Můj stážista je feťák analytika akcií. V současné době je prezidentem investičního fondu SIU Carbondale Saluki a rád by diskutoval o poměrech P/E při sledování hry Chicago Bears v pondělí večer ve fotbale. Trochu nemocný, ale musíte obdivovat jeho ambice. Nedávno jsme diskutovali o jeho plánech po vysoké škole a tématu stát se CFA (certifikovaným finančním analytikem) přišel. Zajímal se o označení, ale moc o něm nevěděl. Zcela upřímně, já také ne. Věděl jsem jen, že je to velmi náročný program a něco, do čeho bych se nikdy nechtěl pustit - zkouška CFP® stačila! Vzhledem k tomu, že ho toto označení zaujalo, domníval jsem se, že by pro něj bylo vhodné pouze provést nějaký průzkum toho, co je zapotřebí, aby se stal autorizovaným finančním analytikem a podal zprávu. Představujeme Kevina…
Apo absolvování vysoké školy existuje řada různých cest, ze kterých si hlavní obchodník musí vybrat. Můžete pokračovat ve studiu na postgraduální škole, vstoupit do pracovního světa nebo se pokusit o nějakou certifikaci. Pro účetní je CPA (Certified Public Accountant) a pro finanční sektor je z čeho vybírat. V závislosti na tom, do jaké oblasti financí byste chtěli vstoupit, existuje jiná certifikace, která by vám mohla dobře sedět. První možností je stát se CFP® (Certified Financial Planner), toto označení vám umožní sestavit finanční plány pro lidi, kteří chtějí odejít do důchodu. Druhým stupněm, který se také zabývá investicemi, ale jiným způsobem, je CFA (certifikovaný finanční analytik). Certifikovaný finanční analytik je spíše technickou analýzou investic, která se více týká pokročilých investičních nástrojů a ekonomických prognóz. Pokud se chcete stát denním obchodníkem nebo byste chtěli pracovat jako finanční analytik, CFA je cesta, kterou byste měli jít. Zaměřím se na CFA, ale ostatní certifikace jsou skvělé pro každého, kdo opouští vysokou školu a chce být slibnějším uchazečem o zaměstnání.
Požadavky stát se autorizovaným finančním analytikem
Abyste se mohli zaregistrovat k získání CFA, musíte splnit následující kritéria. Budete muset absolvovat vysokou školu se čtyřletým titulem nebo v posledním roce vašeho čtyřletého programu. Pokud jste nenavštěvovali vysokou školu, můžete mít také srovnatelné množství let v pracovním světě, pokud se vaše kariéra zabývá aspektem financí. Tyto pokyny jsou velmi volné, pokud jde o kvalifikaci, takže byste se museli poradit s oficiálním webem CFA, abyste zjistili, zda by se vaše pozice kvalifikovala.
Zajímalo by mě, co rozdíl mezi CFP® a CFA? Tento příspěvek od Financial Blogger dobře vysvětluje.
Absolvování zkoušky CFA
Abyste se stali CFA, musíte splnit tři testy. Úspěšnost testů je zhruba 40%, které projdou úrovní jedna až tři. Institut CFA vydal následující statistiky na základě počtu testerů pro každou úroveň a jejich úspěšnosti:
Globální míra úspěšnosti úrovně I byla 42 procent (46 863 složilo zkoušku, což je nárůst oproti 45 682 v roce 2009) a celková úspěšnost zkoušky II byla 39 procent (43 406 zkoušek složilo, oproti 38 993 v roce 2009). Z 21 462 (oproti 19 436 v roce 2009) jednotlivců, kteří v červnu 2010 složili třetí a závěrečnou zkoušku, která vede k prestižnímu označení CFA, prošlo 46 procent. Institut CFA očekává, že většina uchazečů, kteří složili zkoušku úrovně III, se později v tomto roce stanou držiteli CFA, čímž se počet držitelů charty na celém světě zvýší na více než 90 000.
Institut CFA
Odhaduje se, že na každou ze tří zkoušek budete muset studovat 250 hodin, což dohromady znamená zhruba 750 hodin studia, aby byl proces CFA dokončen.
Kolik stojí program Chartered Financial Analyst?
Nyní je čas na dobrou zprávu, celý proces vás bude stát jen kolem pěti až šesti tisíc dolarů. Možná si říkáte, proč uvádím jako dobrou část pět tisíc dolarů, ale spočítejte si, kolik by vás stálo dokončení postgraduální školy, zhruba dvacet tisíc. Certifikát CFA tak můžete dosáhnout za méně, než by vás stálo studium na základní škole.
Výhody získání označení CFA
Nyní je skutečnou výhodou CFA vyhlídka na nalezení dobrého zaměstnání a to, že se svou certifikací CFA budete moci ve firmě rychle stoupnout na vyvýšené místo. Pokud o tom tedy přemýšlíte z matematického hlediska, i když jste udělali další tři tisíc dolarů ročně, obnova vynaložených peněz by vám zabrala dva roky pracovního života zkouška. Nyní se nesnažím tvrdit, že by měl každý běžet a snažit se získat svou CFA, test je velmi tvrdý a prestižní. Jen proto, že se přihlásíte, neznamená, že budete úspěšní, i když budete studovat delší dobu, jako je odhadovaných 250 hodin na zkoušku, stále existuje vysoká pravděpodobnost, že neprojdete. Toto je hypotetický příklad a nereprezentuje žádnou konkrétní situaci. Vaše výsledky se mohou lišit.
