Co je DeFi a co s ním můžete jako investor dělat?

Decentralizované finance – také známé jako DeFi – jsou v popředí většiny inovací, které se dnes odehrávají ve finančním světě. Postaven pomocí technologie blockchain umožňuje spotřebitelům přístup k mnoha stejným službám jako v tradičním finančním systému, ale s větší transparentností a dostupností.

A jak se změní finanční prostředí, vytvoří se ještě více služeb. Pomocí chytrých smluv a základní architektury DeFi si můžete půjčovat peníze, investovat, kupovat pojištění a další.

Jak ale DeFi vlastně funguje? Pokračujte ve čtení, abyste zjistili hlavní charakteristiky decentralizovaných financí, jejich použití a rizika.

Co je DeFi (decentralizované finance)?

DeFi je alternativní finanční systém vytvořený pomocí technologie blockchain. Obchází prostředníky, jako jsou banky a další finanční instituce, které slouží jako strážci brány.

DeFi umožňuje spotřebitelům dělat mnoho stejných věcí jako s tradičním finančním systémem, ale transparentnějším způsobem. Funguje primárně pomocí chytré smlouvy, což jsou automatizované dohody, které se samy vykonají po splnění určitých podmínek.

Jak se DeFi liší od tradičních financí?

V mnoha ohledech DeFi kopíruje tradiční finanční systémy. K usnadnění transakcí však spoléhá na technologii, nikoli na finanční instituce.

DeFi vám umožňuje provádět mnoho stejných činností jako u tradičního finančního systému, včetně:

• Investování
• Posílání peněz
• Půjčování
• Půjčování
• Ukládání

Zatímco DeFi a tradiční finance mají spoustu stejných funkcí, vše se děje úplně jinak. Finanční instituce a vláda řídí tradiční finanční systém, zatímco DeFi je řízena digitálně bez jakékoli centrální moci.

Průhlednost

Decentralizované finance jsou obecně transparentní. Blockchain je založen na technologii open source a každý může kód vidět a auditovat. Spotřebitelé vědí jen málo o tom, co se děje v zákulisí tradičních finančních institucí.

Bez povolení

Dalším rozdílem mezi DeFi a tradičním finančním systémem je nedostatek povolení k vytváření i účasti. V případě tradičních bank vytvářejí regulace překážky vstupu nových společností. Navíc, protože k poskytování většiny finančních služeb musíte žádat a být schváleni, kvalifikuje se jen málo lidí.

Ale protože DeFi žádné takové předpisy nemá, kdokoli se může připojit k prostoru a vytvářet aplikace a finanční startupy. A spotřebitelé mohou tyto služby využívat, aniž by hrozilo, že jim bude odepřen vstup.

Provozní doba

Většina tradičních finančních společností se otevírá pouze v určitou denní dobu. Například můžete nakupovat a prodávat akcie pouze tehdy, když jsou otevřené burzy. Spotřebitelé mají přístup k některým funkcím svých bankovních účtů pouze tehdy, když jsou banky otevřené. A dokonce i během běžné pracovní doby trvá zpracování určitých činností, jako jsou bankovní převody, dny.

DeFi ale nedodržuje provozní dobu. Služby jsou vždy dostupné a ve většině případů jsou téměř okamžité.

To neznamená, že tradiční finanční systém nemá žádné výhody. Finanční sektor je silně regulován. Občas to vypadá jako zátěž. Znamená to však, že existuje mnoho systémů na ochranu spotřebitelů před špatnými aktéry.

Jak se DeFi staví?

Decentralizované finance jsou postaveny na vícevrstvé architektuře známé jako „softwarový balík“. Každá vrstva navazuje na ostatní. Tím se vytvoří systém, na kterém fungují všechny transakce DeFi.

