Prostředky s cílovým datem jsou dlouhodobě jednou z hlavních možností spravovaného účtu, které jsou snadno dostupné téměř všem investorům. V posledních letech přišel na scénu nový hráč, robo poradci. Zde je srovnání těchto dvou možností spravovaného účtu.
Základy fondu cílového data
Prostředky s cílovým datem existují již několik let. Obecně jsou to tiketové podílové fondy, které cílí na rok, kdy chcete odejít do důchodu. Obvykle je nabízejí rodiny fondů a většinou jde o fondy fondů nabízené touto rodinou podílových fondů. Fidelity, Vanguard, T. Nabízí je Rowe Price, American Funds a mnoho dalších rodin fondů.
Většina nabídek cílových fondů data přichází v pětiletých přírůstcích-například 2030, 2035, 2040 a tak dále. Nabízejí profesionální řízení, pokud jde o alokaci aktiv, rebalancování a postup do důchodu.
Kluzná dráha je ústředním konceptem finančních prostředků cílového data. Jedná se o postupné snižování alokace akcií fondu, jak se blížíte cílovému datu. V určitém okamžiku se alokace vypíná a zůstává konstantní. To se bude lišit podle poskytovatele fondu. U některých jde sestupová dráha „do“ důchodu; pro ostatní je to „přes“ odchod do důchodu. I v druhém případě se cílový věk, kdy se sestupová úroveň sníží, může mezi rodinami fondů značně lišit.
Od přijetí zákona o ochraně důchodů z roku 2006 používá mnoho sponzorů penzijního plánu cíl datovat fondy jako kvalifikovanou výchozí investiční alternativu nebo QDIA, abyste získali nárok na bezpečný přístav ochrana. QDIA odkazuje na možnost používanou pro účastníky plánu, kteří si nevybrali vlastní investici. Majetek ve fondech s cílovým datem od přijetí zákona značně vzrostl.
Základy Robo Advisor
Robo poradci jsou a relativně nová finanční služba. Existuje mnoho variací na téma robo poradce, ale ve své nejčistší podobě jsou to automatizovaní poradci, kteří investují vaše peníze na základě investičního algoritmu. Investor obvykle vyplní dotazník a poradce robo použije tento vstup k návrhu a správě portfolia přizpůsobeného potřebám klienta.
Robo poradce používá algoritmus k přidělení vašeho portfolia a obecně implementuje jeho doporučení prostřednictvím levných ETF. Většina z nich jsou registrovaní investiční poradci.
Zlepšení a Bohatství jsou dva největší a nejznámější z původních plně automatizovaných poradců robo. Schwab vstoupili do tohoto prostoru se svou službou Inteligentní portfolia. PředvojNabídka robo je velmi úspěšná, i když jejich služba je spíše hybridním modelem a nabízí přístup k lidskému finančnímu poradci Vanguard. A Věrnost nedávno představil vlastní platformu robo.
Velcí správci aktiv, jako jsou BlackRock a Invesco, zakoupili stávající platformy robo a používají je jako doplňkovou službu pro finanční poradce a další distribuční kanály. Existují také hybridní investující firmy jako Dál, který nabízí některé automatické funkce, jako je denní rebalancování, ale má také specializovaného finančního poradce, který zvládne všechny vaše investiční potřeby.
Zde je seznam všech poradců robo, které jsme zkontrolovali:
| Robo-poradce | Minimální investice a poplatky | Naše pozice |
|---|---|---|
|
Minimální investice: 500 $ Rozsah poplatků: 0,25%- 22,3% |
9/10Recenze Wealthfront
|
|
|
Minimální investice: 100 000 $ Rozsah poplatků: 0%- 0,89% |
9.5/10Kontrola osobního kapitálu
|
|
|
Minimální investice: $ Rozsah poplatků: %- % |
/10 Posouzení
|
|
|
Minimální investice: 0 $ Rozsah poplatků: 0%- 0% |
8.5/10Kontrola financí M1
|
|
|
Minimální investice: 100 USD Rozsah poplatků: 0,00%- 0,00% |
8/10Kontrola spravovaných portfolií Ally Invest
|
|
 |
Minimální investice: $ 1 Rozsah poplatků: 0%- 0,25% |
8.5/10Recenze bohatství SoFi
|
|
Minimální investice: 100 USD Rozsah poplatků: 0,5%- 0,72% |
8/10Recenze OpenInvest
|
|
|
Minimální investice: $ Rozsah poplatků: %- % |
/10 Posouzení
|
|
 |
Minimální investice: 5 000 $ Rozsah poplatků: 0,45%- 0,45% |
8/10MEGI recenze
|
|
Minimální investice: 0 $ Rozsah poplatků: 0%- 0,50% |
8/10Jednoduchý přehled bohatství
|
|
|
Minimální investice: 50 000 USD Rozsah poplatků: 0,30%- 0,30% |
8/10Recenze služeb Vanguard Personal Advisor Services
|
|
|
Minimální investice: 10 000 $ Rozsah poplatků: 0,50%- 0,50% |
7/10Recenze FutureAdvisor
|
|
|
Minimální investice: $ 1 Rozsah poplatků: 0%- 0% |
8/10Recenze WiseBanyan
|
|
|
Minimální investice: 500 $ Rozsah poplatků: 0,30%- 0,30% |
7.5/10Kontrola základních portfolií E*TRADE
|
|
|
Minimální investice: 1 000 $ Rozsah poplatků: 0,25%- 0,45% |
7/10Recenze MarketRiders
|
|
|
Minimální investice: 2 000 $ Rozsah poplatků: 0,00%- 0,50% |
7/10Recenze SigFig
|
|
|
Minimální investice: 100 000 $ Rozsah poplatků: 0,50%- 0,50% |
6/10Vyrovnejte kontrolu IRA
|
Robo Advisors vs. Cílové datové fondy
Cílový fond termínů a robo poradce mohou být životaschopným investičním řešením pro ty investory, kteří nejsou spokojeni s výběrem a správou vlastního portfolia investic. Kromě toho jsou tato dvě řešení zcela odlišná.
