„Alokace aktiv souvisí s vaší tolerancí vůči riziku,“ říká Rick Ferri, zakladatel a řídící partner Portfolio Solutions. "Při rozhodování o alokaci aktiv záleží na tom, čeho chcete dosáhnout a kdy toho doufáte dosáhnout."
Vaše investiční strategie by měla začít tím, co o sobě víte a čeho chcete dosáhnout.
„Vzhledem k mým vlastním očekáváním ohledně nákladů a vzhledem k tomu, že i nadále pracuji ve své vlastní společnosti a přitom mám o tři různé důchody později, mohu si dovolit být trochu agresivnější, i když mi táhne na 50,“ říká Ferri.
Vaše situace však může být odlišná a je na vás, abyste určili, která dokonalá shoda se hodí a co bude pro vás nejlepší.
Úroveň zkušeností a křivka učení
Ferri zdůrazňuje, že vaše počáteční investiční strategie by měla být založena na úrovni vašich zkušeností a také na vašich znalostech vašich emočních reakcí na různé finanční situace. "Na začátku jsem se naučil hodně ze školy tvrdých úderů," říká Ferri. Když byl mladý a ještě v armádě, šel Ferri k makléři a koupil podíly v podílovém fondu. Když však trh klesl, zpanikařil a prodal, přičemž ztratil peníze.
„O několik měsíců později jsem viděl, že se trh vzpamatoval, ale už jsem své ztráty zablokoval,“ vzpomíná Ferri. „Pak jsem prošel celou řadou špatných chyb, včetně toho, že jsem si to vyzkoušel vybírání akcií.”
Nicméně, protože byl mladý, když začínal, Ferri měl čas na zotavení. Skončil ve finančním průmyslu a myslel si, že mu to pomůže zjistit. "Myslel jsem, že se dostanu dovnitř a vydělám spoustu peněz," říká. "Ale takhle to ve skutečnosti nefunguje." Našel jsem indexování asi sedm nebo osm let v tomto odvětví, uvědomil jsem si, že to všechno dělám špatně, a právě jsem začal investovat do indexových fondů.“
Jakmile dojdete k tomuto poznání, pomocí alokace aktiv se stává jednodušší. „Lidem trvá různě dlouho, na základě zkušeností, než dospějí k závěru, že indexování je správná cesta,“ říká Ferri. "Byl jsem stíhací pilot u námořní pěchoty." Není reálné si myslet, že bych porazil trh.“
Nyní, když Ferri prošel a několik poklesů na trhu, ještě větší výhody vidí v indexování. „Indexování vám umožňuje získat výnosy na trzích a dělat to rozumně,“ zdůrazňuje. "Pro většinu lidí je těžké se s tím vyrovnat." Chceme věřit, že investujeme superhvězdy a že dokážeme porazit trh. Realita je taková, že alokace aktiv s indexováním je vaší nejlepší šancí na dlouhodobý úspěch. Nemusíte porazit trh."
Vytvořte si perfektní alokaci aktiv
Jakmile se naučíte hodnotu indexování, je čas určit alokaci aktiv. "Je to jednoduché, ale ne snadné," říká Ferri. "Začněte s různými riziky ve světě." Doporučuje se podívat na následující:
- Akciové riziko v USA
- Mezinárodní riziko
- Rizika s pevným příjmem (zejména inflace)
- Úvěrové riziko
Kromě toho musíte také zvážit svůj vlastní osobní rizikový profil. Kolik času máte na to, abyste nechali své peníze růst? Máte emocionální schopnost překonat propady trhu? Tyto informace můžete použít k určení, jak strukturovat své portfolio.
Feri má rád indexové fondy protože jsou levné. Indexové fondy můžete použít k získání expozice vůči velkým množstvím domácích a mezinárodních akcií, stejně jako dluhopisů a dalších aktiv. Postupem času, jak se dozvíte více o investování a o sobě a svých reakcích na finanční zprávy a pohyby na trhu, Ferri říká, že můžete upravit svou strategii.
Nicméně to nejlepší, co můžete udělat, říká Ferri, je právě začít. „Pokud se nejprve pokusíte všechno naučit, nikdy nedojdete k závěru. Začněte hned, na základě toho, co teď víte.“ To je důvod, proč má Ferri rád indexové fondy. „Kupte si jeden fond,“ doporučuje. "Nekupujte spoustu." Stačí si koupit jeden vyvážený fond. Udělejte to a pak začněte zkoumat."
Také říká, že indexování je o vložení peněz a jejich ponechání tam. Je lákavé snažit se hodně přesouvat peníze a snažit se získat krátkodobou výhodu. Tyto pokusy pravděpodobně selžou, protože lidé jsou nuceni činit špatná investiční rozhodnutí. I když má smysl znovu vyvážit své portfolio, aby alokace aktiv odpovídala vašim cílům, je podle Ferriho důležité vyhnout se častému obchodování a držet se dál od vybírání akcií.
„Lidé si s tím musí zahrávat a vidět věci, které tam nejsou,“ pokračuje. „Pokud chcete být dobrým investorem, musíte zastavit špatné chování. Založte svůj výnos na trzích. Trhy nejsou nepřítel. My jsme."