Zde je pět součástí architektury DeFi:

• Vyrovnání: Tato první vrstva tvoří základ, na kterém staví zbytek DeFi. Tato vrstva se skládá z blockchainu a jeho nativního protokolu (především buď bitcoin nebo Ethereum).
• Aktiva: Tato druhá vrstva pojme vše kryptoměny a další aktiva DeFi. To zahrnuje NFT — neboli nezaměnitelné tokeny, vysvětleno dále v tomto článku.
• Protokol: Tuto vrstvu tvoří standardy (protokoly) pro různé úkoly a činnosti. Protokoly jsou implementovány prostřednictvím inteligentních smluv a jsou specifické pro každou z různých činností DeFi, jako jsou krypto burzy, dluhové trhy a deriváty.
• Aplikace: Aplikační vrstva umožňuje spotřebitelům snadnou interakci s DeFi. Spotřebitelské aplikace běží na základních inteligentních smlouvách a protokolech.
• Agregace: Tato horní vrstva rozšiřuje aplikační vrstvu. V této vrstvě sdružují agregátory více aplikací dohromady a usnadňují transakce DeFi, které vyžadují více protokolů.

Co můžete dnes dělat s DeFi?

Jak se decentralizované finance stávají stále oblíbenějšími a všestrannějšími, seznam věcí, které s nimi můžete dělat, neustále roste. Dnes může usnadnit mnoho stejných transakcí, jaké najdete v tradičním finančním systému.

Poslat peníze

Jednou z prvních funkcí, díky kterým je DeFi atraktivní, je možnost posílat peníze kamkoli na světě okamžitě a levně. V tradičním finančním systému může být posílání peněz – zejména mezinárodně – dlouhým a nákladným procesem. Ale díky decentralizovanému financování je to levné a snadné.

Store Money

Stejně jako byste k ukládání peněz používali tradiční banku, DeFi vám umožňuje ukládat vlastní měnu pomocí a kryptopeněženka. A v ještě nedávnější inovaci služby jako Donut umožňují spotřebitelům ukládat jejich kryptoměnu na to, co je v podstatě spořicí účet s vysokým výnosem. Vaše peníze jsou úročeny, pokud je máte na účtu.

Půjčte si a půjčte

DeFi usnadňuje a zpřístupňuje půjčování a půjčování. Půjčka probíhá ve dvou různých formách. Za prvé, existuje peer-to-peer půjčování. Zde si jeden jedinec půjčuje od druhého. Další typ půjček je založený na poolu. Díky tomu sdružuje více věřitelů své peníze, které si dlužníci mohou půjčit.

Na rozdíl od půjčování v tradičním finančním systému, půjčování s DeFi nevyžaduje, abyste zveřejnili svou totožnost nebo podléhali kontrole kreditu. Stále však poskytujete zajištění, abyste zajistili, že věřitel bude v pořádku, pokud nebudete půjčku splácet.

DeFi také funguje dobře pro ty, kteří mohou mít potíže s půjčováním v tradičním prostředí. A umožňuje ostatním získat vyšší výnos ze své kryptoměny tím, že ji půjčí.

Obchodujte s kryptoměnami

Jedním ze základních kamenů DeFi – a díky čemu ho mnoho lidí zná – je schopnost nakupovat a prodávat kryptoměny. Centralizované kryptoburzy fungují podobně jako tradiční platformy pro obchodování s akciemi. Existuje centrální moc a musíte odhalit svou identitu a vložit aktiva, často připojením svého bankovního účtu. Ale mimo kryptoburzy může každý obchodovat přímo s jinou osobou aniž by prozradili svou identitu nebo vložili finanční prostředky. Chytré kontrakty usnadňují obchody, které mohou probíhat 24/7.

Obchodní tokeny

Kryptoměny nejsou jediné, s čím můžete na DeFi obchodovat. Inovátoři vytvořili tokenizované verze tradičnějších aktiv.

Můžete zakoupit tokenizované verze tradičních akcií, burzovně obchodovaných fondů (ETF) a dalších finančních aktiv.

Můžete si například koupit tokenizovanou verzi akcií Tesly. Ve skutečnosti byste nevlastnili podíl Tesly, ale vlastnili byste token, který sleduje výkon akcie Tesly.

Nebo nakupujte (a prodávejte) NFT, digitální aktiva, která představují reálná aktiva. Představte si NFT jako tokenizovanou verzi aktiva, které představuje, například jak si můžete koupit tokenizovanou verzi akcií společnosti Tesla. Existují NFT pro umění, hudbu a další.