Jakkoli by to lidé neradi slyšeli, CFA přeci jen potřebuje určitou „přirozenou inteligenci“. Pokud jste bojovali na vysoké škole, abyste získali dobré známky, nebo jste cítili, že musíte studovat více než všichni kolem vás, test nemusí být pro vás. Pokud si stále myslíte, že jste připraveni na test, pak je prvním krokem registrace. Dokončení procesu zabere minimálně tři roky, ale většině lidí, kteří zkuste to trvá déle než tři roky, protože zkoušky úrovně dva a tři jsou nabízeny pouze jednou za rok rok. Pokud u zkoušky neuspějete, což mnoho lidí zvládne, budete si muset další rok počkat na další pokus. Jen velmi málo lidí složí všechny zkoušky správně, aniž by museli část opakovat, takže neočekávejte, že budete projíždět všemi třemi.
Registrace
Vím, že do této chvíle jsem zněl velmi pesimisticky, pokud jde o vaše, nebo co se týče toho, mé šance projít CFA. To je pravda, řekl jsem své, protože se přihlašuji na zkoušku CFA první úrovně z prosince 2011. Důvod, proč jsem tak pesimistický, je ten, že test je extrémně obtížný a časově náročný. Pokud nejste připraveni vynaložit veškeré úsilí a toto úsilí se rozhodně sníží na vaši rodinu a zábavu, pokud ji úplně neodstraníte, neměli byste začít.
Prvním krokem k získání vaší CFA je zamířit k úředníkovi Web CFA a odešlete své informace, abyste měli nárok na první zkoušku. Jakmile se kvalifikujete k přihlášení, budete se muset přihlásit na jeden ze dvou časových slotů pro zkoušku první úrovně. Zkouška první úrovně se nabízí dvakrát ročně, zatímco úroveň dvě a tři se nabízí pouze jednou. Úroveň jedna, dva a tři se nabízejí každý rok v červnu. Testovací oblasti jsou rozmístěny po celé zemi, takže budete muset najít oblast, která vám nejlépe vyhovuje. Kromě červnového testovacího období si můžete vzít také pouze jednu úroveň v prosinci. Počáteční náklady na první zkoušku budou přibližně 900 $. Jakmile se na zkoušku přihlásíte, institut CFA vám zašle studijní materiál. Můžete jej obdržet online nebo v textové verzi. Kniha má přibližně 2 000 stran, takže buďte připraveni se do ní ponořit.
Jak studovat na zkoušku CFA
Ujistěte se, že když se přihlásíte ke zkoušce, dáte si přibližně šest měsíců na přípravu na test. Vzhledem k tomu, že jsem zaregistrován pouze k provedení testu, a ve skutečnosti jsem nevyplnil ten první ani jsem se ještě neučil na první zkoušku, mohu odejít pouze z toho, co jsem slyšel od ostatních. Obvyklá doba studia, kterou jsem dosud slyšel, je šest měsíců. Existuje celá řada online kurzů „nápovědy“, které vám nabízejí poznámky k kapitolám i další pomoc prostřednictvím textu, rozhoduji se neúčastnit se žádného z těchto kurzů, protože mám přísné rozpočet. Přidáním těchto kurzů do procesu se náklady na zkoušku výrazně zvýší. Mám také pocit, že přidání některých z těchto kurzů nápovědy skutečně poškodí váš výkon. Když jsem vzal své znalosti o studiu na vysokoškolské zkoušky a finále, nikdy jsem ke studiu nepoužil své staré poznámky. Zvláště bych ke studiu nepoužíval poznámky někoho jiného, takže mám pocit, že když si knihu přečtu a napíšu si vlastní poznámky, budu mít nejvyšší šanci uspět. Pokud si myslíte, že by pro vás byly výhodné poznámky někoho jiného nebo tutor k pokládání otázek, nápovědu snadno najdete pomocí online vyhledávání.
Závěr
Jelikož jsem test ještě neabsolvoval, nemohu vám poskytnout další pohled na situaci. Poté, co jsem hovořil s jedním z mých profesorů o CFA, kterému tento proces prošlo mnoho studentů, mi řekl, že test první úrovně by pro mě byl snadný. Mějte na paměti, že se specializuji na finance a již nějakou dobu se zvláště zajímám o investice. Varoval také, aby zkoušku nebral na lehkou váhu, a že většina jeho studentů zkoušku druhé úrovně neprospěla. To by odpovídalo statistice průchodnosti. Jsem velmi optimistický, což však považuji za velmi nutné. Dal jsem vám veškerý přehled, který jsem dosud zjistil o CFA, a myšlenkový proces, kterým byste si měli projít, než se rozhodnete, že je pro vás tím pravým testem. Jak jsem zmínil výše, existuje seznam dalších certifikátů, které můžete získat, pokud vám CFA nevyhovuje. Pokud tímto procesem projdete, je získání CFA velmi prestižní poctou a osobně se nemohu dočkat dne, kdy jsem tohoto výkonu dosáhl.
Hostující příspěvek od Kevina Ericksena, finančního odborníka v SIU-Carbondale a jednoho pekelníka.