zvyšují cenu coinu, jen aby ji celou prodali (nebo vyhodili), snížení ceny ještě nejsou technicky nelegální, i když v tom je určitý pohyb směr. Ale zákonnost stranou, vědomá účast na jednom může být jedním z nejriskantnějších kroků, které může investor udělat.
Bezpočet altcoinů se v určitém okamžiku v průběhu let stalo obětí krypto pump-and-dump, a i když neexistuje způsob, jak pump-and-dump předpovědět, existují varovné signály, které je třeba sledovat.
Chcete obchodovat s kryptoměnami? Se SoFi Invest® mohou investoři obchoduje více než dvě desítky kryptoměn, včetně bitcoinů, etherea, dogecoinů, solanů, bitcoinů, litecoinů, cardano a enjinů.
SoFi Invest®
Poskytnuté informace nejsou určeny k poskytování investičního nebo finančního poradenství. Investiční rozhodnutí by měla být založena na konkrétních finančních potřebách, cílech a rizikovém profilu jednotlivce. SoFi nemůže zaručit budoucí finanční výkonnost. Poradenské služby nabízené prostřednictvím SoFi Wealth, LLC. SoFi Securities, LLC, člen FINRA / SIPC .
SoFi Relay je nabízena prostřednictvím SoFi Wealth LLC, investičního poradce registrovaného v SEC. Další informace naleznete v našem formuláři ADV část 2A, jehož kopie je k dispozici na vyžádání a na adrese www.adviserinfo.sec.gov. Další informace o SoFi Wealth LLC, SoFi Relay a produktech a službách přidružených společností naleznete na SoFi.com/legal.
Externí webové stránky: Informace a analýzy poskytované prostřednictvím hypertextových odkazů na webové stránky třetích stran, i když jsou považovány za přesné, nelze zaručit SoFi. Odkazy jsou poskytovány pro informační účely a neměly by být vnímány jako schválení.
Kontrola sazeb: Ke kontrole sazeb a podmínek, na které se můžete kvalifikovat, provádí SoFi měkký kredit, který neovlivní vaše kreditní skóre. Pokud žádáte o produkt SoFi poté, co jste byli předem kvalifikováni, je vyžadováno tvrdé získání kreditu, které může ovlivnit vaše kreditní skóre.
SOAD20002