- Jedna velikost pro všechny vs. Flexibilní alokace aktiv - Cílový fond dat je stejný jako jakýkoli jiný podílový fond v tom, že jsou univerzální pro všechny. Zatímco v rámci skupiny fondů cílového data obvykle existuje řada cílových dat, na konci v ten den je například fond Vanguard 2030 stejný pro všechny investory, kteří investují své peníze tam. To se neliší od žádného jiného podílového fondu nebo ETF, cílového data ani jinak.
- Podílový fond vs. Poradce - Robo poradci jsou SEC považováni za investiční poradce. Jejich doporučení portfolia bude přizpůsobeno vašim potřebám a vaší situaci. Čistě automatizovaní robo poradci jako Betterment nebo Wealthfront přidělí váš účet mezi několik ETF na základě informací, které poskytnete, a jejich algoritmu.
- Roční poplatky -Náklady na fondy cílového data závisí na nákladových poměrech podkladových podílových fondů používaných správcem fondu a zda je k poměrům váženého průměru nákladů podkladového aktiva přidán nějaký poplatek za správu finanční prostředky. Série fondů cílového data společnosti Vanguard má nízké poměry nákladů v rozmezí 0,17%. Většina ostatních je vyšší, některé přesahují 1%. Náklady na robo poradce jsou jejich poradní poplatek plus poměry nákladů podkladových ETF použitých ve vašem portfoliu. Například poradenský poplatek společnosti Betterment začíná na 0,25%.
- Dostupnost -Prostředky s cílovým datem jsou k dispozici na zdanitelných účtech, ale co je důležitější, mnoho penzijních plánů nabízí ve vašem 401 (k) prostředky s cílovým datem. Většina služeb robo poradce není k dispozici v plánech 401 (k), ale tento trend se mění se zavedením nových fintech služeb.
401 (k) Plány
Fondy s cílovým datem jsou možností spravovaného účtu v mnoha 401 (k) a podobných penzijních plánech s definovaným příspěvkem. Účastníkům je obvykle nabídnuto cílové datum rodiny zvolené jejich zaměstnavatelem. Pro ty účastníky, kteří neprovedou investiční volby, mohou být jejich peníze investovány do cílového fondu dat, které je nejblíže jejich normálnímu datu odchodu do důchodu podle QDIA.
Robo rada je některým účastníkům plánu k dispozici již řadu let ve formě Finanční motory, online investiční služba nabízená některými sponzory plánu. Financial Engines je některými nazýván původním poradcem robo a pro plánování účastníků existují různé úrovně služeb. V jádru bude Financial Engines spravovat účty účastníků a vytvářet portfolia z investičních možností, které plán nabízí.
Společnost Betterment nedávno spustila nabídku 401 (k) pro zaměstnavatele. Jejich celkové administrativní a poradenské poplatky začínají na 0,60% u plánů s aktivy pod 10 milionů dolarů a postupně se snižují na 0,10% u plánů s aktivy přes 1 miliardu dolarů. Poměry nákladů ETF použitých při konstrukci jejich portfolií se pohybují od 0,10% do 0,12%.
Zlepšení slouží jako svěřenec s plným plánem a jejich řešení robo v podstatě nabízí individuálně spravované účty pro každého účastníka plánu.Automatizované služby 401 (k) vyrostly. Některé jsou založené na robo; někteří nejsou.
Která možnost je pro vás nejlepší?
Odpověď na tuto otázku, stejně jako mnoho v oblasti finančního plánování a investování, zní „To závisí“.
U každé investiční možnosti je důležité se před investováním podívat pod pokličku.
Argument pro fond cílového data
- Zvažte kvalitu podkladových fondů.
- Jak si vedlo ve srovnání s obdobnou skupinou cílových fondů data? Pokud například zvažujete fond 2040, jak se to povedlo ve srovnání s jinými fondy 2040?
- Funguje vám sestupová dráha?
- Jaké jsou výdaje fondu?
- Pokud jste v důchodu nebo blízko něj, podívejte se, jak si v roce 2008 vedla verze rodiny fondů v roce 2010. Mnoho fondů roku 2010 ztratilo ten rok více než 20%. Jedná se o fondy, které byly v té době představitelně zaměřeny na někoho během několika let po odchodu do důchodu. Ujistěte se, že vám bude vyhovovat ztráta takové velikosti v případě dalšího kolapsu trhu.
Argument pro Robo poradce
- Prostudujte si jejich investiční metodiku:
- Je to čistý, plně automatizovaný robo poradce, nebo je to hybridní verze využívající určitou úroveň lidských rad?
- Je tento robo poradce vázán na poskytovatele finančních služeb?
- Pochopte podkladové investice použité k vybudování vašeho portfolia.
- Ujistěte se, že rozumíte všem souvisejícím poplatkům a výdajům.
Dobrou zprávou je, že existují obě alternativy, které poskytují investorům hledajícím řešení spravovaného portfolia další možnosti než v minulosti.