Crowdfunding

Stejně jako můžete použít tradiční finanční systém k crowdfundingu pro své nápady, můžete k tomu použít decentralizované finance. Vzhledem k tomu, že technologie blockchain (a DeFi) je postavena na transparentnost, dárci mohou vidět, jak jejich příspěvky procházejí systémem a jak jsou využívány.

Kupte si pojištění

Další funkcí DeFi je možnost zakoupit si pojištění. Podle webu Ethereum je pojištění DeFi dostupnější, automatizované, transparentní a rychleji vyplácené. Typy pojistných krytí ve firmě Etherisc poskytují ochranu pro zpoždění letu, hurikány, krádeže kryptopeněženky, smrt nebo nemoc a další.

Ethereum a DeFi

Bitcoin a jeho blockchain technologie byly první na trhu. Ale od té doby byly vytvořeny další digitální měny s vylepšenou technologií blockchain. Ethereum, druhá největší kryptoměna z hlediska tržní kapitalizace, využívá technologii blockchainu, která je vhodnější pro systém DeFi. V důsledku toho je DeFi z velké části postaveno na blockchainu Ethereum.

Technologie blockchainu Etherea se používá snadněji než bitcoinová. Co je ale důležitější, umožňuje chytré smlouvy, které většina transakcí DeFi využívá. Základní technologie bitcoinu tyto chytré smlouvy neumožňuje.

Projekt Ethereum je v současné době ve fázi vytváření Ethereum 2.0, což je sada upgradů navržených tak, aby byla technologie Ethereum a DeFi škálovatelnější, bezpečnější a udržitelnější.

Jak vytvořit DeFi

Jednou z hlavních charakteristik decentralizovaného financování je, že se může zúčastnit kdokoli. Díky tomu může každý vytvořit a nasadit svůj vlastní projekt DeFi. Není pochyb o tom, že vytvoření aplikace DeFi vyžaduje značné dovednosti. Podle webu Ethereum to trvá pět kroků. Proces začíná vytvořením správného prostředí pro vytváření a testování chytrých kontraktů.

1. Nainstalujte Truffle a Ganache.
2. Vytvořte token ERC20.
3. Zkompilujte token ERC20.
4. Nasaďte token ERC20.
5. Vytvořte chytrou smlouvu FarmToken.

Návštěva Web společnosti Ethereum pro podrobnější průvodce vytvořením a spuštěním projektu DeFi.

Je bezpečné používat?

Je důležité si uvědomit, že i když je DeFi stále populárnější a má více využití než kdykoli předtím, stále přináší spoustu rizik.

Za prvé, na rozdíl od tradičního finančního systému není DeFi silně regulován. Tradiční banky dodržují předpisy na ochranu zákazníků. A pokud uložíte své peníze v bance a banka přestane fungovat, pojištění FDIC kopne k ochraně vašich peněz. Pokud investujete u brokera, který zaniká, pojištění SIPC pojistí vaše akcie. Pro služby DeFi však v současnosti žádná taková ochrana neexistuje.

Druhé riziko decentralizovaného financování přichází s technologií. Stejně jako u všech technologií existuje prostor pro chyby a chyby. A protože chytré smlouvy jsou po vytvoření automatizovány, nelze chyby později snadno odstranit.

Za třetí, investice DeFi přicházejí s velkým rizikem ztráty vašich peněz. Kryptoměny a další tokeny jsou volatilní aktiva. A protože neexistuje dlouhá historie, na kterou bychom se mohli dívat, je nemožné vědět, jak budou odolávat bouřkám a jak rychle se po havárii vrátí zpět.

Sečteno a podtrženo

Není možné říci, jak se bude DeFi rozšiřovat a růst, ale je pravděpodobné, že se stane stále důležitější součástí našeho finančního systému. Kvůli transparentnosti a dostupnosti, kterou poskytuje, mnoho lidí důvěřuje DeFi více než tradičnímu finančnímu systému. Decentralizované finance nabízejí prostor pro další inovace a téměř jistě se dočkáme toho, že bude replikovat více transakcí, které probíhají v jiných oblastech našeho života.