Co je to pákový ETF a jak se může hodit do vašeho portfolia?

Mnoho investorů má rády fondy obchodované na burze (ETF), protože nabízejí okamžitou rozmanitost a lze s nimi na trhu obchodovat jako s akciemi. U ETF však pravděpodobně nebudete lepší než výkonnost podkladových investic nebo indexu. Například s ETF S&P 500 nepřekonáte trh.

To se však změní, pokud investujete do pákového ETF. U těchto typů ETF byste mohli nakonec vidět návratnost převyšující podkladové investice. Takže s využitím pákového efektu S&P 500 ETF by vaše výnosy zdvojnásobily nebo ztrojnásobily denní výkon - nebo by převyšovaly denní ztráty.

Podívejme se blíže na to, co je pákový ETF a jak funguje.

Co je pákový ETF?

Jakákoli investice, která využívá pákový efekt, je taková, která využívá půjčky ke zvýšení zisků. Když investujete do spekulace ETF„V zásadě kupujete akcie v aktivu, které nabízí návratnost vyšší než to, co by„ běžné “ETF nabídlo. Je však důležité si uvědomit, že můžete také vidět zvýšené ztráty. Díky tomu jsou pákové ETF a návrh s vysokou odměnou a vysokým rizikem.

Jak fungují pákové ETF?

U pákových ETF správce fondu používá investice jako možnosti zvýšit expozici tomu, co je v indexu. Například pákový ETF S&P 500 by mohl využít opčních kontraktů ke zvýšení výkonnosti ETF jako celku se zaměřením na aktiva uvedená v indexu S&P 500.

Tato zvýšená expozice sleduje denní změny, nikoli roční výnosy, takže zisky nebo ztráty se mohou zvyšovat každý den. Je také důležité si uvědomit, že existují inverzní ETF, které zvětšují opak výkonu ETF.

Co je to trojitě využívané ETF?

S trojitým pákovým ETF skončíte s trojnásobným výkonem. Pokud by tedy váš pákový S&P 500 ETF ten den získal 1%, vaše zisky by byly 3%. Pokud by inverzní ETF ztratilo půdu pod nohama, viděli byste zisky.

Je však důležité si uvědomit, že vaše ztráty se zvětšují stejně jako vaše zisky. Pokud ETF ztratí 1% v den, vaše vlastní ztráty by byly 3%.

Co je 10x pákový ETF?

Jak byste mohli očekávat, 10x pákový ETF je takový, který by teoreticky zvýšil zisky (a ztráty) podkladových investic faktorem 10. Nalezení těchto typů ETF je však pro většinu maloobchodníků prakticky nemožné. Ve většině případů jsou pákové ETF buď 2x, nebo 3x.

Nejlepší pákové typy ETF

Existuje řada různých typů pákových ETF. Výběr toho nejlepšího pro vás závisí na vaší toleranci vůči riziku a finančních cílech. Některé z typů, které najdete, zahrnují:

• Finanční páka S&P 500 ETF: Ty denně sledují S&P 500 a zvyšují zisky nebo ztráty. Ty nabízejí širokou škálu rozmanitosti.
• Inverzní pákový ETF: Můžete získat zisky (nebo ztráty) na základě opaku toho, jak ETF funguje. Pokud si myslíte, že konkrétní index nebo koš investic klesne, můžete investovat do inverzního pákového ETF, abyste měli prospěch z poklesů trhu.
• Využité technologické ETF: Tyto typy ETF se zaměřují konkrétně na společnosti v technologickém sektoru.
• Pákový ETF komodity: Můžete najít pákové ETF, které se zaměřují na koše zboží, včetně ropy, zemědělských produktů a drahých kovů.
• Finanční páka ETF: Tyto ETF spíše než sledování komodit nebo akcií sledují každodenní výkonnost investic do dluhopisů a indexů.
• Využité zlaté ETF: Patří sem sledování košů zlatokopů a producentů a dalších v dodavatelském řetězci.
• Pákové ETF: Sleduje různé investice související s těžbou, zpracováním a prodejem stříbra.
• Pákový olej ETF: Může sledovat různé druhy ropy, stejně jako sledovat zásoby související s těžbou a přepravou ropy
• Pákový ETF na zemní plyn: Dívá se na proces zemního plynu a dodavatelský řetězec a investuje do aktiv s tím souvisejících.

Pečlivě si promyslete, co pravděpodobně bude ve vašem portfoliu nejlépe fungovat, a doplňte své současné investice, jakož i to, co by vám potenciálně mohlo pomoci dosáhnout dlouhodobé a krátkodobé cíle.

Finanční ETF jako krátkodobé investice

Pokud se rozhodnete investovat do pákových ETF, je důležité si uvědomit, že jsou obecně brány v úvahu krátkodobé investice. Protože pákové ETF sledují každodenní změny podkladových aktiv, je důležité porozumět tomu, kdy do své pozice vstoupit a vystoupit.

Finanční ETF jsou také vysoce těkavý protože fungují na základě denních výkyvů trhu. V důsledku toho nejsou obvykle vhodné pro nakupovat a držet investice. Je důležité, abyste to zohlednili ve své investiční strategii.

Náklady na pákové ETF

Protože ETF využívající pákový efekt používají různé deriváty ve snaze zvýšit zisky, obvykle přicházejí s vyššími náklady. Například opční smlouvy obvykle přicházejí s prémiemi. Tyto prémie jsou zahrnuty do nákladů ETF a jsou převedeny na vás. Když obchodujete s pákovým ETF, je běžné vidět poměr nákladů alespoň 1%.

Důležité jsou také další náklady. Pokud použijete marži k investování do více akcií, tyto náklady zaplatíte. Marže obvykle přichází s RPSN, kterou musíte pokrýt, a která snižuje vaše celkové výnosy.

Konečně existují náklady, když váš ETF nefunguje tak dobře, jak očekáváte. Zatímco mnoha lidem se líbí myšlenka zvětšování zisků pomocí ETF, realita je taková, že se také zvětšují ztráty. Pokud ETF nefunguje tak, jak očekáváte, nebo pokud svou pozici neopustíte dříve, než ETF zamíří směrem dolů, můžete skončit s většími ztrátami - a to jsou náklady, které lze dále zvýšit, pokud obchod na marži.

Pamatujte také, že čím větší je vaše páka, tím větší jsou vaše potenciální ztráty. ETF s trojitou pákou bude mít větší rizika a potenciální ztráty než ETF s dvojitou pákou.

Klady a zápory pákových ETF